浅谈金融本质 张贺
浅议金融危机下中小企业如何渡过经济严冬
现代经济浅i义金融危机下中小企业如何渡过经济“严冬"张贺西北民族大学经济学院2006级经济学专业甘肃兰州730124；摘要：由美国次贷危机引发的经济危机肆虐全球，很多国家深受经济危机这股“寒潮”的冲击，我国中小企业的；空前的巨大挑战。
外需严重萎缩，致使不少中小企业陷入发展困境。
本文就经济危机下中小企业生存状况和面临的因；一难关进行了探讨。
0关键词：金融危机；中小企业；困境；幕略2008年由美国次贷危机引起的金融危机爆发，随即波及到全球并愈演愈烈，各行各业都受其影响，特别是一些中小企业受到的冲击可谓触目惊心。
中国的中小企业也没有幸免于难。
在金融危机的冲击下，由于规模、技术、资金的限制，国内大最的中小企业。
正面临着经济“寒冬”，规模小、资金技术缺乏、管理不科学这些原本就存在的问题在金融危机的冲击下愈发突出。
通货膨胀、原材料上涨、劳动力成本上升、外需减少、融资困难等等都在考验着中小企业。
一，中小氽业日前的生存状况和面临的困境我国中小企业的管理水平和技术水平往往比较低，缺乏有效的监督制约机制和风险防御能力，抗风险能力较差。
中小企业原本就存在的规模、技术、资金等问题在金融为危机的冲击下愈发突出。
首先，小规模是中小企业目前普遍的形式，规模小对于创业者来说是便利条件，但对于日后的生产运营来说就存在不少弊端。
中小企业由于规模、管理以及待遇等问题导致其比大企业更难吸引到创新所需要的人才，从而造成中小企业技术开发能力弱、技术创新成功率小，产品的技术含量低等问题。
很多中小企业人员素质、技术装备、信息来源等因素的影响导致其经济实力和技术实力都很落后。
小型企业管理者的素质也相对低下，许多管理者往往凭经验和感觉进行管理，以至于很多决策都是不合理的，导致很多企业成长不起来甚至倒闭。
由于资金的限制。
中小企业的技术装备水平也很落后，无法承受昂贵的机械装备。
其次，与大企业相比，中小企业抵御风险的能力较弱，我国中小企业普遍资产负债率偏高。
数字普惠金融的最新研究：一个文献综述
摘要:数字普惠金融是科技赋能金融,是云计算、大数据、人工智能和移动互联网等新兴科技在普惠金融领域的应用。
数字普惠金融降低了普惠金融服务的门槛,拓展了普惠金融服务的边界,是当前学术界研究的热点问题。
通过系统地梳理国内外有关数字普惠金融的文献研究,从数字普惠金融的消费促进效应、乡村减贫效应、城乡收入差距缩小效应、创新创业效应、经济增长效应、数字普惠金融体系建设和风险七个方面进行归纳评述,分析数字普惠金融的研究现状,总结数字普惠金融的研究成果,并对未来的研究方向作一个展望。
关键词:数字普惠金融;城乡收入差距;乡村减贫;创新创业;消费中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1005-913X (2023)05-0102-07曲晓东,李苹绣(广东东软学院,广东佛山528225)收稿日期:2022-08-01基金项目:2020年广东省普通高校青年创新人才项目(人文社科类)(2020W Q N C X 081);2020年广东省普通高校特色创新项目(人文社科类)(2020W T SC X 112);2020年广东东软学院2020年校级科研创新团队建设项目(2020X K Y T D 01)作者简介:曲晓东(1984-),男,吉林梅河口人,讲师,硕士,研究方向:金融科技;李苹绣(1983-),女,湖南郴州人,教授,硕士,研究方向:数字经济。
一、引言2016年9月G 20杭州峰会上,“数字普惠金融”(di gi t ali ncl usi ve f i nance )的概念被正式提出。
数字普惠金融的前身是“普惠金融”(i ncl us i ve f i nance ),由联合国在2005年的国际小额信贷年上首次提出,倡导金融服务的公平性和包容性,所以普惠金融又被称为“包容性金融”。
普惠金融的宗旨是以可负担的成本,持续地为社会经济体中那些被排斥在传统金融服务以外的贫困人口、小微企业提供金融服务,满足他们的资金需求,体现金融服务广泛的包容性和公平性。
《金融的本质》读后心得
《金融的本质》读后心得
作为一本揭示金融行业本质的畅销书，我认为《金融的本质》在许多方面都是值得一读的。
以下是我的读后心得：
首先，这本书清楚地展示了金融市场的复杂性，以及我们所处的经济系统有多少因素相互交织。
从证券到保险，再到货币政策，这本书概括了许多需要我们了解的关键信息。
其次，书中还提到了金融市场中的可持续性和危险性。
作者强调，金融市场不是一种游戏，它的决策会直接影响到全球经济体系。
在解决这些问题时，我们需要关注长期和短期因素，并做出明智且可持续的决策。
最后，我认为这本书还提供了一些在金融领域工作的人们可以采取的实用方案。
这些方案涉及到风险管理、投资策略和道德标准等诸多方面，让人们深刻思考如何在不断变化的市场环境中做出最好的决策。
总的来说，《金融的本质》是一本不可或缺的书，因为它探讨的不仅是普通人的金融知识，还包括了关键的理论和实用性建议。
这使得这本书对于任何关心经济系统和金融市场的人来说都是非常有用的。
2019云南大学经济学院硕士研究生拟录取名单
2019云南大学经济学院硕士研究生拟录取名单（按照学院代码+专业代码+考生编号后五位排序）学院考生编号学院名称专业代码专业名称培养方式姓名复试成绩综合成绩拟录取类别备注代码后五位001 经济学院020101 政治经济学全日制00075 张贺83.00 76.28 非定向就业001 经济学院020101 政治经济学全日制00110 李庆良82.60 76.00 非定向就业001 经济学院020101 政治经济学全日制00282 赵冬雪82.60 76.48 非定向就业001 经济学院020104 西方经济学全日制00188 郭梦遥84.20 75.56 非定向就业001 经济学院020104 西方经济学全日制20001 普文丽79.60 79.60 非定向就业推免生001 经济学院020104 西方经济学全日制30002 黄文霜74.70 74.70 非定向就业推免生001 经济学院020202 区域经济学全日制00032 李忠绪84.60 76.56 非定向就业001 经济学院020202 区域经济学全日制00036 李正88.60 78.40 非定向就业001 经济学院020202 区域经济学全日制00079 戴祎楠87.80 80.48 非定向就业001 经济学院020202 区域经济学全日制00083 丁甲80.80 78.64 非定向就业001 经济学院020202 区域经济学全日制00089 郭磊85.60 78.88 非定向就业001 经济学院020202 区域经济学全日制00101 杨雪87.00 82.20 非定向就业001 经济学院020202 区域经济学全日制00113 李京宸87.20 80.36 非定向就业001 经济学院020202 区域经济学全日制00118 徐纪强88.00 79.48 非定向就业001 经济学院020202 区域经济学全日制40003 张夏76.60 76.60 非定向就业推免生001 经济学院020203 财政学全日制00123 勾婉婷86.60 79.40 非定向就业001 经济学院020203 财政学全日制00126 王姝羽83.60 77.72 非定向就业001 经济学院020203 财政学全日制30006 周艺发83.50 83.50 非定向就业推免生001 经济学院020203 财政学全日制50004 倪曦74.40 74.40 非定向就业推免生001 经济学院020203 财政学全日制90005 李红艳84.20 84.20 非定向就业推免生001 经济学院020204 金融学全日制00172 宋淮海82.00 81.16 非定向就业001 经济学院020204 金融学全日制00207 李斌79.20 75.60 非定向就业001 经济学院020204 金融学全日制00212 郭露遥81.20 77.36 非定向就业001 经济学院020204 金融学全日制00233 苏发剑83.20 77.68 非定向就业001 经济学院020204 金融学全日制00242 杜若兰77.00 73.88 非定向就业001 经济学院020204 金融学全日制00244 胡芸晓88.60 82.24 非定向就业001 经济学院020204 金融学全日制00247 任子飞86.80 78.64 非定向就业001 经济学院020204 金融学全日制00256 鲁惠榕84.60 79.08 非定向就业001 经济学院020204 金融学全日制00275 苏云迪84.00 77.28 非定向就业001 经济学院020204 金融学全日制10008 杨秋敏81.60 81.60 非定向就业推免生001 经济学院020204 金融学全日制90007 翟九媛84.60 84.60 非定向就业推免生001 经济学院020204 金融学全日制90009 赵柳81.80 81.80 非定向就业推免生001 经济学院020206 国际贸易学全日制00353 刘欣76.40 74.84 非定向就业001 经济学院020206 国际贸易学全日制00355 汪华清76.80 78.72 非定向就业001 经济学院020206 国际贸易学全日制00358 张宇77.60 74.60 非定向就业001 经济学院020206 国际贸易学全日制00359 王佳佳81.00 75.24 非定向就业001 经济学院020209 数量经济学全日制00034 赵诗琪81.20 75.44 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00395 周冰倩81.80 77.60 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00405 雷奇78.6077.76 非定向就业第1 页，共97 页2019（按照学院代码+专业代码+考生编号后五位排序）学院考生编号学院名称专业代码专业名称培养方式姓名复试成绩综合成绩拟录取类别备注代码后五位001 经济学院025100 金融全日制00407 卢云浩89.60 81.68 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00411 周倩75.40 71.44 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00414 邓程76.80 71.52 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00417 张浩82.60 77.68 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00456 黄富金74.00 71.36 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00458 李丹73.40 69.80 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00476 柳珂78.20 72.08 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00491 赵露佳75.80 71.48 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00494 李敬侠87.60 80.16 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00507 郭金72.40 70.60 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00513 吕婷78.00 73.92 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00521 刘娇娇74.80 70.36 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00527 王新雨84.60 78.96 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00531 罗永郎74.60 73.88 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00532 付彦清80.60 73.04 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00537 孙鹏73.60 71.08 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00538 汤静87.00 79.92 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00539 李宏伟73.60 72.04非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00542 马茹霞80.80 76.48 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00565 陈格82.40 77.24 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00566 黄泽涛88.80 80.28 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00567 刘美任73.60 70.72 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00571 肖文鑫77.60 71.48 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00572 姚焱77.00 74.48 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00573 王涛88.80 82.32 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00575 冉洋70.60 69.16 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00578 胡勇69.60 69.12 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00580 杨娟79.00 74.80 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00586 王亚茹88.20 80.40 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00589 陈雪丹72.20 69.92 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制00590 曾思雨76.60 73.24 非定向就业001 经济学院025100 金融全日制30010 王文俊86.00 86.00 非定向就业推免生001 经济学院025100 金融全日制30011 马红冰85.10 85.10 非定向就业推免生001 经济学院025400 国际商务全日制00056 李善萍83.20 74.08 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制00616 刘翠79.80 72.12 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制00626 卓玛央宗77.20 71.80 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制00630 陈浩然81.40 74.80 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制00632 陈颖74.00 71.84 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制00633 白雪雨72.40 70.60 非定向就业第2 页，共97 页2019（按照学院代码+专业代码+考生编号后五位排序）学院考生编号学院名称专业代码专业名称培养方式姓名复试成绩综合成绩拟录取类别备注代码后五位001 经济学院025400 国际商务全日制00647 张怡红81.80 76.28 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制00650 李畅82.00 76.12 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制01272 郑力豪84.00 74.64 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制02514 李泓冰84.60 76.92 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制04281 曾伟杰84.80 76.52 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制04313 王思伊83.20 74.92 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制04506 王壬玚84.00 76.32 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制05132 曾铭涌85.20 74.88 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制08222 张子扬82.40 75.20 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制10029 唐志超84.00 76.44 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制14649 付昊苏83.20 75.76 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制16062 徐晓堃84.60 76.80 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制24923 王世康83.20 74.20 非定向就业001 经济学院025400 国际商务全日制30053 和媛琳85.00 74.92 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00671 孙敬轩76.60 80.64 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00684 赵紫荆84.55 78.62 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00696 赵汗青88.10 83.44 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00710 刘洋86.95 78.78 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00721 周铭84.80 80.92 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00729 雷月昭83.65 78.66 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00745 杞林倩83.25 80.10 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00747 张莺子83.65 78.46 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00758 朱锐86.10 80.44 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00763 陈思宇78.85 80.74 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00764 杨艺榕83.90 82.76 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00783 郭麒麟84.70 80.08 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00784 于子健81.05 79.22 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00788 杨源媛83.10 81.44 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00801 杨宇帆79.90 77.36 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00819 汤姣82.90 80.16 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00850 朱原娇79.95 77.58 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00851 魏浩博76.15 77.86 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00860 肖帅77.95 77.18 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00864 李瑾84.80 81.12 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00869 李卓然82.05 79.22 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00877 赵琳82.20 78.88 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00878 乐洁82.75 77.90 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00881 柳弈云75.30 77.52 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00882 伍凌云86.10 82.44 非定向就业第3 页，共97 页2019（按照学院代码+专业代码+考生编号后五位排序）学院考生编号学院名称专业代码专业名称培养方式姓名复试成绩综合成绩拟录取类别备注代码后五位001 经济学院025700 审计全日制00887 唐晓玉78.40 77.56 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00889 王彭珺80.90 78.96 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00906 刘涛89.10 79.84 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00912 陈燕86.00 80.80 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00918 蒋鑫83.20 81.48 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00919 叶晓迪77.30 78.32 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00938 张楠84.05 77.62 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00944 王睿87.10 82.84 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00956 赵蒙88.95 82.38 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制00960 胡畔77.40 77.36 非定向就业001 经济学院025700 审计全日制30012 李育生85.70 85.70 非定向就业推免生001 经济学院027000 统计学全日制00985 马姣86.20 75.52 非定向就业001 经济学院027000 统计学全日制30013 常嘉莉74.40 74.40 非定向就业推免生001 经济学院120201 会计学全日制01025 赵璨蕊82.80 74.04 非定向就业001 经济学院120201 会计学全日制01027 李祥英85.40 78.68 非定向就业001 经济学院120201 会计学全日制01033 赵娴英86.00 77.12 非定向就业001 经济学院120201 会计学全日制40014 高兰仙75.00 75.00 非定向就业推免生001 经济学院125300 会计非全日制01118 张晓倩74.60 77.04 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01132 姜梦云75.3075.92 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01209 孟可74.10 77.64 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01255 王榕79.10 80.24 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01303 侯萌74.80 75.72 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01325 张语戈74.90 74.56 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01329 谢婉芸76.30 75.12 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01405 罗小婷72.50 73.40 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01409 张艳菠78.10 75.24 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01427 杨正娟71.30 74.12 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01526 詹天豪73.50 73.40 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01548 胡洁71.90 74.96 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01556 贾曼鑫71.10 75.44 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01600 杨颜75.00 75.40 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01639 高婧凡68.40 71.76 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01686 李若冰72.30 72.92 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01702 刘赛霞77.90 75.16 非定向就业001 经济学院125300 会计非全日制01780 侯开馨75.40 75.36 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01076 邓伊涵82.80 85.12 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01137 赵子涵80.00 78.00 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01145 熊易格80.50 78.80 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01154 何玉婷75.30 77.52 非定向就业第4 页，共97 页2019（按照学院代码+专业代码+考生编号后五位排序）学院考生编号学院名称专业代码专业名称培养方式姓名复试成绩综合成绩拟录取类别备注代码后五位001 经济学院125300 会计全日制01198 刘芷言84.30 83.32 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01221 李思敏77.20 78.08 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01243 戴尧84.30 80.32 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01274 余刘伟81.70 77.88 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01286 杨芳81.00 80.20 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01311 谭欣77.40 75.56 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01321 蒋蓉74.80 77.72 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01342 廖元琪80.60 77.04 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01352 陈红80.70 77.88 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01359 成杨74.10 77.64 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01383 张新杰68.70 62.68 非定向就业退役士兵计划001 经济学院125300 会计全日制01421 何云鑫77.10 75.84 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01466 杨珩78.50 77.80 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01489 杨莲莲80.40 78.56 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01547 马静远81.10 82.44 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01605 罗进梅84.60 82.64 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01606 王文臻84.60 79.64 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01616 窦芳伟79.60 80.04 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01620 邵楠75.10 76.44 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01625 肖智菱75.50 78.20 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01630 罗珊珊77.00 75.60 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01664 杜晓晴85.20 80.48 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01668 王潇悦77.10 75.64 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01701 李俊丽83.90 79.56 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01709 王如君71.90 75.76 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01720 幸欢73.90 79.16 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01722 李昕怡77.80 78.12 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01728 郑源首81.80 79.12 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01785 李瑞霄84.40 78.76 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01796 吕莹76.60 76.84 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01807 杨佩芸72.20 76.68 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01808 代玮钰82.50 80.40 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01819 王锦玉79.30 80.32 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01828 王婷婷77.00 77.00 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01833 宁天84.50 81.40 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01834 季雨78.30 78.52 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制01856 高鑫倩79.90 80.36 非定向就业001 经济学院125300 会计全日制10017 赵东倩81.00 81.00 非定向就业推免生001 经济学院125300 会计全日制10018 郭彩盼75.80 75.80 非定向就业推免生第5 页，共97 页2019（按照学院代码+专业代码+考生编号后五位排序）学院考生编号学院名称专业代码专业名称培养方式姓名复试成绩综合成绩拟录取类别备注代码后五位001 经济学院125300 会计全日制10019 潘晓虹85.10 85.10 非定向就业推免生001 经济学院125300 会计全日制30015 朱峻林83.50 83.50 非定向就业推免生001 经济学院125300 会计全日制50016 刘阳梅86.40 86.40 非定向就业推免生。
消费金融的本质
《金融发展研究》第5期消费金融的本质肖谢（中国邮政储蓄银行，北京100808）DOI ：10.19647/ki.37-1462/f.2019.05.015一、消费金融领域风险事件频发2018年，我国消费金融在快速发展与整顿规范的过程中前行。
一方面我国国内消费需求强劲，消费金融市场繁荣。
据国家统计局数据显示，上半年全国社会消费品零售总额达到18万亿元，同比增长9.4%；消费支出对GDP 增长的贡献率为78.5%，同比上升14.2个百分点，充分体现了消费对我国经济发展的基础性作用，为消费金融发展提供了广阔空间。
在此背景下，各家持牌消费金融公司纷纷增资扩大业务规模，2018年先后有中邮消费金融公司由10亿元增资至30亿元，招联消费金融公司由20亿元增资至28.6亿元，中原消费金融公司由5亿元增资至8亿元，海尔消费金融公司由5亿元增资至10亿元，马上消费金融公司由22.1亿元增资至40亿元等。
与此同时，互联网企业利用流量平台优势，纷纷布局消费金融领域，2018年滴滴、美团、携程、今日头条等先后推出消费金融产品和服务，京东金融、百度金融、蚂蚁金服在各自的消费金融产品“京东白条”“百度有钱花”“花呗”“借呗”等已经成型的同时，开始大举布局金融科技，加强金融科技的对外输出与服务。
另一方面，消费金融领域风险事件频发。
持牌消费金融公司迎来“阵痛期”，经营风险增加，2017年受处罚的消费金融公司有3家，收到3张罚单；2018年则增至6家，罚单多达8张，其中处于行业前列的中银消费金融一年内就收到3张罚单。
同处于行业前列的捷信消费金融2018年一季度亏损高达6.58亿元，而2017年一季度为盈利3.14亿元，同比大幅转亏，其中的重要原因是资产质量下行加大拨备计提导致利润被侵蚀。
2018年上半年净利润率位于前两位的是招联消费金融和马上消费金融，分别达到19.87%和9.13%，但相较2017年末下降了8.69和3.25个百分点，消费金融公司经营发展整体有所放缓。
《金融的本质》读后感
《金融的本质》读后感《金融的本质》是一本引人深思的书籍，通过对金融领域的深入探讨，揭示了金融行为背后的本质和规律。
作者以简洁清晰的语言，将复杂的金融理论和实践呈现给读者，引发了我对金融领域的深刻思考。
在阅读这本书的过程中，我深刻地感受到了金融活动对整个经济体系的重要性。
金融不仅仅是资金的流动和交易，更是推动经济发展和创新的重要推动力量。
通过金融工具和市场的运作，资源得以有效配置，企业得以融资扩张，个人得以实现财富增值。
金融的本质在于促进经济的繁荣和稳定，为社会创造价值。
然而，金融领域也存在着诸多问题和挑战。
作者在书中提到了金融风险管理、金融监管、金融创新等方面的议题，揭示了金融活动中存在的风险和漏洞。
金融市场的不稳定性、金融产品的复杂性、金融机构的腐败等问题，都需要我们认真思考和解决。
只有通过加强金融监管、提高金融透明度、规范金融行为，才能确保金融系统的健康运行，为经济的可持续发展提供保障。
在金融领域，人们往往容易被短期利益所迷惑，忽视了金融活动对整个社会的长远影响。
金融的本质并不是简单的赚钱或者投机，而是为实体经济服务，为社会创造价值。
只有将金融活动与实体经济相结合，才能实现经济的可持续增长和社会的长期繁荣。
金融行业需要更多的责任感和担当精神，不仅要追求自身利益最大化，更要考虑社会的长远利益和全局发展。
通过阅读《金融的本质》，我对金融领域有了更深入的理解和认识。
金融不仅是一种经济活动，更是一种社会责任和担当。
只有通过不断学习和思考，才能更好地应对金融领域的挑战和机遇，为经济的可持续发展贡献自己的力量。
希望未来金融行业能够更加健康、稳定地发展，为社会的繁荣和进步做出更大的贡献。
证券金融的本质是什么
证券金融的本质是什么证券金融的本质是什么分类：理财周刊2016-05-23 11:20阅读(1569)评论(0)证券金融的本质是什么——论全球货币产业化与中国经济的未来（四）2016年5月23日摘自《理财周刊》金融业的使命有二：一是创造实体经济，把思想变成财富；二是创造多层次资本市场，彻底消灭高利贷产业链。
在钱不值钱之时人就更有价值，在钱很值钱之时人就相对贬值。
上期专栏说到，在超发货币引发的虚拟经济中，“风险是财富之母，思想是财富之父”。
思想创造财富，快乐源于分享。
人类社会的财富增长是在最近500年才驶入快车道的。
几亿年的个体生存，数千年的农耕文明，财富总量几乎是零增长，偶有剩余也会被游牧民族劫掠。
全球财富的爆发性增长来自于技术创新，而划时代的创新几乎都来源于基础理论的突破，即思想的阳光。
基础理论的突破要通过一个以上实践型企业家才能把科学定理变成社会财富。
财富世界的进步并不是达尔文的思维模式呈渐进发展，而是在某一个时点会像火箭升空一样突然打开无限空间，这在技术史上被称之为“技术奇点”。
在渐进式的思维和渐进式的进化中，某一个企业会突然间引爆技术奇点，让划时代的创新浪潮腾空而起，把人类带进另一个空间。
历史上发生过三次爆发性的技术奇点：力学通过瓦特把我们带进机械化时代，电磁学通过爱迪生把我们带进电气化时代，信息科学通过摩尔把我们带进大数据时代。
这个时代真正的爆发点发生在1995年前后，是三个大数据技术（DT）的突破，让人类开启了一场大数据盛宴。
“互联网+”应排除一个误导，无论是“互联网+实体经济”还是“实体经济+互联网”，若没有大数据资源，互联网企业的结局都是死亡。
互联网是成本，大数据才是资源；IT只会增加成本而不创造价值，DT才是开发利用大数据资源的新工具。
在思想创造财富的时代，人们应该重新思考金融和实体经济的关系。
我把金融分成三代：第一代源于中国，由钱庄升级为高利贷产业，让中国的宋朝成于金融，亡于金融。
《黄奇帆：金融的本质就是三句话》
《黄奇帆：金融的本质就是三句话》“金融的本质就是三句话：一是为有钱人理财，为缺钱人融资；二是信用、信用、信用，杠杆、杠杆、杠杆，风险、风险、风险，实际上就三个词“信用”、“杠杆”、“风险”；三是金融不是单纯的卡拉OK、自拉自唱的行业，它是为实体经济服务的，金融如果不为实体经济服务，就没有灵魂，就是毫无意义的泡沫。
”一、说说金融的本质首先，说说金融的本质。
就是三句话：一是为有钱人理财，为缺钱人融资；二是信用、信用、信用，杠杆、杠杆、杠杆，风险、风险、风险，实际上就三个词“信用”、“杠杆”、“风险”；三是金融不是单纯的卡拉OK、自拉自唱的行业，它是为实体经济服务的，金融如果不为实体经济服务，就没有灵魂，就是毫无意义的泡沫。
在这个意义上，金融业就是服务业。
具体来讲，第一个特点，为有钱人理财，为缺钱人融资。
银行是干什么的？一方面，老百姓有钱存在银行里；另一方面，企业需要钱，银行就是在之间起着桥梁，起到中介和服务作用。
保险是干什么的？保险实际上是人在健康、安全的时候，有余钱买了保险，发生生病、死亡等意外突发事件的时候拿来救急，这个过程是人自己给自己的一个平衡，当这笔钱放在保险公司，又可以为企业融资提供资金来源。
证券市场更是如此，老百姓冒一定的风险投资买股票，取得回报，不管是赚的企业利润分配，还是股价差价，总之是为有钱人理财的一个桥梁。
租赁也一样，一个企业没钱一次性投资10亿，就要借债，如果通过租赁，把一次性的巨额投资转化为日常的租赁费用，那么投资资本和资金就转化为租赁公司的资金，而企业不出这笔钱，摊入运行成本，运行成本增加以后，少交一点所得税，或者产生各种各样的效益。
这也一样起到为需要钱的人融资的作用。
在座的都是金融业专家、领导，都明白这个金融的定位。
我们有十几个金融品种，不管是直接金融系统的资本市场发债券、发股票，还是间接的金融系统商业银行或者非银行金融系统，都是各种理财方式、中介方式，本质上就是为有钱人理财，为缺钱人融资。
5分钟金融知识演讲稿
5分钟金融知识演讲稿尊敬的各位评委、亲爱的同学们：大家好！我今天非常荣幸能够站在这里给大家分享一些关于金融知识的内容。
在金融领域，有许多重要的概念和技巧，掌握这些知识不仅可以帮助我们更好地理解金融市场，还可以在我们日常生活中做出更明智的金融决策。
接下来的五分钟，我将为大家介绍五个金融领域中的重要概念，希望对大家有所帮助。
首先，我们来谈谈利率。
利率是金融市场中的一个基本概念，它代表了借贷资金的成本或回报率。
利率在金融市场中扮演着至关重要的角色，它对于决定投资和借贷的成本十分重要。
我们常听到的“定期存款利率”和“贷款利率”就是指银行向客户提供的存款和贷款的利率。
利率的高低不仅与国家经济政策有关，还与市场供需和货币政策等因素密切相关。
接下来，我们要讨论的是通货膨胀。
通货膨胀是指物价整体上持续和显著上涨的现象。
当通货膨胀发生时，每个单位的货币所能购买的商品和服务会减少。
通货膨胀会对个人和企业的经济决策产生重大影响。
通常情况下，通货膨胀的上升会导致货币贬值，而人们的购买力会下降。
因此，在投资和消费中要考虑通货膨胀因素，以避免资产贬值和购买力下降。
第三个概念是资产配置，也称为投资组合。
资产配置是指将投资资金分配到不同的资产类别中，以实现收益最大化和风险最小化的一种策略。
投资组合的合理配置可以帮助我们在金融市场中平衡风险和收益。
根据个人的风险承受能力和投资目标，可以选择不同类型的资产，例如股票、债券、房地产等。
因为不同类型的资产在不同的市场环境下表现不同，所以合理的资产配置可以降低整个投资组合的风险。
第四个概念是财务报表。
财务报表是企业、机构或个人记录和展示财务状况的文件。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映了一个实体在特定时点上的财务状况，包括其资产、负债和所有者权益。
利润表则反映了一个实体在特定时期内的经营业绩和盈利能力。
现金流量表则展示了一个实体在特定时期内的现金流入和流出情况。
通过分析财务报表，我们可以了解企业或个人的经济状况和财务健康程度。
7208041_张执彪：金融应回归本质
“扶持企业、支持实体经济才是金融的本质。
”国洲资本总裁张执彪告诉记者，一个阶梯形并且成熟的资本市场，会使得PE变得更加活跃。
李莉 / 文张执彪：金融应回归本质“十三五”规划提出，“加快金融体制改革”，相比“完善金融市场体系”更加具有紧迫性。
“十三五”期间，金融改革和开放将会有重大进展，“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念将令整个金融体系发生根本性的变化，也将推动整个社会的转型。
近日国洲资本总裁张执彪在接受《中国房地产金融》采访时表示：“金融改革的元年应该是从2016年开始的。
”张执彪认为，国家需要主导一个比较成熟稳定的资本市场，而且是一个多层次化的资本市场。
一个有梯度的市场2014年，国务院发17号文件：《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，即通常所说的“新国九条”。
张执彪表示，“新国九条” 进一步促进了资本市场的健康发展，尤其是促进了直接融资和间接融资的协调发展。
“这可能是一个转折点，或者是一个里程碑，很多人觉得，直接融资的比例可能会越来越高。
”张执彪说，“去中介化”、“金融脱媒”对培育私募市场有良好的作用，一是因为它会健全私募的发行制度，建立一个合格投资人的标准体系；二是因为它会鼓励发展私募投资基金。
放开私募产品的发行和审批，会让这个资本市场更加具有活力。
从2014年开始，经过2015年的发展，张执彪认为2016年，二级市场会更加趋于稳定成熟，并且也会变得更加积极。
一级市场、渠道也会变得更加多元化，包括现在的战略新兴板、科创板、新三板等，这些都是对主板的一种补充，也能使国内的资本市场变得更加完备，形成一个阶梯形、梯度性的市场。
一个PE活跃的时代张执彪告诉记者，“对于资本市场来说，多层次也好，审批制也好，减政放权也好，都是一个利好，所以我们觉得，这种PE2.0的时代已经开始来临了。
”他分析称，IPO从审批制到注册制，会使得市场更加活跃，也会让更多的股权类投资，或资本类投资变得更加容易。
孟宪军、李冬云等陈淑兰、张贺民间借贷纠纷民事二审民事判决书
孟宪军、李冬云等陈淑兰、张贺民间借贷纠纷民事二审民事判决书【案由】民事合同、无因管理、不当得利纠纷合同纠纷借款合同纠纷民间借贷纠纷【审理法院】吉林省白城市中级人民法院【审理法院】吉林省白城市中级人民法院【审结日期】2021.06.29【案件字号】(2021)吉08民终511号【审理程序】二审【审理法官】裴小明戴红娟张化磊【文书类型】判决书【当事人】孟宪军;李冬云;陈淑兰;张贺【当事人】孟宪军李冬云陈淑兰张贺【当事人-个人】孟宪军李冬云陈淑兰张贺【代理律师/律所】王洵吉林景云律师事务所【代理律师/律所】王洵吉林景云律师事务所【代理律师】王洵【代理律所】吉林景云律师事务所【法院级别】中级人民法院【终审结果】二审维持原判【原告】孟宪军【被告】李冬云;陈淑兰;张贺【本院观点】孟宪军称案涉借款债权人为杨某1且此债务已结清，因一审时杨某1作为证人出庭作证并对此予以否认并称案涉借款系其侄子杨某2(李冬云丈夫)方为实际债权人，其多次领取利息系代领，故一审认定李冬云属于适格的诉讼主体并无不当。
【权责关键词】撤销代理合同合同约定证人证言自认关联性合法性质证诉讼请求清算诉讼时效【指导案例标记】0【指导案例排序】0【更新时间】2021-11-28 01:03:50孟宪军、李冬云等陈淑兰、张贺民间借贷纠纷民事二审民事判决书吉林省白城市中级人民法院民事判决书(2021)吉08民终511号当事人上诉人(原审被告)：孟宪军。
委托诉讼代理人：王洵，吉林景云律师事务所律师。
被上诉人(原审原告)：李冬云。
原审被告：陈淑兰。
原审被告：张贺。
审理经过上诉人孟宪军因与被上诉人李冬云，原审被告张贺、陈淑兰民间借贷纠纷一案，不服吉林省通榆县人民法院(2020)吉0822民初3190号民事判决，向本院提起上诉。
本院于2021年4月7日立案后，依法组成合议庭，公开开庭进行了审理。
上诉人孟宪军及其委托诉讼代理人王洵，被上诉人李冬云到庭参加诉讼。
原审被告张贺、陈淑兰经本院传票合法传唤，无正当理由拒不到庭参加诉讼，故本案缺席进行审理。
数字普惠金融对居民消费结构的影响
2022年12月第25卷第24期中国管理信息化China Management InformationizationDec.,2022Vol.25,No.24数字普惠金融对居民消费结构的影响研究魏姝婷（贵州财经大学大数据应用与经济学院（贵阳大数据金融学院），贵阳550025）［摘 要］数字普惠金融逐渐融入我国居民家庭的投资消费，研究数字普惠金融对居民消费结构的影响对进一步拉动我国消费，实现经济高质量发展有积极意义。
文章选取2011年至2019年全国31个省份的统计数据，构建面板VAR模型，将居民消费结构指标和省级数字普惠金融指数相匹配，从个体居民角度出发研究数字普惠金融对居民消费结构的影响。
实证结果表明，数字普惠金融在短期内抑制居民消费升级，但从长期来看，数字普惠金融可显著优化居民消费结构。
［关键词］数字普惠金融；消费结构；消费升级doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2022.24.027［中图分类号］F832 ［文献标识码］A ［文章编号］1673-0194（2022）24-0087-03 0 引 言近年来，我国人民收入水平不断提升。
国家统计局数据显示，2021年我国人均国内生产总值（Gross Domestic Product，GDP）达到80 976元，居民消费能力显著提升，其中精神消费的增长尤为突出，恩格尔系数连续9年降低，居民消费升级成为新趋势。
“十四五”规划指出，要加快数字化发展，加强政策对数字普惠金融的引导。
借助网络技术，数字普惠金融逐渐深入人们日常生活，成为影响人们消费投资的关键因素。
因此，研究数字普惠金融与居民消费结构之间的关系，对转变当前居民消费方式、减少居民消费成本、促进国民经济转型都有重要意义。
本文采用2011年至2019年31个省份的省级居民消费面板数据，构建面板向量自回归（Vector Autoregression，VAR）模型，以光缆长度、移动电话普及率和互联网接入端口数作为工具变量加入模型，探讨数字普惠金融与居民消费结构间的动态关系，丰富相关理论的验证途径。
浅议金融的本质
浅议金融的本质作者：邱宜干来源：《现代营销·学苑版》2018年第05期摘要：本文在已有的金融定义和金融本质基础上，结合金融的产生和金融的发展过程，综合分析认为，金融的本质就是一种为人类赋能并追求生存自由的技术和工具，它能帮助人类进行跨时间和跨地区的价值交换、资金融通，降低人类未来的不确定性。
关键词：金融；本质；资金融通；不确定性一、金融的定义《现代汉语词典》（第五版）给出的定义是：金融指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来以及证券交易等经济活动。
《新帕尔·格雷夫经济学大字典》给出的定义是：金融指资本市场的运营，资产的供给与定价。
其基本内容包括有效率的市场，风险与收益，替代与套利，期权定价和公司金融。
金融是人們在不确定环境中进行资源跨期的最优配置决策的行为，传统金融的概念就是研究货币资金的流通的学科。
金融是一种交易活动，金融交易本身并未创造价值。
按照陈志武的说法，金融交易是一种将未来收入变现的方式，也就是明天的钱今天来花。
因此，金融交易的频繁程度就成为反映一个地区、区域乃至国家经济繁荣能力的重要指标。
二、金融的本质陈志武在《金融的逻辑》一书中认为，金融本质是跨期价值交换。
黄奇帆认为，金融的本质就是三句话，即金融的第一个本质：为有钱人理财，为缺钱人融资；金融的第二个本质：信用、杠杆、风险；金融的第三个本质：为实体经济服务。
唐涯在“香帅的北大金融学课”的发刊词中，从三个方面分析了金融的本质：1.金融是时光机器。
它在时间轨道上移动着我们的财富。
每个人都在使用房贷、车贷、养老保险等金融工具，这些工具使得我们在年轻没钱时能过上好的生活，在年老时能获得更多的保障。
2.金融是撬动人生的杠杆。
一模一样的原始财富，选择了不同的金融产品，可能会完全改变你未来的财富格局。
十年前的积蓄，你选择了买腾讯的股票或者是中石油的股票，选择买房子或者存银行，十年之后，你的生活因为这些选择变得迥异。
金融的本质是经营风险
金融的本质是经营风险
吕丹
【期刊名称】《首席财务官》
【年(卷),期】2015(000)013
【摘要】<正>互联网金融最核心的还是金融,最大的风险就是挤兑,而金融业务最本质的是全面风险管理。
在当前资金面偏紧、政策监管趋严、行业两极分化加速等因素影响下,许多严重同质化的P2P平台将面临大规模洗牌。
对此,普惠金融信息服务(上海)有限公司副总裁谢东认为,用互联网去改造传统金融业,如果单纯是把线下资产拿到线上来卖,其实没有太核心的本质变化——只是做到了"去中介化"而已,即把银行中间巨大的运营成本缩减,借款人利率会降低,投资人的
【总页数】4页(P72-75)
【作者】吕丹
【作者单位】
【正文语种】中文
【中图分类】F724.6
【相关文献】
1.从美联储看金融的本质——读《金融的本质——伯南克四讲美联储》 [J], 杨庆育
2.金融本质和公司金融本质与工商企业家和金融企业家 [J], 汪其昌
3.金融的本质是经营风险 [J], 吕丹
4.金融供给侧结构性改革背景下非金融企业金融化与企业经营风险研究
——基于中国上市公司的经验证据 [J], 班新;蔡雯霞
5.非金融企业经营风险与入股金融机构研究 [J], 徐立;吴文锋;丁逸俊
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
金融市场的本质
金融市场的本质
刘鸿举
【期刊名称】《财经》
【年(卷),期】2009(000)026
【摘要】作者看穿了金融市场的本质。
股票法律定义上是拥有权，除了优先股有分配红利之外，普通股可分可不分。
因此，二级市场买卖普通股并不保本保收益。
另外，交易所就是一个竞价系统，流通股从发行被定价之后，完全是拥有者互相的竞价行为导致股价上下浮动。
人为市场规律是不能被自然科学理解的，所以才有会行为经济学和博弈论的产生。
【总页数】1页(P24)
【作者】刘鸿举
【作者单位】上海
【正文语种】中文
【中图分类】F832.5
【相关文献】
1.金融市场中分形现象的本质特征探讨及研究展望 [J], 宋光辉;吴栩;许林
2.形势千变万化本质未变不变——2011～2012年国际金融市场分析与判断 [J], 谭雅玲
3.国际离岸金融市场发展对海南自贸港离岸金融市场建设的启示 [J], 黄革; 何雁明; 黄邱婧; 傅晓琪
4.深入分析疫情时代全球金融市场新格局推动我国金融市场高水平开放行稳致远
[J], 陆磊
5.浅析我国如何完善金融市场——基于金融市场运行机理的理论分析 [J], 刘浩东因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
浅谈金融本质张贺
具体包括两部分：
1）货币银行学
*货币银行学研究的是货币如何贯 穿于经济运行的诸环节，是对现 代货币经济社会的一种基本诠释
2）国际金融
*国际金融学研究的是国际收支、 汇率波动与风险、外汇储备等问 题
有趣的是，这两部分研究的 许多内容ntents
前言部分 金融的定义
LOGO
一、是为有钱人理财，为缺钱人融资
信托的本质就是融资方以融资通道的形式向信托公司借款、信托公司审核其资质，并上报 银监局审议通过之后，以社会公开募集资金和招揽投资客户的方式集资，到期还本付息的
一种金融生产模式、本质意义上，信托公司承担的是金融中介的职能。
LOGO
二、
金融的本质
-Credit, credit, credit -leverage, leverage, leverage
LOGO
目录
contents
前言部分
金融的定义
金融机构的定义 金融的本质 课程总结
LOGO
金融的定义
金融是货币流通和信用
活动以及与之相联系的经济 活动的总称。广义的金融泛 指一切与信用货币的发行、 保管、兑换、结算，融通有 关的经济活动。狭义的金融 专指信用货币的融通，即资 金的融通。
LOGO
金融的定义
加具有挑战性和机遇性的市场，以及更加全面、灵活和透彻地掌 握新产品，即开发此课程。
▪ 通过本节课程的教学，使大家了解现实世界中的金融的本源与现
象，认识到现实生活中的很多经济活动都与金融息息相关，提高 学习的兴趣；
▪ 对金融学中一些最为基本的概念与范畴形成初步认识，为接下来
深入学习金融市场产品线的系列课程（公募基金、私募基金、信 托）打下必要的基础。
金融的本质
金融的本质书籍简介本书是关于美联储的中央银行金融史，是应对危机的金融政策演变史。
关于作者本书作者本·伯南克，是美联储前任主席，2009年《时代》杂志“年度风云人物”，连续三年入选福布斯全球人物权势榜前十，执教普林斯顿大学17年，是知名的宏观经济学家。
核心内容1.金融危机的本质和应对措施。
2.美联储和金融危机的渊源与纠葛是什么。
3.美联储如何正确防范和应对金融危机。
前言你好，这期音频为你解读的是《金融的本质》。
这本书大约20万字，我会用10分钟左的时间，为你讲述书中的精髓：金融危机是如何产生的？以及美联储是如何应对金融危机的？2008年的金融危机大家都知道，自从它发生后，美联储再一次成为全球公众的焦点。
那么美联储到底是什么样的存在，它和金融危机又有什么渊源和纠葛呢？美联储前任主席伯南克，也许可以告诉我们答案。
《金融的本质》这本书是美联储的前任主席伯南克所写，他在金融危机之后系统分析了美联储和金融危机的内在联系。
在书中，他详细解读了金融危机和美联储的渊源与纠葛，我们可以通过阅读本书明白当金融危机来临时，我们该采取哪些措施来应对。
好，接下来我们来说这本书的核心内容吧。
我将从三部分为大家讲解，第一部分：金融危机的本质和应对措施。
第二部分：美联储和金融危机的渊源与纠葛是什么。
第三部分：美联储如何正确防范和应对金融危机。
第一部分：金融危机的本质和应对措施。
说到金融危机，大家都不陌生。
但你知道金融危机到底是什么吗？估计很难说清楚。
其实金融危机不仅仅是股市暴跌、企业倒闭那么简单，作者认为金融危机的本质是信任危机，当市场对金融机构失去信心，就会引起危机。
比如，现在媒体爆料说哪家银行内部出了大问题，马上就要倒闭了。
那储户们就会一窝蜂地去取钱，而银行预留应对流动性的的资金却有限，为了获取更多资金，银行就不得不去变卖资产，但是如果变卖到的现金不能满足储户的需求，那么储户就更加相信银行要倒闭的事实了，也就变得不再信任银行了。
金融本质读后感
金融的本质读后感范文《金融的本质》完整记录了伯南克所作全部四讲讲座，第一讲美联储的起源与使命，第二讲二战后的美联储，第三讲美联储应对金融危机的政策反应，第四讲危机的后遗症。
媒体讨论较多是第三讲和第四讲，因为这两讲重点介绍了美联储在次贷危机期间政策制定的考量因素和决策程序，在某种程度也被视为是伯南克对其危机处理措施批评意见的辩解和回应，具有“揭秘”效应，自然也十分吸引眼球。
剖析和反省次贷危机的作品早已汗牛充栋，伯主席的评点虽然精道但新意不多，通读《金融的本质》全书，反倒是前两讲关于央行职能和美联储历史这些看似ABC 的内容，通过伯南克深入浅出、举重若轻的解读，更引发我的兴趣。
在市场经济体系中，中央银行具有货币发行权、市场规则制定权和监管权，因而成为金融市场的“首脑机关”。
一般认为，央行应当具有独立性，最好不受*的微观干预，目前美联储和欧洲央行也确实具有很大的政策自*。
长期以来，一种批评声音认为我国央行缺少与主要经济体央行一样的独立性，货币政策掣肘过多，金融部门成为*意志的附庸。
也有很多研究认为，*干预央行决策并不能提高经济政策的效率，相反还会造成社会福利损失。
我国货币政策始终与财政政策配合使用，两者搭配关系大致根据经济增速和通货膨胀水平决定。
这种“两手抓”的经济治理模式似乎是十分奏效的，最好的证据是我国经济建设取得的巨大成功。
但是，随着经济结构转型深入，市场化程度提升和*在经济活动中的角色异化，缺少可预测性和独立性的货币政策在效果上越来越表现出难以驾驭的复杂性，如同是一个正处于青春期的孩子，性格中多了叛逆的成分。
货币政策的影响需要通过特定的渠道层层传导，大家最熟悉的传导渠道是利率渠道，也就是央行通过调整市场关键利率(在我国主要是一年期存、贷款基准利率)影响资金价格，进而影响市场长短期流动性水平。
除了利率，信贷也是货币政策传导的重要渠道，货币政策导向可以通过金融机构*供给量的变动体现。
一些实证研究表明，在我国，信贷渠道对货币政策的传导效果要明显强于利率渠道。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
LOGO
目录
前言部分
金融的定义
contents
金融机构的定义 金融的本质 课程总结
LOGO
金融的定义
金融是货币流通和信用
活动以及与之相联系的经济
活动的总称。广义的金融泛
指一切与信用货币的发行、 保管、兑换、结算，融通有 关的经济活动。狭义的金融 专指信用货币的融通，即资 金的融通。
LOGO
金融的定义
金融机构的定义
金融的本质 课程总结
LOGO
金融机构的定义
金融机构是指专
门从事货币、信用活动的中介 组织。 经济决定金融，不同的经济 体制决定着不同的金融组织体
系。
金融机构是金融交易信息不 对称的自然产物。
以银行为主体的金融组织体
系是商品经济发展的必然产物
LOGO
金融机构的定义
LOGO
金融机构的定义
LOGO
一、是为有钱人理财，为缺钱人融资
一方面，老百姓有钱存在银行里； 另一方面，企业需要钱，银行就 两者之间起到桥梁、中介和服务 作用。
LOGO
一、是为有钱人理财，为缺钱人融资
保险
保险是指投保人根据合同约定，向保险人
支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生
的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保 险金责任，或者被保险人死亡、伤残、疾病或 者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给
金融机构是指专
门从事货币、信用活动的中介 组织。 经济决定金融，不同的经济 体制决定着不同的金融组织体
系。
金融机构是金融交易信息不 对称的自然产物。
以银行为主体的金融组织体
系是商品经济发展的必然产物
LOGO
目录
前言部分 金融的定义
contents
金融机构的定义
金融的本质
课程总结
LOGO
金融的本质
加具有挑战性和机遇性的市场，以及更加全面、灵活和透彻地掌 握新产品，即开发此课程。 象，认识到现实生活中的很多经济活动都与金融息息相关，提高 学习的兴趣； 深入学习金融市场产品线的系列课程（公募基金、私募基金、信 托）打下必要的基础。
通过本节课程的教学，使大家了解现实世界中的金融的本源与现
对金融学中一些最为基本的概念与范畴形成初步认识，为接下来
、期权、利率期货等。
LOGO
一、是为有钱人理财，为缺钱人融资
信托
信托（Trust）是一种理财方式，是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融
制度。信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行
为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人
LOGO
金融的本质
LOGO
金融的本质
一、为有钱人理财，为缺钱人融资
Money for the rich, for the lack of money to finance
LOGO
一、是为有钱人理财，为缺钱人融资 银行
银行是金融机构之一，银行按类型分为：中央银行，商
业银行，投资银行，政策性银行，世界银行 它们的职责 各不相同。
天下没有免费的午餐，更没有稳赚不赔的杠杆。如第二天股票跌了1%而不是涨1%， 我会和土豪一样都亏掉5万。亏损之后土豪还剩495万，而我亏了5万以后就什么都 没有了。所以说，杠杆放大的不仅是收益，还有风险。
LOGO
二、“信用”、“杠杆”、“风险”
银行的 存贷比
银行的存贷比，就是一种杠杆比例。有10亿 注册资本，可以搞100亿贷款，资本充足率1 ：10，也是个典型杠杆比。
LOGO
——————浅谈金融本质——————
简述金融基础理论 （2016年2月） 张贺
目录
前言部分 金融的定义
contents
金融机构的定义 金融的本质 课程总结
LOGO
目录
前言部分
金融的定义
contents
金融机构的定义 金融的本质 课程总结
LOGO
前言
为响应捷越联合在2016年大金融方向的战略转型，迎战未来更
LOGO
一、是为有钱人理财，为缺钱人融资
证券市场更简单，老百姓冒一定的风险投资买股票，取得回报，不管是赚的企业利润分配 ，还是股价差价，总之是为有钱人理财、为有资金需求的企业融资的一个桥梁。
证券
狭义上的证券主要指的是证券市场中的
证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债
权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货
。
LOGO
一、是为有钱人理财，为缺钱人融资
信托的本质就是融资方以融资通道的形式向信托公司借款、信托公司审核其资质，并上报 银监局审议通过之后，以社会公开募集资金和招揽投资客户的方式集资，到期还本付息的 一种金融生产模式、本质意义上，信托公司承担的是金融中介的职能。
LOGO
金融的本质
二、
-Credit, credit, credit -leverage, leverage, leverage - risk, risk, risk
体现。
LOGO
二、“信用”、“杠杆”、“风险”
举例 一 ：我和土豪同时开户炒股，我放5万进去，土豪放500万。我们都买同一
支股票。第二天股票涨了1%，我赚500，而土豪却赚了50000。 于是乎我的心里极度不平衡，一气之下来到券商 营业厅，要求开融资融券（搞杠杆）账户。 有了融资融券账户，第二天一开盘，我就从券商 那借了495万资金（假设杠杆允许），然后全部买 了和之前同一支的股票。当日，大盘又涨1%，于是 你和土豪都赚了50000（融资需要付的利息忽略不 计），而土豪投入的资金却是你的100倍。 这就是杠杆，拿少量的钱获得和大量的钱可以产 生一样的收益。
投资杠杆就是起到“用小钱投 大钱”的作用：投资者提供较少 的保证金 ，然后通过融资借款 的方式借到较多的钱来投资，当 投资收益大于借款利息，则投资 者便可以赚取差额收益。 而反 过来，如果投资的收益不高或是 有损失，那么这种方法会成倍数 放大损失。
一般是对于公司财务来说的， 可分为融资杠杆和经营杠杆。 融资杠杆类似于投资杠杆，也 是通过一定的本金或资产来贷款 ，之后将融来的资金投入生产的 扩大，从中获得差额收益。 经营杠杆，企业在投入一定的 固定投资之后，在并不会增加固 定投资的情况下继续扩大生产， 从而提高利润率的做法。这样的 做法会使企业保证投入资本得到 最大化的利用。
中央银行：“中国人民银行”是我国的中央银行。职
责：执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融 机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构
商业银行：就是所谓我们常指的银行是属于商业银行
，有工商银行 农业银行 建设银行，中国银行，交通银行 ，招商银行，浦发银行等等。 职责是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用 中介的金融机构。商业银行是金融机构之一，而且是最 主要的金融机构，商业它主要的业务范围有吸收公众存 款、发放贷款以及办理票据贴现等。
LOGO
二、“信用”、“杠杆”、“风险”
保证金
保证金就是交一部分钱算保证金，然后给你一个 例 2：是保证金比例为50%，那么你如果自己有1000
比例，你可以通过借的方式获得超过你本身的钱来进行 元，保证金的比例让你可以从相关机构继续获得1000元 投资。 ，则你的资本就是2000元了。如果你损失了1000元 ，
二、“信用”、“杠杆”、“风险”
企业的现金流 企业的利润状况 企业的融资抵押资产
企业的信用
标的
企业的高级管理人员
LOGO
二、“信用”、“杠杆”、“风险”
现金流 利润流 抵押物 高管层
金融市场 考核企业 的第一个 信用标的 就是分析 财务报表 里的现金流。 （每天、每月、 每季度、每 年现金流情况）
金融市场 考核企业 的第二个 信用标的 就是分析 企业的利润 状况（稳定、 持续、可循 环主营业务 收入前景良好）
金融市场 考核企业 的第三个 信用标的 就是分析 企业融资抵 押资产（企 业自身的 资产、第三 方企业担 保、专业担 保公司担保）
金融市场 考核企业 的第四个 信用标的 就是分析 企业的高级 管理人员的 资质（业界 口碑、从业年 限、个人的 资源情况等）
租赁公司
租赁公司如果有50亿资本，可以搞500亿租 赁，也是1：10的杠杆。
期货公司
搞期货一般是1：20的杠杆，5块钱的资金 可以做100块钱的投资。
LOGO
二、“信用”、“杠杆”、“风险”
付保险金责任的商业保险行为。
按照保险保障范围分为：人身保险、财产
保险、责任保险、信用保证保险。
保险实际上是人在健康、安全的时候，有余钱买了保险，发生生病、死亡等意外突发事件
的时候拿来救急，这个过程是人自己给自己的一个平衡，当这笔钱放在保险公司，保险公
司的投资部门可以拿客户的钱去投资（企业资金通道、直接和间接投资）
前美联储主席伯南克 该书内容主要分为四部分，贯穿
了美联储从1914年成立至2008 年金融危机期间90余年的历史， 是一本简短的关于美联储的中央 银行金融史，是应对危机的金融 政策演变史。
第一部分主要讲述美联储的起源与使命。 第二部分讲述了二战之后直到2008年金融危 机爆发前的美联储。 第三部分和第四部分，主要讲述此次金融危 机以及美联储的应对措施及后续影响。这两个部 分能让我们充分了解美联储相关政策如何出台及 其背后的理念
个固定的比例增加。
包括了投资杠杆 和 财务杠杆 两种。 在使用此工具之前，投资者必须仔细分析投资项目中 的收益预期，因为使用杠杆作为投资工具的风险性较大 金融杠杆在有多种不同的理解，但在金融市场上、在 金融交易当中，主要是以保证金的形式出现和应用的。
LOGO
二、“信用”、“杠杆”、“风险”