中海油服2020年三季度财务风险分析详细报告

多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业将从有477,698.59万元的支付能力，转化为存在 179,746.55万元的资金缺口。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加
内部资料，妥善保管
188,445.53 - 4,992.53
- 1,516,659.5 1
-27.08 14,901.93
22.06 254,472.77
136.82 3,671.01
9.39 47.37 35.04 -26.47
203,108.69
-40.45 39,511.17
-80.55
项目名称 应付账款 应付职工薪酬
第3页 共5页
379,164.88万元，支付能力将会从477,698.59万元提高到856,863.46万 元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加63,618.19 万元，支付能力将会从477,698.59万元上升到541,316.78万元。如果应付 账款增加25%，则该企业可支配资金将会增加214,662.06万元，支付能力 将会从477,698.59万元上升到692,360.65万元。
本期营业利润为52,409.27万元，存货为254,472.77万元，应收账款 为1,516,659.51万元，其他应收款为0万元，应付账款为858,648.26万元， 货币资金为612,727.84万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内 不会出现资金缺口。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
261,797.31 44,378.09
176,822.96 - 67,361.97
711,343.99
- 51,988.24
166,119.92 60.16 38,900.06 171.72 65,292.4 17.15 72,798.11
-42.25 -90.82 40.03
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
内部资料，妥善保管
第1页 共5页
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 1,119,613.61万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为641,915.03万元。这部分 资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加130,234.01万 元，预付款项增加4,790万元，存货增加66,027.23万元，一年内到期的非 流动资产减少1,321.52万元，其他流动资产减少163,597.52万元，共计增 加36,132.2万元。应付账款增加31,258.65万元，应付职工薪酬减少 10,703.04万元，应交税费减少28,461.91万元，一年内到期的非流动负债 减少646,051.59万元，其他流动负债增加20,809.87万元，共计减少 633,148.02万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从477,698.59万元提高为1,135,143.72 万元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 379,164.88万元，支付能力将会从477,698.59万元下降为98,533.71万元。 如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少63,618.19万元， 支付能力将会从477,698.59万元下降为414,080.39万元。如果应付账款下 降25%，则该企业可支配资金将会减少214,662.06万元，支付能力将会从 477,698.59万元下降为263,036.52万元。
经营性负债增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
ຫໍສະໝຸດ Baidu
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2020年三季度 数值 增长率(%)
0
- 827,389.6
-
3.78
858,648.26
-
75.42
-6.05
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
应交税费 一年内到期的非流动负 债 其他流动负债
100,797.89 42,059.79
项目名称
经营性资产增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2020年三季度 数值 增长率(%)
应收账款
0
预付款项
13,866.4
存货
一年内到期的非流动资 产
154,389.53 2,108.15
其他流动资产
341,074.77
1,386,425.5
- 10,111.93 -
中海油服2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为707,207.43万元，2020年三季度已 经取得的短期带息负债为304,076.87万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为1,300,169.72万元，2020年三季度已有长期带 息负债为2,329,665.32万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为2,007,377.15万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为716,112.36万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是893,947.33万元，实际已经取 得的短期带息负债为304,076.87万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为805,029.85万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为849,488.59万元，在5年之内偿还的贷款总规模为938,406.07万 元，当前实际的带息负债合计为2,633,742.2万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿 还全部有息负债大概需要 30.98个分析期。负债率相对较高但在下降，如 果盈利情况发生逆转会存在一定风险。资金链断裂风险等级为7级。