发行人董事会决议(发行企业债债券)

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中华人民共和国企业国有资产管理法_办法_

中华人民共和国企业国有资产管理法为了维护国家基本经济制度，巩固和发展国有经济，加强对国有资产的保护，发挥国有经济在国民经济中的主导作用，促进社会主义市场经济发展，制定企业国有资产管理法.下文是小编收集的企业国有资产管理法，欢迎阅读!企业国有资产管理法内容全文第一章总则第一条为了维护国家基本经济制度，巩固和发展国有经济，加强对国有资产的保护，发挥国有经济在国民经济中的主导作用，促进社会主义市场经济发展，制定本法。

第二条本法所称企业国有资产(以下称国有资产)，是指国家对企业各种形式的出资所形成的权益。

第三条国有资产属于国家所有即全民所有。

国务院代表国家行使国有资产所有权。

第四条国务院和地方人民政府依照法律、行政法规的规定，分别代表国家对国家出资企业履行出资人职责，享有出资人权益。

国务院确定的关系国民经济命脉和国家安全的大型国家出资企业，重要基础设施和重要自然资源等领域的国家出资企业，由国务院代表国家履行出资人职责。

其他的国家出资企业，由地方人民政府代表国家履行出资人职责。

第五条本法所称国家出资企业，是指国家出资的国有独资企业、国有独资公司，以及国有资本控股公司、国有资本参股公司。

第六条国务院和地方人民政府应当按照政企分开、社会公共管理职能与国有资产出资人职能分开、不干预企业依法自主经营的原则，依法履行出资人职责。

第七条国家采取措施，推动国有资本向关系国民经济命脉和国家安全的重要行业和关键领域集中，优化国有经济布局和结构，推进国有企业的改革和发展，提高国有经济的整体素质，增强国有经济的控制力、影响力。

第八条国家建立健全与社会主义市场经济发展要求相适应的国有资产管理与监督体制，建立健全国有资产保值增值考核和责任追究制度，落实国有资产保值增值责任。

第九条国家建立健全国有资产基础管理制度。

具体办法按照国务院的规定制定。

第十条国有资产受法律保护，任何单位和个人不得侵害。

第二章履行出资人职责的机构第十一条国务院国有资产监督管理机构和地方人民政府按照国务院的规定设立的国有资产监督管理机构，根据本级人民政府的授权，代表本级人民政府对国家出资企业履行出资人职责。

发行人董事会决议(发行企业债债券)

发行人董事会决议(发行企业债债券)一、决议内容为进一步扩大公司资金规模，满足公司发展需要，经充分讨论，董事会一致通过以下决议：1. 同意发行企业债债券，以筹集资金用于公司的经营活动。

2. 债券发行的总规模为人民币xxx元。

3. 债券的发行对象包括机构投资者和个人投资者。

4. 初步确定债券的发行方式为公开发行。

5. 债券的最低认购金额为人民币xxx元。

6. 债券的发行期限为x年，利率为x%，付息方式为xxxx。

7. 发行债券的用途为：xxx。

二、授权事项根据上述决议，董事会授权公司管理层（包括但不限于总经理、财务总监等）进行以下事项：1. 涉及债券发行的相关文件的准备和提交，包括但不限于《公司债券发行申请书》、《债券募集说明书》等。

2. 向相关金融机构提交债券发行申请。

3. 和相关投资机构协商和签署购买合同和发行协议。

4. 向债券托管机构申请办理债券登记、托管和支付等手续。

5. 执行债券发行后的还款和付息计划。

6. 处理债券发行过程中的突发事项，并及时报告董事会。

三、决议效力本董事会决议自通过之日起生效。

公司管理层应按照一般程序，采取相应措施执行董事会的决议，并及时向董事会报告相关进展。

本决议经董事会主席签署后方可生效，并授权公司董事会秘书在合适的场合公告发布。

董事会成员对本决议终身承担连带责任。

以上决议经董事会全体成员投票表决，有效票通过，无效票0张，本决议予以通过。

董事会主席签字：_______________日期：_________________以上是一份简单的发行人董事会决议范本，根据实际情况进行相应的修改和补充，以确保符合公司的具体需求。

上海证券交易所公司债券发行上市审核业务指南第1号——公开发行公司债券募集说明

上海证券交易所公司债券发行上市审核业务指南第1号——公开发行公司债券募集说明一、前言首先，该指南的制定是为了规范公司债券发行上市审核过程，保护投资者利益，促进资本市场的健康发展。

二、适用范围该指南适用于企业公开发行公司债券并申请在上海证券交易所上市的情况。

其中，公开发行是指向社会公众大规模发行债券，而非私募。

三、审核主体四、前期准备在申请公司债券发行上市前，发行人应该严格按照相关规定进行前期准备。

这包括但不限于定期披露、信息公开、财务报告等工作。

五、公开发行公司债券募集说明的编写与要求公司债券募集说明是发行人向投资者提供的重要文件，它包括了债券的基本信息、发行目的、发行规模、发行方式、利率与利息支付方式、还本付息安排、债券提前终止条件等内容。

六、审核程序1.提交申请：发行人应向上海证券交易所提交申请材料，包括公司债券募集说明书等。

2.初审：上海证券交易所对提交的材料进行初步审核，核查是否符合相关规定和要求。

3.公告：发行人在媒体上发布通知，以告知公众申请发行公司债券的信息，包括发行目的、发行规模等。

4.大会审议：发行人应召开股东大会或董事会审议相关事项，包括公司债券募集说明等。

5.发行人问题解答：发行人应及时回答上海证券交易所提出的问题，并提供相关补充材料。

7.审核意见反馈：上海证券交易所将对发行人进行审核意见反馈，并告知是否通过审核。

8.上市公告：上海证券交易所将通过公告的方式宣布公司债券是否通过审核，并决定是否予以上市。

七、其他事项该指南还包括了发行人的信息披露和违规处理等相关事项的规定。

八、附则该指南在执行过程中，上海证券交易所保留对其进行解释和修订的权利，并对违反规定的行为进行相应的处罚。

总之，该指南的出台对于规范公司债券发行上市审核有重要的意义，并为市场参与者提供了明确的操作指南，有助于保护投资者的合法权益，促进资本市场的稳定发展。

以上是该指南的主要内容介绍，更多具体细节可以通过查阅该指南文本来获取。

证券从业资格《证券发行与承销》考试真题及答案解析(多选题)

二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。

以下各小题所给出的4个选项中，至少有两项符合题目要求。

)1．上市公司发行新股的申请文件一经报送，不得随意【】。

A．增加、撤回或更换B．更换C．撤回D．增加【答案解析】答案为ABCD。

申请文件是上市公司为发行新股向中国证监会报送的必备文件，发行申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。

2．发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应提交的文件包括【】。

A．公司章程B．保荐机构出具的上市保荐书和保荐协议C．验资报告和托管证明文件D．股东大会关于申请上市的决议【答案解析】答案为ABD。

发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应当按照中国证监会有关规定编制上市公告书。

C选项的托管证明文件不属于题干所述应提交的文件。

3．上市公司增发新股过程中的信息披露包括【】。

A．《网上路演公告》B．《发行公告》C．《上市公告书》D．《招股意向书》【答案解析】答案为ABCD。

增发新股过程中的信息披露，是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过中国证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。

一般包括《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上路演公告》、《提示性公告》、《发行结果公告》以及《上市公告书》等。

4．上市公司申报发行可转换公司债券，股东大会应对【】作出决议。

A．转股期B．发行数量C．募集资金用途D．转股价格的确定和修正【答案解析】答案为ABCD。

本题是对可转换公司债券发行申报相关知识点的考查。

股东大会就发行可转换公司债券作出的决定所包括的事项中，A、B、C、D四项均符合题意。

5．首次公开发行股票时，招股说明书在“概览”中应简介【】。

A．发行人的股东B．承销费用考试大论坛C．发行人的主要财务数据D．募股资金主要用途【答案解析】答案为ACD。

发行人应设置招股说明书概览，并在本部分起首声明：“本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。

中央国债登记结算有限责任公司关于发布《企业债券受理工作规则（试行）》的通知

中央国债登记结算有限责任公司关于发布《企业债券受理工作规则（试行）》的通知文章属性•【制定机关】中央国债登记结算有限责任公司•【公布日期】2020.07.17•【文号】中债字〔2020〕92号•【施行日期】2020.07.17•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券正文中央国债登记结算有限责任公司关于发布《企业债券受理工作规则（试行）》的通知中债字〔2020〕92号各市场参与者：根据新修订的《中华人民共和国证券法》和《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》（国办发〔2020〕5号）、《国家发展改革委关于企业债券发行实施注册制有关事项的通知》（发改财金〔2020〕298号）精神，为深入实施企业债券注册制改革，切实履行企业债券受理机构职责，进一步提升企业债券受理工作的服务效率和水平，在国家发展改革委财政金融和信用建设司指导下，中央国债登记结算有限责任公司制定《企业债券受理工作规则（试行）》。

现予以发布，自发布之日起实施。

附件：企业债券受理工作规则（试行）中央国债登记结算有限责任公司2020年7月17日附件企业债券受理工作规则（试行）第一条为规范企业债券受理工作，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《企业债券管理条例》、《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》（国办发〔2020〕5号）、《国家发展改革委关于企业债券发行实施注册制有关事项的通知》（发改财金〔2020〕298号）等法律法规及有关规定制定本规则。

第二条企业债券的受理工作适用本规则。

第三条中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中央结算公司”）为国家发展改革委指定的企业债券受理机构，负责企业债券受理工作。

第四条发行人为信息披露的第一责任人。

发行人、主承销商及会计师事务所、律师事务所等中介机构应保证其所出具的企业债券注册申请文件（以下简称“申请文件”）和填报的企业债券预约申报信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并就其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

公司债与企业债发行条件及流程

公司债与企业债的发行条件及流程第一节概念公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。

它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权、债务关系。

企业债券是指企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。

第二节区别1.发行主体。

公司债是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券,我国2005年《公司法》和《证券法》对此作出了明确规定.企业债是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券。

公司债券的发行属公司的法定权力范畴,无需经政府部门审批，只需登记注册,发行成功与否基本由市场决定。

2.发债资金用途.公司债是公司根据经营运作具体需要所发行的债券，发债资金如何使用是发债公司自己的事务，无需政府部门审批。

但在我国的企业债中，发债资金的用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相联。

3.信用基础.由于发债公司的资产质量、经营状况、盈利水平和可持续发展能力等的具体情况不尽相同,公司债券的信用级别也相差甚多，与此对应,各家公司的债券价格和发债成本有着明显差异。

而我国的企业债券，不仅通过“国有”机制贯彻了政府信用，而且通过行政强制落实着担保机制，以至于企业债券的信用级别与其他政府债券差别不大。

4。

管制程序。

在市场经济中，公司债券的发行通常实行登记注册制，即只要发债公司的登记材料符合法律等制度规定，监管机关无权限制其发债行为。

在这种背景下，债券市场监管机关的主要工作集中在审核发债登记材料的合法性、严格债券的信用评级、监管发债主体的信息披露和债券市场的活动等方面。

但我国企业债券的发行中，发债需经国家发展和改革委员会报国务院审批。

5。

市场功能。

在发达国家中，公司债是各类公司获得中长期债务性资金的一个主要方式，在上世纪80年代后,又成为推进利率市场化的重要力量。

在我国，由于企业债实际上属政府债券，它的发行受到行政机制的严格控制,不仅发行数额远低于国债、央行票据和金融债券，也明显低于股票的融资额.第三节发行条件一、企业债发行条件企业公开发行企业债券应符合七个条件：第一，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元.第二，累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40％。

债券发行管理暂行办法

债券发行管理暂行办法第一章总则第一条为加强债券发行管理，规范债券发行程序，根据国家有关法律法规，结合有限公司（以下简称公司）有关规定，制定本办法。

第二条本办法所称债券是指公司在境内或境外金融市场通过公开或非公开方式发行的、按约定还本付息的债券融资产品，具体包括：在境内发行的公司债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、非定向债务融资工具等，以及在境外发行的人民币债券和外币债券。

第三条对于随着金融市场发展新增加的债券品种发行，纳入本办法管理。

第四条本办法适用于公司及所属二级子公司（以下简称子公司）。

第二章债券发行主体第五条债券发行主体包括公司和经公司批准可独立发行债券的子公司。

第六条以下子公司不得作为债券发行主体发行债券：（一）不符合国家有关法律法规规定发行债券条件的子公司；（二）不符合公司债券发行条件的子公司，具体包括：－2－1.未经公司批准可独立发行债券的子公司；2.净资产低于2亿元的子公司；3.公司所属三级及以下子公司。

第三章债券发行申请及批准第七条公司债券发行及批准（一）公司财务部根据公司发展战略、年度预算和资金情况，提出债券发行预案。

债券发行预案应包括债券发行品种、方式、额度、利率、期限、资金用途、授权有效期限、授权审批人等内容。

（二）审批程序。

债券发行预案应逐级提交公司总裁办公会、董事会批准后实施。

如需股东大会审议的，提交股东大会批准后实施。

（三）已发行债券到期偿付后，在授权有效期内，经董事会或股东大会授权审批人批准，公司可在该债券品种授权发行额度内继续发行。

（四）未经公司董事会或股东大会批准，或超出董事会或股东大会授权有效期的，公司不得发行债券。

第八条经公司批准可独立发行债券的子公司，可申请发行债券。

－3－（一）子公司申请发行债券，需根据子公司章程及有关审批程序，经子公司有权审批机构批准后，向公司提交债券发行申请报告并附相关内部决策审批文件（如董事会决议）。

（二）债券发行申请报告应明确：债券发行品种、方式、额度、利率、期限、资金用途等。

银行企业债券持有人会议规则

《银行企业债券持有人会议规则》第一章总则第一条为规范银行企业债券持有人会议的组织和行为，界定债券持有人会议的职权、义务，保障债券持有人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规及银行企业债券募集说明书的约定，制定本规则。

第二条本规则项下的银行企业债券为[债券全称]（以下简称“本期债券”），债券持有人为通过认购、购买或其他合法方式取得本期债券的投资者。

第三条债券持有人会议由全体债券持有人组成，债券持有人会议依据本规则规定的程序召集和召开，并对本规则规定的权限范围内的事项依法进行审议和表决。

第四条债券持有人会议根据本规则审议通过的决议，对所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。

第二章债券持有人会议的权限范围第五条债券持有人会议有权就下列事项进行审议并作出决议：（一）拟变更本期债券募集说明书的约定；（二）拟修改债券持有人会议规则；（三）拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；（四）发行人不能按期支付本期债券本息；（五）发行人发生减资、合并、分立、解散或者申请破产；（六）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；（七）发行人、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书面提议召开；（八）其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

第三章债券持有人会议的召集第六条债券持有人会议由债券受托管理人负责召集。

当出现本规则第五条规定的事项时，债券受托管理人应自其知悉该等事项之日起按勤勉尽责的要求尽快召集债券持有人会议，但会议通知的发出日不得早于会议召开日期之前[具体天数]日，并不得晚于会议召开日期之前[具体天数]日。

第七条在债券受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。

公司发行私募债的办理流程是怎样的

公司发行私募债的办理流程是怎样的私募债也被称为高收益债券，由低信用级别的公司或市政机构发行的债券，这些机构的信用等级通常在Ba或BB级以下。

你知道公司发行私募债的办理程序是怎样的吗?下面由店铺为你详细介绍私募债的相关法律知识。

公司发行私募债的办理流程(一)前期准备阶段1、流程步骤(1)讨论确定发行方案：规模、期限、担保方式、预计利率、募集资金用途等;(2)联系担保工作;(3)会计师开展审计工作;(4)券商、律师开展尽职调查;(5)召开董事会、股东(大)会;2、重点工作前期重点工作有发债事项决议、审计工作、尽职调查及确定发行方案，具体内容与企业角色分析如下：(1)发债事项决议发行人有权部门需组织会议，出具同意发债的决议文件。

一般发债事宜由董事会提案，股东大会批准后方可开展。

制定审核限制股息分配措施。

此时企业需联系召开董事会和股东大会。

(2)审计工作备案材料包含发行人经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告。

一般审计工作所需时间最长，而财务数据定稿决定了其它备案文件的完成时间。

在企业操作层面，发行人需尽早确定会计师，安排会计师进场开展审计工作。

(3)尽职调查主承销商、律师、会计师等中介机构可一起对企业进行尽职调查，以加快项目进程。

尽职调查期间，主承销商与发行人商定私募债具体发行方案。

中小企业作为私募债发行人需根据中介机构要求配合完成尽职调查。

(4)确定发行方案在此项工作中，具体要做到四确定，即确定发行规模、期限、募集资金用途等常规方案(具体方案在项目过程中仍可讨论修改);确定私募债受托管理人，承销商、上市商业银行，为私募债提供担保机构不得担任该债受托管理人;确定担保方式(第三方担保，财产抵质押)，积极寻找担保方，联系担保工作;确定偿债保障金账户银行。

(二)材料制作阶段：1、流程步骤(1)完成评级、担保工作;(2)签署各项协议文件(承销协议、受托管理协议、债券持有人会议规则、设立偿债保障金专户、担保函、担保协议);(3)中介机构撰写承销协议、募集说明书、尽职调查报告等;(4)律师出具法律意见书;(5)完成上报文件初稿。

关于公司债券发行的股东会决议

关于公司债券发行的股东会决议一、背景介绍公司为了筹集资金、扩大业务规模、优化财务结构等目的，决定发行公司债券。

根据相关法律法规和公司章程的规定，公司召开股东会议，就公司债券的发行事宜进行决议，以确保决策的合法性和有效性。

二、公司债券发行计划公司拟发行金额为XXX万元的债券，债券期限为XXX年，发行利率为XXX%，到期一次性偿还本息。

债券的发行用途包括但不限于补充流动资金、投资项目等。

发行债券的具体方案将由公司管理层在发行前进行详细制定，并提交股东会议审议。

三、股东会决议内容1. 听取债券发行计划汇报公司管理层向股东会议汇报债券的发行计划，包括债券的发行金额、期限、利率，以及债券的发行用途等相关信息。

会议成员对发行计划进行充分讨论，并对计划内容提出疑问和建议。

2. 确定发行方案在充分听取各方意见的基础上，股东会议决议通过公司债券的发行方案。

具体内容包括发行金额、债券期限、发行利率等核心要素，以及与发行相关的事项，如承销机构的选择、发行的方式等。

3. 授权董事会办理相关手续股东会议通过决议，授权董事会负责办理公司债券发行的相关手续，包括但不限于与承销机构签署承销协议、提交监管机构审批等。

董事会将按照股东会议的决议，确保发行程序的合法性和规范性。

4. 提交监管机构审批根据相关法律法规的规定，公司将按照所在司法管辖区的要求，向监管机构提交债券发行的相关文件及申请材料，并等待监管机构的批准。

5. 监督与报告股东会议决议通过后，董事会将定期向股东会议汇报债券发行的进展情况，包括发行进度、募集资金的使用情况等。

此外，董事会也将聘请独立机构对发行过程进行监督，以确保整个发行过程的透明度和合规性。

四、决议生效及执行公司债券发行的股东会决议自通过之日起生效。

公司董事会将根据决议内容，组织相关人员按照债券发行方案办理发行手续，并负责债券发行后的管理与监督。

五、其他事项本决议相关的其他事项，将由公司董事会负责解释和处理，并及时向股东和有关方面进行通报。

企业债券发行条件要求

企业债券发行条件要求企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。

以下是店铺收集整理的关于企业债券发行条件和要求，希望对你有帮助。

企业债券发行条件和要求企业债券发行的基本条件根据《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》(发改财金[2004]1134号)、《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》(发改财金[2008]7号)、《企业债券审核工作手册》、国家发展改革委《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》等规定，企业债券发行必须符合以下要求：1、关于净资产股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元。

但在实践中，企业单独发债的净资产需大于12亿元，不足12亿元的主要以集合债的方式实现融资。

2、关于盈利能力。

拟发债企业需具有良好的盈利能力，连续三年盈利，最近三年净利润平均值足以支付企业债券一年的利息。

3、关于发行规模(1)拟发债企业自身发行债券累计余额(包括企业债、公司债、中期票据、可转债总额，主体评级AA级以下企业还应含短期融资券)，不得超过其所有者权益(包括少数股东权益)的40%。

(2)拟发债企业自身与其直接或间接控股子公司发行债券累计余额之和，不得超过该企业所有者权益(包括少数股东权益)的40%。

(3)政府投融资平台公司为其他企业发行债券提供担保的，按担保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。

4、关于募资用途用于固定资产投资项目的，累计发行余额不超过项目总投资的60%(棚户区改造项目不超过项目总投资的70%);用于收购产权(股权)的，比照60%执行;用于偿还银行贷款的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明;用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。

募投项目必须符合国家产业政策和宏观调控要求，符合固定资产投资管理有关规定。

上市公司可转债发行流程

上市公司可转债发行流程了解可转债的发行流程，对于可转债投资很有帮助。

我们可以了解到近期有哪些可转债即将发行，对于喜欢抢权配售和打新的投资者，可以提前做好准备。

下面我就介绍一下可转债具体的发行流程：第一步：董事会预案上市公司要想发行可转债，首先要在董事会上提出发行预案，并提交股东大会批准。

第二步：股东大会批准股东大会就发行可转债事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

第三步：证监会受理证监会收到申请文件后，五个工作日内决定是否受理。

第四步：发审委通过发审委通过，通常意味着可转债可以成功发行了。

所以有些投资者在发审委通过后就开始买入正股，埋伏配债了。

第五步：证监会核准/同意注册大多数企业在证监会核准后1-3个月内发行可转债。

我通常会在这一步埋伏配债。

证监会核准文件是有有效期的，对于主板和中小板上市公司，有效期是12个月，对于创业板上市公司，有效期是6个月。

第六步：发行公告上市公司发布可转债发行公告和募集说明书，投资者需要重点关注以下几点：股权登记日期、网上申购日期、发行规模、票面利率、信用评级、下修条款和赎回条款。

第七步：股权登记日（T-1日）只有股权登记日收市后持有正股的投资者，才具有配债资格。

第八步：网上申购日（T日，股东优先配售日）在申购日，投资者可以参与可转债打新。

这一天也是原股东配售日，原股东可以参与配债，并且确保自己的账户有足够的认购资金。

第九步：中签缴费日（T+2日）申购日后的第二个交易日（T+2）是中签缴费日，如果你中签了，需要在这一天下午16:00之前在账户留足申购资金，中一签需要准备1千元申购资金。

第十步：上市日（申购日之后2-4周）只参与可转债打新的投资者，这一天可以卖出可转债以上就是可转债发行的全部流程根据我国《公司法》的规定，发行可转换公司债券应满足以下条件：1.主体条件：发行可转换公司债券的主体限于上市公司;除应当具备发行公司债券的条件之外，还应当符合股票发行的条件。

上市公司发行可转换公司债券实施办法证监会令第号

上市公司发行可转换公司债券实施办法第一章总则第一条为规范上市公司发行可转换公司债券的行为，保护投资者的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《可转换公司债券管理暂行办法》及其他有关法律、法规的规定，制定本办法。

第二条中国境内的上市公司（以下简称发行人）申请在境内发行以人民币认购的可转换公司债券，并在证券交易所上市交易，适用本办法。

第三条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）依法对上市公司可转换公司债券发行上市等活动进行监督管理。

第二章发行条件第四条发行人发行可转换公司债券，应当符合《可转换公司债券管理暂行办法》规定的条件。

第五条担任主承销商的证券公司应重点核查发行人的以下事项，并在推荐函和核查意见中予以说明。

（一）在最近三年特别在最近一年是否以现金分红，现金分红占公司可分配利润的比例，以及公司董事会对红利分配情况的解释。

（二）发行人最近三年平均可分配利润是否足以支付可转换公司债券一年的利息。

（三）是否有足够的现金偿还到期债务的计划安排。

（四）主营业务是否突出。

是否在所处行业中具有竞争优势，表现出较强的成长性，并在可预见的将来有明确的业务发展目标。

（五）募集资金投向是否具有较好的预期投资回报。

前次募集资金的使用是否与原募集计划一致。

如果改变前次募集资金用途的，其变更是否符合有关法律、法规的规定。

是否投资于商业银行、证券公司等金融机构（金融类上市公司除外）。

（六）发行人法人治理结构是否健全。

近三年运作是否规范，公司章程及其修改是否符合《公司法》和中国证监会的有关规定，近三年股东大会、董事会、监事会会议及重大决策是否存在重大不规范行为，发行人管理层最近三年是否稳定。

（七）发行人是否独立运营。

在业务、资产、人员、财务及机构等方面是否独立，是否具有面向市场的自主经营能力；属于生产经营类企业的，是否具有独立的生产、供应、销售系统。

（八）是否存在发行人资产被有实际控制权的个人、法人或其他关联方占用的情况，是否存在其他损害公司利益的重大关联交易。

债券发行流程

交易所债券发行流程二○一五年一月目录目录1.1证监会及交易所债券谱系1第一章交易所债券概况1.1 证监会及交易所债券谱系交易所债券发行主要分为备案发行类和审批发行类，其中备案发行类目前产品主要由证券交易所和基金业协会备案对于审核发行类产品目前仍然由证监会审批后发行，该审批主要以上市公司再融资业务规范要求为框架，目前申报材料制作及审核要求参考保荐制相关要求，审核同意后给予发行批文23中国证监会上交深公司债券私募并购债券受益凭证专项资产私募债券中小企业可交换债券可转债业协会基金私募并购债券私募可交换债券目录2.1 公司债券的定义及核心要素2.2公司债券的特点分析2.3 公司债券的监管政策2.4公司债券的发行情况2.5公司债券发行流程2.6公司债券管理办法修订主要内容42.1 公司债券的定义及核心要素公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券公司债券的核心要素审批机构：中国证券监督管理委员会监管方式：核准制监管法律：《公司法》、《证券法》以及《公司债券发行试点办法》等审批周期：目前阶段，从公司债券材料上报到发审会审核完毕，时间间隔一般在1-2个月左右公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷经资信评级机构评级，债券信用级别良好公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十一次核准，分期发行2.1 公司债券的定义及核心要素（续）实行余额管理，余额不能超过公司合并口径净资产的40% 净资产包含少数股东权益，且净资产数据无需审计规模核算，与监管沟通并获得许可后无需扣减已发行的中期票据和短期融资去哪，但需扣减已发行的可转债和企业债一年以上公司债募集资金主要用于项目投资、股权投资或收购资产、补充营运资金和偿还银行贷款等，募集资金用途要求较股权融资宽松可采取抵押、质押、第三方担保安排等措施提高债券评级目前在交易所市场发行、流通，投资者群体主要为交易所机构投资者可增加含权设计、质押回购安排等中国证券登记结算有限责任公司2.2 公司债券的特点分析满足企业中长期资金需求：为上市公司提供满足中长期资金需求及调整资产负债结构等战略需求的融资渠道50，批文有分次发行：公司债券可以分批发行，首次发行规模不低于%效期为24个月；也可以选择一次性发行，批文有效期为6个月具有一定成本优势：公司债券作为中长期限融资工具，可在通胀情况下以固定利率一次性锁定财务成本募集资金投向相对灵活：虽然监管机构对用于项目投资的公司债审批谨慎，但公司债对募集资金投向规定相对灵活审核极大提速：2011年以来，证监会大力改革公司债券审批流程、加快审批速度，目前审核周期在1-2个月左右公司债券适合A股或H股上市公司在境内进行中长期债务融资，募集资金用途相对宽松尤其在2011年以来，经证监会大力改革和推动后，公司债券发行流程较之前有很大的提升2.3 公司债券的监管政策证监会发行部已组建专门的公司债审核小组，从审核理念和审核标准上与股权融资进行全面隔离，提高审核效率公司债在发行部独立排队，上市公司可并行申报股权融资和公司债融资上市公司可更加灵活的选择融资工具，不再受股权融资及债权融资时间间隔的制约不强制要求募集资金用于项目投资，对募集资金审核较为灵活发行方案可在获证监会发审会通过、领取发行批文前再行确定及上报，更有利于上市公司根据发行时点债券市场情况灵活制定最契合的发行方案更关注企业偿债能力，对同业竞争、关联交易等问题审核要求较股权融资宽松2011年初发行部组建公司债审核小组，2011年10月允许创业板上市公司公开发行公司债券2011年12月证监会成立债券办公室，2014年证监会成立债券部2014年12月就公司债券发行与交易管理办法（征求意见稿）公开征求意见，在征求意见稿中大幅简化公司债券发行审批流程，并就非公开发行等方式予以明确2.3 公司债券的监管政策（续）以快速受理、快速审核为宗旨，审核周期极大缩短会签上市部不再作为审核要件，上市部意见仅作为备考文件，如上市部10日内未反馈，则可视为无异议如募集资金投向不涉及具体项目，公司债券发行将不再会签发改委在审批阶段实行“三会合一”，以“一会”来代替之前的见面会、反馈会、初审会。

公司债与企业债的发行条件及流程

公司债与企业债的发行条件及流程在当今的金融市场中，公司债和企业债是企业融资的重要手段。

对于许多企业来说，了解它们的发行条件及流程至关重要。

接下来，咱们就详细聊聊这两个方面。

一、公司债的发行条件要发行公司债，首先得满足一些基本条件。

从公司自身来看，其净资产额不能太低。

通常，股份有限公司的净资产不低于人民币 3000 万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000 万元。

这是为了确保公司有一定的偿债能力，保障债券投资者的利益。

公司的盈利能力也得有保障。

最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。

毕竟，公司得有足够的利润来支付债券的利息，让投资者能有稳定的收益预期。

在募集资金的用途方面，得有明确且合法合规的计划。

不能用于弥补亏损和非生产性支出，一般要用于符合国家产业政策的项目，比如扩大生产规模、技术改造等。

而且，公司的组织机构得健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷。

这能保证公司在发行债券后的运营管理有序，降低风险。

信用状况也很重要。

如果公司有不良信用记录，或者存在重大违法违规行为，那发行公司债可能就会受到影响。

二、公司债的发行流程公司债的发行可不是一件简单的事，得经历一系列的步骤。

首先是作出决议。

公司董事会制定方案，由股东会或股东大会对发行债券作出决议。

然后是准备申请文件。

这包括募集说明书、资产评估报告、审计报告等众多材料，得把公司的情况全面、准确地呈现出来。

接着向证监会申报。

证监会会对申报材料进行审核，如果材料不齐全或者不符合要求，还可能要求公司补充、修改。

审核通过后，公司就得公告募集说明书，并开始发行债券。

可以采用公开招标、簿记建档等方式确定债券的利率和发行价格。

发行完成后，公司还得向证监会备案，并按照约定按时支付利息、偿还本金。

三、企业债的发行条件企业债的发行条件与公司债有所不同。

企业规模方面，一般要求是大型企业，很多时候需要是国有企业。

对于财务状况，同样要求企业有足够的偿债能力。

股东会决议发行公司债券

股东会决议发行公司债券在股东会上，经过充分的讨论和投票，公司股东一致决议发行公司债券，以筹集资金支持公司的业务发展和扩张计划。

本文将详细探讨公司债券的定义、优势、发行程序以及股东会决议的内容和实施方式。

1. 公司债券的定义公司债券，又称企业债券，是指公司作为债务人向受让人发行的一种债权凭证。

购买公司债券的受让人相当于贷款给公司，公司则承诺按照合同约定的利率和期限偿还本金和利息。

2. 公司债券的优势发行公司债券具有以下优势：2.1. 多样化的融资渠道：公司债券的发行为企业开辟了另一种融资渠道，降低了对银行贷款的依赖，多样化的融资方式有助于减少融资风险。

2.2. 低成本融资：相比于其他融资方式，公司债券的利率往往较低，使企业能够以较低的利息获得更多资金的支持。

2.3. 扩大知名度和声誉：通过成功发行债券，公司能够扩大知名度，提升声誉，进一步增加与供应商、投资者和合作伙伴的合作机会。

3. 公司债券的发行程序3.1. 确定发行计划和目标：公司在决议发行公司债券前，需制定明确的发行计划和目标，包括发行规模、债券期限、债券利率等方面的具体要求。

3.2. 资产评估和风险把控：公司需要对自身的资产状况进行评估，确保具备足够的还本付息能力，同时进行风险评估，制定相关风控措施。

3.3. 发行文件准备：公司需准备相关的发行文件，包括发行公告、招股说明书、债券承销协议等，以确保信息披露透明合规。

3.4. 债券承销和认购：公司选定合适的承销商，进行债券的承销，同时邀请投资者进行认购，确保筹集到足够的资金。

3.5. 债券发行和流通：公司按照约定的发行规模和条件发行债券，确保债券迅速流入市场，供投资者进行交易。

4. 股东会决议的内容和实施方式股东会决议的内容主要包括以下几个方面：4.1. 债券发行规模和期限：股东会决议确认债券的发行规模和期限，即债券总额和债券的到期日。

4.2. 债券利率和付息方式：股东会决议确定债券的利率水平和计息方式，确保债券发行符合市场规律，并满足公司的还款压力和偿付能力。

企业债发行流程图

证监会、央行
会签
发改委下达发行批文
发行人实施债券发行
上市审批
发行人上报上市材料
交易所初审上市申请
证监会
备案
交易所下达上市批文
发行人
挂牌上市
主管部门
监管内容
监管阶段
国家发改委财金司
发行方案
人民银行货币政策司证监会
银行间债券市场或交易所
利率定价方案最终发行利率
审核承销团承销资格会签
为承销团提供法律咨询
就债券的发行、上市出具法律意见书和律师工作报告完成发行人的法律尽职调查出具债券评级报告进行债券存续期间的跟踪评级
出具担保函，为债券的还本付息提供担保
在抵押债券模式下，对相关抵押资产进行价值评估
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Hale Waihona Puke 1公司债券发行上市主管机构
发行核准
发行人上报发行材料
发改委审核发行材料
发行工作安排
债权人
保护债权人权益
发改委
人民银行
主承销商评估机构
债权代理人
关注发行人资信状
况等
发行核准
保荐协调中介机构工作
协助发行申请工作上市申请、后续服务
发行
发行人
包销
评估
审计
抵押模式下
抵押担资评级保产监管
会签利率
承销团
组建
主承销商
法律意见
审计结构
担保人；监管人
评级机构
律师事务所
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0
债券发行中介机构职责
中介机构
主承销商
审计机构承销商律师发行人律师信用评级机构担保机构资产评估机构

公司债券和企业债券在哪里发行

公司债券和企业债券在哪里发行从上述公司债券与企业债券办理流程中我们可以发现二者的债券发行大多是将发行直接承销给有代销业务的承销商或者由承销机构共同配合进行债券的发行与销售。

不论是公司债券还是企业债券，在经过相关的核准工作后就需要进行债券的发行工作。

而债券的发行相对的特殊，其流程及发行办法尤其特殊的规定，那么▲公司债券和企业债券在哪里发行呢？针对于此问题的小编认为这要从公司债券与企业债券的发行流程说起。

▲一、公司债券的发行1、公司董事会制订发行公司债券的方案；2、股东大会审议通过公司债券发行方案；3、公司向国务院证券管理部门报请批准；4、公告公司债券募集办法；5、证券经营机构承销发售公司债券；6、公众应募、缴款并领取债券；7、置备公司债券存根簿。

▲二、企业债券的发行对于发行企业债，在企业确定发行意向之后建议首先确定主承销商，由主承销商配合企业以及相关地方政府部门完成以下工作。

1、董事会和股东会对发行债券作出决议，确定发行主体，选定主承销商；2、确定担保人或担保方式，担保通常有第三方担保、土地抵押担保、设立偿债基金等方式；3、确定筹集资金的使用项目；4、确定其他中介机构，包括会计师事务所、律师事务所、信用评级等中介机构；5、确定发行方案；6、主承销商协助向地方发改委提出发行企业债券的申请；7、主承销商协助企业建立与主管部门的关系；8、制作申请材料并报国家发改委审批；9、发行和承销准备工作；10、发行事宜包括销售、划款、承销工作汇报、验资等；11、其他工作包括信息披露、在每个环节作企业的顾问等。

▲三、债券的发行1、私募发行：私募发行是指面向少数特定的投资者发行债券，一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象，不对所有的投资者公开出售。

具体发行对象有两类：一类是机构投资者，如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等；另一类是个人投资者，如发行单位自己的职工，或是使用发行单位产品的用户等。

私募发行一般多采取直接销售的方式，不经过证券发行中介机构,不必向证券管理机关办理发行注册手续，可以节省承销费用和注册费用，手续比较简便。