海航科技2019年上半年财务风险分析详细报告

合集下载

2019年海航控股公司财务风险分析报告

2019年海航控股公司财务风险分析报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、海航控股公司实现利润分析 (2)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务盈利能力 (3)（三）、公司利润真实判断 (4)（四）、公司利润总结分析 (4)二、海航控股公司成本费用分析 (4)（一）、成本构成情况 (5)（二）、销售费用增减及合理化评判 (6)（三）、管理费用增减及合理化评判 (6)（四）、财务费用的合理化评判 (7)三、海航控股公司资产结构分析 (8)（一）、资产构成基本情况 (8)（二）、流动资产构成特点 (9)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (11)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、海航控股公司负债及权益结构分析 (13)（一）、负债及权益构成基本情况 (13)（二）、流动负债构成情况 (14)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (16)（六）、权益变化原因 (17)五、海航控股公司偿债能力分析 (17)（一）、支付能力 (17)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (18)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (19)（七）、负债经营可行性 (20)六、海航控股公司盈利能力分析 (20)（一）、盈利能力基本情况 (20)（二）、内部资产的盈利能力 (21)（三）、对外投资盈利能力 (21)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (22)（七）、资产报酬率变化情况 (22)（八）、资产报酬率变化原因 (22)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (23)七、海航控股公司营运能力分析 (23)（一）、存货周转天数 (24)（二）、存货周转变化原因 (24)（三）、应收账款周转天数 (24)（四）、应收账款周转变化原因 (24)（五）、应付账款周转天数 (25)（六）、应付账款周转变化原因 (25)（七）、现金周期 (25)（八）、营业周期 (25)（九）、营业周期结论 (26)（十）、流动资产周转天数 (26)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (26)（十二）、总资产周转天数 (27)（十三）、总资产周转天数变化原因 (27)（十四）、固定资产周转天数 (28)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (28)八、海航控股公司发展能力分析 (28)（一）、可动用资金总额 (29)（二）、挖潜发展能力 (29)九、海航控股公司经营协调分析 (29)（一）、投融资活动的协调情况 (30)（二）、营运资本变化情况 (31)（三）、经营协调性及现金支付能力 (31)（四）、营运资金需求的变化 (31)（五）、现金支付情况 (31)（六）、整体协调情况 (32)十、海航控股公司经营风险分析 (32)（一）、经营风险 (32)（二）、财务风险 (32)十一、海航控股公司现金流量分析 (33)（一）、现金流入结构分析 (33)（二）、现金流出结构分析 (35)（三）、现金流动的协调性评判 (36)（四）、现金流动的充足性评判 (36)（五）、现金流动的有效性评判 (37)（六）、自由现金流量分析 (39)十二、海航控股公司杜邦分析 (39)（一）、资产净利率变化原因分析 (39)（二）、权益乘数变化原因分析 (39)（三）、净资产收益率变化原因分析 (40)声明 (41)前言海航控股公司2019年营业收入为723.89亿元，与2018年的677.64亿元相比有较大幅度增长，增长了6.83%。

海航创新2019年财务分析详细报告

海航创新2019年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况海航创新2019年资产总额为214,683.98万元，其中流动资产为115,642.66万元，主要分布在存货、一年内到期的非流动资产、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的31.63%、25.83%和17.76%。

非流动资产为99,041.31万元，主要分布在无形资产和长期投资，分别占企业非流动资产的35.67%、31.11%。

资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产214,683.98 100.00 238,282.9 100.00 332,075.73 100.00 流动资产115,642.66 53.87 136,929.6 57.47 172,337.98 51.90 长期投资30,811.97 14.35 34,662.21 14.55 50,175.05 15.11 固定资产0 0.00 5,015.29 2.10 5,495.15 1.65 其他68,229.35 31.78 61,675.79 25.88 104,067.55 31.342.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的31.63%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产115,642.66 100.00 136,929.6 100.00 172,337.98 100.00 存货36,575.23 31.63 37,990.21 27.74 37,969.65 22.03 应收账款30.76 0.03 63.31 0.05 548.56 0.32 其他应收款0 0.00 16,469.33 12.03 16,450.58 9.55 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金20,537.99 17.76 24,783.13 18.10 74,984.39 43.51 其他58,498.69 50.59 57,623.61 42.08 42,384.8 24.593.资产的增减变化2019年总资产为214,683.98万元，与2018年的238,282.9万元相比有所下降，下降9.9%。

海航投资2019年上半年财务分析结论报告

海航投资2019年上半年财务分析综合报告海航投资2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年上半年实现利润亏损8,559.21万元，2019年上半年扭亏为盈，盈利31.98万元。

实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。

在市场份额迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，企业经营管理有方，企业发展前景良好。

二、成本费用分析2019年上半年营业成本为8,023.26万元，与2018年上半年的7,710.28万元相比有所增长，增长4.06%。

2019年上半年销售费用为189.19万元，与2018年上半年的463.65万元相比有较大幅度下降，下降59.2%。

2019年上半年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2019年上半年管理费用为2,187.99万元，与2018年上半年的3,141.58万元相比有较大幅度下降，下降30.35%。

2019年上半年管理费用占营业收入的比例为21.41%，与2018年上半年的35.07%相比有较大幅度的降低，降低13.66个百分点。

2019年上半年财务费用为18.23万元，与2018年上半年的5,241.81万元相比有较大幅度下降，下降99.65%。

三、资产结构分析与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例明显下降。

预付货款占收入的比例下降。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，海航投资2019年上半年是有现金支付能力的。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

海航投资2019年上半年财务风险分析详细报告

海航投资2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为104,825.54万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为0万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供244,006.67万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕139,181.13万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为269,528.31万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是269,557.81万元，实际已经取得的短期贷款金额为0万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为269,557.81万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为269,572.56万元，在5年之内偿还的贷款总规模为269,602.07万元，当前实际的长短期借款合计为129,883.14万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，企业经营业务亏损，经营活动资金占用较多但已被长期资金来源保
内部资料，妥善保管第页共1 页。

海航科技财务报告分析(3篇)

第1篇摘要：本文通过对海航科技近三年的财务报告进行深入分析，旨在揭示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的变化趋势，评估其财务风险和投资价值。

通过对财务报表的解读，我们可以更好地理解海航科技的财务状况，为其未来的发展提供决策参考。

一、公司简介海航科技集团有限公司（以下简称“海航科技”）成立于1996年，是一家集软件开发、系统集成、IT服务、云计算、大数据等业务于一体的综合性高新技术企业。

公司业务覆盖全国及海外市场，是国内外知名的大型IT服务提供商。

二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析海航科技资产负债表显示，公司资产总额逐年增长，主要由流动资产和固定资产构成。

流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备等。

（1）货币资金：近年来，海航科技的货币资金规模逐年增加，主要得益于公司经营活动产生的现金流入。

然而，值得注意的是，货币资金占流动资产的比例相对较低，说明公司流动资产中非货币资产占比较高。

（2）应收账款：应收账款占流动资产的比例较高，说明公司在业务拓展过程中存在一定的信用风险。

同时，应收账款的周转天数较长，表明公司回款速度较慢。

（3）存货：存货占流动资产的比例相对较低，说明公司存货管理较为合理。

2. 负债结构分析海航科技负债主要由流动负债和长期负债构成。

流动负债主要包括短期借款、应付账款等，长期负债主要包括长期借款、长期应付款等。

（1）短期借款：近年来，公司短期借款规模有所增加，主要原因是业务扩张带来的资金需求。

然而，短期借款的偿还期限较短，公司需在短期内偿还，存在一定的财务压力。

（2）应付账款：应付账款占流动负债的比例较高，说明公司在采购过程中具有较强的议价能力。

（二）利润表分析1. 营业收入分析海航科技的营业收入逐年增长，主要得益于公司业务拓展和市场需求的增加。

然而，营业收入增长速度有所放缓，说明公司在市场竞争中面临一定的压力。

2. 毛利率分析海航科技的毛利率相对稳定，说明公司在成本控制方面做得较好。

海航基础2019年财务分析结论报告

海航基础2019年财务分析综合报告海航基础2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为负112,945.64万元，与2018年的311,609.76万元相比，2019年出现亏损，亏损112,945.64万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入下降，企业出现了经营亏损，经营形势进一步恶化，应采取措施。

二、成本费用分析2019年营业成本为734,182.36万元，与2018年的587,245.6万元相比有较大增长，增长25.02%。

2019年销售费用为17,808.65万元，与2018年的17,132.05万元相比有所增长，增长3.95%。

2019年尽管企业销售费用有所增长，但营业收入却有所下降，表明企业销售活动开展得不太理想。

2019年管理费用为65,981.44万元，与2018年的73,431.95万元相比有较大幅度下降，下降10.15%。

2019年管理费用占营业收入的比例为5.72%，与2018年的6.3%相比有所降低，降低0.58个百分点。

企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注管理费用控制的合理性和其他成本费用支出的过快增长。

2019年财务费用为177,124.96万元，与2018年的153,817.43万元相比有较大增长，增长15.15%。

三、资产结构分析与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2018年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，海航基础2019年是有现金支付能力的。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析海航基础2019年的营业利润率为-8.28%，总资产报酬率为0.73%，净内部资料，妥善保管第1 页共3 页。