财务分析基本结构

财务分析基本结构

一、主要财务指标完成情况

产值

产量

销售收入

上缴税金

二、盈利指标分析

1、资产产利润率（%）

资产利润率又称投资盈利率、资产所得率、资产报酬率、企业资金利润率，是反映企业资产盈利能力的指标。是指企业在一定时间内实现的利润与同期资产平均占用额的比率。

企业资产利润率这项指标能促进使企业全面改善生产经营管理，不断提高企业的经济效益。

资产利润率其计算公式为：

资产利润率=（利润总额/资产平均占有额）×100%

资产平均占用额就是期初期末资产总额的平均数。

这一指标可进一步扩展为：

资产利润率＝销售利润率×资产周转率

该比率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。

影响企业资产利润率的因素有：

（1）.资产平均占用额。企业加强资产管理，加强资产的利用率，其占用额会相对减少，资产利润率升高。

（2）.实现利润。企业全面改善生产经营管理，降低成本费用，利润总额会增加，资产利润率会上升。

2、资产净利润率

资产净利润率又叫资产报酬率、投资报酬率或资产收益率，是企业在一定时期内的净利润和资产平均总额的比率，计算公式为：资产报酬率=净利润÷资产平均总额×100%

资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2

资产净利润率主要用来衡量企业利用资产获取利润的能力，反映了企业总资产的利用效率，表示企业每单位资产能获得净利润的数量，这一比率越高，说明企业全部资产的盈利能力越强。该指标与净利润率成正比，与资产平均总额成份比。

3、主营业务利润率

主营业务利润率是指企业一定时期主营业务利润同主营业务收入净额的比率。它表明企业每单位主营业务收入能带来多少主营业务利润，反映了企业主营业务的获利能力，是评价企业经营效益的主要指标。

主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。其计算公式为：

主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%

=(销售收入-销货成本-管理费-销售费-财务费用)/销售收入×1 00%

该指标反映公司的主营业务获利水平，只有当公司主营业务突出，即主营业务利润率较高的情况下，才能在竞争中占据优势地位。

主营业务利润率的指标说明

（1）、主营业务利润率是从企业主营业务的盈利能力和获利水平方面对资本金收益率指标的进一步补充，体现了企业主营业务利润对利润总额的贡献，以及对企业全部收益的影响程度。

（2）、该指标体现了企业经营活动最基本的获利能力，没有足够大的主营业务利润率就无法形成企业的最终利润，为此，结合企业的主营业务收入和主营业务成本分析，能够充分反映出企业成本控制、费用管理、产品营销、经营策略等方面的不足与成绩。

（3）、该指标越高，说明企业产品或商品定价科学，产品附加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。

4、主营业务净利润率

主营业务净利润率是企业净利润与主营业务收入净额的比率，计算公式为：

主营业务净利润率=净利润÷主营业务收入净额×100%

净利润=利润总额-所得税额

主营业务净利润率是反映企业盈利能力的一项重要指标，这项指标越高，说明企业从主营业务收入中获取的利润的能力越强。影响该指标的因素较多，主要有商品质量、成本、价格、销售数量、期间费用及税金等。

5、主营毛利率

主营业务毛利率

主营业务毛利率=（主营业务收入净额-主营业务成本）/主营业务收入净额

主营业务毛利率指标反映了主营业务的获利能力。通常，这个指标越高越好。

三、期间费用

管理费用

财务费用

销售费用

四、资金运行分析

1、总资产收益率（%）

总资产收益率是分析公司盈利能力时又一个非常有用的比率。是另一个衡量企业收益能力的指标。在考核企业利润目标的实现情况时，投资者往往关注与投入资产相关的报酬实现效果，并经常结合每股收益（EPS）及净资产收益率（ROE）等指标来进行判断。实际上，总资产收益率（ROA）是一个更为有效的指

标。总资产收益率的高低直接反映了公司的竞争实力和发展能力,也是决定公司是否应举债经营的重要依据。

总资产收益率与净资产收益率（净利润/股东权益×100%）一起分析，可以根据两者的差距来说明公司经营的风险程度；对于净资产所剩无几的公司来说，虽然它们的指标数值相对较高，但仍不能说明它们的风险程度较小;而净资产收益率作为配股的必

要条件之一，是公司调整利润的重要参考指标。

总资产收益率的计算公式是：

总资产收益率＝净利润÷平均资产总额(平均负债总额十平均所有者权益)×100% 其中净利润的计算公式为：

净利润＝利润总额×（1－所得税率）

所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。

平均资产总额是指当期期初和期末资产总额的算术平均值，即：平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2

总资产收益率和资产利润率的区别和转换

净资产利润率既净资产收益率，

定义公式：净资产收益率=净利润*2/（本年期初净资产+本年期末净资产）

杜邦公式（常用）：净资产收益率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数

总资产收益率的计算公式是：

净利润÷平均资产总额(平均负债总额十平均所有者权益)×10 0%

其中净利润的计算公式为：净利润＝利润总额×（1－所得税率）

总资产收益率分析的意义

总资产收益率分析的重要意义体现在：

（1）总资产收益率指标集中体现了资产运用效率和资金利用效果之间的关系。

（2）在企业资产总额一定的情况下，利用总资产收益率指标可以分析企业盈利的稳定性和持久性，确定企业所面临的风险。

（3）总资产收益率指标还可反映企业综合经营管理水平的高低。

2、总资产周转率

总资产周转率是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。

总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额X10 0%

公式中：

主营业务收入净额是指企业当期销售产品、商品、提供劳务等主要经营活动取得的收入减去折

扣与折让后的数额。数值取自企业《利润及利润分配表》