企业偿债能力分析
浅谈企业偿债能力分析
浅谈企业偿债能力分析企业偿债能力是指企业在到期时能按时、足额偿还债务的能力。
它是财务分析中的重要指标之一，能够反映企业的资金支付能力和债务偿还能力，对于投资者和债权人来说，了解企业的偿债能力是评估其风险与盈利能力的重要参考。
企业偿债能力的分析主要包括以下几个方面：1.偿债能力比率的分析。
偿债能力比率是最为常用的分析指标之一，包括流动比率、速动比率、负债比率和利息保障倍数等。
其中，流动比率是指企业流动资产与流动负债之比，反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力，一般要求流动比率大于1、速动比率是指企业速动资产与流动负债之比，排除了存货等不易变现的资产，更能反映出企业真正能快速偿还债务的能力。
负债比率是指企业负债总额与资产总额之比，反映了企业的债务比例，一般要求负债比率控制在合理的范围内。
利息保障倍数是指企业利润总额与利息支出之比，反映了企业经营活动能够支付利息的能力，一般要求利息保障倍数大于12.偿债能力的趋势分析。
通过对企业历年的偿债能力指标进行比较和分析，可以了解企业的偿债能力是否有改善或恶化的趋势。
例如，流动比率逐年下降，说明企业的流动资产负债结构出现了问题，有可能无法按时偿还债务。
3.偿债能力的成本分析。
企业为了提高偿债能力，可能需要采取一些策略，比如增加借款、发行债券等。
这些资金的筹措往往需要支付一定的成本，如利息、手续费等。
因此，在评估企业的偿债能力时，还需要考察其筹资成本是否过高，是否会对企业的经营利润率产生负面影响。
4.偿债能力的风险分析。
企业的偿债能力分析也需要考虑到风险因素，比如经营风险、市场风险和信用风险等。
如果企业面临经营困难或市场不景气，其偿债能力可能会受到影响。
同时，企业的信用风险也需要考察，如企业是否有违约记录、信用评级等。
总之，企业偿债能力的分析是财务分析的重要内容之一，通过对企业的偿债能力进行分析，能够为投资者和债权人提供重要的决策参考。
在分析过程中，需要综合考虑各种定量指标和定性因素，全面了解企业的负债情况和经营状况，以便更准确地评估其偿债能力的强弱和风险程度。
第十章企业偿债能力分析
（3）流动比率的分析
一般来说，流动比率越高，说明企业的 流动性越强，流动负债的安全程度越高， 短期债权人到期收回本息的可能性越大。 但从企业的角度看，流动比率并不是越 高越好。流动比率太高，说明企业的流 动资产占用资金太多，而流动资产的盈 利性往往较差，因而太高的流动比率可 能表明企业的盈利能力较低。
第十章 企业偿债能力分析
第一节 偿债能力分析的目的与内容 第二节 企业短期偿债能力分析 第三节 企业长期偿债能力分析
第一节 偿债能力分析的目的与内容
一、偿债能力的内涵 二、偿债能力分析的目的 三、偿债能力分析的内容
一、偿债能力的内涵
偿债能力是指企业偿还本身所欠债
务的能力。企业债务或负债是指企 业所承担的能以货币计量，将以资 产或劳务偿付的债务。负债是企业 资金来源的重要组成部分。
根据经验，通常认为流动比率等于2比较 合理。因此，在财务分析中，往往以2作 为流动比率的比较标准，认为流动比率 在2左右比较合理，偏离2太多则存在一 定问题。但这个经验数据并不是绝对的， 不同的环境、不同的时期、不同的行业， 情况都不尽相同。
例如，商业企业的流动比率往往大大地 高于服务企业的流动比率，因为商业企 业有大量的商品存货等流动资产，而服 务企业的流动资产则相对较少。又如， 一般来说，企业的经营周期越短，流动 比率可能越低。企业的经营周期短，也 就是从采购到销售并收回现金的期间短， 这意味着存货、应收账款等流动资产的 周转速度快，而周转速度越快，存货和 应收账款的存量必然越小，流动比率也 就越低；反之亦然。
在对流动比率进行分析时，除了与经验 数据2进行比较外，还应进行横向和纵向 的比较。通过与同行业平均水平或竞争 对手的比较，可以洞悉企业的流动性和 短期偿债能力在整个行业中是偏高还是 偏低，与竞争对手相比是强还是弱。如 果通过横向比较，发现企业的流动比率 过高或过低，则应进一步找出原因，并 采取措施及时调整。
浅析企业偿债能力分析
三、企业偿债能力分析方法
2、偿债能力指标分析：通过计算一系列偿债能力指标，如资产负债率、流动 比率、速动比率等，可以更直观地了解企业的偿债能力。
三、企业偿债能力分析方法
3、现金流量分析：现金流量分析可以帮助企业了解其现金流入和流出的状况， 评估其短期和长期的偿债能力，并预测未来的资金需求。
四、企业偿债能力分析案例
三、偿债能力分Βιβλιοθήκη 对企业的影响2、影响企业的经营策略。偿债能力分析可以帮助企业了解自身的经营状况和 风险水平，从而更好地制定经营策略和决策。如果企业的偿债能力较强，说明企 业的经营状况良好，可以采取更为积极的经营策略；反之，如果企业的偿债能力 较弱，则说明企业的经营状况存在一定的风险，需要采取更为谨慎的经营策略。
浅析企业偿债能力分析
目录
01 一、企业偿债能力分 析的定义
02
二、影响企业偿债能 力的因素
03
三、企业偿债能力分 析方法
04
四、企业偿债能力分 析案例
05 五、结论
06 参考内容
内容摘要
在当今社会，企业偿债能力分析对企业的发展具有重要意义。通过对企业的 偿债能力进行深入分析，可以帮助企业了解自身的财务状况，制定合理的经营策 略，并降低财务风险。本次演示将对企业偿债能力分析的概念、影响因素、分析 方法以及实际应用进行探讨。
五、结论
五、结论
企业偿债能力分析是企业管理者、投资者和债权人等利益相关者进行决策的 重要依据。通过深入分析企业的偿债能力，可以了解企业的财务状况和发展趋势， 并为制定合理的经营策略提供支持。在实际操作中，企业需要结合自身实际情况 选择适用的分析方法，并对各项指标进行全面、客观地评估。企业还需要市场环 境的变化，及时调整经营策略和资本结构，以降低财务风险并提高企业的竞争力。
财务报告偿债能力的分析(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的全面反映，是投资者、债权人、政府监管部门等利益相关者了解企业财务状况的重要途径。
偿债能力是企业财务报告中的一个重要指标，它反映了企业偿还债务的能力。
本文将从财务报告的角度，分析企业的偿债能力，为投资者、债权人等利益相关者提供参考。
二、偿债能力的概念与分类1. 偿债能力的概念偿债能力是指企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力是指企业在短期内偿还债务的能力，主要反映在流动比率和速动比率等方面；长期偿债能力是指企业在长期内偿还债务的能力，主要反映在资产负债率、利息保障倍数等方面。
2. 偿债能力的分类（1）短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率等。
（2）长期偿债能力：资产负债率、利息保障倍数、现金流量比率等。
三、财务报告偿债能力分析1. 短期偿债能力分析（1）流动比率分析流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
流动比率过高，说明企业短期偿债能力较强，但同时也可能存在资金利用效率不高的问题；流动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱，存在一定的财务风险。
例如，某企业2020年的流动比率为2，说明企业短期偿债能力较强。
但如果流动比率过高，如达到5，则可能存在资金利用效率不高的问题。
（2）速动比率分析速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，剔除了存货等不易变现的资产，更能反映企业短期偿债能力。
速动比率过高，说明企业短期偿债能力较强；速动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的速动比率为1.5，说明企业短期偿债能力较强。
但如果速动比率过低，如达到0.8，则可能存在一定的财务风险。
（3）现金比率分析现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
现金比率过高，说明企业短期偿债能力较强；现金比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的现金比率为0.6，说明企业短期偿债能力较弱。
企业的偿债能力分析
企业的偿债能力分析企业的偿债能力是指企业在一定时间范围内履行还本付息的能力。
偿债能力的好坏直接关系到企业的经营稳定性和持续发展能力。
本文将从财务比率分析、现金流量分析以及风险评估等方面来分析企业的偿债能力。
一、财务比率分析1.流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比率，可以反映企业清偿短期债务的能力。
一般来说，流动比率在2左右较为理想，低于1可能意味着企业面临短期偿债风险。
2.速动比率：速动比率指企业速动资产（即减去存货和预付款项后的流动资产）与流动负债之间的比率。
速动比率可以用来评估企业的快速偿债能力，更加关注流动资产中最为流动的部分。
一般来说，速动比率在1左右较为理想。
3.利息保障倍数：利息保障倍数是指企业利息支付能力的指标，即税前利润与利息费用之比。
利息保障倍数越高，说明企业利润可用于支付利息的余地越大，偿债能力越好。
二、现金流量分析现金流量是企业偿债能力的重要指标，通过分析现金流量可以了解企业的运营情况和资金流动情况，进而评估企业的偿债能力。
1.经营活动现金流量比率：经营活动现金流量比率是指企业经营活动现金流量净额与经营收入的比率，反映了企业经营活动现金流量对经营收入的贡献程度。
一般来说，这个比率在20%以上较为理想。
2.投资活动现金流量比率：投资活动现金流量比率是指企业投资活动现金流量净额与折旧摊销费用之比，可以反映企业投资活动对折旧摊销的覆盖程度。
较高的投资活动现金流量比率意味着企业较好的投资回报。
三、风险评估除了财务比率和现金流量分析，风险评估也是评估企业偿债能力的重要依据。
1.债务比率：债务比率是指企业负债总额与所有者权益之比，可以反映企业负债的多少程度。
债务比率过高可能意味着企业负债累积过多，偿债能力较差。
2.资本结构：分析企业的资本结构，包括债务、股权比例，可以了解企业的融资方式和偿债压力。
合理的资本结构可以提高企业的偿债能力。
综上所述，企业的偿债能力分析需要从财务比率分析、现金流量分析和风险评估等多个方面进行综合分析。
企业偿债能力分析 共25页
• 提高公司短期偿债能力的因素主要有：（1） 公司可动用的银行贷款指标；
（2）公司准备很快变现的长期资产；
（3）公司偿债的信誉。
• 降低公司短期偿债能力的因素主要有：（1） 或有负债；
（2）担保责任引起的负债。
• 单纯地分析公司的偿债能力指标不能完全反 映公司实际的偿债能力的，而应该与公司的 获利能力、信用状况结合来分析
有形净值债务率
• 有形净值债务率是负债与净资产减去无形资产的比 率。
有形净值债务 净率 资＝ 产负－债无形资1产 0％ 0净值
• 之所以将无形资产从股东权益中扣除，是因为从保 守的观点看，这些资产不会提供给债权人任何资源。
• 主要说明债权人在企业破产时受保障的程度。 • 主要反映所有者权益对偿债风险的承受能力。
赞成者认为：从长期动态过程看，短期债务具有 长期性，如“ 应付帐款”作为整体，事实上是企业 资金来源的一个“ 永久”的部分。
• 资产负债率指标的分析要点：
（1）不同利益主体的衡量角度不同 债权人的立场：资产负债率越低越好
权益投资人（股东）：由于杠杆作用的存在，双重效应
经营者：风险收益均衡，所以资产负债率应适度
衡量长期偿债能力的财务指标
• 资产负债率 • 利息保障倍数 • 长期资产适合率 • 有形净值债务率 • 长期负债与营运资金的比率
资产负债率
• 资产负债率是指企业一定时期负债总额同资产总额 的比率 ，也称负债比率
资产负债 资 负率 产 债总 总 10额 额 % 0
• 资产负债率表示企业总资产中有多少是通过负债筹 资的，是评价企业负债水平的综合指标 。
利息倍数比率作为最基本的偿付利息能力指标
《企业偿债能力分析》
.
二、长期偿债能力指标的计算 与分析
• 评价企业的长期偿债能力时，有必要在分 析短期偿债能力的基础上，对资本结构和 企业获利能力都进行分析。
.
• 指企业全部1负、债资与产全部负资债产的率比率，也称
为负债比率或举债经营比率 ； • 反映债权人所提供的资金占企业全部资产
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一、偿债能力分析的目的
• 企业偿债能力概念 – 指企业到期偿还债务本息的现金保障能 力，包括 • 长期偿债能力 • 短期偿债能力
.
– 投资人：更重视企业的盈利能力 ，同样会 关注企业的偿债能力 ；
– 债权人：保证其资金安全角度分析其偿债 能力
– 企业 ： • 了解企业的财务状况 • 揭示企业所承担的财务风险程度
东权益－非流动负债） ＝（股东权益+非流动负债）－非流动资产 ＝长期资本－长期资产
.
营运资本分析
• 当流动资产大于流动负债时，营运资本为 正数，表明长期资本的数额大于长期资产 ，超出部分被用于流动资产。营运资本的 数额越大，财务状况越稳定。
• 当流动资产小于流动负债时，营运资本为 负数，表明长期资本小于长期资产，有部 分长期资产由流动负债提供资金来源，财 务状况不稳定。
）/流动负债 • 现金资产主要包括货币资金、交易性金融资
产等
.
现金比率的分析
• 现金比率是现金资产与流动负债的比率关系 ，反映企业在最坏情况下的偿付能力，在企 业应收账款和存货变现能力较弱情况下有较 大的意义。
• 该比率在0.2以上，企业的支付能力不会有 太大问题。但如果过高，意味着企业的现金 管理能力较差，相当数目的现金资产未能得 到有效的运用。
偿债能力分析评估企业偿债能力
偿债能力分析评估企业偿债能力企业的偿债能力是评估其还清债务的能力，是债权人和投资者关注的重要指标之一。
通过分析企业的财务状况和经营状况，可以判断企业是否能够按时偿还债务，承担债务风险。
本文将从财务角度探讨如何进行偿债能力分析评估。
一、偿债能力分析指标1. 速动比率速动比率是一项重要的流动性指标，它主要衡量企业能够用快速变现资产偿还债务的能力。
速动比率计算公式为：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债通常来说，速动比率在1以上被认为是较好的，表示企业有足够的流动资产来偿还债务。
然而，过高的速动比率也可能意味着企业资金没有良好的运作，因此需要结合具体情况进行分析。
2. 利息保障倍数利息保障倍数是评估企业偿付利息能力的指标，也被称为利息覆盖率。
它计算企业可用于支付利息的盈利能力，公式如下：利息保障倍数 = （利润总额 + 利息费用）/ 利息费用利息保障倍数越高，说明企业具备更强的偿付利息能力。
通常来说，利息保障倍数在2以上被认为是较好的。
3. 产权比率产权比率反映了企业资产的自有资本占比，它能够评估企业的财务稳定性和抗风险能力。
产权比率的计算公式如下：产权比率 = 股东权益 / 总资产产权比率越高，表示企业的财务风险相对较低，偿债能力较强。
二、偿债能力分析实战以某公司为例，将运用上述指标进行偿债能力分析实战。
某公司的速动比率为0.8，比较低于行业平均水平，说明该公司的流动资产中较大比例被用于存货，可变现能力较差。
应该关注该公司的存货周转率和库存管理情况，以提高速动比率。
该公司的利息保障倍数为3.5，高于行业平均水平，表明该公司具备较好的偿付利息能力。
然而，应该注意关注公司的利润情况和利息费用的变动情况，以避免利息保障倍数下降。
该公司的产权比率为0.6，低于行业平均水平，意味着企业的自有资本占比较低，财务风险较高。
公司应该关注资产负债表的负债结构，逐渐提高产权比率，以增强偿债能力。
三、风险与建议企业的偿债能力分析不仅仅是对财务指标的简单计算，更要结合行业和经济环境的变化来评估企业的实际情况。
企业偿债能力分析
企业偿债能力分析【企业偿债能力分析】一、背景介绍企业偿债能力是指企业在一定时期内履行债务的能力，是评估企业财务稳定性和健康发展的重要指标之一。
本文将对某企业的偿债能力进行分析，通过对企业资产负债表和利润表的数据进行综合评估，以揭示企业的偿债能力状况。
二、资产负债表分析资产负债表是企业财务状况的静态表现，反映了企业的资产、负债和所有者权益的状况。
以下是某企业2022年的资产负债表数据：1. 资产- 流动资产：现金及现金等价物100万元，应收账款200万元，存货300万元，其他流动资产100万元，合计700万元。
- 非流动资产：固定资产500万元，无形资产100万元，长期投资200万元，其他非流动资产100万元，合计900万元。
2. 负债- 流动负债：短期借款100万元，对付账款200万元，其他流动负债100万元，合计400万元。
- 非流动负债：长期借款300万元，其他非流动负债100万元，合计400万元。
3. 所有者权益：资本500万元，赢余公积100万元，未分配利润100万元，合计700万元。
通过对资产负债表数据的分析，我们可以得出以下结论：- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = 700万元 / 400万元 = 1.75，说明企业具备一定的偿债能力。
- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债 = (700万元 - 300万元) / 400万元 = 1.25，说明企业具备较强的偿债能力。
- 资产负债率 = (流动负债 + 非流动负债) / (流动资产 + 非流动资产) = (400万元+ 400万元) / (700万元 + 900万元) = 0.44，说明企业负债较低，具备较好的偿债能力。
三、利润表分析利润表是企业经营业绩的动态表现，反映了企业在一定时期内的销售收入、成本和利润情况。
以下是某企业2022年的利润表数据：1. 销售收入：1000万元2. 营业成本：600万元3. 税前利润：200万元4. 净利润：150万元通过对利润表数据的分析，我们可以得出以下结论：- 毛利率 = (销售收入 - 营业成本) / 销售收入 = (1000万元 - 600万元) / 1000万元 = 0.4，说明企业具备较高的盈利能力。
第十章 企业偿债能力分析
资产非流动负债率＝
非流动负债总额 总资产
×１００％
非流动负债总额
有形资产非流动负债率＝
×１００％
总资产－无形资产
（一）资产规模对长期偿债能力影响的分析
6.非流动负债营运资金比率的计算与分析
非流动负债营运资金比率是指营运资金与非流 动负债的比率。该指标表明企业营运资金能够偿还 非流动负债百分之多少。通常，该指标应该大于1， 说明企业营运资金可以偿还全部非流动负债。
（一）短期偿债能力的静态分析
4.现金比率的计算与分析
现金比率，是指现金类资产对流动负债的比率。
货币资金
现金比率＝
×100%
流动负债
货币资金＋有价证券
现金比率＝
×100%
流动负债
现金比率反映了“每1元流动负债有多少元现金 资产作为支付保障”。一般来说，现金比率应在20% 左右，企业的直接支付能力不会有太大问题。
息税前正常营业利润 利息费用
（二）盈利能力对长期偿债能力影响的分析
3.债务本息保证倍数的计算与分析
债务本息保证倍数是指企业一定时期息税前利 润与还本付息金额的比率，它是现金流入量对财务 需要（现金流出）的保证程度的比率，通常用倍数 来表示。
息税前正常营业利润 债务本息保证倍数=
利息费用+ 年度还本额 1-所得税率
流动资产－流动负债
非流动负债营运资金比率=
非流动负债
（二）盈利能力对长期偿债能力影响的分析
1.销售利息比率的计算与分析
销售利息比率是指一定时期的利息费用与营业 收入的比率。此指标表明每1元销售收入中利息费 用占有多少。该指标越小越好。
销售利息比率=
利息费用 营业收入
×100％
企业偿债能力分析
5.企业经营现金流量 企业的债务主要还是要用现金来清偿，虽然企业的盈利能 力是偿还债务的根本保证，但是企业盈利毕竟不等同于企业 现金流量充足。企业只有具备较强的变现能力，有充裕的现 金，才能保证其自身具有真正的偿债能力。因此，企业的现 金流量状况是决定偿债能力保证程度的关键之所在。
二、3财.2务报企表业分短析期的偿内债容能力分析
二、短期偿债能力指标分析
4.现金比率分析 现金比率，又称为超速动比率，是指企业的现金及 现金等价物与流动负债的比值，可以显示企业即时付款 或随时还债的能力。这里的现金是指货币资金，交易性 金融资产可视为现金等价物。其计算公式如下。
二、3财.2务报企表业分短析期的偿内债容能力分析
二、短期偿债能力指标分析
5.现金流量比率分析 现金流量比率是指企业经营活动现金流量净额与流 动负债的比率，用来衡量企业流动负债用经营活动所产 生的现金来支付的程度，是流动比率、速动比率的延伸。 其计算公式如下。
二、3财.2务报企表业分短析期的偿内债容能力分析
二、短期偿债能力指标分析
6.速动资产够用天数的计算与分析 在财务分析中，除了通过以流动负债为基础，说明企 业的短期偿债能力之外，还可以以营业开支水平说明企业 的短期偿债能力，通常用“速动资产够用天数”来表示企 业速动资产维护企业正常生产经营开支水平的程度。该指 标可以作为速动比率的补充指标，其计算公式如下。
3.3 企业长期偿债能力分析
二、长期偿债能力指标分析
从资产盈利能力、现金流量的内容、特点和作用可以 看出，这些因素是从不同角度反映企业偿债能力的。资产 是清偿债务的最终物质保障，盈利能力是清偿债务的经营 收益保障，现金流量是清偿债务的支付保障。只有将这些 因素加以综合分析，才能真正揭示企业的偿债能力。所以， 长期偿债能力分析应从以下三个方面进行：①资产规模对 长期偿债能力影响的分析；②盈利能力对长期偿债能力影 响的分析；③现金流量对长期偿债能力影响的分析。
企业偿债能力分析
企业偿债能力分析企业的偿债能力是指企业在面临债务到期时，能够按时归还债务的能力。
这是企业运营中一个非常重要的指标，能够直接影响企业的经营和发展。
一个具有良好偿债能力的企业，不仅可以增强市场竞争力，还能获得更多的信任和合作机会。
主要从两个方面进行评估：流动性分析和债务风险分析。
首先，流动性分析是评估企业短期偿还能力的一个重要指标。
流动性分析主要考察企业的流动资产和流动负债之间的关系。
常用的流动比率包括：流动比率、速动比率和现金比率。
流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比例关系。
一般来说，流动比率高于1，表示企业在短期内有足够的流动资金来偿还债务，表明企业短期偿债能力较好。
相反，低于1的流动比率则意味着企业可能无法按时偿还债务，存在一定的偿债风险。
速动比率是指企业快速流动资产（流动资产减去存货后的资产）与流动负债之间的比例关系。
速动比率大于1，意味着企业在面临债务偿还时，有足够的现金和其他快速流动资产来支付债务。
速动比率的高低直接影响企业的偿债能力。
现金比率是指企业现金和现金等价物与流动负债之间的比例关系。
现金比率较高，表示企业有足够的现金来偿还债务。
但是，过高的现金比率也可能意味着企业资金没有充分利用，有损企业利润的增长。
除了流动性分析，债务风险分析也是对企业偿债能力进行评估的重要考量。
债务风险分析主要关注企业的负债结构和债务承担能力。
企业的负债结构包括短期债务和长期债务之间的比例。
负债结构的合理性意味着企业债务的分散性和可持续性。
如果企业负债主要集中在短期债务上，企业在偿还债务时面临的压力会增大。
相反，如果企业负债主要集中在长期债务上，企业的偿债能力会相对较好。
债务承担能力是评估企业偿债能力的另一个重要指标。
一般来说，企业的债务承担能力越强，其偿债能力就越好。
债务承担能力可以通过计算利息保障倍数和资产负债率等指标来衡量。
低利息保障倍数和高资产负债率表明企业的债务承担能力较低，偿债风险较高。
综上所述，是评估企业财务健康和运营风险的重要手段。
财务偿债能力分析报告(3篇)
第1篇一、引言财务偿债能力是企业财务状况的重要指标之一，它反映了企业在一定时期内偿还债务的能力。
通过对企业财务偿债能力的分析，可以了解企业的财务风险、经营状况和发展前景。
本报告旨在通过对某企业的财务偿债能力进行分析，为投资者、债权人及企业管理层提供决策依据。
二、企业概况（一）企业基本信息某企业成立于2000年，主要从事制造业，注册资本为1000万元。
企业主营业务收入逐年增长，近年来，企业规模不断扩大，市场份额逐渐提高。
（二）行业背景我国制造业近年来发展迅速，企业竞争日益激烈。
企业所处的行业具有以下特点：1. 行业需求稳定，但增长速度放缓；2. 行业竞争激烈，市场份额争夺激烈；3. 行业技术水平不断提高，对企业的研发能力提出更高要求。
三、财务偿债能力分析（一）短期偿债能力分析1. 流动比率流动比率是企业短期偿债能力的重要指标，它反映了企业流动资产与流动负债的比率。
本企业流动比率为2.5，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较强。
2. 速动比率速动比率是企业短期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业流动资产扣除存货后的余额与流动负债的比率。
本企业速动比率为1.8，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较好。
3. 现金比率现金比率是企业短期偿债能力的进一步体现，它反映了企业现金及现金等价物与流动负债的比率。
本企业现金比率为0.8，高于行业平均水平，说明企业短期偿债能力较好。
（二）长期偿债能力分析1. 资产负债率资产负债率是企业长期偿债能力的重要指标，它反映了企业负债总额与资产总额的比率。
本企业资产负债率为40%，低于行业平均水平，说明企业长期偿债能力较强。
2. 权益乘数权益乘数是企业长期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业负债总额与所有者权益的比率。
本企业权益乘数为2.5，低于行业平均水平，说明企业长期偿债能力较好。
3. 利息保障倍数利息保障倍数是企业长期偿债能力的进一步体现，它反映了企业息税前利润与利息支出的比率。
企业偿债能力分析报告
企业偿债能力分析报告目录1. 概述1.1 企业偿债能力的定义1.2 重要性1.3 影响因素2. 偿债能力分析方法2.1 偿债能力比率2.2 现金流量分析2.3 财务杠杆分析3. 企业偿债能力分析3.1 财务报表分析3.2 负债结构分析3.3 偿债能力指标评价4. 提升企业偿债能力的方法4.1 管理财务风险4.2 提高资产质量4.3 增加营运现金流5. 偿债能力分析案例分析5.1 公司A的偿债能力分析5.2 公司B的偿债能力分析5.3 公司C的偿债能力分析1. 概述1.1 企业偿债能力的定义企业偿债能力是指企业清偿债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。
短期偿债能力是企业在短期内清偿到期债务的能力，长期偿债能力是企业在长期内清偿到期债务的能力。
1.2 重要性企业偿债能力的强弱直接影响企业的发展和生存，是评价企业经营状况和财务风险的重要指标。
保持良好的偿债能力可以提高企业信誉，吸引投资者，降低债务成本。
1.3 影响因素企业偿债能力受多种因素影响，包括财务结构、盈利能力、经营管理水平、市场环境等，这些因素之间相互作用，综合影响企业偿债能力的好坏。
2. 偿债能力分析方法2.1 偿债能力比率偿债能力比率是评价企业偿债能力的重要指标，包括流动比率、速动比率、利息保障倍数等，通过比对这些比率可以全面了解企业的偿债能力。
2.2 现金流量分析现金流量分析是通过对企业现金流量的评估来判断企业的偿债能力，包括经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量等。
2.3 财务杠杆分析财务杠杆分析是考察企业债务水平对偿债能力的影响，包括负债资产比率、资产负债率等指标，可以帮助企业了解自身的财务杠杆状况。
3. 企业偿债能力分析3.1 财务报表分析通过对企业财务报表的分析，可以评估企业的资产负债状况、盈利能力和现金流量状况，从而判断企业的偿债能力。
3.2 负债结构分析负债结构分析是对企业债务种类、偿还期限等情况的分析，可以帮助企业了解债务分布情况，从而制定合适的偿债计划。
企业偿债能力分析总结
企业偿债能力分析总结企业偿债能力是指企业在债务到期时按时偿还其全部或部分债务的能力。
这是衡量企业财务健康状况的重要指标之一。
以下是企业偿债能力分析的总结：1.偿债能力比率偿债能力比率是评估企业偿付债务能力的重要指标。
主要包括流动比率、速动比率、现金比率、利息保障倍数、长期偿债能力等。
流动比率：流动比率是指企业资产的流动性程度，是用企业流动资产与流动负债的比率来衡量的。
流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率越高，表示企业资金流动性越好，偿债能力强。
利息保障倍数：利息保障倍数是指企业的利润能够支付利息的能力。
利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出。
利息保障倍数越高，表示企业的偿债能力越强。
长期偿债能力：长期偿债能力是指企业在长期债务到期时的偿债能力。
主要包括债务和股东权益比率、长期负债比率、固定资产净值比率等。
2.财务结构分析财务结构分析是评估企业偿债能力的重要方法之一。
可以从企业财务报表中分析企业的关键参数，如债务总额、股东权益、净资产等，以评估企业财务健康状况。
3.现金流量分析现金流量分析是企业偿债能力分析中较为常见的方法之一。
主要采用现金流量表中的数值进行分析，关注现金流量净额、经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量等指标，以评估企业的现金流量状况，同时也能够反映企业的偿债能力。
在企业偿债能力分析中，需要综合应用多种方法，分析企业的各个关键参数，以得出综合评估结果。
只有充分评估企业偿债能力，才能避免企业财务风险，确保企业可持续性发展。
(完整版)偿债能力分析
偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。
企业的财务风险受这部分负债影响较大，如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境，甚至走向破产倒闭。
因此，企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低，关系着能否按期收回本金和利息。
上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。
因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。
流动资产流动比率=流动负债速动资流动资产-存货产速动比率= =流动负流动负债债现金比率= 可立即运用资金=流动负债货币资金+交易性金融资产流动负债格力电器近三年的短期偿债能力分析指标流动资产2014 年120,143,478,823.102015 年120,949,314,644.952016 年142,910,783,531.64流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.76126,876,279,738.70流动比率 1.108 1.074 1.126 流动资产120,143,478,823.10 120,949,314,644.95142,910,783,531.64存货8,599,098,095.97 9,473,942,712.519,024,905,239.41流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.76126,876,279,738.70速动比率 1.029 0.99 1.055 货币资金54,545,673,449.14 88,819,798,560.5395,613,130,731.47衍生金融资产84,177,518.23 0.00 250,848,418.63 流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.76126,876,279,738.70现金比率0.504 0.789 0.7561.流动比率。
企业偿债能力分析
企业偿债能力分析企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。
企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。
企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。
一、企业偿债能力分析中存在的问题1．现有的偿债能力分析是建立在清算基础而非持续经营基础上的。
长期以来，对偿债能力的分析是建立在对企业现有资产进行清盘变卖的基础上进行的，并且认为企业的债务应该由企业的资产作保障。
而正常持续经营的企业偿还债务要依赖企业稳定的现金流入，所以偿债能力的分析如果不包括对企业现金流量的分析就有失偏颇。
企业只能以持续经营为基础而非清算基础来判断企业的偿债能力，否则评价的结论只能是企业的清算偿债能力。
2．现有的偿债能力分析是一种静态性的，而不是动态性的。
只重视了一种静态效果，而没有充分重视在企业生产经营运转过程中的偿债能力；只重视了某一时点上的偿债能力，而不重视达到这一时点之前积累的过程。
现有的偿债能力分析没有将利息的支付与本金的偿还放在同等重要的位置。
对于长期性的债务，本金数额巨大，到期一次还本，必须有一个利润或现金流入积累的过程，否则企业必然会感到巨大的财务压力。
这样一个积累过程应该也必须在偿债分析中充分反映，以利于企业经营者的正确决策。
二、短期偿债能力分析的改进措施短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。
一个企业的短期偿债能力大小，要看流动资产和流动负债的多少和质量状况。
流动资产的质量是指其“流动性”即转换成现金的能力，包括是否能不受损失地转换为现金以及转换需要的时间。
对于流动资产的质量应着重理解以下三点：第一，资产转变成现金是经过正常交易程序变现的。
第二，流动性的强弱主要取决于资产转换成现金的时间和资产预计出售价格与实际出售价格的差额。
第三，流动资产的流动性期限在1年以内或超过1年的一个正常营业周期。
流动负债也有“质量”问题。
企业偿债能力分析研究
企业偿债能力分析研究一、引言企业偿债能力是指企业在面临债务偿还时能够按时履约的能力。
它是衡量企业健康度和经营能力的重要指标之一，对于企业的经营和可持续发展具有重要意义。
本文旨在通过对企业偿债能力的分析研究，深入探讨影响企业偿债能力的因素，为企业提供改进和优化经营策略的建议。
二、企业偿债能力的意义1. 保证企业债务的及时偿还企业作为一个法人实体，在经营过程中往往需要通过借入资金来满足发展和运营的需要。
因此，保证企业债务的及时偿还能够维持企业信誉，增强企业在市场中的竞争能力。
2. 提升企业的金融稳定性企业偿债能力的强弱直接影响到企业的负债结构和融资能力，对于企业的金融稳定性具有重要影响。
强偿债能力能够帮助企业降低财务风险，提高企业的融资能力，从而在市场上更具竞争力。
3. 为企业可持续发展提供保障企业偿债能力的强弱直接关系到企业是否能够持续经营发展。
当企业债务累积过高或偿债能力过弱时，将导致企业经营的困难甚至破产。
而企业偿债能力的增强能够为企业提供更长远的发展空间和机会。
三、影响企业偿债能力的因素1. 资产负债结构企业资产负债结构是衡量企业偿债能力的重要指标之一。
当企业的负债结构合理，即长期资金与偿债期限匹配时，企业偿债能力相对较强。
相反，当企业负债结构呈现高风险性、短期性负债过高时，企业偿债能力将面临挑战。
2. 经营管理水平企业的经营管理水平对企业偿债能力具有重要影响。
高效的经营管理能够提高企业的盈利能力和现金流量状况，进而增强企业的偿债能力。
3. 盈利能力盈利能力是衡量企业偿债能力的重要指标之一。
盈利能力强的企业能够积累更多的现金流，为债务偿还提供充足的资金保障。
4. 经济环境和行业竞争态势企业偿债能力还受到经济环境和行业竞争态势的影响。
当经济环境不稳定或行业竞争加剧时，企业偿债能力可能面临挑战。
四、改进和优化企业偿债能力的建议1. 合理优化负债结构企业应根据自身情况合理优化负债结构，适度增加长期资金，以延长偿债期限，降低财务风险，提高偿债能力。
09企业偿债能力分析
企业偿债能力分析偿债能力分析的目的偿债能力是指企业偿还各种债务的能力。
企业的负债按偿还期的长短，可以分为流动负债和长期负债两大类。
其中，反映企业偿付流动负债能力的是短期偿债能力，反映企业偿付长期负债能力的是长期偿债能力。
站在不同的角度，偿债能力分析目的也有区别。
例如，投资人更重视企业的盈利能力，但他们认为企业有一个良好的财务状况，偿债能力强有助于提高企业盈利能力，因此，他们同样会关注企业的偿债能力。
债权人对企业偿债能力的分析，目的在于做出正确的借贷决策，保证其资金安全。
偿债能力分析的内容影响短期偿债能力的因素短期偿债能力的静态分析指标、评价方法和评价标准短期偿债能力具体分析时应注意的问题流动比率、速动比率、现金比率相互关系流动比率、速动比率和现金比率，是反映企业短期偿债能力的主要指标，其分母相同，分子的口径与范围不同。
三者具体区别如下：1 .以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。
它包括了变现能力较差的存货和基本不能变现的预付费用。
如果存货中有超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。
2.速动比率以扣除变现能力较差的存货和预付费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。
3.现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，所以该比率不宜过大，因此这一指标相对流动比率和速动比率来说，其作用程度较小。
短期偿债能力的动态分析意义在计算短期偿债能力的静态指标中所使用的流动负债，是企业某一时点上的债务。
它只表明企业在这一时点上仍然承担的流动负债规模，并不表示这些债务已经到期，并且需要在这一时点上偿还，这些债务往往要在这一时点之后的未来某一时点偿还。
因此，流动比率也好，速动比率也好，与其说是反映企业短期偿债能力的指标倒如说是反映现存负债的资产保证程度指标。
企业偿还其债务是一个动态过程，其偿债能力也应该是在未来某一时点上的能力。
当某一具体债务到期时，企业既可以通过现存的资产的变现去偿还，也可以用债务到期前所获得的现金去偿还。
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企业偿债能力分析衡量企业财务实力的一项重要标准就是其偿债能力的大小。
对于银行信贷人员来说，依据企业的财务报表对其长、短期偿债能力作出分析判断，无论是对于贷前决策、贷中管理，还是贷后评价都是至关重要的。
一、短期偿债能力分析对于企业短期偿债能力的分析也可称为对企业资产变现能力的分析。
它主要着眼于研究企业流动资产与流动负债的关系及有关项目的变动情况。
一般来说，偿还流动负债的现金是从流动资产中产生的。
企业的盈利并不决定其短期偿债能力的大小；在权责发生制下，企业可以有很高的利润，但却可能没有能力偿还短期负债，因为它缺乏可用的资金；反之，如果一个企业发生亏损，它仍然有可能有能力偿还短期负债。
分析企业的短期偿债能力，对于作为企业短期债务债权人的银行来讲无疑是十分重要的。
但即使是银行仅对企业长期债务拥有债权，注意分析企业的短期偿债能力也是十分必要的，因为如果企业不能保持一定的短期偿债能力，那它自然也就不可能保持一定的长期偿债能力，更何况企业即将到期的长期债务一般也要用其可以在近期内变现的流动资产来偿还。
一、反映企业短期偿债能力的主要财务指标（一）流动比率１.流动比率的计算公式。
流动比率是流动资产除以流动负债的比值，简称流动比，又称营运资金比率。
其计算公式为：流动比率＝流动资产/流动负债这一比率反映了企业的货币资金和预计可以转化为货币资金的流动资产（如应收账款的收回和销售存货而获取的货币资金）可资偿还短期债务的程度。
它反映了企业的流动资产是流动负债的多少倍，比值越大，表明企业偿还短期债务的能力越强。
根据A公司资产负债表,可以计算出其2014年流动比率为：流动比率=19828254.95/2801867.43≈7.08２.对流动比率的分析。
流动比率的值并非越大越好，应有一个合理的限度。
一方面，企业的流动资产在清偿流动负债以后应有余力去应付日常经营活动中其它资金的需要，并且鉴于存货、待摊费用等流动资产变现能力较差，因此一般来说要求流动比率不能小于１；另一方面，由于变现能力强的资产（如现金、银行存款、应收票据、应收账款等）往往盈利能力差，为了使企业的经营效果最好、盈余最大，流动比率不能过大，只要保证有足够的短期偿债能力即可。
长期以来，西方的商业惯例一般要求生产企业的最低合理流动比率应保持在2.00左右。
但６０年代中期以后，西方企业的流动比率有所下降，许多企业的流动比率均低于2.00。
计算出来的流动比率，只有和同行业的平均流动比率、本企业历史上的流动比率作行业及趋势比较才能知道这个比率是高还是低。
在一些行业，流动比率低于2.00是正常的，但另外一些行业则要求流动比率必须大于2.00。
对流动比率作行业比较分析或同企业趋势分析虽有助于确定流动比率的高低，但却没有说明为什么这么高或这么低。
要找出过高或过低的原因，还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。
一般而言，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的数额及周转速度是影响流动比率的主要因素。
有时，流动比率大，可能是企业被拖欠的应收账款过多、存货积压或产品滞销、货币资金过多、未能充分利用资金等原因造成的。
（二）速动比率流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的短期偿债能力，但速动比率比其更能说明资产的变现能力。
这对于银行等短期债权人是一个十分重要的财务指标。
１.速动比率的计算公式。
速动比率，是从流动资产中扣除存货部分再除以流动负债的比值，又称酸性试验比率、变现能力比率。
其计算公式为：速动比率＝速动资产/流动负债＝(流动资产－存货)/流动负债在计算速动比率时，剔除存货的原因在于：（１）在流动资产中存货的变现速度最慢；（２）由于某些原因，部分存货可能已经损失报废，但尚未作处理；（３）存货估价还存在着成本与合理市价悬殊的问题。
因此，把存货从流动资产中扣除而计算出的速动比率，比流动比率反映的短期偿债能力更加可信。
２.对速动比率的分析。
通常认为正常的速动比率为１，低于１的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。
但这仅是一般的看法，因为不同行业的速动比率会有很大差别，并没有统一标准的速动比率。
例如，零售商店通常仅采用现金销售而没有赊销的应收账款，因此可以保持一个低于１的速动比率，这不会影响其短期偿债能力。
相反一些应收账款较多的企业，速动比率可能要求大于１。
评价速动比率指标,还应结合应收账款周转速度指标分析,因为其反映了应收账款的变现能力。
（三）现金比率我们在分析企业的短期偿债能力时，往往还可能需要从最保守的角度对其资产的流动性加以考虑。
例如，假设企业已将其应收账款和存货全部抵押给其他债权人的情况下，或怀疑企业的存货和应收账款存在着流动性问题时，就需要利用现金比率这一指标来评价企业的短期偿债能力了。
１.现金比率的计算方法。
现金比率表明企业资产即时的流动性，它将现金等价物、有价证券与流动负债相联系。
其计算公式为：现金比率=货币资金/流动负债这几个数据均可在资产负债表中找到。
根据表，可以计算出A公司2014年的现金比率为:现金比率=4669981.15/2801867.43≈1.67２.对现金比率的分析。
利用现金比率对企业的短期偿债能力进行分析时，应结合企业的经营。
在给企业下结论之前，应先对企业有一个细致的了解，因为企业的管理者对其货币资金的运用可能有某些计划。
现金比率很低则说明企业不能即时支付应付款项。
但是，如果企业的现金比率很高则说明企业的现金没有发挥最大效益。
因此，在评价企业的短期偿债能力时，这个指标只具有一定的参考价值。
（四）增强短期偿债能力的因素由于以下几个因素，企业流动资产的实际偿债能力，可能比财务报表反映出来的要好些。
１.企业偿债能力的声誉较好。
如果企业的偿债能力一贯很好，在银行界及金融市场上有一定的声誉，当其在短期偿债方面发生困难时，可以很快地通过向银行申请贷款、发行债券或股票等方式筹集资金，偿还其短期或到期的长期债务。
这个增加企业短期偿债能力的因素，取决于企业自身的信用状况及当时的筹资环境。
２.企业存有可动用的银行贷款指标。
如果企业存有银行已承诺但尚未办理贷款手续的银行贷款限额，则企业的现金可随时增加，其短期偿债能力可随时增强，这一情况有时会在财务状况说明书中有所反映。
３.企业拥有可以很快变现的长期资产。
企业可能有一些长期资产可以迅速变为现金，这将增强企业的短期偿债能力。
但信贷人员必须特别谨慎的是确定企业是否确实拥有可以立刻变现的长期资产。
因为一方面长期资产一般是营运中的资产，另一方面闲臵的长期资产一般在短期内不易变现。
但某些长期投资项目可以例外，这取决于投资本身的性质。
（五）降低短期偿债能力的因素未在财务报表中反映的降低企业短期偿债能力的因素主要有：１.已贴现的商业票据。
企业如果将票据贴现，则贴现方（一般是银行）就对企业具有追索权。
如果一旦商业票据被到期拒付，则贴现方就形成了对企业的债权，但企业是按已折扣的票据价值入账，而贴现方拥有全额追索权。
按我国现行的《企业会计准则》，企业的或有负债（有可能发生的债务）并不作为负债登记入账，也不在报表中反映。
但已办理贴现的商业承兑汇票应作为附注列在资产负债表下端。
因此信贷人员阅读企业的资产负债报表时，应注意其附注所揭示的内容。
２.为他人提供的担保。
企业有可能以自己的一些流动资产为他人提供担保，如为其他企业向金融机构借款提供担保，为其他企业购货或履行有关经济责任提供担保等。
这些担保有可能成为企业的负债，降低其偿债能力。
３.其他未作记录的或有负债。
企业还可能有其他未在报表中反映的或有负债，如出售产品可能发生的质量事故赔偿，尚未解决的税额争议、未决诉讼案件和经济纠纷案件等等。
这些或有负债一旦成为事实上的负债，就会加大企业的偿债负担。
二、长期偿债能力分析如果银行拥有对某企业的长期债权或该企业向银行申请中长期贷款，那么信贷人员就有必要对其长期偿债能力进行分析，以助于贷前决策、贷中贷后的审查与监测。
评价企业的长期偿债能力主要是评价其偿还本金和支付利息的能力。
这就需要信贷人员既要重视资产负债表上所反映的长期财务状况，又要分析损益表所反映的盈利能力。
因此，企业的盈利能力是决定企业长期偿债能力的一个非常重要的因素。
关于衡量企业盈利能力的指标，我们将在以后介绍，在这里只就来源于损益表的衡量企业付息能力的利息保障倍数指标加以介绍。
在分析企业的长期偿债能力时，除了分析获利能力，还应分析其债务总额与企业规模之间的关系。
这一分析可以显示出由外部人员提供的资金数额与企业所有者提供的资金数额之间的关系。
如果企业的资金绝大部分是由外部人员提供的，则表明企业经营的风险实际上已经转移给外部人员了。
如果资本结构中债务所占的比例很大，就会增加不能偿还本金或利息债务的风险，因为企业有可能无法赚到足够偿还债务的资金。
一、反映企业长期偿债能力的主要财务指标（一）资产负债率１.资产负债率的计算公式。
资产负债率是负债总额与资产总额的百分比，它反映了企业的总资产中有多大比例是通过借债来筹集的，也被称为举债经营比例。
这一比率也可以用来衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
其计算公式如下：资产负债率＝（负债总额/资产总额）×１００％公式中的负债总额不仅包括长期负债，还包括短期负债，公式中的资产总额是扣除累计折旧后的资产净额。
这两项数据均可以在资产负债表中取得（资产负债表中的资产总计即为资产净额）。
通常认为正常的资产负债率为0.4-0.5.根据A公司资产负债表, 可计算出该公司2014年的资产负债率为:资产负债率=（2801867.43/32811844.91）×100%≈8.54%２.对资产负债率的分析（１）从债权人的角度来看，资产负债率的比值越低，则表明该企业的长期偿债能力越好。
因为在企业清算时，资产的变现所得往往低于账面价值，因此该比率越低，债权人所得到的保障程度就越高。
（２）但从企业的所有者及经营者的角度来看，由于企业通过举借债务而筹集的资金与企业的自有资金在经营中发挥的效用是相同的，因此只要企业能够保持较好的盈利水平，企业全部资金利润率超过借款利率，那么较大的资产负债率就能给所有者和企业带来较大的利润。
银行作为企业的债权人，当然主要需从债权人的角度考虑问题，希望资产负债率不要过高；但是信贷人员在分析考察这一比率时也应注意到，长远来看，企业的盈利水平也是保障其长期偿债能力的一个因素，过低的资产负债率表明企业的经营过于保守。
（二）产权比率１.产权比率的计算公式。
产权比率是负债总额与所有者权益总额之比。
对于股份公司来讲，所有者权益即为股东权益，因此这个比率亦称债务股权比率。
其计算公式为:产权比率＝（负债总额/所有者权益总额）×１００％根据A公司的资产负债表，其2014年产权比率为:产权比率＝（2801867.43/30009977.24）×100%≈9.34%２.对产权比率的分析（１）产权比率反映了由债权人提供的资本与所有者提供的资本之间的对应关系，从而反映出企业的基本财务结构是否稳定。