北汽蓝谷2020年上半年财务风险分析详细报告

项目名称 应收利息
经营性资产增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
- 1,200.86
-
2020年上半年
数值 增长率(%)
0
-100
应收账款 其他应收款
0 2,530.78
- 2,294,455.3 1
- 15,139.74
- 2,039,877.9 6
2020年上半年 数值 增长率(%)
565.26
1,604.61 66.27
1,759.11
-
431,010.2
1,233,673.7 218,149.69
- 28,650.12 1,685.49
0
- 4,576.25 6,805.22 6,688.27
- 3,030.01
72.25 2,334.3
6.14
485,912.53
555,227.68
14.26
经营性负债增减变化表(万元)
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 应付利息 一年内到期的非流动负 债 其他流动负债
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业的资金紧张状况将进 一步加剧，资金缺口将会扩大到1,263,539.86万元。如果该企业的销售形 势恶化，比如存货积压增加25%，则该企业的资金紧张状况将进一步恶化， 资金缺口将会扩大到890,724.52万元。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账
498.22 9,780.47
-11.1 -35.4
预付款项
0.74
存货பைடு நூலகம்
23,966.02
一年内到期的非流动资 0
产
其他流动资产
0
- 37,543.86 5,105,823.9 32,103.95 9
-
1,191.95 548,616.6
309,628.79
- 2,964.82
- 3,146.75
-14.49 77.19
内部资料，妥善保管
第1页 共5页
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 1,548,846.77万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为2,302,417.15万元。这部 分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收利息减少1,200.86 万元，应收账款减少254,577.35万元，其他应收款减少5,359.27万元，预 付款项减少5,439.9万元，存货增加238,987.81万元，一年内到期的非流动 资产增加181.93万元，其他流动资产增加69,315.15万元，共计增加 41,907.51万元。应付账款减少802,663.5万元，预收款项减少28,650.12 万元，应付职工薪酬增加2,112.02万元，应交税费减少695.71万元，其他 应付款增加48,789.17万元，应付利息减少1,173.32万元，一年内到期的非 流动负债减少26,304.58万元，其他流动负债增加230,183.51万元，共计 减少578,402.53万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业由存在753,570.37万元的资金缺口，转化为有3,750.93 万元的现金支付能力。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业亏损，难以对其偿债能力做出准确判断。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 3.是否有能力偿还部分债务 该企业难以在一年内偿还50%的短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为1,044,136.3万元，非流动负债为1,299,425.52万 元，资本金为349,365.93万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资 本将会增加69,873.19万元，该企业资金实力有所增强，但由于其经营业务 亏损，要想按期偿还短期借款困难很大。 (2).提高盈利水平
北汽蓝谷2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为2,363,628.51万元，2020年上半年 已经取得的短期带息负债为1,431,573.22万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供249,421.25万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为2,114,207.26万元。 4.短期负债规模 由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险 负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。 静态来看，该企业无力偿还的短期贷款为1,141,007.3万元。 5.长期负债规模 由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度 做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链 断裂风险，短期暴露的资金缺口为753,570.37万元。由于该企业经营亏损， 资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。经营亏损未缓解，资金缺 口在扩大，资产负债率较高，资金链断裂的风险在增加。资金链断裂风险 等级为12级。 2.是否存在长期性资金缺口
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第3页 共5页
款下降25%，则该企业资金缺口将从753,570.37万元扩大到1,510,891.68 万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业的资金缺口从 753,570.37万元减少到243,600.88万元。如果该企业的销售形势改善，比 如存货减少25%，则该企业的资金缺口从753,570.37万元减少到 616,416.22万元。
-65.06
-100 46.15 -22.96
8,177.38 0
132,308.02
- 1,509.77
1,517.98 181,097.19
- 336.44
36.88 -77.72
0
- 87,515.95
- 61,211.37
-30.06
0
- 39,250.01
-
586.45
269,433.52
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为-198,285.36万元，存货为548,616.6万元，应收账款 为2,039,877.96万元，其他应收款为9,780.47万元，应付账款为431,010.2 万元，货币资金为572,710.29万元。如果经营形势不发生大的变化，企业 一年之后资金缺口将进一步加剧，从目前的753,570.37万元变为 951,855.73万元。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：