互联网理财投资风险管理研究——以余额宝为例

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以余额宝为例分析互联网金融投资的风险与防范措施

以余额宝为例分析互联网金融投资的风险与防范措施作者：杨祥业来源：《财经界·学术版》2016年第03期摘要：随着时代的进步，人们逐渐放弃了将传统银行储蓄作为个人财产保值的手段，人们的生活习惯、消费手段，都在日益随着现代化金融模式而改变，以“余额宝”为典型的互联网金融模式正在逐渐的融入现代社会。

目前，互联网金融产品的主体机制、法律等各方面的发展并不完善，运营过程中存在着诸多问题，如果不加以控制投资过程中的风险，不仅对日后互联网金融产品的发展造成阻碍，而且对我国社会经济的健康带来不良影响。

因此，对互联网金融产品的发展进行研究有着重大意义。

本文从互联网金融投资的主要形式、余额宝的经营模式、互联网金融投资的风险与成因、这几方面进行详细分析、并提出了较为完善的建议，以及应对互联网金融投资的风险防范的措施。

关键词：余额宝互联网金融投资投资风险防范措施目前，余额宝作为我国主要互联网金融产品之一，收益率也是由市场化利率水平来决定的，金融产品本身具有的风险不可忽视。

当然，余额宝也存在一定的金融投资风险，其风险由五方面组成：第一、余额宝本身的信用风险，第二、操作风险，第三、市场风险，第四、法律风险。

把这四方面的控制放在组合管理的第一位，不能光注重追求高利益，同时也要利用支付宝平台的数据，记录下交易过程中的数据信息，进行数据分析、定期追踪信用分析、这样可以将基本投资的风险降低到最低。

初步了解互联网金融投资的风险后，对于余额宝主要运营形式和互联网金融投资特点也要进行相关知识的了解。

一、网络金融投资的相关形式（1）网络投资主要由网络信贷、网络银行、第三方支付这几方面形式组成。

第一、网络银行，客户可以登录网页查看银行主页，将通信设备与现代电子技术相结合，从而对消费者提供人性化服务和详细资料。

第二、网络信贷是将网络平台作为基础点，在互联网开展了“个人与个人”的借贷中介服务，而第三方支付负责企业资金的合理规划。

第三、第三方支付形式主要指，商业银行和第三方独立机构签约为合作伙伴，推出的交易支持平台新模式。

互联网金融理财产品对银行业的影响——以余额宝为例

[标签:标题]篇一：以余额宝为例探究互联网金融对传统银行业的影响及启示【摘要】余额宝自2013年6月上线以来，大获成功，各电商巨头纷纷效仿，掀起了互联网理财产品的热浪，因此，余额宝也就成了互联网金融的代名词。

本文就余额宝这一增值模式的介绍，随后对我国传统银行业与余额宝进行优劣对比，最后对余额宝会对我国银行业造成的影响做分析并提出对我国银行业的启示。

【关键词】余额宝传统银行互联网金融一、引言微软创始人比尔.盖茨曾预言，21世纪传统银行业将成为一群灭绝的恐龙。

自互联网金融以排山倒海之势袭向传统银行，银行的最大的竞争就不再是银行业，而是阿里巴巴等现代科技企业。

2013年6月份，支付宝正式退出了一种全新的理财模式――余额宝，其根本在于利用客户存在其内的资金购买基金实现增值，一方面实现了一种全新的理财模式，另一方面又解决了支付宝余额没有利息的问题。

二、余额宝概况余额宝是支付宝推出的余额增值服务，把钱转入余额宝中就可获得一定的收益，实际上是购买了一款由天弘基金提供的名为增利宝的货币基金。

增利宝是首只互联网基金，专为支付宝定制，兼具理财与消费，一键开户，1元起购，实现了真正T+0支付。

用户转入余额宝的资金，即购买了增利宝货币基金，并享有货币基金的投资收益。

余额宝内的资金还能随时用于网购消费和转账。

余额宝的第三季度的销售成绩，其基金规模就超过556亿，用户数突破1300万，一跃成为国内规模最大的单只基金。

三、余额宝传统银行业的优劣势比较（一）余额宝的优势。

1.收益高。

余额宝相对于传统银行活期存款的优势在于它有着较高的收益水平，原因是其资金用于购买基金，而基金的收益率高于银行活期存款收益率。

2.流动性强。

余额宝相对于定期存款的优势在于流动性强，跟一般“钱生钱”的理财服务相比，余额宝不仅能够提供高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又能随时用于消费。

基于 T+0 模式的互联网金融产品研究———以余额宝为例

余额宝的资金，基金公司会在周二确认份额，周三中午１２：００前将周二的收益发放到余额宝内（双休
现代信息技术，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎、大数据和云计算等，深刻地改变了人们的商
业习惯，这种颠覆性的变革悄然影响着金融领域。２０１３年 “ 余额宝” 推出一个月聚集２５０万用户，资
规模在千亿以上。
此外，支付宝的优势还在于提供其他平台无
法给予的便捷性：虽然一般货币基金也可以做到Ｔ＋０赎回，但必须等到当天收市清算后资金才能
到账。但支付宝利用自身信用中介的职能，可以让
客户做到余额宝账户实时消费和向支付宝账户转账，这是一般货币基金无法提供的服务。
互联网正在革命性地改变着传统金融的面
貌。一方面国内金融机构主动利用互联网平台改
第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服
务。在笔者看来，余额宝的本质就是一款Ｔ＋Ｏ（后
【作者简介】刘晖（１９８３一），甘肃天水人，甘肃中医学院经贸－９管理学院讲师，研究方向：证券投资、中医药产业；王秀兰（１９７４一），
甘肃兰州人，甘肃中医学院经贸与管理学院副教授，研究方向：计量经济学、中医药产业；罗中华（１９７３－），四川入，甘肃中医学院经贸与管理学院副教授，研究方向：医院管理；李靖（１９７２一），甘肃兰州人，甘肃中医学院经贸与管理学院讲师，研究方向：医药物流；张维

互联网货币基金问题的法律研究——以余额宝为例

互联网货币基金问题的法律研究——以余额宝为例摘要：近年来，随着互联网经济的不断开展，互联网金融理财应运而生，但公众对其认知程度却不深。

自2004年6月阿里巴巴集团第三方支付平台支付宝与天弘基金联合推出“余额宝〞后，倍受追捧，但同时也饱受争议。

它在给公众带来收益的同时，也引发不少法律问题。

笔者针对以余额宝为代表的互联网货币基金引发的问题及相应的制度完善措施展开探讨与研究。

关键词：互联网货币基金；余额宝；法律问题；制度完善一、互联网货币基金的根本理解1.互联网货币基金的概念货币基金，是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高平安性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄〞的特征。

而互联网货币基金本质上还是货币基金，只不过其是通过互联网这个大型平台上销售给公众。

2.余额宝的特性〔1〕概念。

余额宝是阿里巴巴旗下的支付宝与天弘基金公司联合推出的一项增值效劳，余额宝用户将闲散资金转入余额宝内，可以随时用于余额宝消费、付款等支出。

本质上来说，就是天弘基金公司推出的“增利宝〞货币基金理财产品。

〔2〕优势特点。

①与传统的货币基金相比，余额宝的本钱及购置门槛较低。

余额宝通过互联网平台面向广阔用户，不受时间、空间限制，运营本钱比传统理财基金低很多。

并且，传统的理财产品普遍存在较高的购置限制，而余额宝却根本没有设置购置限制，一元即可认购的低门槛，受到了广阔群众的追捧。

很多普通民众并不是非常富裕，手头资金并不是很多，但却又想将其利用起来获得收益，余额宝无疑是一个非常好的选择。

②余额宝的操作流程简单便捷，流动性较强。

余额宝与天弘基金公司通过系统对接自动为用户完成开户、购置等过程。

余额宝将购置货币基金的程序简化，使其通过网络平台销售，并且“当天到账、当天赎回〞，甚至可以“实时到账〞。

此外，余额宝还可以和支付宝一样，可直接用于网络购物等。

互联网金融产品风险管理问题研究--以余额宝为例

技术水平偏低、终端安全措施不到位等等。除去常规的运营操作风
于阿里巴巴电商消费，但天弘基金结算要滞后与消费交易，因此投
险，余额宝还面临着信用对接操作风险，因为余额宝资金可直接用ｖｉｃｅｓ，２００６，（２２）．
皮天雷赵铣互联网金融：逻辑、比较与机制０］冲国经济Ｍ＠２ｍ４，（ｏ４）．
［５］ＡｎｄｒｅａＳ．ｋｅｌｔｏｎ，Ｙａ — ｗｅｎＹａｎｇ．Ｔｈｅｉｍｐａｃｔｏｆｃｏｒｐｏｒａｔｅｇｏｖｅｎａｒｎｃｅ
（５）运营操作风险置准入门槛，提高风险的防控和承担能力。
参考文献：
ｆ１］谢平，邹传伟互联网金融模式研究田．金融研充２０１２，（１２）．
团张亦春井丈彬．风险与金融风险的经济学再考察硼金融研究，２００Ｚ（０３）．
取不罚息 ” 的政策规定。
（４）赎回风险
互联网金融评级通过对交易主体和互联网金融平台的信用测算
余额宝的本质是货币市场基金，赎回风险是其重要风险之一。评估，提高其互联网金融产品的可靠性和信用度，具体来说有两
从《天弘永利债券型证券投资基金２０１４年年度报告》中可以看到，
『３】Ｈ．ＦｒａｎｋＣｅｒｖｏｎｅ．ＶｒｏｊｅｃｔｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔＯＣＬＣＳｙｓｔｅｍｓ＆Ｓｅｒ —

互联网货币基金风险及防控措施——以余额宝为例

【摘　要】　货币市场基金作为现金管理工具,主要投资于同业存单、短期债券、债券回购等货币市场工具,兼具资本安全性高和流动性好等特点,深受广大投资者青睐。

随着互联网平台与货币市场基金的融合,出现了余额宝、微信理财通、苏宁零钱宝等将第H方支付机构作为基金管理公司货币市场基金网络直销的销售平台,通过互联网渠道完成销售基金份额及销售过程中相关的支付与结算的互联网金融产品,为广大中小投资者提供了新型理财渠道。

本文选取比较典型的互联网货币基金——余额宝，首先阐述了余额宝的运行模式，然后再结合分析了其所依附的第三方交易支付平台——支付宝相关情况，同时，详细阐述余额宝其在发展中所遇到的风险，并对整个互联网货币基金行业存在的风险、控制措施提出构想和实施方案,以保护投资者的利益。

【关键词】　余额宝　货币基金　互联网　风险一、文献综述（一）国外研究现状国外学者对货币基金的研究分析主要还是停留在传统货币基金市场，较少涉及到互联网金融，他们认为货币基金具有风险低、期限短、流动性强等特点，能够为货币市场提供充裕的流动资金。

国内学者通常对互联网金融和货币基金进行区别分析，较少结合两者进行联合研究。

20 世纪 70 年代，美国为最早研究货币基金市场的国家，认为货币基金其实是银行存款的衍生品，其研发的最初目的便是规避银行存款利率管制。

最初是从期限及收益率的角度对其进行研究，分析其资产期限与收益率二者之间的关系。

Erri和 Oherhelman(1981)研究表明，在 20 世纪 70 年代中后期，基金经理能够根据市场收益率的波动，通过期限错配以实现获利。

Domian(1992)认为 1982 年至 1990年间，货币基金的资产期限与其收益率不存在相关性，是相互独立的。

DaleL.Domian 和 WilliamRe-ihenstein(1998)发现1990 年至 1994 年间，费率对货币基金收益率影响最为显著。

Mabe(2010)研究发现金融危机背后是货币市场流动性大规模流失，是基金发起人和投资者规避市场险的直接反应。

关于互联网货币基金风险防范的探讨——以余额宝为例

中文题目关于互联网货币基金风险防范的探讨——以余额宝为例外文题目taking yu 'ebao as an example摘要首款互联网货币基金“余额宝”发行后，各种互联网货币基金相继出现，其引起了金融市场和互联网市场的巨大动荡。

以余额宝为代表的互联网货币基金发展经历了规模和体量迅速扩大到2018年下半年收益持续下行，我国的相关监管部门应秉持何种原则、采取何种方式、出台何种对策对互联网货币基金进行监管，且机构建立者、投资者应如何进行相应的风险防范。

本文对比美国货币基金与我国互联网货币基金监管的发展，以余额宝为例，深入分析我国互联网货币基金发展应对的信用风险、市场风险以及流动性风险，从监管者、基金管理者以及投资者三方面进行风险防范，对互联网货币基金的的规范化发展提出相关对策。

关键词：互联网金融；货币基金；风险防范AbstractAfter the release of the first Internet money fund "yu 'ebao", various Internet money funds appeared one after another, which caused great turbulence in the financial market and the Internet market. Represented by the balance of treasure of Internet currency fund development has experienced the scale and volume expanded rapidly by the second half of 2018 earnings continued downward, our country should uphold the principle of the relevant regulatory authorities, introduced by what way, what kind of strategies to monitor Internet money funds, and institutions, investors should be how to carry out the corresponding risk prevention.This paper compared the monetary fund and the development of Internet currency fund regulation in China, in order to balance the treasure, for example, thorough analysis the Internet monetary fund development of our country deal with credit risk, market risk and liquidity risk, from three aspects as regulators, fund managers and investors to carry on the risk prevention, the standardization of the development of Internet currency fund puts forward relevant countermeasures.Key words: Internet finance; Monetary funds; Risk prevention第一部分互联网货币基金概述1.1 互联网货币基金简介1.2 互联网货币基金发展概况第二部分互联网货币基金发展风险2.1 信用风险2.2 流动性风险2.3 市场风险第三部分美国货币基金发展及启示3.1美国货币基金概况及监管政策变化3.2 对我国互联网货币基金的启示第四部分对互联网货币基金发展的对策4.1 机构平台的风险防范（监管，流动性信用市场拓展（制度立法执法））4.2 投资者的风险防范（认识，防范）4.3 管理者的风险防范第五部分结论与展望关于互联网货币基金风险防范的探讨——以余额宝为例1互联网货币基金概述1.1互联网货币基金简介现如今在我们国家，比较流行的金融行业就是互联网货币，余额宝就属于互联网货币的一个典型，它和“零钱宝”“盈利宝”等因为名字中带“宝”字，故被称为宝宝类货币基金，它是互联网产业发达的产物，与传统的金融形式有很大区别，被称为互联网金融形式。

互联网金融模式下的风险及其防范——以余额宝为例

ｂｒｏｕｇｈｔａｂｏｕｔ．ＴｈｅＩｎｔｅｒｎｅｔｉｚａｔｉｏｎｏｆｔｈｅｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌｆｉｎａｎｃｅｉｓａｃｔｕａｌｌｙｔｈｅｅｘｐａｎｓｉｏｎ
ｏｆｔｈｅｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌｆｉｎａｎｃｉａｌｓｅｒｖｉｃｅｓ，ｗｈｉｃｈｃａｎｇｒｅａｔｌｙｒｅｄｕｃｅｔｈｅｃｏｓｔｏｆｆｉｎａｎｃｉａｌ
本文的创新之处在于研究的对象是目前热议的互联网金融，本文在论述的过程中，着重分析余额宝作为一款互联网金融产品存在的风险，并针对加强互联网金融风险防范提出了一些具体的措施，如加大互联网金融的立法工作，构建灵活的监管机构的模式等等，是具有一定的现实意义的。
关键词：互联网金融传统金融余额宝风险
ＩＩ
ｐａｙｍｅｎｔｃｏｍｂｉｎａｔｉｏｎｏｆＹｕＥＢａｏａｎｄｍｏｂｉｌｅ
ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎｓＣａｎｒｅａｌｉｚｅｔｈｅｍｏｂｉｌｅ
ｆｉｎａｎｃｉａｌｍａｎａｇｅｍｅｎｔｏｆｍｏｎｅｔａｒｙｆｕｎｄａｎｙｔｉｍｅａｎｄａｎｙｗｈｅｒｅ，ｗｈｉｃｈｉｓａｂｉｇ
Ａｂｓｔｒａｃｔ
Ｉｎｒｅｃｅｎｔｔｗｏｙｅａｒｓ，ｔｈｅｉｎｔｅｒａｃｔ伍ｌａｎｃｅｈａｓｒａｐｉｄｌｙｐｅｎｅｔｒａｔｅｄｉｎｔｏａｎｄ
ｔｒｅｍｅｎｄｏｕｓｌｙｉｎｆｌｕｅｎｃｅｄｔｈｅｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌｆｉｎａｎｃｉａｌｆｉｅｌｄ．Ｍｏｒｅｏｖｅｒ，ｉｔｔｅｎｄｓｔｏｒｅｐｌａｃｅ
ａｓ、析ｔｈｄｉｒｅｃｔｏｒｉｎｄｉｒｅｃｔｆｉｎａｎｃｉｎｇ．Ｉｔｎｏｔｏｎｌｙｐｒｏｍｏｔｅｓｅｃｏｎｏｍｉｃｇｒｏｗｔｈ，ｂｕｔａｌｓｏ
ｓｕｂｓｔａｎｔｉａｌｌｙｒｅｄｕｃｅｓｔｒａｎｓａｃｔｉｏｎｃｏｓｔ．Ａｂｏｖｅａｌｌ，ｔｈｅｉｎｔｅｒｎｅｔｆｉｎａｎｃｅｉｓａｋｉｎｄｏｆｆｉｎａｎｃｉａｌｍｏｄｅｔｈａｔｉｓｍａｎａｇｅｄａｎｄｃｏｎｔｒｏｌｌｅｄｄｅｍｏｃｒａｔｉｃａｌｌｙａｎｄｎｏｎ－ｐｒｏｆｅｓｓｉｏｎａｌｌｙ．Ｉｔｂｒｉｎｇｓｂｉｇｃｈａｎｇｅｓｔｏｔｈｅｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌｆｉｎａｎｃｉａｌｆｉｅｌｄｗｉｔｈｔｈｅｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓｏｆ

以余额宝为例探讨互联网金融投资的风险与防范

以余额宝为例探讨互联网金融投资的风险与防范作者：刘芳琬来源：《现代营销·学苑版》2017年第07期摘要：互联网金融投资在市场中具有较大的潜能，但是在实际的运用会受到来自各方面的风险供给。

以余额宝为例，需做好技术层面、公关宣传层面、用户管理层面的不断完善，为产品构建一个良好的内外部环境。

关键词：余额宝；互联网；金融投资；风险；防范余额宝是互联网金融投资中的热门产品之一，有着较大的市场占有率，其收益主要是通过市场化利率情况而定，但是其中的风险仍旧不可杜绝，因此，从余额宝出发分析互联网金融投资具有较为典型的示范意义。

一、互联网金融投资的常见形式与特点（一）互联网金融的常见形式互联网金融投资的常见形式主要分为以下三种：网络银行、网络信贷、第三方支付。

网络银行主要是通过互联网为载体建立的相对独立的网站，而后通过网络操作设备与电子技术来面向大众供应对应的信息、服务与产品的虚拟银行形式。

网络信贷主要是通过在网络平台上搭建网络信贷平台，通过以此为载体与媒介来展开P2P的虚拟借贷操作模式，为个人间的接待行为提供服务中介，具体的资金汇划操作则借由第三方支付机构做载体操作。

第三方支付主要是在一定领域中具有较高信誉度与多方面实力的第三方独立机构与商业银行签约合作而构成的一种交易服务的支撑性平台。

（二）互联网金融的常见特点1.便捷且去中介化互联网金融投资与其他实体金融投资而言，其操作具有虚拟特性，同时没有中介介入，让交易双方形成资源优化配置的效果，其操作过程不需要实体层面的服务去介入，全部在互联网平台操作完成。

这种网络虚拟的操作可以更好地满足客户便捷性的需求，客户无论在什么地方，只要有智能设备与网络信号就可以完成相关操作，同时也可以通过互联网大数据对客户做更加深入的了解，从而依据客户的实际情况提供针对性的金融服务，所有的服务设计规划与执行都围绕客户的实际需求而定。

一般情况下，用户通过智能手机下载专业软件，就可以在软件中随时操作，不会受到时间与空间的局限性，不需要到专门的实体店面去办理业务，轻松操作便可完成所有流程，审核与验证操作都相对简便。

我国互联网金融发展及其风险监管研究以P2P平台、余额宝、第三方支付为例

通过以上案例分析，我们可以看出我国互联网金融在风险监管方面存在的主要问题包括：法律法规不完善、监管体系不健全、信息不对称等。为促进互联网金融的健康发展，我们提出以下政策建议：
1、完善法律法规：加快互联网金融立法进程，制定相关法律法规，明确互联网金融的地位和法律责任，为行业健康有序发展提供法律保障。
本次演示采用案例分析的方法，选取P2P平台、余额宝、第三方支付等具有代表性的互联网金融业态进行研究。在这些案例中，我们将深入探讨其风险监管的现状、存在的问题及其原因，并分析监管政策的得失。
以P2P平台为例，我们选取了一家典型的平台作为研究对象。该平台在运营过程中，通过严格的风控体系和运营模式，为投资者提供了较为稳定的收益。然而，在平台扩张的过程中，由于审核不严、运营不当等原因，最终导致了“跑路” 事件的发生。这个案例表明，尽管P2P平台具有较为明显的风险隐患，但是通过完善的风险监管措施，可以有效降低风险发生的概率。
5、推动行业自律：积极发挥行业协会的作用，推动行业自律和规范发展，促进互联网金融行业健康有序发展。
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我国互联网金融发展及其风险监管研究——以P2P平台、余额宝、第
三方支付为例
基本内容
随着互联网技术的快速发展，互联网金融作为金融与科技结合的产物，正在全球范围内呈现出蓬勃发展的趋势。在这篇文章中，我们将探讨我国互联网金融的发展现状，以及风险监管存在的问题及其影响，并提出政策建议。
自2005年以来，我国互联网金融行业经历了从无到有、快速崛起的发展阶段。 P2P网络借贷、互联网基金销售、第三方支付等新兴业态不断涌现，成为推动金融市场创新发展的重要力量。然而，伴随着行业的快速发展，风险问题也逐渐暴露，如P2P平台“跑路”、投资者权益受损等事件屡见不鲜。因此，加强互联网金融风险监管显得尤为重要。

互联网金融对我国商业银行存款的影响研究以余额宝为例

互联网金融对我国商业银行存款的影响研究以余额宝为例一、概述随着互联网技术的飞速发展和普及，互联网金融作为一种新兴的金融模式，对我国商业银行存款业务产生了深远的影响。

本文将以余额宝为例，深入研究互联网金融对商业银行存款的影响。

我们将介绍互联网金融的概念和特点，以及其对传统金融行业的冲击和变革。

我们将重点分析余额宝作为互联网金融的典型代表，其发展历程、运营模式和产品特点。

我们将探讨余额宝对商业银行存款的影响，包括存款分流、利率市场化、金融创新等方面。

我们将通过数据分析和案例研究，全面评估余额宝对商业银行存款业务的挑战和机遇。

我们将总结互联网金融对商业银行存款的影响，并提出相应的政策建议和风险防范措施，以促进互联网金融与商业银行的良性互动和健康发展。

1. 背景介绍随着信息技术的快速发展和互联网的普及，互联网金融作为一种新兴的金融业态，近年来在我国得到了迅猛的发展。

互联网金融以其便捷、高效、低成本等特点，迅速吸引了大量用户，并对传统金融行业产生了深远的影响。

余额宝作为互联网金融的代表性产品之一，自2013年推出以来，凭借其高收益、零购买手续费、实时赎回等优势，迅速成为了广大用户的热门选择。

在此背景下，我国商业银行存款业务面临着前所未有的挑战。

传统的商业银行存款业务主要以定期存款、活期存款为主，但受到互联网金融产品的冲击，储蓄存款的分流现象日益明显。

余额宝的兴起，不仅改变了用户的资金配置习惯，也使得商业银行的存款规模受到了一定的影响。

研究互联网金融对我国商业银行存款的影响，特别是以余额宝为例，对于商业银行如何适应互联网金融时代、优化存款业务具有重要意义。

同时，互联网金融的快速发展也加速了金融市场的利率市场化进程。

商业银行为了应对互联网金融的竞争，不得不提高存款利率以吸引客户，这无疑增加了银行的资金成本。

余额宝等互联网金融产品的出现，也对银行间市场利率产生了影响，进一步压缩了商业银行的利润空间。

互联网金融的兴起技术进步：随着互联网和移动技术的不断进步，人们对于金融服务的需求不再局限于传统的线下模式。

余额宝的风险及防范研究

目录1 引言 (2)2 风险的相关理论 (2)2.1金融风险的定义及分类 (2)2.2金融风险的特点及识别 (3)2.3金融风险的控制 (4)3 余额宝简介 (5)3.1余额宝的发展 (5)3.2余额宝的特点 (6)3.3余额宝的金融活动 (7)4 余额宝存在的风险分析 (7)4.1操作性风险 (8)4.2流动性风险 (8)4.3收益性风险 (9)4.4市场风险 (9)4.5监管风险 (11)5 余额宝风险防范对策 (11)5.1操作性风险防范对策 (11)5.2流动性风险防范对策 (12)5.3收益性风险防范对策 (13)5.4市场风险防范对策 (14)5.5监管风险防范对策 (15)6 结论与展望 (15)余额宝的风险及防范研究摘要：余额宝一经推出，就以惊人的发展速度在极短的时间内吸引了大量的用户，成为了互联网金融行业的典型代表。

余额宝的出现，不仅满足了居民的理财需求，丰富了居民的理财方式，更改变了居民的理财观念。

由于余额宝的收益率和流动性相对较高，在这样高的收益水平下，产生风险的可能性会增大。

因此，为了防范余额宝的各种风险，余额宝需要受到更多的关注。

本文首先介绍了金融风险的定义、分类、特点、识别和控制的相关理论知识。

接着以余额宝为研究对象，通过了解余额宝的发展、特点和金融活动，找出余额宝发展中存在的风险。

最后提出了相对应的余额宝风险的防范对策，从而提高余额宝的安全水平，为余额宝的用户营造良好的理财环境。

关键词：余额宝；风险；风险管理Research on Risks and Prevention of Yu 'EBaoAbstract: Once launched, yu 'ebao attracted a large number of users in a very short period of time with an amazing development speed, and became a typical representative of the Internet finance industry. The emergence of yu 'ebao has not only satisfied residents' financial needs, enriched their financial management methods, but also changed their financial management concepts. As yu 'ebao's yield and liquidity are relatively high, it is more likely to generate risks at such a high yield level. Therefore, yu 'ebao needs more attention in order to prevent various risks of yu 'ebao. This paper first introduces the definition, classification, characteristics, identification and control of financial risk related theoretical knowledge. Then, taking yu 'ebao as the research object, the risks in the development of yu 'ebao were identified by understanding its development, characteristics and financial activities. Finally, the paper puts forward corresponding countermeasures against yu 'ebao risks, so as to improve the safety level of yu 'ebao and create a good financial management environment for yu 'ebao users.Keywords:yu 'ebao；risks；risk management1引言自互联网飞速发展以来，互联网金融的概念已经慢慢的渗透到了各个行业，对居民的生活和理财观念产生了巨大的影响。

基于货币市场基金的互联网金融理财产品运营风险及对策探究-以余额宝为例

基于货币市场基金的互联网金融理财产品运营风险及对策探究以余额宝为例路倩颐（哈尔滨市第一中学，黑龙江哈尔滨150000）摘要：随着科学技术的进步，网络技术不断发展，各类互联网创新基金业务不断兴起，其中余额宝的发展更为快速。

伴随着余额宝的发展，我国国内的货币市场基金已经进入了新的发展阶段。

在此环境下，我国相当部分用户的理财方式均转向使用余额宝。

余额宝的出现亦成为了互联网金融理财创新成功的代表，其发展趋势亦是互联网的发展趋势。

本文在基于货币市场基金的基础上，以余额宝为例，对互联网金融理财的运营风险进行了分析，从而提出了几点相关的对策。

关键词：货币市场；互联网；金融理财；余额宝F83 ：A ：1001-0475（2015）12-0091-03收稿日期：2015-11-05作者简介：路倩颐，女，哈尔滨市第一中学，研究方向：网络金融。

随着互联网金融理财飞速发展，新兴的第三方支付平台模式，作为一种新型网络融资理财工具，发展速度让人瞠目结舌，以余额宝为例，仅推向市场五个月就突破了一千亿元，吸收两千多万客户。

但在由于我国规范互联网金融理财相关法律并不健全，已出台的金融管理制度并不完全适用于互联网金融理财模式，余额宝在创造高收益的同时也面临着发展过程中随时可能出现的安全风险、流通风险、亏损风险、政策风险和法律风险等高危风险，提高互联网金融理财运营过程中的安全性和稳定性成为人们普遍关注的问题。

一、基于货币市场基金的互联网金融理财存在的运营风险（一）安全性风险在互联网运营过程中，安全性风险主要发生在内外两个方面。

在运行内部，电脑系统的崩溃、磁盘组合规则损坏和电脑病毒的攻击都有可能造成网络金融安全风险。

黑客可以利用网络漏洞和薄弱地带入侵电脑获得客户信息并传播病毒，互联网传播病毒的速度可以达到单个电脑系统的几十倍，只要电脑运行过程中的一个程序受到病毒入侵，那么整台电脑包括整个区域网都会受到波及。

相关数据表明，网络黑客的数量在逐年上升，互联网运行安全风险指数也随之上升。

互联网金融创新的法律规制——以余额宝的发展与监管为例

互联网金融创新的法律规制——以余额宝的进步与监管为例随着互联网的快速进步，互联网金融逐渐崭露头角，成为现代金融领域中的一个重要组成部分。

互联网金融的快速进步使得传统金融业面临新的竞争和挑战，同时也给国家和监管机构提出了新的问题和难题。

本文以余额宝的进步与监管为例，探讨互联网金融创新的法律规制问题。

起首，我们需要了解余额宝的背景和进步。

余额宝是由支付宝推出的一款互联网货币基金，于2013年上线。

余额宝的出现颠覆了传统的银行储蓄模式，吸引了大量用户的关注和使用。

余额宝的特点是免费、随时可取、收益高于银行存款，使得其成为了人们理财的首选。

然而，互联网金融创新也带来了一系列的法律和监管问题。

起首，余额宝的快速进步引发了对于资金安全的担忧。

与传统银行存款不同，余额宝并没有受到存款保险的保卫，一旦出现风险，用户的资金可能无法得到保障。

因此，法律规制需要对于互联网金融平台的资金安全提出详尽的要求，加强监管并确保用户的资金安全。

其次，互联网金融创新还带来了信息安全和隐私保卫的问题。

互联网金融平台需要收集用户的个人和财务信息，以便进行风险评估和个性化推举。

然而，若果互联网金融平台未能妥当保卫用户的信息安全，就可能导致用户的个人隐私泄露和身份盗用等问题。

因此，法律规制需要对互联网金融平台的信息安全和隐私保卫提出明确要求，并加强对于互联网金融平台的监管。

此外，互联网金融创新还引发了对于监管权限和监管边界的谈论。

传统的金融监管机构往往只监管传统金融机构，对于互联网金融平台的监管相对薄弱。

然而，随着互联网金融创新的进步，互联网金融平台已经涉及到传统金融领域之外的多个领域，如支付、投资和贷款等。

因此，监管机构需要与时俱进，跟进互联网金融创新，加强对互联网金融平台的监管。

最后，法律规制还需要对于互联网金融广告和销售行为进行规定。

互联网金融平台通常通过各种广告手段吸引用户，而一些互联网金融平台为了得到更多的用户和资金，可能会通过夸大收益、隐瞒风险等手段进行误导和欺诈。

以余额宝为例分析互联网金融模式下的风险与防范

以余额宝为例分析互联网金融模式下的风险与防范随着时代的进步，我国的互联网金融也取得了较大程度的发展，对传统金融造成了巨大的影响。

互联网金融模式有很多种，不仅有我们所熟知的第三方支付平台模式，有最新兴起的众筹融资模式，还有与我们生活息息相关的互联网银行模式等。

这些互联网金融模式存在，极大的促进了我国的经济增长，使交易的成本有所降低，从而吸引了更多的投资者。

本文以余额宝为例，重点分析互联网金融模式下的风险，并对其防范措施进行探析。

标签：余额宝互联网金融风险分析防范措施在互联网金融中，余额宝是其中的典型代表，它是由支付宝所推出的一款服务于个人用户的金融产品。

用户只需要在余额宝内转入一定数额的资金，那么就如同购买了基金产品，可在一定时期内获取与之相对应的收益。

余额宝的出现，推动了利率市场化进程，在一定程度上推动了金融业的创新及发展。

一、余额宝的相关概述1.定义现今互联网技术在我国各领域内得到了广泛的应用。

阿里公司为了与时俱进设置互联网上支付环节，搭建了支付宝平台，通过该平台便于用户在网上购物时的资金支付。

此外，还在支付宝平台上推出了一个余额增值业务，也即是我們所熟知的余额宝。

在余额宝中，用户可以将支付宝中的闲余资金转入到其中，这样一方面能够获取周期性的收益，另一方面在需要资金时，可以不需要手续费而将资金从余额宝中提出【1】。

余额宝的众多功能，极大的满足了社会各群体的投资需求，受到了广大用户的喜爱。

2.风险分析从上文中了解到，余额宝不过作为一种货币基金载体，也是存在一定风险的。

第一，作为一种货币基金载体，需要对余额宝的收益波动风险进行仔细的考虑。

因为余额宝其本质上属于货币基金平台，那么它就具有货币基金的属性，这就决定了余额宝的收益波动是难以避免的；第二，需要对余额宝中的资金流动性风险进行深入的考虑。

余额宝是由支付宝所推出的，是在支付宝平台上搭建的，由于支付宝的使用用户数量较多，相应地余额宝的使用用户数量也会增多，这就需要考虑用户大规模集中资金兑换问题。

开题报告：互联网金融产品风险管理问题研究--以余额宝为例

北京吉利学院毕业设计 (论文)开题报告学院：商学院专业班级：15 级经济与金融本科班题目名称：互联网金融产品风险管理问题研究--以余额宝为例学生姓名：石诺瑶学号：1502480029指导教师：谢盛丽2018 年 11 月 17 日一、本选题的研究目的和意义：（一）研究目的：互联网金融正在慢慢的改变着我们的世界。

随着科学技术的发展，金融模式也不断被创新，同时与互联网技术有机结合。

众筹、在线理财、网贷等金融方式也在不断发展优化。

虽然互联网金融还有很多需要完善之处，但我们必须认识到，互联网金融正在改变着传统金融。

互联网金融以大量的受众为基础，用方便的方式降低成本，得以快速发展。

但其本身就具有市场风险，而且对技术高度依赖，且传播性强又会让互联网金融隐藏着高度的系统风险。

同时，再加上我国有关法律不完善，机构责任不明确等。

各种的问题，都让我们要认真思考，当前互联网金融到底存在哪些风险？该如何对这些风险开展管理？这也是本文的研究目的。

（二）研究意义：1、理论意义：通过对互联网金融风险的特点、形成原因等进行分析，并着重以余额宝为例，分析余额宝当前的风险点和潜在的风险问题，能够更加理性地认识互联网金融风险；综合国内外互联网金融运营现状、风险及其应对经验和相关专家学者对互联网金融及风险应对的观点及看法，提出互联网金融风险应对措施，为加强余额宝产品风险管理提供理论上的借鉴。

2、现实意义：互联网金融发展的速度超乎了人们的预想，社会各界给予了高度重视，这其中也面临了很多反对之声。

例如，以余额宝来说，曾有财经人员强烈要求取缔余额宝，认为这种互联网产品会对传统银行产生极大的影响。

特别是网络理财，快捷支付等给银行带来了很大挑战。

不可否认互联网金融与传统金融一样，均存在风险，只是风险大于传统金融。

但只要是新事物的诞生，传统会发出质疑声，还可能会扩大其不足点。

互联网金融也是如此，我们的目光不能只局限在其不足以及缺陷中，而是做到研究互联网金融风险管理，如何让余额宝加入到市场并参与到竞争？鼓励互联网金融产品走出自己的创新之路。

案例分析——余额宝

互联网金融创新产品研究——以余额宝为例摘要随着信息技术的发展，互联网逐渐渗透到我们的日常生活中，让我们的生活方式发生了巨大的改变。

而借助于互联网的平台，许多传统行业已在互联网平台上布局，在业务领域和发展战略上已实现交叉。

而本文主要着重介绍互联网金融创新的代表——余额宝，希望通过对余额宝的探讨，以加深对互联网金融发展状况和存在问题的了解。

关键词：互联网金融余额宝1 互联网金融1.1互联网金融的定义以互联网为载体的金融活动及关系的总称，可以统称为互联网金融。

这是一种新的金融服务模式，主要是由电子商务平台等相关互联网企业组成。

[1]它拥有大量的网络用户，加上数据挖掘能力十分精准，并不断创新来提供金融服务，促进了经济转型以及价值创造。

1.2互联网金融的发展状况我国金融电子化的进程是从20世纪70年代逐步开始，通过近三十年的沉淀和发展，已经初步形成了互联网金融所需要的基本技术及运营框架，并且于2013年互联网金融服务进行了金融创新，产生了巨大的效应。

互联网金融最开始是以网上银行的方式被投资者熟知，由于使用方便、功能充足的优势被投资者所认可，网上银行业务也随着时间的推进而得到普及。

而第三方支付的兴起开启了互联网化的金融服务。

第三方支付平台是在顺应市场合同同步交换的需求下应运而生。

第三方支付平台是买卖双方在缺乏信用保障或法律支持的情况下独立于交易双方的资金支付“中间平台”，买方将货款付给第三方平台，第三方平台提供资金安全停留服务，只有卖卖双方交易成功后才能决定资金最终的去向。

其运作实质是在收付款人之间设立中间过渡账户，使汇转款项实现可控性停顿，第三方担当中介保管及监督的职能，并不承担什么风险，所以确切的说，这是一种支付托管行为，通过支付托管实现支付保证。

总而言之，互联网金融的发展迎合了新时代经济发展的步伐和要求，是对传统金融行业短板的必要补充。

但是由于发展刚刚起步，在监管体系尚不完善的情况下，还需要互联网金融行业加强自身的自律性建设，以保证更好更快更长久的发展。