货币银行学课程论文

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货币银行学
课程论文
论文题目：中小型企业融资难问题
与解决对策
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中小型企业融资难问题与解决对策
摘要：
我国是中小企业大国，小微企业在我国经济社会中具有特殊的重要地位，对增加就业、活跃市场、改善民生、促进经济结构调整发挥着不可替代的作用。

然而融资困境却被公认为困扰中小企业发展的最主要因素之一，也成为困扰世界各国经济理论界、实业界和政府相关部门的世界性难题。

解决这一难题，不仅对中小企业的经营者带来福利，而且对我们国家，乃至全世界都是具有贡献的。

关键字：中小企业融资内外困境应对策略
正文：
(一)中小企业概述与融资内因分析：
关于中小企业的划分标准是动态的、也是多样的。

首先，从一国经济发展过程看，在不同的历史时期和不同的经济发展阶段，对中小企业的划分标准是有差异的，即存在经济差别。

其次，不同国家因其经济发展阶段、水平、状况等不同，其界定标准不尽相同，即国别差别。

此外，不同行业的划分标准也有差别。

美国，欧盟，英国，日本等国家对中小企业的划分都持有各自不同的标准。

我国对中小企业的界定前后经过了五次较大调整，在建国初期曾以固定资产价值来划分企业规模。

目前，明确为中小企业标准为:其中，对工业，中小型企业建筑业，批发和零售业，零售业中小型企业交通运输和邮政业，交通运输业中小型企业各个企业都有明确的规定，此举仅列举住宿和餐饮业：中小型企业须符合以下条件:职工人数800人以下，或销售额15000万元以下。

其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上;其余为小型企业。

中小型企业的共同特征是规模小、经营风险较大，而其各自独有的特征更是千差万别，具有高度的不确定性。

由于外部投资者对中小型企业的融资金额通常相对较少而调查监督成本相对较高，因此与大型企业融资相比，作为内部人的中小型企业在寻求融资过程中往往会与作为外部人的投资者之间存在着更为严重的信息不对称。

在造成融资难的原因上，现有大量研究表明，中小企业融资难的因素很复杂，中小企业规模小，企业信用差、弱，对外信息不透明，影响金融机构投资的积极
性。

银行常常因中小企业信息不对称、贷款的交易和监控成本高、新取信贷信息交易费用且风险大而“惜贷”。

中小企业贷款质量较差影响了银行贷款的积极性、也造成银企关系的紧张。

现状是一些高负债的中小企业出现资金链断裂，到期贷款无法偿还。

综上所述，可初步了解，我国中小企业的融资困境的内应，主要是由于中小企业的信用差、弱，对外信息不透明，且加上中小企业一贯的不稳定因素，造成的中小企业的投资风险的增加，使得投资者对中小企业的投资失去了信心，最终导致中小企业的融资困难的问题。

(二)融资困境的外因分析：
外因主要是有金融体系，信用体系，政府支持等组成。

目前，国内对中小企业融资难成因的研究主要集中在以下几个方面：
1.企业内源融资不足，不能满足中小企业自身发展需要
我国中小企业规模小、固定资产比例低，流动资产占比大，经营中抗击市场风险的能力低于大型企业。

中小企业在融资需求的满足方面始终处于劣势。

企业经营经常面临巨大的考验。

因此，增加了企业经营的风险与信用危机。

2.直接融资渠道不畅，其中原因有四个：
第一，风险投资——我国目前资本市场尚处于相对初级阶段，风险资本资源属于匮乏阶段。

第二，中小板对绝大多数的中小企业来说，其融资门滥还是很高，主板市场大多数中小企业更是望尘莫及。

第三，我国场外股权交易市场不规范，缺乏监管，融资功能不强。

第四，发行债券这种直接融资方式，主要被上市公司和国有大型企业垄断。

3.间接融资主要是从银行贷款困难
我国的银行系统对中小企业支持明显不足。

一中小企业由于信用水平低、经营风险大、融资规模小、频率高、造成银行信贷交易成本、信息成本居高不下。

尤其是大银行，对中小企业有规模歧视和所有制歧视。

再加上，我国利率市场化程度不高，商业银行贷款给中小企业得不到相应的风险补偿。

4.缺乏针对中小企业融资的金融机构
我国监管部门长期以来出于防范金融风险的考虑，从政策上限制中小金融机
构的市场准入。

造成我国银行业市场结构国有垄断严重的局面。

(三)我国融资困境的对策分析：
针对融资风险高问题，政府方面可以制定出相应的对策如下：
1.发挥政府职能、制定相关优惠政策
2.规范现有的中小企业信用担保体系
3.强化信用担保再保险制度
4.加强中小企业信用担保方面的政策法规建设
5.加强中小企业的信用建设
6.完善我国的风险投资市场
7.增强政府宏观政策的支持
8.建立风险投资辅助机构
9.推进中小企业集群融资，发展中小企业信用互助
10.改进债券融资市场
11.规范中介机构的行为
破解我国中小企业融资困境的根本途径在于:第一：必须深化金融体制改革，消除“金融抑制”，开放金融市场，发展一大批服务于中小企业的地方性民营中小银行，规范和发展民间金融组织。

发展各类直接融资市场，拓宽中小企业融资渠道。

建立起完善的中小企业融资市场体系，实现中小企业融资在商业基础上的可持续发展;第二：建立功能完善的中小企业融资政策扶持体系。

一方面需要不断加强中小企业融资的社会信用信息、法治等基础环境建设，为中小企业融资创造一个良好的外部环境;另一方面，建立以多层次、多元化的信用担保体系为核心的政策扶持体系，加大政策性金融支持的力度。

企业方面的对策：
1.增强自身实力，树立良好的企业形象
2.重新定位企业竞争战略
3.建立、健全财务管理制度
4.改变融资观念，加强融资管理
5.提高企业信用，建立和谐银企关系
6.小微企业联保同贷，共担风险
7.加强人力资源建设，夯实企业发展基础
建立好良好的融资的基础是有一个坚硬的背景，企业自身的融资意思和企业要求要得到不断的提高，只有不断发展，向前的企业，才会得到不断的融资，只有创新，与时俱进的企业，才会谋取更多的利益，从而为融资打下坚实的基础。

参考文献：
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