XXXX公司股权重组暨改制上市项目建议书
金川有色金属公司重组上市发行A股项目建议书
金川有色金属公司重组上市发行A股项目建议书金杜律师事务所二零零零年十二月二十日目录第一章金杜律师事务所第一节我所简介第二节证券业务部第二章企业重组上市的初步建议第三章金川公司重组上市的程序与工作计划第一节上市程序第二节重组一般性时间表第四章我所的服务X围第五章律师费用和支付方式第六章项目参与律师背景资料与工作经验第七章对贵公司的承诺第一章金杜律师事务所第一节金杜律师事务所简介金杜律师事务所（以下简称“金杜”）是经国家司法部、市司法局批准于一九九三年年初成立的合伙制律师事务所。
金杜总部设在，在XX、XX、XX设有分所，拥有合伙人22名（其中8名具有证券法律业务从业资格）与律师、职员一百四十余人。
金杜律师均在国内外著名学府受过正规、严格的法律教育，多数具有硕士以上学位，其中七名合伙人和三名律师分别在美国、加拿大、新西兰与日本著名的法学院获得博士、硕士学位。
金杜律师在公司、投资、证券、金融、税务、贸易、房地产、知识产权、诉讼与仲裁等领域有着多年和丰富的律师执业经验，其中多名律师具有在美国、加拿大、英国、新西兰、荷兰与XX的法律事务所实习或工作的经历。
金杜在国内外律师界与商界享有良好的声誉，并于一九九七年五月和一九九八年五月，被司法部确定为全国二十个文明服务示X窗口与首批部级文明律师事务所之一，多次被国内外有影响的杂志评为中国前十名律师事务所之一。
金杜与其律师与国内外商业界、金融界与中国的司法部门、相关政府管理部门与国内外律师界有着良好的业务合作关系和交往联络，并同美国、英国、XX、加拿大、法国、日本、德国、澳大利亚、新西兰、XX、新加坡等国家和地区知名的律师事务所建立了稳定的业务合作关系。
金杜的客户可以在世界X围内通过这种联系迅速获得第一流的国际化、专业化的法律服务。
第二节证券业务部作为司法部和中国证监会早期批准的有资格从事证券法律业务的律师事务所，金杜已专门为适应不断发展扩大的证券业务专设了证券业务部。
企业并购重组意见书
企业并购重组意见书尊敬的领导：经过对企业并购重组的深入调研和分析，我对该项目提出以下意见。
首先，企业并购重组是企业战略发展的重要手段之一。
通过并购重组能够实现资源的整合与优化配置，进一步提高企业规模和竞争力，实现协同效应并提高市场份额。
但是，在进行并购重组前需要充分了解目标企业的市场定位、核心竞争力和未来发展趋势，确保并购的合理性和可行性。
其次，进行企业并购重组需要进行充分的尽职调查。
在尽职调查过程中，需要对目标企业的财务状况、管理体系、员工素质、市场前景等进行全面评估。
同时，还需要考虑到法律法规、产权保护、国家政策等因素的影响。
只有通过全面细致的尽职调查，才能准确判断并购重组的风险和收益。
另外，对于并购重组项目的定价和支付方式需要谨慎确定。
合理的定价是企业并购成功的关键因素之一。
合理的支付方式能够平衡双方利益，降低风险。
因此，在进行定价和支付方式的确定时，需要充分考虑市场价值和资产负债状况，并结合交易双方的实际情况，制定科学合理的定价策略。
最后，企业并购重组需要进行合理的整合管理。
在整合管理过程中，需要注意人力资源的整合、信息系统的整合、业务流程的整合等方面。
整合管理需要有明确的目标和计划，并进行有效的沟通和协调。
同时，还需要培养跨部门合作和团队协作的意识，确保并购重组项目的顺利进行。
总之，企业并购重组是一项复杂的战略决策，需要充分的尽职调查、合理的定价和支付方式以及科学的整合管理。
在决策过程中，要综合考虑市场环境、企业实际情况和风险因素，确保并购重组项目的成功实施。
同时，也需要重视并购后的后续管理和监督，及时发现和解决问题，保证并购重组的效果最大化。
希望以上意见能够对相关决策提供帮助。
谢谢！此致敬礼。
改制上市建议书
拟上市公司改制及上市建议书一、上市有利之处(1)进一步壮大主营业务，增强企业持续发展能力向社会公众公开发行A股股票，利于贵公司进一步增强资本实力信誉度，壮大主营业务规模，拉大与主要竞争对手的距离，加强持续发展能力。
(2)筹集生产发展资金，降低融资成本，获得稳定融资渠道贵公司目前正刚进入一个快速发展期，长期来看，其发展仅仅依靠自我积累是不够的，依靠银行贷款也有诸多限制。
因此，从财务结构考虑，通过发行股票融通资金不但成本更低而且还可长期使用，有利于企业迅速增强资本实力，满足规模扩张的资金需求。
此外，采用公开发行股票这一直接融资的方式还可以使发行人获得一个稳定的融资渠道，有利于企业的长远发展。
(3)为整合产业提供了良好的资本运作的平台在证券市场上，如果贵公司的股价估值稳定，评级高，公司完全可以通过发行新股、换股等多种非现金方式对目标企业实施收购。
(4)进一步提高企业知名度和资信度通过公开发行股票，企业将成为一家在证券交易所挂牌上市的公众公司。
这必将进一步提高企业知名度和资信度，为拓展市场打下坚实的基础，从而推动企业快速发展。
(5)加强规范运作，增强企业活力，提高企业管理水平通过向社会公开发行股票，企业将按上市公司的要求建立规范的法人治理结构和独立运营体系，并吸引更多的投资者关心公司发展，监督公司的经营管理，从而建立起更符合企业长期发展要求的内部管理制度。
(6)实施股权激励，进一步提高管理层凝聚力，造就百年企业交易所上市后，管理层股权激励作用明显，有利于管理层将更多精力投入到经营管理中，将企业的利益与自身的利益紧密结合起来，同时也有利于更好地吸引人才、留住人才。
二、改组上市工作的建议(一)实施步骤按照现行国家法规及中国证监会的有关规定，企业从改制到上市一般需经历改制重组、规范运行、申报文件编制、发行申请、股票发行、上市交易等六个阶段。
·第一阶段：改制重组阶段主要目标：设立为股份有限公司工作内容：1．改制准备(1)选聘中介机构（会计师事务所、律师事务所和证券公司）；(2)各中介机构开展尽职调查，从不同角度提出初步方案；(3)召开中介机构协调会，认证并最终确定改制及上市方案；(4)公司与政府部门进行沟通，报备改制及上市方案，以列入政府扶持和培育对象，并取得土地审批、资产权属过户等方面的优惠政策；(5)引进战略投资者、高管层持股(股权激励方案)的考虑和商务洽谈；(6)对公司进行资产清查、账务清理和财务规范；(7)向工商行政管理部门办理股份有限公司名称预先核准；2．财务重组(1)根据改制方案，对公司股权结构进行重组；(2)对公司组织架构进行重组；3．股份公司设立(1)对截止改制基准日的(二年一期或一年一期)财务报表进行审计，出具审计报告；(2)对截止改制基准日的净资产进行评估，出具资产评估报告；(3)对股份有限公司的实收股本(净资产折股)进行审验，出具验资报告；(4)召开创立大会；(5)向工商行政管理部门申请股份有限公司的变更登记；(6)工商行政管理部门核准变更登记并发给《企业法人营业执照》后，公司即告成立；公司凭《企业法人营业执照》刻制印章，开立银行账户，申请纳税登记；同时办理相关产权、许可证、专利技术、商标权等的更名或过户手续。
重组上市方案
六、总结
本方案旨在为甲方提供一套合法合规的重组上市方案，助力甲方实现高质量发展。通过资产置换、发行股份购买资产及配套融资等方式，优化甲方资产结构，提升企业核心竞争力。同时，注重合法合规性保障，降低重组过程中的各类风险，确保各方利益最大化。希望本方案能为甲方的重组上市提供有力支持，助力甲方在资本市场取得优异成绩。
-初步谈判：与潜在重组方进行接触，达成重组意向。
-尽职调查：对重组各方进行全面调查，评估重组可行性。
-方案设计：制定详细的重组方案，包括资产置换、股权结构安排等。
-内部决策：将重组方案提交公司董事会及股东大会审议。
-政府审批：根据法律法规，将重组方案提交相关部门审批。
-资产评估：聘请专业评估机构对重组涉及的资产进行评估。
（1）规模：根据重组后业务发展需要，合理确定配套融资规模。
（2）用途：主要用于支持重组后业务发展、优化资本结构、补充流动资金等。
四、合法合规性保障
1.严格遵守国家法律法规、行业规定及证券交易所相关规则，确保重组过程合法合规。
2.依法履行信息披露义务，确保重组相关信息真实、准确、完整。
3.充分保障各方合法权益，确保重组过程中公平、公正、公开。
5.完善公司治理结构，提高公司运作透明度和效率。
六、结论
本重组上市方案旨在为公司提供一个合规、高效的操作框架，通过资产重组与股权重组相结合的方式，实现公司的业务整合、资本扩张和治理结构优化。通过严谨的风险管理和合规性保障措施，确保重组过程顺利进行，最终实现公司价值提升和股东利益最大化。希望本方案能为公司未来的发展奠定坚实的基础，助力公司在资本市场的新征程中取得更大的成功。
二、项目目标
上市公司并购重组中存在的问题以及解决建议
年的可以计算规定下限，保障其享有应有的权益，并且缴费比例可以适当下调，符合大部分农民工的实际情况。
2.3分段计算为过渡所谓分段计算，就是打破区域限制，将所有已经缴纳的费用通过累积的方式进行计算，最终得出缴费工资指数，确定缴费年限和应该享有的权益。
这就要求要进一步削弱户籍的限制，提高统筹层次，打破区域限制等。
2.4建立两层养老保险基金建立中央和政府两层的养老保险基金，转变之前从下而上的管理方式，进一步完善社保机制。
中央对于基本的养老保险进行直接的管控，加强中央调剂能力，针对全国进行统一化的管理。
而地方政府也需要参与到管理当中，主要对附加养老保险进行管理，将中央和地方的管理相互结合，进而确保其转移接续工作的顺利进行。
2.5统筹资金的适当转移在统筹资金之上虽然一直有争论，但可以在一定限度之上进行转移，尤其是针对流动性较强的人口。
比如当工作人员从工作地而将转移接续到户籍地之时，可以将个人账户之上的百分之八，以及统筹基金的百分之二十转入户籍地。
这样在一定程度之上减轻了地方财政问题，也才能够进一步的解决养老保险的转移接续问题。
同时注意使用一卡通用，避免不停参保退保的恶性循环。
3结语综上所述，针对在养老保险之上的转移接续问题，想要走出困境，就要求要建立健全有关制度，同时完善法律条款，做到有法可依。
实现从中央到地方的统一化管理、转移部分统筹资金、重点解决农民工养老保险问题等，进而促进我国的社会保障制度进一步优化和完善。
参考文献:[1]仙蜜花.农民工养老保险转移接续困境归因及对策建议[J].广西经济管理干部学院学报，2013，03:6-10+16.[2]章书平，黄健元，刘洋.基本养老保险关系转移接续困难的对策探究[J].理论与改革，2009，05:47-49.[3]王书娜.农民工养老保险转移接续的主要困境和对策[J].经营管理者，2010，23:118.[4]刘靓.我国养老保险关系转移接续中的问题和对策研究[D].江西财经大学，2010.[5]宋春蕊.论城镇企业职工养老保险转移接续存在的问题及对策[J].现代企业教育，2010，10:136-137.摘要:随着我国经济改革的深入发展，企业在资本市场的运作模式也越来越丰富，上市公司并购重组在我国得到了进一步发展，上市公司并购重组已经成为我国资本市场的一个主旋律，成为资产重新配置的一个重要手段。
IPO项目建议书
IPO项目建议书尊敬的投资者：我代表公司向您推荐我们的IPO项目，希望您能够考虑投资我们的公司。
我们相信我们的项目将会带来丰厚的回报，并且对公司的发展将会起到积极的推动作用。
公司简介：我们是一家新兴的科技公司，专注于开发创新的软件和服务。
我们的团队由一群充满激情和创造力的专业人士组成，他们在技术、市场和管理方面都具备丰富的经验和知识。
我们的产品和服务已经得到了市场的认可，用户群体不断扩大，公司的业绩也在不断增长。
项目介绍：我们计划通过IPO项目融资，以支持公司的进一步发展。
我们将利用这笔资金来扩大公司规模，加强研发能力，拓展市场份额，并提升公司的品牌影响力。
我们相信，通过这些举措，公司的价值将会得到进一步的提升，投资者也将会获得可观的回报。
市场前景：我们所处的行业是一个充满活力和机遇的行业。
随着科技的不断发展，人们对于软件和服务的需求也在不断增加。
我们的产品和服务正是满足了这一需求，因此我们对市场前景充满信心。
我们相信，在未来的发展中，公司将会迎来更多的商机和发展机会。
风险控制：在项目推进的过程中，我们将严格控制各项风险，并且制定了详细的风险管理计划。
我们将通过市场调研、竞争分析等手段，及时了解市场的变化和竞争对手的动态，以应对各种可能的风险。
我们相信，通过科学合理的风险控制措施，项目的成功率将会大大提高。
结语：我们诚挚地邀请您参与我们的IPO项目，相信您的支持将会给我们带来更多的动力和信心。
我们将会以最诚挚的态度，最专业的服务，为您创造最大的价值和回报。
谢谢您对我们的关注和支持！此致。
敬礼。
雅戈尔集团企业重组项目建议书
雅戈尔集团企业重组项目建议书尊敬的雅戈尔集团高层领导：大家好！我是雅戈尔集团的企业重组项目顾问，非常荣幸能够为企业发展贡献一份力量。
鉴于当前市场环境和企业内部状况，我将向您提出一些建议，以促进雅戈尔集团的进一步发展。
1. 项目背景雅戈尔集团是一家具有较长历史的知名服装企业，在国内市场具有一定的品牌影响力。
然而，在当前市场竞争激烈的环境下，公司面临多方面的挑战，包括产业结构调整、市场份额下降、盈利能力受损等问题。
因此，为了实现可持续发展，企业重组势在必行。
2. 项目目标本次企业重组的目标是优化雅戈尔集团的资源配置，提高盈利能力，增加市场份额，提高企业的竞争力。
具体而言，项目将重点完成以下几项目标：1）优化产业结构：整合现有的产业资源，淘汰低效益的业务，重点发展高附加值的产品和服务。
2）提升产品品质：加大对产品研发与创新的投入，提升产品品质和设计水平，提高产品的附加值和竞争力。
3）拓展市场份额：加强市场营销能力，提高品牌影响力和市场渗透率，扩大市场占有率。
4）提高管理效率：完善公司内部管理制度，提高员工工作效率和绩效评估体系，优化组织结构，提高决策效率。
3. 项目策略基于以上目标，我们建议雅戈尔集团采取以下策略：1）加大资金投入：增加研发和创新的投入，优化生产设备和工艺流程，完善信息化建设，提升生产效率和产品质量。
2）强化品牌建设：打造独特的品牌文化和形象，提升品牌价值和知名度，通过品牌溢价扩大市场份额。
3）深度挖掘市场需求：了解消费者的需求变化，积极开拓新市场和产品领域，提供个性化的产品和服务，满足不同消费群体的需求。
4）加强人力资源管理：优化组织结构，完善人才选拔和培养机制，提高员工的工作积极性和归属感，增强核心竞争力。
4. 项目实施计划为了确保项目的顺利进行，我们建议制定以下实施计划：1）成立由高层领导组成的项目管理团队，明确项目的目标、目标和时间表，制定详细的实施方案，并监督项目的实施进度和效果。
股改重组方案
6.加强法律合规，确保股改重组顺利进行。
五、风险防控
1.政策风险：密切关注国家政策动态，确保股改重组方案符合法律法规要求；
2.市场风险：充分研究市场状况，合理预测业务发展前景，降低市场风险；
3.人才流失风险：加强人才队伍建设，建立健全激励机制，降低人才流失风险；
4.法律合规风险：加强法律合规管理，防范法律风险。
二、目标定位
1.调整股权结构，实现国有股权占比合理化；
2.完善公司治理体系，提高公司决策效率；
3.优化资源配置，提升公司业务竞争力；
4.保障员工合法权益，提高员工满意度；
5.确保股改重组过程合法合规，维护各方利益。
三、股改重组方案
1.股权结构调整
（1）引入战略投资者：选择具备行业背景、资本实力和业务协同效应的战略投资者，通过股权转让、增资扩股等方式，降低国有股权比例，优化股权结构。
股改重组方案
第1篇
股改重组方案
一、项目背景
随着我国经济体制改革的不断深入，国有企业改革步入关键阶段。股权分置改革作为国有企业改革的核心内容，对于优化企业治理结构、提高国有资本配置效率具有重要意义。本项目旨在推动某国有企业（以下简称“公司”）进行股改重组，以提升公司市场竞争力，实现国有资产保值增值。
二、目标定位
3.业务整合与优化
（1）梳理现有业务，聚焦核心业务，剥离非主营业务；
（2）优化资源配置，提高业务板块间的协同效应；
（3）加大研发投入，提升产品竞争力；
（4）拓展市场渠道，提高案，确保员工合法权益；
（2）开展员工培训，提升员工综合素质；
（3）建立健全人才引进和激励机制，吸引优秀人才。
4.法律合规风险：加强法律合规管理，防范法律风险。
企业股改上市工作方案
企业股改上市工作方案一、项目背景企业股改上市是指企业通过改制或重组，变更公司性质，改为股份制公司，进行上市融资。
企业股改上市是中国改革开放以来金融市场的一个重要历程，也是实现企业转型升级、扩大融资渠道、提升企业价值的有效途径。
还需注意，企业股改上市涉及到股份公司治理结构、公司文化建设、资本运作、上市发行机制、财务风险控制等多方面工作。
二、工作目标本次企业股改上市工作的目标是：通过股改上市，促进企业转型升级，扩大融资渠道，提高企业价值。
具体目标如下：1.企业通过股份制改革，实现法人治理结构的改变和发展性质的转变，并做到股权结构优化和流通性提高；2.企业通过上市融资，提高资本实力，增强企业竞争力；3.企业通过上市，提高企业知名度，实现品牌价值的提升。
三、实施方案为了达成企业股改上市的目标，具体实施方案如下：1. 股份制改革1.1 公司法律顾问的审查与建议在进行股份制改革的过程中，由于需要考虑到资本市场的需求，因此需要请公司法律顾问对公司章程等相关法律文件进行审查，并提出修改建议。
1.2 公司章程修改与审批根据公司法律顾问的建议，进行公司章程的修改和审批，确保公司章程符合资本市场的监管要求，同时能保护股东权益和公司稳定发展。
1.3 股权融资为了满足股改上市的资金需求，公司可以通过银行贷款、股东增资、股东借款等途径进行融资。
1.4 股权转让股份制改革完成后，公司现有持有人需要按照相应的比例将原有的股权转让给投资者，以实现股东结构的优化。
2. 上市融资2.1 选择承销商企业需要选择合适的承销商来承担公司股份上市的主承销职责。
在选择承销商的同时，还需考虑其市场声誉、行业影响力、市场定位和承销费用等因素，最终确定最合适的承销商。
2.2 上市资料准备企业需要根据监管要求，准备上市所需的资料，如招股书、财务报表和资产负债表等。
2.3 企业价值评估在上市准备的过程中，需要进行企业价值评估，以确定发行股份的数量和价格，同时要求其合理、公正和客观。
并购重组项目建议书
并购重组项目建议书随着市场竞争的加剧，越来越多的企业开始寻求并购重组来实现规模优势、资源共享、降低成本等目的。
而一个成功的并购重组项目需要进行详细的规划和准备工作。
本文将为大家介绍并购重组项目建议书的制定流程及内容要点。
一、项目背景在并购重组项目建议书中，首先要明确项目的背景和目的。
这部分内容需要解释为什么要进行并购重组：是为了拓展市场、获得技术或资源、优化经营结构等。
同时也需要说明为什么选定这个被并购或合并的对象，并分析该对象的优势、劣势和挑战。
二、交易结构和方式在明确了项目背景和目的之后，需要确定具体的交易结构和方式。
这部分内容需要涉及财务、法律、税务等方面，包括并购方式、股权转让、资产或业务收购、融资方式等。
同时还需要确立交易参与方，确定交易价格和待遇，制定交易条件和约束条款等。
三、交易的资金来源和资产管理在交易结构和方式确定之后，需要考虑资金来源和资产管理。
这部分内容需要涉及资本结构、融资方案、风险管理、交易资金安排等方面。
同时还需要进行财务和税务调整，以确保交易后能够实现预期的财务效益。
在资产管理方面，需要制定整合计划，进行资产评估和重组，保证内部流程和控制有效性，并制定积极的协同策略。
四、交易的承诺和许可证在对资金来源和资产管理进行了分析和规划之后，需要考虑交易的承诺和许可证问题。
这部分内容需要明确获得授权和许可所需的步骤和时间，同时也需要获得批准的承诺和许可证，包括各种合规要求和审查程序。
同时还需要对未来的业务合规规则进行评估和规划，制定应对措施和策略。
五、人力资源管理和文化融合在进行并购重组项目时，人力资源管理和文化融合是非常重要的因素。
这部分内容需要明确人力资源管理的具体步骤和计划，包括员工调整、福利待遇、培训和激励措施等。
同时要考虑其中心业务团队的设立和管理，以确保项目能够顺利实现。
文化融合需要涉及品牌价值和文化价值，确立企业文化基础和公司形象。
综上所述，一个成功的并购重组项目需要考虑多方面的因素，从项目背景、交易结构、资金来源、承诺和许可证、人力资源管理和文化融合等多个角度进行评估和规划。
IPO项目建议书
IPO项目建议书
尊敬的投资者：
我们诚挚地邀请您参与我们的IPO项目。
作为一家领先的公司，我们致力于为客户提供高质量的产品和服务，并在市场上保持竞争力。
我们相信通过IPO，我们将能够更好地实现公司的发展战略，
为股东创造更大的价值。
公司简介：
我们是一家专注于科技行业的公司，成立于20XX年。
我们的产
品和服务涵盖了多个领域，包括人工智能、大数据分析、云计算等。
我们拥有一支高素质的研发团队和管理团队，致力于不断创新和提
高服务质量。
市场前景：
随着科技行业的快速发展，我们相信市场对我们的产品和服务
有着巨大的需求。
我们已经建立了稳定的客户群体，并且在市场上
拥有良好的口碑。
我们相信通过IPO，我们将能够进一步扩大市场
份额，提高品牌知名度，并实现更快速的发展。
资金用途：
我们计划通过IPO融资，主要用于技术研发、市场推广和团队建设。
我们将把资金用于提高产品和服务的质量，扩大市场覆盖范围，并吸引更多的优秀人才加入我们的团队。
风险提示：
投资有风险，投资者需谨慎。
我们将尽最大努力降低风险，并保障投资者的利益。
但是市场环境变化无常，公司经营也会面临各种挑战，投资者需做好风险心理准备。
结语：
我们诚挚地邀请您参与我们的IPO项目，与我们一起分享公司发展的成果。
我们将坚持诚实守信、稳健经营，为投资者创造更大的价值。
感谢您对我们的信任和支持！
谢谢！。
股权转让暨并购重组战略合作协议
股权转让暨并购重组战略合作协议甲方（转让方）：____________________乙方（受让方）：____________________一、合作背景鉴于甲方和乙方的发展需要，双方同意通过股权转让及并购重组的方式进行战略合作，以实现资源共享、优势互补和共同发展。
二、股权转让1. 转让股权公司：_____________________________________________2. 转让股份比例：_____________________________________________3. 股权转让价款：人民币（大写）__________________________元（￥__________）4. 支付方式及时间：___________________________________________三、并购重组计划1. 重组目标：_________________________________________________2. 实施步骤：_________________________________________________3. 完成时间表：_______________________________________________四、战略合作内容1. 合作领域：_________________________________________________2. 合作方式：_________________________________________________3. 合作期限：自本协议签署之日起至___________________________止。
五、权利与义务1. 甲方义务：-确保转让股权的真实性、合法性，不存在任何权利瑕疵。
-在并购重组过程中提供必要的协助和支持。
2. 乙方义务：-按照约定时间、方式支付股权转让价款。
-积极推进并购重组计划的实施。
六、保密条款1. 双方应对本协议及合作过程中获知的商业秘密予以保密，未经对方书面同意，不得向第三方披露。
改制重组工作方案简洁范本
改制重组工作方案改制重组工作方案1. 引言随着市场环境的变化和组织发展的需要，我公司决定进行改制重组，以促进企业的持续发展和提高竞争力。
本工作方案旨在介绍改制重组的背景、目标、步骤和计划，以及相关的资源和风险管理措施。
2. 背景近年来，我公司所处的行业发生了巨大变化。
市场竞争激烈，技术创新速度快，客户需求不断变化。
为应对这些挑战，我们需要进行改制重组，加强企业的组织架构和管理体系，提高资源配置的效率和决策的灵活性。
3. 目标改制重组的主要目标是：提高企业的管理效率和决策效能加强资源配置的能力和灵活性提高员工的工作满意度和归属感增强企业的竞争力和市场地位4. 步骤和计划改制重组的实施步骤和计划如下：第一阶段：调研和分析组织调研团队，收集公司内外部的相关数据和信息分析市场环境、竞争对手和客户需求的变化评估公司组织架构、流程和员工的能力和素质提出改制重组的计划和方案第二阶段：设计和制定设计适应变化的组织架构和管理体系制定改制重组的详细方案和时间表确定资源和预算的需求第三阶段：实施和监控召开改制重组的启动会议，宣传方案和目标设置跟踪和监控机制，确保实施进度和效果组织培训和沟通活动，帮助员工适应变化推动项目执行，修正和调整方案第四阶段：和评估对改制重组的实施效果进行评估和分享成功经验和教训，为将来的发展提供参考建立持续监控和改进的机制5. 资源和风险管理改制重组需要合理配置各类资源，并进行风险管理。
以下是关键资源和风险管理措施：关键资源人力资源：确保拥有适应变化的员工团队，并提供培训和发展机会财务资源：合理配置资金，确保改制重组的顺利进行技术资源：积极引入和应用新技术，提高企业的竞争力和创新能力组织资源：搭建有效的协作平台和信息系统，促进合作和知识共享风险管理沟通风险：建立健全的沟通机制，及时传达信息和解决问题技术风险：进行适当的技术调研和试点，减少技术实施的风险组织风险：制定有效的变革管理计划，管理组织等级和人员的变动资源风险：合理评估资源需求和供给，降低资源配置的风险通过本次改制重组工作，我们有信心提高企业的竞争力和市场地位，实现可持续发展。
某公司股权结构改革设计咨询项目建议书(参考案例)
规范阶段
转型阶段
起步阶段
个人才智和魄力，对 市场机遇的恰当把握。
在管理体制方面寻求 突破，业务发展开始 向多元化扩展，企业 有维系长远发展的要 求，开始研究和制定 企业的长远发展战略， 保留和激励核心人才
的问题日益突出
成功的民营企业已经 从传统的管理模式转 变成具有现代管理制 度的规范企业
但规范管理的同时，民营企业面临的更重要的问题是如何建立对公司 骨干层员工的股权激励方案，吸引并长期留住骨干人员。
将公司奖励金按一定价格（例如每股净资产）转化为股份，奖 励给激励对象。
奖励给激励对象当期的股份认购权，激励对象一般以折价方式 购买，差额部分由公司奖励金补足。
股份期权
给予激励对象购买本公司股份的选择权，受权人可以按约定的 价格和数量在受权以后的约定时间内购买股份，并有权在一定 时间后将所购的股份以每股当期净资产出售。
股份的认购程序、员工的持股方式以及包括股份转让和回购在内的
股权处理等事宜。
•股份认购的价格；
股份认购
•股份认购的组织与管理； •股份认购协议书；
•股份认购出资证明；
•员工股权证明书；
股份持有
根据集团公司具体情况，选择以下三种股权持有方式： •自然人身份持股； •组成职工小组持股； •信托公司代持；
股权处理
1 2 3 4 5 6 7 8
人员分类
高层1 高层2 高层3 中层1 中层2 中层3 员工层1 员工层2
海氏岗位贡献 平均数
a1 a2 … … … … … a8
各层级之间持 股比例
b1 b2 … … … … … b8
各层级持股数额 （万股）
c1 c2 … … … … … c8
员工持股数量确定之后，香港人文比佛利还将为集团公司制定员工
股权重组暨改制上市项目建议书
XXXX公司股权重组暨改制上市项目建议书Xx证券股份二〇〇七年十一月目录第一章XXXX公开发行股票并上市的可行性 (3)一、XXXX公开发行股票并上市的宏观环境 (3)二、XXXX公开发行股票并上市的可行性 (3)三、XXXX公开发行股票并上市的意义 (4)第二章引进战略投资者、改制及发行上市初步计划 (6)一、公司增资扩股方案 (6)二、公司整体改制方案 (8)三、XXXX公开发行股票方案 (9)第三章初步时间安排 (11)第四章相关问题说明 (12)一、改制方案 (12)二、上市材料申报时间 (12)三、税收问题 (13)四、改制方案二 (13)第一章XXXX公开发行股票并上市的可行性一、XXXX公开发行股票并上市的宏观环境（一）证券发行正处于“黄金时期”。
发审委通过率大幅提高, 许多公司的发行审核周期只用三至四个月,无论是IPO还是再融资，目前均无等待发行的公司，过会公司均处于发行工作的不同阶段;（二）证券市场良好的发展前景为XXXX发行股票并上市创造了外部条件。
中国证监会主席尚福林在由国家发改委和深圳证券交易所等部门主办的第五届中小企业融资论坛明确表示："要采取措施，积极推进制度创新，扩大中小企业板市场规模，支持更多中小企业进入资本市场发展壮大，针对中小企业，特别是科技型中小企业的资金需求特点，加大中小企业板制度创新力度，提高中小板上市公司的整体质量。
根据中国证监会的规划，中国证券市场的市值在未来3－5年要增加2倍左右，上交所主要是大型海外上市项目回游，深交所主要是中小板和创业板发行；而深交所计划在未来3－5年发行1000家左右中小企业。
因此，未来几年将是中国证券市场最好的发行期，是中小企业最好的融资期。
（三）《创业板发行上市管理办法》草案已经获得了国务院的审批，大多数业内资深人士预计2008年上半年就可以正式实施。
（四）在中国证监会、国务院国资委日前主办的“央企控股上市公司规范与发展大会”上，国务院国资委副主任李伟重申，继续鼓励符合条件的中央企业，按照市场化的原则选择适当时机选择适当方式实现整体上市，但并不是所有央企都要整体上市。
公司重组上市发行A股项目建议
据悉贵公司拟采取部分重组上市的模式，由贵司作为唯一发起人将公司拥有的部分/全部相关经营性资产做为投资设立一家在中国境内注册的股份有限公司，并发行股票在境内主板上市。
上市公司将在国内市场上进行规模经营，并将建立适应市场竞争的统一的经营管理模式。
根据上述设想及我们对贵司情况的有限了解，我们对贵司总体的重组方案提出如下初步建议。
我们理解，贵公司考虑在取得最大融资效果的前提下，以操作可行、简便和利于今后建立新机制，实施有效管理为基本出发点。
在此基础上，我们就如下几个方面的问题提出我们的建议，供公司参考：第一章国内股份公司发行境内上市内资股的一般步骤一般而言，目前国内公司发行境内上市内资股（A股）的具体步骤包括：一、公司拟定重组、发行上市方案。
方案应主要包括如下内容：(1)公司投入新上市公司的资产、负债情况；(2)新上市公司的组织结构框架；(3)新上市公司效益的测算；(4)重组前后新上市公司与国家的利税关系的比较测算；(5)募集资金的投向及可行性分析。
在拟定重组方案的过程中，公司即可以开始聘请有关的中介机构（会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等专业性机构）参与重组上市方案的制定、修改和实施。
公司律师的工作包括起草重组、发行上市所需的文件、进行尽职调查、协助公司解决方案实施中所可能遇到的一切法律问题。
公司聘请的承销商应有资格在所有有关的市场进行承销业务(包括与有关证券交易所和政府机关打交道)。
承销商要负责协助公司编制招股文件，协助公司向证监会和发行上市地的交易所作发行上市申请，承销新上市公司初始公开发行的股票。
二、公司聘请具有主承销资格的证券公司进行为期一年的辅导，并由主承销商出具承诺函；发行人制作申请文件经省级人民政府或国务院有关部门同意后，由主承销商推荐并向证监会申报。
三、进行资产评估立项和财产清查公司应向其主管部委提出国有资产评估立项申请，由主管部委审批立项，并报财政部审定。
公司同时可开展清产核资和存货盘点工作，并由境内外评估师开始对进入新上市公司的资产范围内的资产进行评估工作。
改制上市建议方案
改制上市建议方案People need independence to be free. October 2, 2022改制上市建议方案第一篇改制、上市初步方案设计非公司制企业的改制上市,主要应考虑以下两个方面,一是应与企业的经营发展战略相结合,二是应符合中国证券监管部门的各项要求;下面我们依据这两条要求,结合企业公开披露的资料进行分析,如有不正确之处,请谅解并指正;下面分两步进行改制上市方案的设计,第一步是对企业的资产、负债及其业务情况进行分析,根据企业的具体情况,结合企业的经营发展目标,进行资产业务的整合,剥离不良资产、非经营性资产,将优质有效的资产作为上市主体,组建股份有限公司,制定初步发行上市方案；第二步,根据上市主体模拟的经济效益情况,确定发行价格,根据企业发展经营战略,确定募集资金总量和发行股数;下面分这两步进行分析：一经营情况分析及上市主体的确定1、目前经营情况1在中国港口发展中的地位港口是综合运输的枢纽、货物及旅客的集散地,在整个运输系统中起着举足轻重的作用;椐统计,中国1998年进出口货运总量为3.89亿吨,其中海运完成3.3亿吨,占84.8%;港口的发展水平已成为衡量一个国家社会经济发展水平的重要标志之一;从国际竞争格局、集装箱船舶大型化趋势、竞争性航运市场分布的社会效率及中国港口发展的现实看,建设华南、华东、北方三大枢纽是中国港口发展战略的最优选择;其中,以上海为中心、宁波为补充将形成华东枢纽港;上海港一直是中国大陆的第一大港口,也是大陆的第一大集装箱港口,上海港欲建成国际航运中心和集装箱枢纽港,各方面条件,无论是经济实力、腹地、物流、集疏运条件,还是航运市场、港口设施、综合服务条件等,都是得天独厚的;但它却存在着一个天然的缺陷,这就是航道水深条件的限制;而宁波北仑港却是一个天然的深水良港,并已经建成了能接卸超巴拿马型船舶的集装箱码头,因此,两者的关系一直处于既相互竞争又相互依存的微妙状态;是国家确定重点开发建设的四大国际深水港中转港之一,航道水深,陆域宽广,主要包括宁波老港、镇海港和北仑港;尤其是北仑港,更具有良好的自然条件：水深条件极好、地理位置适中、有舟山群岛作为天然屏障、深水岸线后方陆域平坦宽广,使北仑港的发展前景良好;目前已拥有500吨级以上的生产性泊位67个,核定年吞吐能力为10187万吨;97、98年的货物吞吐量已跃居大陆各港口的第2位,1999年虽被广州超过,但2000年以亿吨大港的身份重新跃居第2位,同时,集装箱业务也获得跳跃式的发展,达到90万ETU;由于拥有华东地区独一无二的天然深水良港,依靠业已形成的集疏运条件以及不断拓展的腹地,将会形成流动性的自我增强机制,成为与上海港相互补充的重要枢纽港;2的主要经营情况A、务局总体经营情况是海内外着名的深水良港,也是国内外少有的能接卸30万吨级超大型巨轮的港口;“九五”期间,为充分发挥水深优势,已初步建成进口铁矿砂、原油、成品油、远洋集装箱、液体化工产品以及煤炭等5个货运中转和储存基地;其中,最早投产的10万吨级进口铁矿砂中转码头,已累计接卸进口铁矿砂超亿吨；已建成的集装箱专用码头达到90万TEU的年吞吐能力,“九五”期间续建的4个大型集装箱泊位,将最终使全港集装箱吞吐能力达到200TEU；建设年吞吐能力4000万吨的大型煤炭储存中转基地、建设年吞吐能力2000万吨的大型原油、成品油中转基地、建设年吞吐能力为300万吨的大型液体化工产品储存中转基地,将使北仑港成为一个全功能的综合性大海港;98、99、2000年务局财务情况一览表从上表可以看出,务局业务规模是巨大的,资产负债比率符合要求,企业业务毛利率高,但由于企业间接费用大,反映出企业整体净资产收益率偏低;B、北仑港埠公司是务局的主要子公司,主要泊位有：20万吨级卸矿泊位1个,10万吨级卸矿泊位1个,2.5万吨级装矿泊位3个,2.5万吨级散货泊位1个;主营业务从事：铁矿石中转,兼做散杂货;是全国最大的进口铁矿砂中转基地,为全国数十家大、中、小型钢厂服务;同时散货泊位还经营散肥接卸业务;98年货物吞吐量达4160万吨;其中进口铁矿2141万吨,进口化肥36万吨,粮食15万吨;98、99、2000年北仑港埠公司财务情况一览表注：税后净利由税前利润按33%的税率计算得来;从上表可以看出,北仑港埠公司在务局占有重要的地位,2000年主营业务收入占全部营业收入的39%左右,是港务局利润的主要来源,公司规模大,资产负债率符合规定要求,毛利率高,净资产收益率好,必须纳入上市主体;C、北仑集装箱公司集装箱是现代港口发展的一个主要方向,北仑集装箱公司是企业未来增长的一个主要增长点;主要泊位有：5万吨级集装箱泊位3个,5万吨级煤炭泊位2个;主营业务是：国际集装箱运输,煤炭中转,兼做散杂货;集装箱运输近十几年来取得了很大的发展,年均增长率约40％,现己开通欧洲、美洲、东南亚等120条航班,月吞吐量近5万TEU;同时还承担了台州、温州电厂电煤中转业务;主要98年集装箱吞吐量34.5万TEU,煤炭接卸212万吨,粮食、钢铁等杂货38万吨,年货物吞吐量810万吨;98、99、2000年北仑集装箱公司财务情况一览表注：税后净利由税前利润按33%的税率计算得来;从上表可以看出,北仑集装箱公司在资产、负债没有大的变化的情况下,营业收入、税后净利、净资产收益率近三年有了成倍的增长,这也反映了集装箱业务的成长性,公司资产负债率低,公司业务是港务局业务以后的主要发展方向,应该被纳入上市主体;D、镇海港埠公司镇海港是的一部分,但其业务量相对较小;主要泊位有：万吨级卸煤泊位2个,0.3万吨级装煤泊位1个；万吨级杂货泊位有4个,0.3万吨级杂货泊位有2个；液体化工及成品油泊位有5万吨级、万吨级及0.5万吨级各1个;主营业务是：煤炭装卸,液体化工,成品油及各类杂货和集装箱;是一个综合性较强的港区;建成了全国最大的液体化工码头,可靠泊5万吨级大型液化船,拥有21万立方米液体化工储罐,进出口液体化工品类达40多种;98年液化吞吐量达65.8万吨;镇海镇海煤炭泊位为浙东燃料中转基地,98年接卸煤炭已达527.3万吨;成品油中转业务已顺利展开,储罐容量达19万立平米;其它杂货98年吞吐量也高达181万吨,主要有钢铁,粮食,木材,化肥等进出口货物;集装箱运输主要是内支线,正在加快发展;98年吞吐量已达925万吨;98、99、2000年镇海港埠公司财务情况一览表注：税后净利由税前利润按33%的税率计算得来;从上表可以看出,镇海港埠公司规模相对较小,毛利率与上述两公司相比小,公司净资产收益率低;E、轮驳公司轮驳公司是全资子公司之一,主要泊位有：0.3万吨级车客渡泊位2个,以及41艘各类船舶;主营业务：原油过驳,驳运,车客渡运输及助泊;原油过驳,主要为长江沿线及沿海炼油厂服务,98年过驳原油388万吨;明越车客渡：开通了镇海枣芦潮、镇海枣金山的海上通道;原油轮驳公司98年货物吞吐量达891万吨;驳运量达64万吨;98、99、2000年轮驳公司财务情况一览表注：税后净利由税前利润按33%的税率计算得来;从上表可以看出,轮驳公司具有相当规模,资产负债率过低,毛利率、净资产收益率高,近三年税后净利增长幅度大;F、其它业务资产除了上述业务资产以外,务局尚有其它业务资产,包括：埠公司、引航站、铁路管理处,及其它货主码头;分别介绍如下：埠公司是务局的子公司;主要泊位有：0.5万吨级泊位2个,0.3万吨级泊位3个,0.3万吨级客运泊位2个;主营业务：煤炭,杂货装卸,沿海客运;作为内河港,主要为本市及临近地区服务;以煤炭、散杂货为主,98年吞吐量168万吨；作为沿海主要的客运码头,98年本站旅客吞吐量175.3万人次,主要航线有申枣甬线及浙东沿海各线;引航站是港口的必要组成部分,引航站拥有一类引航水平,月引航船舶近500艘次;曾安全引靠30万吨级的“大凤凰”矿石轮及31万吨级的“莫斯金”油轮;铁路管理处是务局的资产之一,线路线路总长己超过65km,下设七个车站和机电维修部门;主营业务：承担北仑,镇海两港区货物的铁路输运任务;98年完成货物运量534万吨,主要运输矿石,粮食,化肥,液体化工,煤炭等;主要货主码头,主要有：算山原油码头拥有25万吨级原油泊位1个,5万吨级原油、成品油码头2个,为镇海炼化公司专用码头,98年吞吐量1028万吨;北仑电厂码头枣拥有5万吨级煤炭泊位1个,为北仑电厂服务,98年接卸煤炭330万吨;正大粮食码头枣拥有4万吨级泊位1个;星港水泥码头枣拥有0.7万吨级泊位1个;上述资产从性质上来讲,不属于务局的主营业务,是港务局的附属性资产,资产利润率低,不适宜纳入上市公司的范畴;G、联营及合资公司主要包括三个：港翔公司、港盛储运公司、泛洋公司,分别介绍如下：港翔公司、港盛公司均为中外合作企业,有固定的经营期限,与公司法界定的公司有差距,不适宜纳入上市公司的范畴;如果准备注销,可能会遇到协议的限制;2、上市主体的确定1上市主体选择的基本要求在进行资产整合时,主要应考虑以下几个因素：A、组建形成的股份公司应具有独立完善的生产经营体系;独立完善的生产经营体系,要求将主要的生产环节都纳入上市公司;在资产整合的过程中,可能遇到一个问题,如果将全部的生产经营环节都纳入上市公司,其规模是巨大的,效益将受到影响,因此,只能将主要的生产经营环节纳入上市公司;目前,初步想法是：将务局五大基本业务纳入上市主体,主要包括：铁矿中转码头、集装箱业务、煤炭储存中转业务、油品中转业务、大型液体化工中转业务五部分；由于轮驳效益增长较快、效益好,准备将其也纳入上市主体;落实到实体上,上市主体应包括北仑港埠公司、北仑集装箱公司、镇海港埠公司、轮驳公司以及务局与上述业务相关的资产;至于其它附属企业及非经营性资产,由于效益低或不适宜纳入上市公司,留在务局,主要包括埠公司、引航站、铁路管理处、联营企业、以及公安局等非经营性资产,构成母公司的业务主体;应纳入上市主体的务局帐上的相关业务,主要指的是在建工程,该在建工程主要内容是集装箱三期工程,按组建股份公司的原则应纳入上市主体,至于其债务的处理,在下文中阐述;B、妥善处理关联交易的关系由于上市主体中只有生产经营的部分环节,因此,上市过程中,应妥善处理股份公司与母公司之间的关联交易,主要内容包括：水、电、气的供应,土地的租赁,引航站等相关服务的服务协议;关于土地使用权,我们建议采用租赁的方式;这一点在下文中专门阐述;C、履行同业禁止的义务同业禁止的义务要求,母公司不应再从事与股份公司相同的经营业务,这样,母公司应将全部五大基本业务都纳入上市主体,并承诺不从事与其产生竞争的业务;D、符合相关公司法规的要求这一条目前,主要是公司法要求的对外投资不能超过净资产的50%,因此,就拟成立的股份公司而言,应注销大部分子公司的企业法人地位,以分公司的形式出现;至于集装箱公司,在下文专门阐述它的处理;至于资产负债率不能超过70%的要求,有待于在下文对债务的剥离中阐述;E、符合证券监管部门相关部门规章的要求主要指的是主业突出,两个70%的要求,从目前来看,应不成问题;2上市主体的确定通过上文的阐述,基本上将上市主体确定为：与五大基本业务有关的业务资产,以及轮驳公司;A、拟上市主体的基本业务情况上市主体以五大基本业务为主营业务,包括：铁矿储存中转业务、集装箱业务、煤炭储存中转业务、油品储存中转业务、液体化工产品储存中转业务,以及轮驳公司业务;上市主体拥有26个各类码头泊位,可以接卸30万吨级大型集装箱船舶,货物吞吐量位居中国港口前列,集装箱吞吐量达到90万TEU;B、上市主体模拟报表根据以上设想,并结合企业2000年报表情况,可以初步模拟出上市主体的财务状况;模拟报表以北仑港埠公司、北仑集装箱公司、镇海港埠公司、轮驳公司为基础,结合剥离出的在建工程资产88139万元以及债务估计6亿元,初步计算得来,只作为参考;上市主体模拟报表注：税后净利由税前利润按33%的税率计算得来;在计算税后净利时,没有考虑负债带来的借款费用的增加;从上表可以看出,拟上市主体2000年底总资产31.7亿元,负债13.57亿元,净资产18.15亿元,资产负债率42.78%,符合相关规定；2000年度,税后净利25613万元,销售收入9.87亿元,净资产收益率14.11%,对股份公司发行上市而言,是比较理想的;二上市方案的初步设计根据对拟上市主体资产负债情况的分析,上市方案的初步设计主要包括以下几项内容：组织架构设计、净资产折股、发行定价、发行数量、募集资金总量、募集资金投向等;1、股份公司组织架构设计根据上文的分析,拟将北仑港埠公司、镇海港埠公司、驳轮公司的法人资格予以注销,设为股份公司的分公司,结合务局相关业务作为股份公司主体；保留北仑集装箱公司,作为股份公司的对外投资;务局作为股份公司的母公司,联系其它四个以上发起人,持有股份公司的全部股权;务局主要资产有引航站、铁路管理处、埠公司、其它联营企业、以及其它非经营性资产包括公安局、职工住房等等;股份公司的内部组织构架可以以表列示如下：2体,2000年底181529万元,假设不考虑评估增值,按65%折股,折股后的总股本为117993.85万股,取整为11.8亿股,折股比例为65.00338%;至于引进新股东的出资折股,暂不考虑;3、首次公开发行定价按照11.8亿的总股本计算,拟上市主体每股收益为0.217元/股没有考虑加权因素;按照目前的新股发行市盈率50倍计算,拟发行定价为10.85元/股;4、发行数量、募集资金总额与募集资金投向发行数量、募集资金总量都与募集资金投向有关,也与企业今后的发展战略目标有关;企业应根据自身企业的发展状况,合理选择投向项目;如果投向项目选择合适,能够在资金投入后真正产生效益,那么,就可以保持企业的可持续发展,保证企业以后的再融资能力;如果选择不慎,产生亏损,将对企业的可持续发展产生影响,影响企业下一步的再融资;因此,投向项目的选择,应本着谨慎的原则,选择有发展前途并能在2年以内带来效益的项目;下面就具体情况进行分析：1企业的发展战略与募集资金投向A、企业发展战略大型化、专业化、集装箱化是国际航运业的发展方向,尤其是集装箱化;目前,在世界港口吞吐量中,纯杂货、集装箱货占32%,其中集装箱货的货物价值占了国际贸易总值的最大部分,而且集装箱化的发展趋势更是有增无减;集装箱运输作为一种先进的运输手段,已是当前世界航运业发展的主要方向,也已成为衡量一个现代化国际贸易大港的主要标志;中国港口发展的当务之急是建设集装箱枢纽港;根据“十五”计划,在新的5年里,计划通过进一步调整生产结构,突出发展重点;为此,该港将在3年时间里,投入25亿元人民币,在北仑港区三期工程建成1238米4个我国第六代以上的大型国际集装箱码头,新增集装箱吞吐能力100万标准箱以上;同时,根据我国将加入WTO和远洋集装箱运输发展的需要,务局还正在规划北仑四期工程1500米超大型国际集装箱码头建设,该码头前期工程计划于2001年开工,争取在2005年有1至2个泊位投入使用;届时全港集装箱的吞吐能力将达到300万标准箱以上,使不仅能接卸目前最大的集装箱船舶,而且能接卸未来世界上更大型的集装箱船舶,成为世界上水深条件最好的集装箱港口之一;B、募集资金投向项目的选择根据企业发展战略,拟上市主体计划以北仑集装箱码头工程三、四期作为募集资金投向,约需要募集资金30亿元;根据了解的情况,其中的三期工程已经完成并已投入生产,是一个自筹资金项目,并且该项目没有立项,这是一个难题;募集资金能不能用于解决三期工程形成的债务;2根据投向项目确定发行数量按照前文计算的发行价格10.85元/股,募集30亿元资金,约需发行2.76亿股;5、首次发行股票上市对企业再融资能力的影响股票发行,一方面带来了大量的现金资产,增加了企业净资产,提高了企业抗风险能力；另一方面,随着新项目的开展,扩大了公司业务,既可带来收益,也可带来亏损;下面分析企业未来的再融资能力假设原有业务保持原有的利润水平：如果新项目的投入在发行后的2年内没有产生效益,那么发行后的净资产收益率为5.32%25613/481529=5.32%,加上现金资产带来的财务收益,发行后仍可使净资产收益率保持在6%以上;如果新项目的投入在发行后的2年内产生效益,将有力地保证净资产收益率在6%以上;由于公用事业项目盈利比较稳定,因此,暂不考虑新投入项目产生亏损的情况;从上述分析可以看出,拟上市公司初步来讲,是可以保持可持续发展,保证再融资能力的;第二篇改制上市可能遇到的问题及解决办法一的优势及其发行市盈率选择1、港口运输行业在我国国民经济中具有重要地位由于我国国土面积辽阔,河流湖泊纵横交错,以及境内绵延的海岸线,使得港口运输行业在我国的交通运输中占有重要地位;改革开放以来,我国国民经济呈现快速增长之势,进出口贸易更是高速增长,年均增幅10%以上;从而为港口运输行业提供了广阔的发展空间;通过加强基础设施建设,增强船舶运输能力,提高码头设备装卸水平,我国的港口运输行业取得了较快的发展;“九五”期间我国沿海港口建设完成投资420亿元,重点围绕煤炭、集装箱、进口铁矿石、粮食、陆岛滚装、深水出海航道等运输系统进行建设,特别是加强了集装箱运输系统的建设,港口运输对国民经济发展的瓶颈制约得以初步缓解;预计“九五”期间可建成中级以上泊位93个,其中深水泊位82个,新增吞吐能力1.45亿吨;沿海港口建设突出结构调整,加大了集装箱码头等大型深水码头的建设力度,集中力量在大连、天津、青岛、上海、宁波、厦门和深圳等港建设了一批深水集装箱码头;到2000年底,沿海港口专业化集装箱泊位吞吐能力达到1200万箱,为我国集装箱枢纽港的形成奠定了基础;另外,国家对煤炭、原油、铁矿石、粮食等运输系统进行了重点建设;建成了秦皇岛港煤码头四期工程,新增煤炭装船能力3000万吨;开工建设了黄骅港煤炭装船码头一期工程和天津港南疆煤炭装船码头;同时,相应在华东、华南沿海配套建成了一批煤炭卸船码头,沿海煤炭运输近期可基本满足需要;为适应外贸进口原油、铁矿石不断增长的需要,重点改造了大连港、青岛港黄岛的原油码头,增加了原油接卸能力;结合钢铁企业发展的需要,扩建了北仑20万吨级矿石码头,建成了青岛港矿石码头,新增能力2200万吨;此外还开工建设了舟山马迹山矿石接卸码头;根据我国粮食流通体制改革的总体规划,在大连、营口、厦门、防城港等港口建设了一批散粮码头,近期可基本满足粮食运输的需要;适应船舶大型化发展的需要,国家对主枢纽港口的出海航道进行了浚深治理;开工建设了长江口深水航道治理一期工程、广州港出海航道工程,浚深了秦皇岛十万吨级、天津、连云港、汕头等港口的出海航道等,为适应国际航运发展趋势迈进了一大步；同时建成一批滚装码头和陆岛交通码头;环渤海、杭州湾、琼州海峡等轮渡运输继续发展,基本解决了3000人以上岛屿的交通问题,为改善岛屿人民生活、发展岛上经济奠定了基础;据初步统计,到2000年底,我国沿海港口共有中级以上泊位2400多个,其中深水泊位640多个,吞吐能力达到9.88亿吨;2、港口运输行业发展现状1我国港口运输行业发展现状2000年,国际经济形势因美国经济的好转和亚洲新兴国家经济的复苏而不断向好,国家刺激经济的政策效用进一步显现,拉动经济增长的“三架马车”——投资、消费和出口都有较好的表现;在这一宏观经济背景下,国内外物流趋旺,我国港口运输行业状况持续好转,主要港口货物吞吐量均出现较大增幅,2000年,我国主要港口货物吞吐量达16.42亿吨,其中外贸货占近5.7亿吨,分别比上年同期上升18.5%和34%;主要集装箱港口共处理集装箱2268万箱,比上年同期增长37.1%,创下最新纪录,其中海港完成2057万多箱,河港完成210多万箱,分别上升近35%和87.8%;据交通部快速统计数字显示,去年十大海港共完成货物吞吐量9.17亿吨,其中外贸货物近4亿吨,与上年同期相比,分别增长18.2%和35.3%;十大海港去年货物处理量净增1.32亿吨,表现出色;在十大海港之中,上海港首次超过2亿吨货物大关,而、广州港亦首次超过亿吨货量关口,上述三港在货量方面创下新纪录;尾随的秦皇岛、天津、大连、青岛的货量尽管与亿吨尚有差距,但差距不大;十大海港中,秦皇岛、天津、青岛、深圳、舟山六个港口突飞猛进,净增货量均超过1000万吨或2000万吨以上,这都是与港口作业经改造、改善生产、提高生产力有关;在集装箱装卸方面,十大集装箱港集中在沿海,共处理1867万箱,比前年全国港口总吞吐量1833万箱,还要高1.9个百分点;另一特点是全国集装箱港前十名的年吞吐量,都是十大港口在二十世纪创下该港历史最高纪录;若十大港口同自己相比,递增幅度更高达37%左右,数字令人刮目相看;进一步说,十大港口中,有六个港口吞吐量在百万箱以上,另有两个港口近五十万箱,这种大群体效应在世界上是少见的,显示中国集装箱港口过去吞吐量基数很低,一旦发展起来,其冲刺力和潜力惊人,速度之快,新旧面貌变化日新月异;。