如何利用税收筹划降低企业成本

融资渠道。在上市公司中，资本成本是重要的成本支出，

因此我们要控制上市公司的资本成本规模，保证资本成

本规模在有效控制之下。此外，我们还要拓展资本成本

的融资渠道，改变资本成本融资渠道单一的局面，使资

本成本的融资能够克服股权不合理而带来的消极影响，

保证上市公司的资本机构合理化。

２.积极开展股权结构改革，保证上市公司资本结构

的优化。对于目前股权结构不合理的现象，我们必须要

引起足够的重视，因为股权结构的不合理，不但影响股

市的综合收益，也对上市公司的资本结构产生了重要影

响。所以，对股权结构的改革，可以有效促进上市公司资

本结构的优化，保证上市公司的整体资本结构趋于合

理。因此，我们要积极开杂很难股权结构的改革。

３.明确上市公司所处的行业特性，规范上市公司的

资本结构。由于上市公司分布在不同的行业中，因此我

们要根据上市公司所处的行业特性，调整上市公司的资

本结构，使其资本结构符合该行业的特点，保证其资本

结构趋于合理。对于垄断型的上市公司，

我们应降低其负债率，增加其资本结构的流动性。对于民营上市公司，

我们要控制其负债率规模，增加其竞争力。

４.合理选择融资工具，规范股市行为保证上市公司

融资渠道畅通。考虑到融资工具是上市公司重要的资金渠道，所以，在优化上市公司资本结构的时候，要合理选择融资工具。对于目前融资工具多数都集中在股市的现象，我们要不断规范股市行为，使股市发挥融资的积极作用，保证上市公司融资渠道畅通，进而达到优化上市公司资本结构的目的。四、结论通过上述分析我们可知，目前我国上市公司的资本结构还存在一定的问题，要想保证上市公司经营管理的有效性，就要对资本结构进行优化。我们应不断分析上市公司资本结构面临的影响，采取相应对策消除不利因素，使上市公司的资本结构趋于合理，满足公司的发展需要。［注：黑龙江省教育厅人文社会科学研究项目：我国上市公司资本结构优化的研究，项目编号：１２５１４０９８。］参考文献：［１］连玉君；钟经樊；中国上市公司资本结构动态调整机制研究［Ｊ］；南方经济；２００７年０１期．［２］闵亮；沈悦；宏观冲击下的资本结构动态调整———基于融资约束的差异性分析［Ｊ］；中国工业经济；２０１１年０５期．［３］王玉冬；何晓燕；高新技术企业资本结构优化研究［Ｊ］；哈尔滨理工大学学报；２００９年０１期．（作者单位：哈尔滨商业大学、中国黄金黑龙江公司）!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!２０１２年以来随着通胀的不断加剧，物价持续上涨，使企业成本出现快速上升，据有关资料显示，我国目前大部分行业原材料成本较２０１０年上涨约２０％至５０％；服装行业原材料面料价格甚至上涨了３０％至８０％；珠三角地区的中小企业工人工资相比２０１０年上涨了２０％至３０％，部分高级技工的工资上涨幅度甚至超过１００％，成本的过快上升使企业利润快速下降，严重威胁企业的生存。成本是企业生产商品、提供劳务而发生的各项经济资源的消耗。影响成本的因素有很多，税收成本便是其中重要的因素之一。合理的利用税收筹划，减少税收成本，有利于企业的持续发展，最终达到提高企业盈利能

力的目的。

一、利用税收筹划，降低企业人工成本近年来随着我国劳动力的下降，企业的用工成本越来越高，占企业的成本比重也越来越大，２０１０年中国社会科学论坛上，中国社会科学院发布研究报告认为，预计在２０１７、２０１８年，中国总的劳动年龄人口将出现负增长。受此影响，中国的劳动力供求关系将进一步逆转，普通劳动者的工资将进入快速上升的阶段。中国企业家调查系统于２０１０年１１月１３日在北京发布了２０１０中国企业经营者问卷调查结果，“认为目前的人工成本比２００９年末上升”的企业经营者占９４.２％，“认为下降”的仅占

必须对其生产经营进行全方位、成本的高低直接影响企业的利。合理的利用税收筹划可以达到降低企业关键词：税收筹划；降低成本；人工成本；分配成本；筹资成本财税广场

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０.４％；前者比后者多９３.８个百分点，

２００９年。其中，

较为显著。

告显示，今年上半年由于消费物价指数（ＣＰＩ）

高位，企业面临人工成本上涨的巨大压力，二季度８上企业普通工人的月工资在１５００元以上，

１０个百分点，而大学生的工资增幅更是达到了３０％。人工资的增加使企业成本成倍提高，

利润，一些技术含量低、

据有关资料表明，以北京地区为例企业给员工开出的税前１００００元工资中，企业要付出配套总支出为１.４万元左右，按新的个人所得税法规定，税前月收入为１００００元工资的员工，其实应缴纳“五险一金”等大约合计为二千多元，税后收入为七千多元，也就是说企业最后实际支付的部分约为员工个人所得的两倍左右。人工成本的提高使企业的毛利率迅速下降，使很多企业的生存受到了严重的威胁。因此部分企业开始减少用工数量，以此来降低人工成本，但由于企业的用工数量原本在预算之内，一味减少用工数量，则使企业无法进行日常的运转。为使企业能够正常的生产经营，大部分企业只能忍受人工成本带来企业利润的下降。

降低企业人工成本的目的可以利用税收筹划来达到，具体做法是：企业降低职工基本工资，提高奖金额度。按企业所得税法规定，职工工资奖金均可以在企业所得税前扣除，因此提高奖金额度对企业而言成本并未增加。但基本工资的降低却能使企业减少配套的“五险一金”支出，以此达到了降低企业的人工成本。例如：某企业职工张三每月基本工资为１００００元，该企业按工资总额的２０％为企业职工交纳“五险一金”，即每月企业实际支出为１２０００万元。现在企业降低职工基本工资，提高奖金额度，假设将张三的每月基本工资１００００元，调为５５００元，另４５００元每月累计作为全年一次性奖金发放，此时企业每月的实际支出为：５５００＋５５００×２０％＋４５００＝１１１００元。即企业全年实际减少成本为：（１２０００－１１１００）×１２＝１０８００元。同时张三的个人所得也并未减少，原来张三的工资为１００００元时，每月需要交纳个人所得税为：（１００００－３５００）×２０％－５５５＝７４５元，税后所得１００００－７４５＝９２５５元。全年张三所得为：９２５５×１２＝１１１０６０元。调整后张三的工资为５５００元时，每月交纳个人所得税为：（５５００－３５００）×１０％－１０５＝９５元，全年应交纳个人所得税为：９５×１２＝１１４０元，全年张三工资所得额为：５５００×１２－１１４０＝６４８６０元。个人所得税法规定全年一次性奖金以其除以１２的商数来确定税率，张三每月累计奖金４５００元，即全年的奖金总额为：４５００×１２＝５４０００元，张三全年奖金应纳税额为：５４０００×１０％－１０５＝５２９５者接受的股利支付方式。现金股利的优点是有利于投资者能快速获取收益并能够合理安排自己的收入和支出。现金股利的缺点是增加了企业现金的流出，造成一定的支付压力。尤其是在通货膨胀下，企业一次性支付较多的现金可能会造成资金周转困难。因此，采用现金股利形式必须具备两个基本条件：一是企业要有足够的未指明用途的可供分配利润；二是企业要有足够的现金。股票股利形式是指企业以股票形式发放股利。它主要包括两种方法：一是送股，即发放新股用于支付股利。二是转股，即将资本公积或盈余公积转为股本后作为股利支付。无论企业是采取哪一种形式发放股票股利均不会引起企业资产的流出或负债的增加。这种形式的股利只是使企业所有者权益内部发生变动。对权益内部结构的一种调整。股票股利的优点是减少了现金支付从而降低了企业的筹资成本，后期股价的上涨能增加企业的市值。股票股利的缺点是投资者只能通过出售股票来获取差价收益不利安排自己的收入和支出。

我国境内上市公司可以通过股票股利的方式来减少企业分配成本，对企业而言股利分配采用股票股利并未使企业成本发生变化，只是使企业每股净资产减少，即并未增加企业成本。但目前大部分中小企业均未上市，也就是说很少采用股票股利的形式来进行利润分配，大多都是采用现金股利来实现收益的分配。根据我国税法规定分配现金股利是按税后净利分配，因此不具有抵免税收的作用，而股东个人是按２０％的税率征收个人所得税。这一部分税实际上已经重复征收，即在原企业征所得税后的基础上再征收个人所得税。此时企业可以采用合理的分配方法进行税收筹划使企业降低分配成本，具体做法是：将一部分利润作为奖金发放给股东，在股利分配额和奖金额度之间寻求一个平衡点，以此来减少企业分配成本，同时在股利总额不变的情况下，由于税务成本的减少，使股东个人的收入也会出现相应的增加。例如：某企业本年度向三名股东平均发放现金股利１００００００元，如果采用股利分配方式发放即每名股东应纳个人所得税为：１００００００×２０％＝２０００００元，最后实际所得为：１００００００－２０００００＝８０００００元，这种情况下企业

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