风险管理基础知识

必要性之一
• 政治、经济发展的不确定性，包括：
➢经济危机 ➢社会化生产程度提高，生产力出现巨大飞
跃 ➢科学、技术水平进步 ➢政局动荡
必要性之二
• 保险的局限性，包括：
➢保险只能为企业面临的部分系统性风险承保 ➢保险业务不能完全与生产方式的发展同步，
保险条款难以反映新的风险存在
必要性之三
• 知名企业风险管理的成败经验：
数字电视的核心技术—数字高频头
海信电脑与英特尔联合
DMA（ 数 字 媒 体 适 配 器 ） 设 备
为 掌 握 核 心 技 术 ，海 信 研 发 中 心 将 面 向 美 国 、日 本 、韩 国 招 募 大 量 一 流 技 术 专 家 。
创维光电科技公司
采 用 全 球 领 先 的 DOC 光 学 组 件 和 光 路 设 计 ， 有 五 组 专 业 级 镜 头 组 成 的 DOC
京东方科技 集团股份有
限公司 三洋公司
LG-飞 利 浦
海尔—日本 三洋电机— 韩国三星合
作 三星电子
2003 2003.6 2002.9
10.5 亿 港 币
5 年后在中国的 彩电产销量达
到 300 万 台 投 资 7700 万 美
元 生 产 规 模 360 万
台左右
收购香港和新加坡两地 上市的冠捷科技有限公
TFT-LC D 模 块
SVA主营产品的市场环境（技术领域）
企业
研发中心、新产品、新技术
索尼
无 锡 的 “ 技 术 中 心 ”（ Te c h n o lo g y C e n te r ）
上海的“张江软件研究开发工程中心
大 连 的 “ 信 息 系 统 方 案 （ ISS） 研 发 部 门 ”
长虹
风险管理
汇报内容
• 有关风险及风险管理的基本概念 • 企业引入风险管理的必要性 • SVA经营环境分析 • SVA风险管理提案 • 案例：SVA新项目投资过程风险管理
有关风险及风险管理的 基本概念
什么是风险
风险 ——损失发生的不确定性。
风险的三要素
• 风险因素 • 风险事件 • 损失
风险的类别
• 风险管理
——是管理主体(可以指企业、事业单 位、政府部门等)通过对风险的识别、评 估，并在此基础上有效地处置风险，以 最低成本实现最大安全保障的科学管理 方法。
风险管理的范围
• 风险管理的范围包含企业在经营过程中 所面临的所有风险，即系统风险和非系 统风险。
风险管理的基本程序
风险管理基本程序
风险识别 ① 存在那些 风险 ② 产生风险 的原因是什 么
风险评估 ①风 险 发 生 的概率有多 大 ②损失大小 如何
风险对策 ①采 取 何 种 对策应付风 险
风险监控 ①风险应对 策略是否适 用有效 ②发现新的 风险
风险管理的基本方法或技术工具
风险管理的方法和技术
风险管理的阶段
风险管理的方法或技术
风险识别 风险评估
标准调查表法、流程图分析法、资产—损失分析法、 风险识别问询法（座谈法、专家法）、财务报表法、
现场观察法、相关部门配合法和环境分析法
概率分布、外推法、层次分析法
风险对策
风险避免、风险减弱、风险转移、风险自留
风险监控
效益比值法；损益分界点法、五率衡量法、DCCS法
企业引入风险管理的必要性
高精光显技术，这是国内企业首次完全掌握背投的核心技术
飞利浦
2003 年 5 月 22 日 ， 飞 利 浦 率 先 研 发 出 了 具 有 突 破 性 价 值 的 “ 数 字 显 亮 ” 技
术 ， 且 推 出 了 世 界 首 款 拥 有 “ 数 字 显 亮 ” 技 术 的 液 晶 显 示 器 150P4。
数字电视行业的发展还受制于国内外相关政府机构政策、法规的 调控，由此也会带来一些不可测因素的影响
上述分析表明：SVA面临众多来自企业自身和外部环境因素的影 响，应该建立相应的风险管理机制。从世界著名跨国企业的管理 实践和趋势看，风险管理是一种潮流，它受到了越来越多企业的 重视和运用，对立志于成为世界级企业的SVA来说，早日引入风 险管理，积累风险管理经验，在日后的同业竞争中，必将赢得先 机。
企业 法国威望迪
联想
中美史克
苹果公司
风险管理实践
“规模扩张”风险控制失度 应对市场环境变化及政策风 险案例 “康泰克”（危机）风险事 件 产品决策风险案例
SVA经营环境分析
1999~2003年SVA投资额情况
投资量 （亿元）35
30 25 20 15 10
5 0
1999
2000
2001
2002
2003
司 26.36% 股 份 在印尼制造销往日本的 数字彩电产品全部转入
中国生产 南京新港开发区建立生
产基地
对薄型大画面液晶背投 电视机
生 产 TFT-LC D 第 五代技术生产线
数字彩电产品
数字彩电产品
网络家电
2003. 约 2,588 万 美 元 （ 一 期 ）；
三星电子苏州 TFT-LC D 模 块 厂 。
SVA的政策环境
➢ 政府推进数字电视进入家庭计划实施进度的不确定性 ➢ 政府产品进出口相关税收、关税政策的波动 ➢ 相关国家限制进口、设置贸易障碍、反倾销指控因素
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 小结
近几年投资规模的扩张，特别是进入新的产业领域，给SVA的经 营带来更复杂、多变的市场环境
在数字电视产品、器件领域，众多已有及潜在竞争对手纷纷加大 对产能、研发的投入，从侧面预示着SVA主营产品面临更多的不 确定性因素
的产业规模
2002
形成宽带 增值服务 、信息产品制造、光 电子显示器件、海外 事务四大主营业务， 同时涉足金融、传媒
等新的行业
2003
SVA主营产品的市场环境(产品领域)
企业
计划推 投资额及产能
投资项目
主要产品
出时间
索尼
2003 年
1 亿美圆
索尼电子（无锡）有限 生产背投彩电、
公司
PDP 等 离 子 彩 电 。
• 从企业的角度出发，考虑企业所处的市 场环境以及风险管理的目标，把企业面 临的风险划分为：
系统风险和非系统风险
系统风险
• 系统风险
自然灾害风险 政策风险、 汇率风险 市场风险 外贸风险
非系统风险
• 非系统风险
产品风险 经营风险 投资风险、 人事风险 购并风险、 体制风险 公关危机
风险管理的定义
年份
近几年SVA行业拓展情况
模拟电视机、 冰箱、洗衣机 、家用电器、 显像管等传统
产品
1998
新增了网络接 入服务、电信 增值服务、房 地产等新的产
业
1999
在原业务基础 上，介入高清 等离子彩电业 务并形成产业
化规模
2000
在原业务领域 基础上，重组
体育产业
2001
形成高清数字电视 产品、数字视盘机 产品、液晶显示器 （含模块）等器件