浅析期货经纪公司之风险防范

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期货交易所违规行为的剖析与防范

真空状态。本文将算风险。列举期货交易所在交易过程中可能出
全盘否定说。该观点认为，期货交
行为之三：多空双方力量失衡时，易中存在两个合约，即交易所与会员委托协议。期货交易所与客户之间不
现的几种具有代表性的行为，分别就不利方大规模开仓，交易所用风险资之间的协议和客户与经纪公司之间的其权利义务关系加以分析，以期达到金助其舞弊。
期交所规为渤与范货易违行的析防
止唯一的直接专门具有真实性；其二，交易所对于多空双这故是明确其职权责任、注意的是，种 “ 意 ” 相当微妙的。
一
甚至在大多数场合，此类信息都的期货法律问题加以研究。理办法是目前为虚假，（司法实践——对期货交易所一）
特别是针对违规行规定较少，无法有力的防范指定交割直接向交易所求偿的关键。此争议由为的具体表现方式仓库与多空某方勾结，阻碍交货和违来已久，综合各家的观点，主要有以下的界定与惩治呈现规交货的行为。因而无形中增加了结三种。
捏结和员理构会管的
交易所的批准行为和定点仓库的失的始作俑者却是期货交易所，那么，
。规定。对于期货交收货行为直接影响到空方的交货的完客户与期货交易所之间是否可以形成
易所的违规行为，成。由于我国现有法律对定点仓库的直接的诉讼法律关系就成了客户能否
作用于期货交易、方的造市行为未必有纵容的故意。应诉讼地位的探讨

期货经纪公司资金风险探析

易指令。严格杜绝客户借用其他客户
的资金下单交易。特别是对错单的风险控制，如果有反向的错单出现，要及时反映、动态监控，最好可以建立错单记录，划清责任，合理分担风险
损失。一旦出现错单，要立即通知客
场。就要面，Ｉ盘着比较高的资金风险。研究了怎样规划和使用资金以最大限度避免资金风险。
关键词：期货经纪公司；资金风险；保证金；自有资金；资金调拨
期货市场是现代市场经济体系重要组成部分，是市场经济发展的高级
主要有以下几种情况。（一）客户保证金的风险
了数次重大风险事件都与期货经纪公
司的财务风险控制有关。
一
的几家期货公司的运营状态都不稳定，
极大地削弱了期货经纪公司的内生凝
聚力。
、
资金风险产生的原因
影响期货经纪公司资金风险因素的主要是内部因素，内部因素关键是
否对其资产的影响将是巨大的，也正
因为此，我国相关部门严禁期货经济公司参与投机投资行为。同时，期货行业属于高风险的行业，按照相关规定，期货公司可以按手续费收入的５％计提风险准备金，以抵御市场不可抗拒的风险等原因所导
果客户想在第二天早晨没开盘之前进行竞价，那么头一天打入账户的巨额资金因为银行工作时间的关系没有及时打入，也会影响到交易的顺利进行，

期货风控方案

以我给的标题写文档，最低1503字，要求以Markdown 文本格式输出，不要带图片，标题为：期货风控方案# 期货风控方案## 1. 引言期货市场是金融市场的重要组成部分，是投资者进行交易和套利的重要途径之一。

然而，期货交易存在一定的风险，包括市场风险、操作风险等。

为了保障市场的稳定运行和投资者的利益，期货公司需要建立有效的风控方案。

本文将介绍一种基于风险管理原则的期货风控方案。

## 2. 风险管理原则风险管理是期货公司保障稳定运行的关键环节，其核心是通过合理管理和控制风险，实现风险与收益的平衡。

以下是期货风控方案的一些基本原则：### 2.1 多元化投资组合多元化投资组合是分散投资风险的有效手段。

期货公司应该鼓励客户在不同品种、不同合约上进行投资，避免过度集中风险。

### 2.2 限制杠杆比例期货交易的杠杆效应较大，投资者可能承担较高的风险。

为了防止过度风险暴露，期货公司应设置合理的杠杆比例限制，限制客户的最大持仓量。

### 2.3 实施止损机制止损是风险管理的重要手段之一。

期货公司应鼓励客户设置合理的止损点位，以避免损失过大。

### 2.4 定期风险评估和分析期货公司应定期对客户的风险承受能力进行评估和分析，给出相应的建议和调整方案，以更好地管理风险。

## 3. 期货风控方案的基本原则基于以上风险管理原则，期货风控方案应包括以下几个方面：### 3.1 客户资料收集与管理期货公司应严格履行客户开户资料的收集和管理，核实客户身份并了解其风险承受能力和投资目标，以便为客户提供合理的风险管理建议。

### 3.2 限制杠杆比例和最大持仓量根据客户的风险承受能力和市场情况，期货公司应制定合理的杠杆比例限制和最大持仓量控制，以保障客户的资金安全。

### 3.3 灵活调整保证金要求为了应对市场波动，期货公司应根据市场情况灵活调整保证金要求，确保客户有足够的资金进行交易，并避免因保证金不足而被强制平仓。

### 3.4 定期风险评估和分析期货公司应定期对客户的风险承受能力进行评估和分析，根据评估结果提供风险管理建议，包括调整投资组合、适当调整保证金要求等。

期货交易中的风险防范与整改对策

期货交易中的风险防范与整改对策在期货交易中，风险是一直存在的，为了保护投资者的利益，维护市场的稳定和公平，各方需采取有效的风险防范措施，并及时进行整改对策的制定与实施。

本文将探讨期货交易中的风险防范措施和整改对策。

一、风险防范措施1.严格准入制度在期货市场中，建立严格的准入制度是遏制风险的重要手段。

准入制度包括对交易主体资质的审核、监管要求和交易规则的设定等。

通过审核资质确保交易主体的合法性和经营能力，设定监管要求和交易规则则是为了规范市场交易，防范不法行为的发生，减弱交易风险的影响。

2.建立完善的风险管理机制期货交易机构应建立起完善的风险管理机制，包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等的度量和控制手段。

通过建立适当的风险管理系统、设定合理的风险指标和警戒线，并及时进行风险评估和风险控制，可有效降低交易风险，保障市场稳定。

3.加强交易信息披露交易信息披露对于投资者的风险防范至关重要。

期货交易机构应及时、透明地向投资者披露交易信息，包括合同条款、交易标的、交易价格、交易费用等相关信息。

通过信息公开披露的方式，提高市场透明度，减少不对称信息的发生，防范可能产生的风险。

4.加强监管力度监管部门应加强对期货市场的监管力度，对违规行为及时发现、处罚和处理，确保市场秩序的良好运行。

监管机构还可以通过加强相关规则的制定，优化市场环境，增加交易者的信心和市场的稳定性。

二、整改对策1.建立风险事件报告和处理机制期货交易机构应建立起风险事件报告和处理机制，对可能导致风险的事件进行及时报告和分析，并采取相应的应对措施。

通过建立健全的机制，能够对风险事件进行预警和矫正，有效避免风险的进一步扩大。

2.加强内部控制和风险管理教育期货交易机构应加强内部控制，建立行之有效的风险管理模式，防止内部失控和违规行为的发生。

同时，开展定期的风险管理教育和培训，提高员工的风险防范意识和应对能力，确保交易活动的合规性和稳定性。

3.加强与监管机构的沟通与合作期货交易机构应与监管机构保持密切的沟通与合作，及时了解监管政策和要求，主动配合监管工作。

期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨

期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨任何一种投资都有不同程度的风险，尤其是期货交易的风险相对较大，但存在风险，必须有应对风险的措施，而期货风险通常都有其自身的规律，采用有效的方法可以精确地防止或避免预期的风险，这可以大大减少投资者的损失。

一、奠定基础。

奠定基础就是要熟悉期货交易的相关知识。

投资者在投资期货交易前，必须详尽了解期货交易的基础知识和交易品种。

期货交易通常涉及金融、宏观经济政策和国内外经济趋势等诸多因素。

因此，不同类型的期货有其自身的特点，特别是农产品期货还可能受到天气等自然因素的影响。

只有精确把握各类期货的特点，全面了解期货交易，才能精确把握市场行情。

二、计划交易。

在交易前，投资者需要制定科学的交易计划，并针对建仓过程、建仓比例和可能出现的亏损范围制定相应的科学计划和策略；交易时应严苛遵守计划，遵守交易纪律。

交易结束之后，立即总结和反思以前制定的计划在交易中的作用。

三、资金管理。

在期货交易中，资金管理至关重要。

在期货交易中，最重要的一点是不能做满仓操作，交易中投资的资金最好不要超过保证金的50%，中线投资者的投资比例不能超过保证金的30%。

在操作过程中，还应根据自己的实际情况，制定更加合理有效的仓位。

四、及时止损。

一般而言，中小投资者应清醒地认识到期货市场的功能和风险会被放大的特点，不要把证券市场上形成的死捂习惯带入期货交易。

期货死捂的实际损失很可能超过其本身的投资，因此及时止损是期货交易的重要环节。

投资人在交易时一定要根据自己的实际能力、心理承受能力等多方面的因素，合理设置止损点，只要能够及时进行止损操作，就会在很大程度上降低期货投资风险。

期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨一、期货市场的发展环境与意义期货市场自进军中国经济市场来，已有了十多来个年头，经过初期跌宕起伏的发展，如今在中国金融市场也已经占足了自己的一方领地。

各类结算公司，经纪公司乃至期货交易人员也凭借着期货市场这个平台一个大展身手，充分发挥与展示自身能力。

期货行业中的内部控制与风险防范

期货行业中的内部控制与风险防范期货行业是金融市场中的重要组成部分，涉及到广泛的金融工具和交易方式。

在这个快节奏、高风险的市场中，内部控制和风险防范成为了期货行业必须重视和实施的关键要素。

本文将探讨期货行业中的内部控制与风险防范，以帮助相关从业人员提升工作能力和风险管理水平。

一、内部控制在期货行业中的重要性内部控制是组织内部建立的一套制度和流程，旨在确保公司的目标能够得到有效实施和风险得到适当管理。

在期货行业中，内部控制的重要性不言而喻。

首先，内部控制可以帮助期货行业机构保护投资者的利益。

通过建立完善的内部控制制度，期货行业机构可以监督和管理内部的各种风险，确保投资者的资金得到安全保障。

其次，内部控制可以提高期货行业机构的运营效率。

通过优化流程和规范操作，内部控制可以减少错误和事故的发生，提高工作效率和业务流程的顺畅性。

最后，内部控制可以降低期货行业机构面临的市场和操作风险。

通过制定合理的控制措施和风险管理策略，期货行业机构可以有效应对市场波动和风险变化，降低经营风险。

二、期货行业中的内部控制制度在实施内部控制时，期货行业机构需要根据自身的特点和需求建立相应的内部控制制度。

下面是一些常见的内部控制措施和制度：1. 内部审计制度：期货行业机构应建立独立而专业的内部审计部门，负责对公司的各项业务进行审计和风险评估，确保公司的运营符合法规和内部规定。

2. 风险管理制度：期货行业机构应建立完善的风险管理制度，包括风险识别、评估、限制和应对等措施，确保公司能够及时识别和控制各类风险。

3. 内部控制流程：期货行业机构应建立规范的内部控制流程，确保各项业务的进行符合规定和程序，避免违规操作和错误的发生。

4. 信息系统控制：期货行业机构应建立健全的信息系统控制制度，确保信息安全和数据的准确性，防止信息泄露和操纵。

5. 内部沟通和培训：期货行业机构应建立畅通的内部沟通机制，确保各部门之间的信息共享和协作。

同时，还需要定期进行培训，提高员工的风险意识和内部控制意识。

如何控制期货交易风险（精选五篇）

如何控制期货交易风险（精选五篇）第一篇：如何控制期货交易风险如何控制期货交易风险引发期货市场风险的主要原因有价格波动、保证金交易的杠杆效应、投资者的非理性投机和市场机制的不健全，其中保证金因素引发的风险是期货市场的一个显著特点。

保证金制度非常集中的体现了期货交易以小博大的投资特点，通过该制度的实施，投资者客观上有可能利用较少资金获得更多盈利，大大拓宽了资金创造利润的空间。

相应地，在其高回报的背后也就蕴含了高风险，毕竟回报和风险的对应性是任何市场都遵循的客观规律，因此和股市等其他许多市场相比较，期货存在较大的风险是公认的事实。

从另一个角度来看这也是期货市场的魅力所在。

和现货等其他市场相比较，期货市场存在以下一些特点：其一，参与期货交易的商品通常价格波动较为频繁，期货价格易与现货价格产生强烈的共振，扩大风险面，在现货市场的基础上进一步加剧风险度；其二，期货交易也不同于一般的现货交易，期货交易是连续性的，因此就存在延伸风险、引发连锁反应的可能；其三，和股市等相比，期货交易具有“以小博大”的特征，投机性更强，因此投资者的过度投机容易诱发更多的风险行为，增加了风险产生的可能；其四，期货交易在很大程度上是针对未来不同预期的较量和争夺，未来不确定性因素多，预测的难度大，投资者产生分歧的可能性也有所提高，所以这一点也增加了期货市场的不确定性风险。

鉴于上述原因，期货投资者尤其是其中一些经验不够丰富的新手就要特别注意风险的防范和控制，在获利之前保证资金的安全是首要也是前提条件。

首先，要选择一家具有良好信誉和较强实力的经纪公司，毕竟大部分普通期货投资者都是通过期货经纪公司来进行交易的，没有实力和信誉作保证，会大大增加投资活动顺利开展的难度；其次，投资者应该严格遵守期货交易所和期货经纪公司的一切风险管理制度，这样能够有效避免诸如交割和被强行平仓等带来的投资风险，尽最大可能保证资金不出现不必要的损失；再次，投资的资金和规模要适当，要和具体的投资活动相配合。

期货公司的风险管理制度

第一章总则第一条为加强期货公司的风险管理，防范和降低风险，保障客户资产安全，维护市场秩序，根据《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》等法律法规，结合本公司实际情况，制定本制度。

第二条本制度适用于本公司所有期货业务，包括但不限于经纪业务、自营业务、资产管理业务等。

第三条本公司风险管理遵循以下原则：（一）全面风险管理：对公司所有业务进行全面风险管理，确保风险在可接受范围内。

（二）合规经营：严格遵守法律法规，确保业务合规开展。

（三）风险可控：建立完善的风险控制体系，确保风险可控。

（四）持续改进：根据市场变化和公司业务发展，持续改进风险管理制度。

第二章组织机构与职责第四条本公司设立风险管理委员会，负责制定、审议和监督实施风险管理策略、制度和措施。

第五条风险管理委员会下设以下部门：（一）风险管理部：负责风险管理制度的制定、实施和监督。

（二）合规部：负责合规检查、风险评估和风险报告。

（三）财务部：负责风险资金管理。

（四）业务部门：负责业务风险控制和风险报告。

第六条各部门职责如下：（一）风险管理部：1. 制定风险管理策略、制度和措施，报风险管理委员会审议。

2. 监督各部门执行风险管理制度。

3. 组织风险评估和风险报告。

（二）合规部：1. 负责合规检查，确保业务合规开展。

2. 组织风险评估，对潜在风险提出预警。

3. 收集、整理风险信息，为风险管理委员会提供决策依据。

（三）财务部：1. 负责风险资金管理，确保资金安全。

2. 参与风险评估，为风险管理委员会提供财务支持。

（四）业务部门：1. 负责业务风险控制和风险报告。

2. 遵循风险管理策略和制度，执行风险管理措施。

第三章风险管理制度第七条风险识别与评估（一）风险识别：各部门应定期识别业务风险，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。

（二）风险评估：对识别出的风险进行评估，确定风险等级。

第八条风险控制（一）市场风险控制：通过限仓、止损等措施，控制市场风险。

期货交易中的风险控制与资金管理

期货交易中的风险控制与资金管理在金融市场的广阔天地中，期货交易无疑是一片充满机遇与挑战的领域。

对于投资者而言，要在这个市场中稳健前行、实现盈利，关键在于对风险的有效控制和资金的合理管理。

首先，让我们来谈谈风险控制。

风险在期货交易中无处不在，就像潜伏在暗处的猛兽，随时可能扑出来给投资者以致命一击。

市场的波动是不可预测的，突发事件、宏观经济数据的公布、政策的调整等都可能引发市场的剧烈动荡。

止损是风险控制的第一道防线。

在进行每一笔交易之前，都要事先设定好止损价位。

一旦市场走势触及止损点，毫不犹豫地平仓离场，避免损失进一步扩大。

这需要投资者具备果断的决策能力和严格的纪律性。

不能因为心存侥幸或者贪恋市场可能的反转而拖延止损，那样往往会导致损失失控。

分散投资也是降低风险的重要手段。

不要把所有的资金都集中在一个期货品种或者一个合约上。

通过投资多个不同的品种和合约，可以降低单一品种或合约的不利波动对整体资金的影响。

就像不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，分散投资可以在一定程度上平衡风险。

了解自己的风险承受能力至关重要。

每个人对风险的承受能力都不同，这取决于个人的财务状况、投资目标、心理承受能力等因素。

如果是风险承受能力较低的投资者，就应该选择相对稳健的投资策略，避免过度冒险；而对于风险承受能力较高的投资者，也不能盲目冒险，要有底线和原则。

接下来，我们说说资金管理。

资金管理就像是驾驶汽车时的油门和刹车，控制着投资的速度和节奏。

合理的资金分配是资金管理的核心。

投资者应该根据自己的总资金量，确定每次交易投入的资金比例。

一般来说，建议每次交易投入的资金不超过总资金的 10% 20%。

这样即使某次交易出现亏损，也不会对整体资金造成太大的影响。

同时，要注意控制仓位。

仓位过重会增加风险，一旦市场出现不利变动，可能会导致巨大的损失；仓位过轻则可能无法充分利用市场机会获得理想的收益。

投资者需要根据市场情况和自己的风险承受能力，灵活调整仓位。

浅析我国股指期货业务风险以及防范措施（2）

浅析我国股指期货业务风险以及防范措施(2)二、股指期货业务发展概况股指期货是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约，由于股票指数基本上能代表整个市场中股票价格变动的趋势和幅度，把股票指数改造成一种可交易的期货合约，并利用它对所有股票进行套期保值，规避系统风险，并且还有投机和套利的功能。

目前，世界金融期货产品交易已占全部期货交易的80%，其中股指期货是发展历史最短、最快的金融衍生产品。

1982年2月，美国堪萨斯期交所推出价值线综合指数期货合约，首开股指期货之先河；同年4月，美国芝加哥商业交易所推出标准普尔500指数期货合约；1984年伦敦LIFFE推出金融时报100种股票指数期货合约。

股指期货在亚洲也发展迅速，如1988年日经指数期货、1997年新加坡摩根台湾指数期货和1998年台湾本土的指数期货。

而我国从1993年开办期货市场以来，在探索中前进、在完善中发展，出现过不少问题，也积累了一定控制风险的经验。

总的来说，我国的期货市场已趋于规范化，现有期货品种的正常交易也为引入股指期货奠定了良好的基础。

从这几年的股价波幅、波频两个技术指标来看，机构投资者、个人投资者、投资基金对回避风险提出了强烈的要求。

同时，我国的期货市场从研究到试点已有十多年的历史，经过近几年的治理整顿，已经进入规范运作的新阶段，为上市股指期货和期权提供了市场条件。

三、股指期货中蕴含的风险股指期货也同其他衍生类金融工具一样，本身具有极大的风险，2008年9月15日，拥有158年辉煌历史的美国第四大投资银行——雷曼兄弟宣布破产，美国次贷危机引发的金融危机达到了新一轮的高潮。

全球最大债券基金经理格罗斯指出，雷曼兄弟的破产将引发金融海啸。

截至10月24日，全球主要股指较2007年形成的高点都有较大辐度下挫，其中，上证综指跌幅为71.86%，香港恒生指数跌掉63.84%，日经指数累计下跌60.62%，法国巴黎CAC指数跌幅为48.22%，德国法兰克福DAX指数下跌46.92%，英国富时100指数下挫42.3%，美国道琼斯工业指数跌幅也达到40.5%。

期货公司风险控制制度

期货公司风险控制制度第一章总则第一条为加强公司各项业务的风险管理，有效防范和控制经营风险，促进公司稳定、健康发展，根据《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》，特制订本办法。

第二条风险管理的目标是：建立决策科学、运营规范、管理高效和发展持续健康的管理体系，确保各项经营活动的健康运行。

具体目标包括：1、保证公司严格遵照国家有关法律法规、行业规章和公司各项管理制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营理念；2、建立一系列高效运行、控制严密、科学合理、切实可行的风险管理制度，及时查错防弊、堵塞漏洞，确保各项经营活动的健康运行；3、建立一套科学合理、行之有效的“事前防范、事中控制、事后处理分析”的风险计量和分析系统，对公司经营中可能出现的各种风险进行有效地识别、计量、分析和评估，确保公司资产的安全与完整；4、不断提高公司管理的效率，在有效控制风险的前提下，努力实现资产安全、风险可控。

第三条风险管理的原则1、合规性原则：各项业务将严格遵守国家相关法律法规、行业规章和有关监管规定，并将按照监管机构的最新法规规定做出相应调整；2、全面性原则：公司的风险管理是全方位、全过程的，覆盖公司各项业务的决策、执行、监督、反馈等操作环节；3、独立性原则：首席风险官、合规审查部、风险管理部保持高度的独立性和权威性，各部门工作职能独立；4、相互制约原则：公司不同部门和岗位之间具有制衡机制，消除风险管理的盲点；5、审慎性原则：风险管理的核心是有效防范各种风险，所以内部各项管理制度和业务流程的制订都要以防范和化解风险、审慎管理为出发点；6、定性和定量相结合原则:在风险的识别,计量和控制过程中采用定性与定量相结合的办法，界定风险的性质，范围，标准，测算风险的概率，损失率，权重，以建立完备的风险管理体系，使各项风险管理手段具科学性，客观性，操作性。

第四条公司各部门、公司客户必须遵守本制度。

第二章风控岗位设置和职责第五条公司建立首席风险官和风险管理部，负责对各项业务的事前和事中风险进行统一的识别，评估，控制和管理。

国内期货公司风险防范分析

国内期货公司风险防范分析随着国内期货市场的不断发展，期货公司在金融市场中扮演着重要的角色，为客户提供风险管理和投资机会。

随之而来的是期货公司面临的各种风险，如市场风险、信用风险、操作风险等。

期货公司风险防范成为了业内关注的焦点。

本文将对国内期货公司风险防范进行分析，并提出相应的建议。

一、市场风险市场风险是指由于市场波动引起的资产价值变动所产生的风险。

在期货市场中，市场风险主要来自于价格波动和流动性风险。

期货公司需要制定有效的风险管理政策，包括建立合理的风险控制机制、制定风险敞口限额、设置风险预警线等，以防范市场风险。

期货公司还应加强市场风险的监测和分析能力，及时调整头寸，降低市场波动对公司的影响。

建议：期货公司应建立完善的风险管理团队，加强市场风险的监测和分析能力，及时调整头寸，降低市场波动对公司的影响。

二、信用风险信用风险是指期货公司因客户违约而导致的资金损失。

为了防范信用风险，期货公司需要建立健全的客户准入机制、定期对客户进行信用评级，并设立适当的信用保证金和追加保证金制度，以保障公司的资金安全。

期货公司还需要加强对违约客户的风险控制和处置能力，及时采取相应的措施，减少信用风险的发生和扩大。

建议：期货公司应建立健全的客户准入机制，加强风险评估和监测，提高对违约客户的处置能力，以降低信用风险。

三、操作风险操作风险是指由于操作失误、系统故障、人为疏忽等原因而导致的风险。

期货公司需要建立完善的内部控制体系，加强对操作风险的监测和管理，提高员工的风险意识和操作技能，加强对系统的维护和更新，确保交易系统的稳定性和安全性。

期货公司还需要建立健全的风险事件报告和应急处理机制，及时发现并解决操作风险事件，降低操作风险对公司的影响。

四、法律风险法律风险是指因违法违规行为或合同纠纷等法律原因而导致的风险。

期货公司需要建立健全的合规管理制度，加强对法律风险的监测和防范，确保公司的业务和交易活动合法合规。

期货公司还需要加强对合同的审查和管理，降低合同纠纷对公司的影响，提高公司的法律风险防范能力。

期货市场的风险及其防范

期货市场的风险及其防范来源：汇鑫期货我们在进入期货市场进行期货交易时，有必要进一步分析在期货交易各个操作环节上的风险点，以提高自身素质，规范交易行为，把风险降到最小限度。

根据风险的不同影响作用，可分为系统风险与非系统风险；根据风险的可控性，可分为可控风险与不可控风险；根据风险的主体，可分为政府管理风险，交易所管理风险，期货经纪公司服务风险和客户交易风险。

1.大户操纵期货市场虽是一种"完全竞争"的市场，但仍难免受一些势力雄厚的大户的操纵和控制，造成投机性的价格起伏。

美国白银大王享特兄弟在1980年初炒白银不幸失手就是一个典型的范例。

1979年初，亨特兄弟以每盎司6一7美元的价格开始在纽约和芝加哥交易所大量购买白银。

年底，已控制纽约商品交易所53％的存银和芝加哥商品交易所69％的存银，拥有 1.2亿盎司的现货和0．5亿盎司的期货。

在他们的控制下，白银价格不断上升。

1980年1月17日白银价格涨至每盎司48．7美元，半年时间上涨了四倍。

在黄金市场的刺激下，白银价格在1月21日达到50.35美元的历史最高峰，比一年前上涨八倍多。

这种疯狂投机活动，造成白银的市场供求状况与生产和消费实际脱节，市场价格严重地偏离其价值，最终必然会猛跌下来。

此时，美国政府为了抑制通货膨胀，紧缩银根，利率大幅上调，期货投机者纷纷退场，致使银价暴跌。

到3月底，跌至每盎司10．8美元，使白银市场几乎陷入崩溃的境地。

亨特兄弟在这场投机风潮中损失达数亿美元。

2.投机心理投机者加入期货交易的目的是利用期货价格的上下波动来获利。

因此，何时买进卖出，主要取决于他对期货价格走势的判断，即价格预期，他预期价格将上涨时买进，预期价格将下跌时卖出，预期价格将盘整时则观望。

投机者的价格预期不仅受期货价格变动的各种信息的影响（基本因素分析），而且还受他们对当前和历史的价格走势判断的影响（技术分析）。

因此，在利好因素的刺激下，人们预期价格将上涨而纷纷购进，从而推动价格上涨；而价格上涨的趋势信息又进一步加强了人们的价格上涨预期，人们进一步购进，从而推动价格进一步的上涨。

期货公司的风险分析

⼀、风险１．风险的本质风险的定义有很多，但究其本质，就是⼀项资产或负债未来收益的波动性。

从风险的本质上讲，风险不⼀定就是指未来可能发⽣的损失，相反，⼴义的风险还应该包括未来不确定的收益。

为了⽅便我们在这⾥探讨，我们仅考虑狭义上的风险：即多种不确定因素对盈利性造成的负⾯影响。

抽象地讲，风险产⽣于多种不确定性，不确定性是导致风险的根源。

２．风险的分类美国通货监理署颁布的《衍⽣性⾦融商品风险管理⼿册》将衍⽣性⾦融商品的风险分为９种，分别为信⽤风险、价格风险、汇率风险、利率风险、流动性风险、交易风险、法规风险、商誉风险和策略风险。

风险的分类是⼀个颇具争议的话题，⽬前业内还没有⼀个统⼀的分类标准。

实际上，对于期货公司风险的分类⽅法有很多种，只是⾓度不同⽽已，上⾯的分类只是其中的⼀种⽅式。

期货公司⼀般的做法是根据开户、交易、结算的各个环节的风险点进⾏分类。

如姜昌武曾在其《股指期货投资攻略》⼀书中将期货公司⾯临的风险概括为：管理风险、交易结算风险（包括穿仓风险）、保证⾦安全存管风险、客户群体变化带来的风险、技术风险、品种风险、法律风险等，这样的分类虽然全⾯但却不具有概括性，也不利于我们从总体上把握、分析期货公司⾯对的风险。

３．银⾏风险分类⽅法对期货公司风险分类的借鉴《期货交易管理条例》第⼀次将期货公司界定为⾦融企业，现代⾦融风险理论认为，⾦融企业的本质就是经营风险。

同为⾦融企业的银⾏在风险分类及风险实践上的做法应该会对期货公司具有⼀定的借鉴意义。

《新巴塞尔协议》将银⾏⾯对的风险分为三类：信⽤风险、市场风险及操作风险。

其中，信⽤风险就是债务⼈未来不能按期偿还本息的可能性。

市场风险就是因为利率、汇率等市场要素波动⽽引起的⾦融产品价值或收益具有不确定性的风险，通常包括流动性风险、利率风险、汇率风险和交易风险等。

操作风险是指由于内部程序、⼈员、系统的不完善或失误及外部事件造成损失的风险。

我们可以看到，上⾯的风险分类主要是从风险产⽣的根源进⾏分类的。

我国期货经纪公司风险管理研究

其风险管理。面对我国期货经纪公司风险管理的现存的问题，保证金的行业标准。
分别提出相应的管理措施，以提高期货经纪公司防范风险的管理水平，保证其持续发展。
ＳＡ是一个综合性的风险评估系统，可以精确地计算ＰＮ任意投资组合的总体市场风险，并在此基础上结合交易所的
客户指令，造成风险损失；结算系统及电脑运行系统出现差组合在特定持有期间内以及特定的置信区间下，由于市场价
错，成风险损失；有严格按照有关规章制度操作，乏监格变动所导致此投资组合的最大预期损失。造没缺
要的保证金额度。
１市场风险。当某一合约行情出现连续涨停板或跌停板，者，资者只要在此基础上输入各自的头寸情况，可以方便、投就
如果期货公司不能及时斩仓，仓操作的亏损一方难以退出，满爆仓风险加大。旦出现爆仓，户往往一走了之而由期货公一客司先行承担经济损失。这一风险是期货公司最主要同时也最
项政策、规出台或调整（保证金、割等规则的变动或法如交
国内经济政策调整等）都会引起市场较大的波动，而影响，进到期货公司的经营。二、货经纪公司衡量风险的方法期

期货交易的风险管理制度

期货交易的风险管理制度一、概述期货交易是一种金融衍生品交易，是指投资者在期货交易所交易所进行的合约交易。

期货合约是一种标准化的合约，约定了买卖交易的标的物、数量、价格和交割时间。

期货交易具有高杠杆和高风险的特点，因此对于投资者而言风险管理非常重要。

风险管理是期货交易中的一个重要环节，它涉及到多方面的内容，包括风险认识、风险评估、风险控制和风险监测等。

一个完善的风险管理制度能够有效地帮助投资者避免风险，保护投资本金，提高收益。

二、风险认识期货交易存在多种风险，其中包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。

市场风险是指由于市场价格波动所导致的风险，包括价格波动风险、价格逆差风险等。

信用风险是指交易对手未能履行合约义务所导致的风险。

流动性风险是指市场上买卖价格波动的风险，包括合约买卖差价风险、清算压力风险等。

操作风险是指由于投资者操作不当导致的风险，包括账户管理风险、仓位控制风险等。

在期货交易中，投资者需要充分认识这些风险，并且制定相应的风险管理策略来应对这些风险。

只有充分认识风险，才能有效地制定风险管理措施。

三、风险评估风险评估是指对期货交易中的风险进行定量分析和评估。

投资者可以利用各种风险管理工具来对风险进行评估，包括价值-at-风险、资本-风险、成交额-风险等。

通过对风险进行评估，投资者可以了解在不同的风险水平下所承担的损失，从而制定相应的风险控制措施。

四、风险控制风险控制是指通过采取一系列措施来降低风险的程度。

风险控制策略包括资金管理、头寸管理、止损控制、套期保值等。

资金管理是指投资者合理分配资金，并且设定止损线和止盈线来保护投资本金。

头寸管理是指投资者合理分配持仓头寸，并且控制持仓比例。

止损控制是指在市场价格波动到一定程度时及时平仓止损，以避免进一步损失。

套期保值是指投资者利用期货合约进行对冲交易，降低市场风险。

五、风险监测风险监测是指对风险控制措施的实施效果进行监测和评估。

风险监测可以通过各种指标来进行，包括账户净值指标、风险价值指标、头寸变动指标等。

期货交易中的资金管理和风险管理

期货交易中的资金管理和风险管理在期货交易中，有效的资金管理和风险管理是实现稳健盈利的关键。

本文将深入探讨这两个方面的重要性，并提供一些建议和策略以帮助交易者在期货市场上取得成功。

一、资金管理良好的资金管理是保证交易者在期货市场上生存和获利的基石。

下面是一些资金管理方面的重要注意事项：1. 确定合理的风险承受能力：在进行期货交易之前，交易者应该确定自己能够承受的最大风险水平。

这有助于设置适当的止损位和决定每个交易的头寸大小。

2. 设定止损位：止损位的设定是资金管理的重要组成部分。

交易者应该根据市场波动和自身承受能力来设定合理的止损位，以控制亏损。

3. 控制头寸大小：交易者应该在进入市场前决定每个交易的头寸大小。

一般来说，建议将每个交易头寸的风险限制在总资金的2%至5%之间，以保护资金免受重大损失。

4. 分散投资：将资金分散投资于不同的期货品种和交易市场，可以降低整体风险。

这样，即使其中某个品种或市场表现不佳，其他投资也可以起到一定的对冲作用。

二、风险管理风险管理是期货交易中至关重要的一环。

以下是一些风险管理方面的建议：1. 学习和了解市场：在进入期货市场之前，交易者应该充分了解所交易的期货品种、市场规则和前沿动态。

只有具备足够的知识和背景，才能做出明智的交易决策。

2. 制定交易计划：在进行期货交易之前，制定一个详细的交易计划是必要的。

计划应包括交易目标、止损位、进出场策略等，以帮助交易者冷静分析市场情况，避免冲动交易。

3. 确定合适的交易时间和频率：交易者应该选择适合自己的交易时间和频率。

如果无法全职进行期货交易，可以选择适当的时间段进行交易，避免过度交易带来的风险。

4. 关注风险事件和市场波动：跟踪和了解各类影响期货市场的风险事件，及时调整交易策略。

同时，密切关注市场波动和技术指标，以捕捉并利用市场机会。

5. 使用风险管理工具：期货交易中可以利用一些风险管理工具，如止损订单、品种组合和期货期权等。

期货风险及管理

期市有风险入市须谨慎！面对风险，我们在进入期货市场，进行期货交易时，就有必要进一步分析在期货交易各个操作环节上的风险点，以提高自身素质，规范交易行为，把风险降到最小限度。

对从事期货交易的投资者来说，具体面对的主要有经纪委托风险；流动性风险；强行平仓风险；交割风险；市场风险。

1、经纪委托风险。

即客户在选择和期货经纪公司确立委托过程中产生的风险。

客户在选择期货经纪公司时，应对期货经纪公司的规模、资信、经营状况等对比选择，确立最佳选择后与该公司签订《期货经纪委托合同》。

譬如九十年代初，期货市场早期制度不健全、不完善，投资者的法律意识和自我保护意识也不强，"期货公司客户状告公司欺诈就是一个典型的例子。

因此，投资者在准备进入期货市场时必须仔细考察、慎重决策，挑选有实力、有信誉的公司，重要的是要与公司签订《期货经纪委托合同》，绝对不能仅凭君子协定就草草进场。

2、流动性风险。

即由于市场流动性差，期货交易难以迅速、及时、方便地成交所产生的风险。

这种风险在客户建仓与平仓时表现得尤为突出。

如建仓时，交易者难以在理想的时机和价位入市建仓，难以按预期构想操作，套期保值者不能建立最佳套期保值组合；平仓时则难以用对冲方式进行平仓，尤其是在期货价格呈连续单边走势，或临近交割，市场流动性降低，使交易者不能及时平仓而遭受惨重损失。

举例来说，2000年9月某日，一客户打算在铜价为19700元/吨时，抛空5手（25吨）铜，但是，由于市场普遍担心铜价偏高，市场有价无市，该客户的投资计划因此而难以实现。

同样，当市场出现大的行情时，有时期价会向一个方向连续运行，致使平仓发生困难。

这些都是流动性风险的造成的。

因此，要避免遭受流动性风险，重要的是客户要注意市场的容量，研究多空双方的主力构成，以免进入单方面强势主导的单边市。

3、强行平仓风险。

期货交易实行由期货交易所和期货经纪公司分级进行的每日结算制度。

在结算环节，由于公司根据交易所提供的结算结果每天都要对交易者的盈亏状况进行结算，所以当期货价格波动较大、保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓风险。

期货风险管理子公司面临的风险及管控建议

期货风险管理子公司面临的风险及管控建议一、市场风险1.1 风险识别与评估1.2 风险规避策略1.3 风险控制措施市场风险是期货风险管理子公司面临的最主要的风险之一。

随着世界经济发展速度加快，市场波动幅度逐渐扩大。

不同市场在同一时间内的价格波动对风险的影响不容忽视。

在面对这样的风险之前，期货风险管理子公司必须首先做好风险识别和评估。

只有了解风险才能够及时采取相应的措施。

因此，对于风险的识别和评估尤为重要。

在对风险进行评估的基础上，期货风险管理子公司还需要制定相应的风险规避策略。

主要包括控制风险分散度以及风险敞口。

同时，还需要规定限制单日交易的金额，控制每日可承受的最大损失等措施，确保风险不会超出可控范围。

为了更好地防范市场风险，期货风险管理子公司还需要制定一系列风险控制措施。

包括开立合理的账户、建立恰当的合作关系、制定适宜的交易策略等。

这些措施可以有效地增强风险控制的能力。

二、操作风险2.1 风险识别与评估2.2 风险规避策略2.3 风险控制措施操作风险是指由于公司内部的操作疏忽或者不当所导致的风险。

在期货风险管理子公司的日常工作中，各种各样的风险会时刻出现。

这就需要我们必须引起高度重视，采取一系列必要的措施来控制风险。

首先，期货风险管理子公司必须对操作风险进行识别和评估，确定其存在的概率和危害程度。

其次，针对不同的操作风险，制定相应的风险规避策略。

例如，加严内部审计，制定合理的交易规则，加强对员工的培训和监督等等。

最后，期货风险管理子公司还需要制定一系列风险控制措施，包括监管制度、内部管控和执行能力。

只有综合运用这些措施，才能够有效地控制操作风险。

三、信用风险3.1 风险识别与评估3.2 风险规避策略3.3 风险控制措施信用风险是指在交易过程中，由于交易方无法履行合同规定的义务而出现的风险。

交易方的信誉度是衡量信用风险的关键因素。

要控制好信用风险，必须首先了解客户的信用状况和交易过程中可能出现的风险。