第四章 财务预测与财务计划讲解
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财务的预测及计划(ppt 31页)
（）多种产品的加权平均边际贡献率 • = 各种产品的边际贡献之和/各种产品的销售收入之和 • =∑某产品的边际贡献率*某产品销售占总销售的比重 （）本量利图 （盈亏平衡分析 • 盈亏平衡点销售量和销售额 • 盈亏平衡点作业率 • 安全边际与安全边际率 • 安全边际率+盈亏平衡点作业率=1 • 销售利润率=安全边际率*边际贡献率 • 利润=安全边际*边际贡献（安全边际中的边际贡献等
数据编制。 • 现金预算一般由现金收入、现金支出、
现金多余或不足，以及资金的筹集与运 用等四个部分构成。 • 其基本关系如下：
四、财务预算的编制
• 1、现金预算（预计现金流量表）
•
期初现金余额
•
+ 现金收入
• 当期筹集前可得现金合计
•
－现金支出
• 现金多余（不足）
•
+资金得筹集（运用）
•
期末现金余额
• 13、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异 纸上画饼充饥，无补于事。Monday, December 21, 2020
21-Dec-2020.12.21
• 14、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自 己眷恋了。20.12.2105:22:0021 December 202005:22
• 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。12/21/
2020 5:22:00 AM05:22:002020/12/21
• 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。12/21/
谢 谢 大 家 2020 5:22 AM12/21/2020 5:22 AM20.12.2120.12.21
• 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。21-Dec-2021 December 202020.12.21
数据编制。 • 现金预算一般由现金收入、现金支出、
现金多余或不足，以及资金的筹集与运 用等四个部分构成。 • 其基本关系如下：
四、财务预算的编制
• 1、现金预算（预计现金流量表）
•
期初现金余额
•
+ 现金收入
• 当期筹集前可得现金合计
•
－现金支出
• 现金多余（不足）
•
+资金得筹集（运用）
•
期末现金余额
• 13、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异 纸上画饼充饥，无补于事。Monday, December 21, 2020
21-Dec-2020.12.21
• 14、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自 己眷恋了。20.12.2105:22:0021 December 202005:22
• 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。12/21/
2020 5:22:00 AM05:22:002020/12/21
• 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。12/21/
谢 谢 大 家 2020 5:22 AM12/21/2020 5:22 AM20.12.2120.12.21
• 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。21-Dec-2021 December 202020.12.21
财务预测与计划课件
第四章 财务预测与计划
学习目标
1、了解财务预测的目的及步骤、销售增长与外 部融资的关系以及全面预算的内涵及其分类；
2、掌握财务预测的销售百分比法； 3、理解内含增长率和可持续增长率计 算方法； 4、熟悉现金预算的编制方法。
03.04.2020
财务预测与计划课件
1
第四章 财务预测与计划
第一节 财务预测 第二节 增长率与资金需求
（接下页）
03.04.2020
财务预测与计划课件
11
第一节 财务预测
4．确定需要的外部筹资额
预计外部筹资额 = 预测年度增加资金（产）总需求－可
动用的金融资产 －预计保留盈余增加
▪ 根据上述介绍，在企业无可动用的金融资产时，外部筹资 额的计算公式可表示为：
M=(Sl —So)(A／So—B／So)—Sl PE ▪ 式中：M—预计需要追加的外部资金数量；A—基期随销售
03.04.2020
财务预测与计划课件
10
第一节 财务预测
3 ．预计留存收益增加额。 留存收益是公司内部融资来源。 预计留存收益增加 = 预计销售额×计划销售净利率 ×（1－股利支付率）
◆ 这里需要注意一个问题： ▪ 该留存收益增加额的计算方法隐含了一个假设：即计划
销售净利率可以涵盖增加的利息。在这个假设下，企业 通常可以先确定留存收益，然后确定借款的数额。
03.04.2020
财务预测与计划课件
4
第一节 财务预测
二、财务预测的步骤 ▪ 财务预测是进行财务决策和编制财务计划的依据。 ▪ 通常，财务预测的基本步骤是：
1．进行销售预测。财务预测的起点是销售预测。一般 情况下，财务预测把销售数据为已知数，作为财务预测 的起点。 2．估计需要的资产。 通常，资产是销售的函数。
学习目标
1、了解财务预测的目的及步骤、销售增长与外 部融资的关系以及全面预算的内涵及其分类；
2、掌握财务预测的销售百分比法； 3、理解内含增长率和可持续增长率计 算方法； 4、熟悉现金预算的编制方法。
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第四章 财务预测与计划
第一节 财务预测 第二节 增长率与资金需求
（接下页）
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第一节 财务预测
4．确定需要的外部筹资额
预计外部筹资额 = 预测年度增加资金（产）总需求－可
动用的金融资产 －预计保留盈余增加
▪ 根据上述介绍，在企业无可动用的金融资产时，外部筹资 额的计算公式可表示为：
M=(Sl —So)(A／So—B／So)—Sl PE ▪ 式中：M—预计需要追加的外部资金数量；A—基期随销售
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第一节 财务预测
3 ．预计留存收益增加额。 留存收益是公司内部融资来源。 预计留存收益增加 = 预计销售额×计划销售净利率 ×（1－股利支付率）
◆ 这里需要注意一个问题： ▪ 该留存收益增加额的计算方法隐含了一个假设：即计划
销售净利率可以涵盖增加的利息。在这个假设下，企业 通常可以先确定留存收益，然后确定借款的数额。
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第一节 财务预测
二、财务预测的步骤 ▪ 财务预测是进行财务决策和编制财务计划的依据。 ▪ 通常，财务预测的基本步骤是：
1．进行销售预测。财务预测的起点是销售预测。一般 情况下，财务预测把销售数据为已知数，作为财务预测 的起点。 2．估计需要的资产。 通常，资产是销售的函数。
第四章财务预测与规划.ppt
第四章 财务预测与规划
第四章 财务预测与规划
第一节 财务预测 第二节 利润规划 第三节 财务预算
第一节 财务预测
一、财务预测的意义与目的
（一）含义
财务预测：是财务管理人员以企业过去一段 时期财务活动的趋势性变化资料为依据，结合 企业现在面临和即将面临的各种微观和宏观变 化因素，运用统计和数学的定量分析方法，以 及预测人员的主观判断，对企业财务方面的未 来发展趋势及变化结果进行预计推断。
1144.21 492.3 319.42
资产（不包括应收账款）销售百分比=650/3000=21.67% 应付账款销售百分比=100/3000=3.33% 销售净利率=54/3000=1.8% 留存收益比率=50% 2019年留存收益增加额=3600 × 1.8%×50%=32.4 2019年预计资产总额= 3600 × （ 21.67%+ 10% ）+4
假设前提： （1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化。 （2）企业各项资产、负债和所有者权益结构已经最优。
销售百分比法下，企业需要追加的资金量的 基本计算公式为：
△F=K（A-L）-R
A——随销售收入变动成正比例变动的资产 项目基期金额。
资产项目与销售收入的关系一般分为三种情况：
一是随销售收入变动成正比例变动； 二是与销售收入变动没有必然因果关系； 三是与销售收入关系有多种可能。
L——随销售收入变动成正比例变动的负债 项目基期金额。
负债项目与销售收入的关系一般分为两种情况：
一是随销售收入变动成正比例变动； 二是与销售收入变动没有必然因果关系。
R表示预测年度增加的可以使用的留存收益， 在销售净利率、股利发放率等确定的情况下 计算得到。
1.根据销售总额确定融资需求
第四章 财务预测与规划
第一节 财务预测 第二节 利润规划 第三节 财务预算
第一节 财务预测
一、财务预测的意义与目的
（一）含义
财务预测：是财务管理人员以企业过去一段 时期财务活动的趋势性变化资料为依据，结合 企业现在面临和即将面临的各种微观和宏观变 化因素，运用统计和数学的定量分析方法，以 及预测人员的主观判断，对企业财务方面的未 来发展趋势及变化结果进行预计推断。
1144.21 492.3 319.42
资产（不包括应收账款）销售百分比=650/3000=21.67% 应付账款销售百分比=100/3000=3.33% 销售净利率=54/3000=1.8% 留存收益比率=50% 2019年留存收益增加额=3600 × 1.8%×50%=32.4 2019年预计资产总额= 3600 × （ 21.67%+ 10% ）+4
假设前提： （1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化。 （2）企业各项资产、负债和所有者权益结构已经最优。
销售百分比法下，企业需要追加的资金量的 基本计算公式为：
△F=K（A-L）-R
A——随销售收入变动成正比例变动的资产 项目基期金额。
资产项目与销售收入的关系一般分为三种情况：
一是随销售收入变动成正比例变动； 二是与销售收入变动没有必然因果关系； 三是与销售收入关系有多种可能。
L——随销售收入变动成正比例变动的负债 项目基期金额。
负债项目与销售收入的关系一般分为两种情况：
一是随销售收入变动成正比例变动； 二是与销售收入变动没有必然因果关系。
R表示预测年度增加的可以使用的留存收益， 在销售净利率、股利发放率等确定的情况下 计算得到。
1.根据销售总额确定融资需求
财务计划与预测
财务计划与预测财务计划与预测在企业经营中扮演着至关重要的角色。
它标志着企业对未来的规划和决策，并为企业的长期发展提供指导。
本文将探讨财务计划与预测的概念、重要性以及如何制定一个有效的财务计划与预测。
一、财务计划与预测的概念财务计划是指企业为达成既定目标而制定的财务目标、策略和行动计划。
它涵盖了企业在特定时间内的收入、支出、利润、现金流等方面的预测和规划。
财务预测是根据过去的经营数据、市场趋势、行业发展和经济状况等因素对未来的财务状况进行估计和预测。
二、财务计划与预测的重要性1. 提供决策依据：财务计划与预测为企业决策提供了重要的依据。
通过财务计划与预测，企业可以对未来的发展趋势进行预测和规划，从而制定相应的决策方案，减少盲目性和不确定性。
2. 调整经营策略：财务计划与预测可以帮助企业发现经营上的问题和潜在的风险，并及时进行调整和应对。
通过对财务数据的分析和比较，企业可以及时调整经营策略，提高经营效率和盈利能力。
3. 吸引投资者：一个合理、准确的财务计划与预测是吸引投资者和合作伙伴的重要条件之一。
投资者希望看到企业对未来的规划和发展前景，通过财务计划与预测可以向投资者展示企业的潜力和价值，增加投资的吸引力。
三、制定有效的财务计划与预测的步骤1. 收集和分析相关数据：首先需要收集和整理企业过去的财务数据以及市场、行业等方面的相关信息。
然后对这些数据进行分析，找出规律和趋势，为制定财务计划与预测提供依据。
2. 确定财务目标和策略：根据企业的发展方向和目标，制定具体的财务目标，并确定实现这些目标的策略和措施。
财务目标应该具体、可量化、可达成，并与企业整体发展目标相一致。
3. 制定财务预测和计划：在分析数据和确定目标的基础上，制定财务预测和计划。
财务预测应该包括收入、支出、利润、现金流等方面的预测，同时考虑不同的情景和假设，具备一定的灵活性和弹性。
4. 监测和调整：一旦制定了财务计划与预测，就需要不断地监测和调整。
财务预测和计划ppt课件
财务预测和计划
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公式：
可持续增长率基 销期 售销 增售 加额 额
留存率销售净利率 （1负债额/股东权益） 资产总额/销售额[收益留存比（ 率1负债/股东权益] ）
分子分母同时乘以售 （额 销/总资产额）：
可持续增长率
收益留存比（ 率净利润/销售额（ ）总资产/股东权益（）销售额/总资产额） 1收益留存比（ 率净利润/销售额（ ）总资产/股东权益（）销售额/总资产额）
（3） 如某一年的4比率一个或多个数值比上年下 降，则实际增长率就会低于上年的可持续增长 率
（4）4率中，销售净利率和资产周转率，体现企
业利用资产获取现金的能力，决定于企业的综
合实力，收益留存率和权益乘数是财务政策选
择的结果，取决于决策人对风险和收益的权衡。
财务预测和计划
18
第二节 利润规划与本量利分析
第四章财务预测和计划
财务预测和计划
1
第一节 财务预测
广义财务预测和狭义的财务预测 一、财务预测概述 二、财务预测的步骤 三、销售百分比法
财务预测和计划
2
（一）根据销售总额确定融资 需求
1.计算外部融资需求
外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预计股 东权益
2.计算预计股东权益
预计股东权益=上年末股东权益+预计股东权益增 加（留存收益增加）
财务预测和计划
15
假设：财务结构不变，即负债和所有者权益同比例增 加则有：
负债的增加=所有者权益增加额×（负债/股东权益）
=[留存率×（净利润/销售额）×（基期销售额+销售增
加额）] ×（负债/所有者权益）
(4)
将（2）（3）（4）代入（1）得：
第四章财务预测与财务计划
1.简单算术平均法
是将总体的各个数据之和除以总体数据点的个 数所得算术平均数，作为未来的预测值。
例：某企业上半年1至6月份的实际销售额分别 为280、 250、220、200、250、240，试求7 月份预测销售额(单位：万元)。
7月份预测销售额 =(280+250+220+200+250+240)÷6 =1440÷6 =240(万元)
(三)头脑风暴法---应遵循几条规定
不允许对别人的设想进行讨论; 不允许私下交换意见; 每个人发表意见时，其他人应全神贯注; 不允许提出集体或权威的看法，以免阻
碍个人的思考。
（四）算术平均法
算术平均法是求出一定观察期内时间序 列的算术平均数作为下期预测值的一种时 序预测法。 常用方法 简单算术平均法 加权算术平均法
(三)头脑风暴法---实施要点
①实施方法：采用会议形式； ②参加人员： 5—12人，会议参加人的地位最好是
同等的，以免一部分人被另一部分人的权威所慑 服； ③会议时间：60-120分钟； ④会议进行形式：由会议主持者说明要解决的主 题，然后所有到会人员充分发表自己的看法。有 时会议主题事先通知，有时则不通知，因为事先 通知使人有所准备，但又容易约束人的思想； ⑤创造气氛：可以考虑利用圆桌，使人感到人人 处于平等的地位，甚至在桌上放铭牌，给人以庄 重的感觉等.
评价和修正预测结果
合理
输出预测结果
不合理
四、财务预测方法
集合意见法
财 定性预测法 德尔菲法(专家意见法)
务 预
头脑风暴法
测 方
时间序列法
法
因果关系法
定量预测法
量本利分析法
销售百分比法
第四章 财务预测、计划和预算
第四章 财务预测、计划和预算
一、财务预测
（一）目的 预测未来的融资需求，制定融资计划。 （二）销售预测 （三）财务预测的销售百分比法 1、 预测留用利润 2、预测外部自由筹资额 原理 敏感资产：现金、应收帐款、存货、固定资产净值 敏感负债：应付帐款、应付费用
Байду номын сангаас
资产的增加=负债的增加+所有者权益的增加 =敏感负债自然增加+（外部债务融资+股权融 资）+留存收益增加 =外部融资额+敏感负债增加+留存收益增加 外部融资额=资产增加-敏感负债增加-留存收益增加
根据利润表，2009年净利润为196万元，预计股利支付率30％
公式计算
=敏感资产销售百分比×销售增加额 -敏感负债销售百分比×销售增加额 -计划销售额×销售净利率×（1-股利支付率）
外部融资额=资产增加-敏感负债增加-留存收益增加
股利 外部融资额 资产销售 敏感负债 1 增长率 销售 （ 1 ） 销售增加额 增长率 净利率 支付率 百分比 销售百分比
计划销售额 基期销售额 （ 1 增长率） 销售增加额 基期销售额 增长率
1 42.86% 65.72% 10.86% 5.6% 70% 41.79% 42.86%
外部融资额=1500×41.79%=626.85（万元）
（1）如果销售增加1000万元： 外部融资额=1000×37.22%=372.2 （2）假定销售增长7%：
【例题】课本162页的习题4－1A。
【财富之路】 宋 军——一个需要用倒立来读懂的企业家 2010年1月21日以“发展低碳经济、共建低碳中国”为主题的低碳中国论坛首届年 会今天在京召开，会议评选了首届“低碳中国企业领袖”，北京九汉天成公司董事长 宋军就是其中之一。 1962年出生、祖籍安徽、毕业于华东交通大学； 1984年至1993年哈尔滨铁路局房地处工作； 1993年至1995年供职于巨人集团企划院； 1995年创建北京九汉天成公司任董事长兼总裁； 1995年开始投身西部建设，投资控股内蒙古阿拉善苁蓉集团出任董事长； 2001年投资沙漠生态探险旅游，创建阿拉善九汉天成旅游开发公司兼任董事长 梦 想 宋军是1995年开始涉足西部的，那个时候还没有“西部开发”这个热得发烫的 字眼，是什么力量引领他踏上西部这块陌生而神奇的热土呢？说来或许有人不 信，在宋军自己看来，能够踏上西部这块热土是缘于冥冥中两个梦的指引。 梦一：“一个梦中的景况很美。有位须发皆白的道长引领我在空中飞呀飘呀，并告诉 我 将要看到圣景。低头看时只见在连绵的山间有十八个山涧，其间环绕着飘渺的白云和炊 烟 一样的东西，正是傍晚，景致在夕阳映照下非常壮观。道长说，这就是“胡笳十八拍” 的原 始出处。当时我很好奇炊烟是从哪里来的，想到下面去看个究竟，道长阻拦不住便叹到： 世人所见，逐其细部，失其大观，可悲可叹！”宋军说，醒来后一直有记日记习惯的他 把 这个梦境记了下来，不过当时并不知晓蔡文姬的悲苦身世和她所作的“胡笳十八拍”，
一、财务预测
（一）目的 预测未来的融资需求，制定融资计划。 （二）销售预测 （三）财务预测的销售百分比法 1、 预测留用利润 2、预测外部自由筹资额 原理 敏感资产：现金、应收帐款、存货、固定资产净值 敏感负债：应付帐款、应付费用
Байду номын сангаас
资产的增加=负债的增加+所有者权益的增加 =敏感负债自然增加+（外部债务融资+股权融 资）+留存收益增加 =外部融资额+敏感负债增加+留存收益增加 外部融资额=资产增加-敏感负债增加-留存收益增加
根据利润表，2009年净利润为196万元，预计股利支付率30％
公式计算
=敏感资产销售百分比×销售增加额 -敏感负债销售百分比×销售增加额 -计划销售额×销售净利率×（1-股利支付率）
外部融资额=资产增加-敏感负债增加-留存收益增加
股利 外部融资额 资产销售 敏感负债 1 增长率 销售 （ 1 ） 销售增加额 增长率 净利率 支付率 百分比 销售百分比
计划销售额 基期销售额 （ 1 增长率） 销售增加额 基期销售额 增长率
1 42.86% 65.72% 10.86% 5.6% 70% 41.79% 42.86%
外部融资额=1500×41.79%=626.85（万元）
（1）如果销售增加1000万元： 外部融资额=1000×37.22%=372.2 （2）假定销售增长7%：
【例题】课本162页的习题4－1A。
【财富之路】 宋 军——一个需要用倒立来读懂的企业家 2010年1月21日以“发展低碳经济、共建低碳中国”为主题的低碳中国论坛首届年 会今天在京召开，会议评选了首届“低碳中国企业领袖”，北京九汉天成公司董事长 宋军就是其中之一。 1962年出生、祖籍安徽、毕业于华东交通大学； 1984年至1993年哈尔滨铁路局房地处工作； 1993年至1995年供职于巨人集团企划院； 1995年创建北京九汉天成公司任董事长兼总裁； 1995年开始投身西部建设，投资控股内蒙古阿拉善苁蓉集团出任董事长； 2001年投资沙漠生态探险旅游，创建阿拉善九汉天成旅游开发公司兼任董事长 梦 想 宋军是1995年开始涉足西部的，那个时候还没有“西部开发”这个热得发烫的 字眼，是什么力量引领他踏上西部这块陌生而神奇的热土呢？说来或许有人不 信，在宋军自己看来，能够踏上西部这块热土是缘于冥冥中两个梦的指引。 梦一：“一个梦中的景况很美。有位须发皆白的道长引领我在空中飞呀飘呀，并告诉 我 将要看到圣景。低头看时只见在连绵的山间有十八个山涧，其间环绕着飘渺的白云和炊 烟 一样的东西，正是傍晚，景致在夕阳映照下非常壮观。道长说，这就是“胡笳十八拍” 的原 始出处。当时我很好奇炊烟是从哪里来的，想到下面去看个究竟，道长阻拦不住便叹到： 世人所见，逐其细部，失其大观，可悲可叹！”宋军说，醒来后一直有记日记习惯的他 把 这个梦境记了下来，不过当时并不知晓蔡文姬的悲苦身世和她所作的“胡笳十八拍”，
财务预测和预算
财务预测和预算随着现代企业的发展壮大，对于财务管理的要求也越发严格。
财务预测和预算作为企业财务管理中不可或缺的重要环节，对于企业的长远发展起着至关重要的作用。
本文将从财务预测和预算的定义、意义、编制方法以及实施过程等方面进行论述。
## 一、财务预测的定义与意义财务预测指的是根据企业的历史财务数据和市场环境的变化趋势，对未来一定时期内的财务状况进行合理、准确的预估和预测。
其意义在于帮助企业制定科学的财务目标和计划，为企业的决策提供参考依据，降低财务风险，提升经营效益。
财务预测的主要目标包括：1. 判断企业的盈利能力和偿债能力，为企业的资金投入和融资提供依据；2. 评估企业的现金流动状况，制定科学的资金筹措计划，避免资金短缺或闲置；3. 预判市场环境的变化和竞争态势，制定应对策略，提高企业的市场竞争力；4. 为企业的经营决策提供参考，如业务拓展、产能规划、生产调度等。
## 二、财务预算的定义与编制方法财务预算是对企业在一定时期内进行预测和计划的资金分配和使用状况进行详细规划，以实现预期财务目标的过程。
它是财务预测的延伸和细化，通过预算编制将财务目标具体化，为企业实现长远增长提供指导。
财务预算的编制方法通常包括以下步骤：1. 收集和分析历史财务数据，理解企业的财务状况和市场环境；2. 制定财务目标，明确企业的经营策略和发展方向；3. 根据财务目标，制定各项预算指标，包括销售预算、成本预算、资本预算、现金流量预算等；4. 编制财务预算表，将各项预算指标以表格形式展现，清晰明了；5. 审核和调整预算计划，确保其合理性和可行性；6. 分配和执行预算，严格按照预算计划进行资金使用和控制；7. 监控和评估预算执行情况，及时调整预算计划，提高财务管理的灵活性。
## 三、财务预测和预算的实施过程财务预测和预算的实施过程是一个动态的过程，需要不断地监控和调整。
以下是财务预测和预算的实施步骤：1. 制定年度财务计划：企业在每个财务年度开始前，应根据市场环境和企业发展需求，制定下一年度的财务计划。
财务管理中的财务规划与预测
财务管理中的财务规划与预测在财务管理领域中，财务规划与预测是至关重要的工具。
它们帮助企业评估当前财务状况，并制定未来的财务目标和策略。
本文将深入探讨财务规划与预测的概念、方法以及在实践中的应用。
一、财务规划财务规划是指根据企业的战略目标，制定与之相适应的财务目标和策略的过程。
其核心是确保企业在未来能够获得足够的资金支持，并为投资决策提供依据。
一个好的财务规划可以帮助企业提高效率、降低成本、优化资源配置，并为未来的发展奠定基础。
1. 财务规划的重要性财务规划对企业的发展至关重要。
首先，它可以帮助企业预测未来的财务需求，保证企业在合适的时间获得足够的资金支持。
其次，它可以帮助企业避免财务风险，提前做好应对措施。
最后，财务规划还可以帮助企业提高决策的准确性和可行性，促进企业的可持续发展。
2. 财务规划的步骤财务规划的过程可以分为以下几个步骤：2.1 分析当前财务状况：企业需要对当前的财务状况进行全面的分析，包括资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表的详细浏览。
通过分析这些数据，企业可以了解到自己的财务状况，从而为制定未来的财务目标和策略提供依据。
2.2 制定财务目标：在了解了当前财务状况的基础上，企业需要制定明确的财务目标。
财务目标应该与企业的战略目标相一致，并且具体、可衡量。
例如，企业可以设定增长率、盈利能力、偿债能力等方面的目标。
2.3 制定财务策略：一旦财务目标确定，企业需要制定相应的财务策略。
财务策略包括资金筹集、投资决策、风险管理等方面的内容。
企业应该根据自身状况和目标来制定适合的策略，并确保其可行性和有效性。
3. 财务规划的工具和方法在财务规划中，有许多工具和方法可以帮助企业进行决策和分析，如财务比率分析、资金预算、财务模型等。
3.1 财务比率分析：财务比率分析可以帮助企业了解自身的财务状况，包括偿债能力、盈利能力、流动性等方面。
通过对比率的计算和比较，企业可以评估自己的财务绩效，并做出相应的调整。
财务预测与计划ppt课件
财务预测与计划
2
第一节 财务预测
• 财务预测是指估计公司未来的融资需求，即融 资需求预测。
• 一、财务预测的目的及步骤 • 二、销售百分比法 • 三、财务预测的其他方法
财务预测与计划
3
一、财务预测的目的及步骤
• （一）财务预测的目的 • 财务预测是融资计划的前提。 • 财务预测有助于改善投资决策。 • 预测的真正目的是有助于应变。
• 在已知某项目与销售额的比率固定不变的条件 下，可以运用销售百分比法，预测该项目未来 在一定销售额下的资金需要量。
财务预测与计划
6
二、销售百分比法
• 优点：易于使用，能够为财务管理提供短期预 计的资金需要量数据。
• 缺点：如果有关的固定比率不符合实际，将产 生错误的预测结果。
• 适用于企业的外部筹资需求预测。
• 线性回归分析法是假定资金需要量与营业业务 量之间存在线性关系，根据有关历史资料，以 回归直线方程确定参数，从而预测资金需要量 的方法。其预测模型是：
•
y=a+bx
• 式中：y—资金需要量 a—不变资金
•
b—单位业务量所需要的变动资金
•
x—业务量
财务预测与计划
15
三、财务预测的其他方法
• 将企业资金分为不变资金和变动资金，再预测 资金需要量，主要有两种形式：
财务预测与计划
4
一、财务预测的目的及步骤
• （二）财务预测的步骤 • 1、销售预测 ：是财务预测的基础和出发点。 • 2、估计需要的资产 。 • 3、估计各项费用和保留盈余 。 • 4、估计所需外部融资。
财务预测与计划
5
二、销售百分比法
• 销售百分比法是根据各个项目与销售额之间的 比例关系，考虑预计销售额变动情况，预测资 金需要量的方法。
财务规划预算和预测
预测
判断预测：这种方法基于专家或管理者的判断和经验进 行预测。例如，管理者可能根据他们的市场感知、竞争
情况等信息，判断未来的销售增长将在7%至12%之间
机器学习预测：这种方法使用算法和统计模型来预测未 来结果。随着数据的增加和算法的改进，机器学习预测
在很多领域已经表现出极高的准确性和价值
预测
以上就是财务规划、预算和预测的主要 内容。在进行财务规划、预算和预测时 ，需要综合考虑各种因素，使用合适的 方法，并根据实际情况进行调整
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实施和监控：将预算转化为实际行动，如通过预算审批、采购申请 等。同时，要对预算的实施情况进行监控，及时发现和解决问题
预测
预测
预测是估计未来事件或趋势的过程。在财务领域，预测可能涉及到对未来收入 、支出和现金流的估计。以下是一些常用的预测方法
因果关系预测：这种方法假设未来的结果取决于过去和现在的因素。例如 ，如果过去两年每季度销售额都在增加，我们可以预测未来一季度的销售 额将继续增加 时间序列预测：这种方法假设未来的结果将遵循过去的数据模式。例如， 如果过去三年的年度销售增长都在10%左右，我们可以预测未来一年的销售 增长也在10%左右
设定目标、修改投资策略或调整预算等
实施策略
将财务策略转化为具体的行动，如 签署贷款协议、购买或出售资产等
目标设定
明确组织或个人的财务目标。这些 目标可以是长期的，如实现财富积 累，也可以是短期的，如满足现金 流需求
制定策略
基于目标和现状的分析，制定实现 目标的财务策略。这可能包括投资
决策、融资决策或经营决策等
财务规划、预算和预测
-
财务规划 预算 预测
第四章财务预测与计划
例1 某企业只生产A产品，单价为10万元/件，单 位变动成本为6万元/件，固定成本为40 000万元。 20×4年生产经营能力为12 500件。 要求：(1)计算边际贡献指标。
(2)计算营业利润。 (3)计算变动成本率。 (4)验证边际贡献率与变动成本率旳关系。
解：(1) 全部贡献边际指标如下： 单位贡献边际＝10-6＝4(万元/件) 边际贡献＝4×12 500＝50 000(万元)
留存收益增长＝估计销售额×销售净利率×(1－股利支付率）
假定股利支付率为30%，销售净利率为4.5% 留存收益增长=4000×4.5%×(1-30%)=126万元
• 资产: • 流动资
产 • 长久资
产 • 资产合计
• 负债: • 短期借
款 • 应付票
据
上年期末 占销售额百分 本年计划
实际
比(3000万元) (4000万元)
第二节 利润规划 一、 本量利(cost-volume-profit)旳相互关系 1.利润＝销售收入－总成本
＝销售收入－（单位变动成本×销量+固定成本） ＝（单价－单位变动成本）×销量-固定成本
固定成本 利润 销量＝ 单价－单位变动成本
2.边际贡献(contribution margin) ＝销售收入－变动成本
单位边际贡献＝单价－单位变动成本 3.边际贡献率=边际贡献/销售收入
=单位边际贡献/单价
变动成本率=变动成本/销售收入 =单位变动成本/单价
变动成本率+边际贡献率＝1
边际贡献=销售收入－变动成本 =单位边际贡献×销售量 =销售收入×边际贡献率 =固定成本＋利润
利润=(单价-单位变动成本)销量-固定成本 =边际贡献-固定成本 =销售收入*边际贡献率-固定成本 =销量*单位边际贡献-固定成本 =安全边际*边际贡献率
财务管理课件财务预测和预算
财务管理课件财务预测 和预算
2020/12/22
财务管理课件财务预测和预算
பைடு நூலகம்
•四、销售百分比法 •运用销售百分比法预测资金的步骤如下： •1．分析销售收入与资产负债表各项目之间的关系 •2．确定销售收入与资产、负债的百分比 •某项流动资产与销售收入的比例＝某项流动资产额÷当年 销售收入总额 •某项流动负债与销售收入的比例＝某项流动负债额÷当年 销售收入总额 •3．计算内部融资数额 •4．计算外部筹资额
财务管理课件财务预测和预算
•二、现金预算的编制 • 现金预算也称现金收支预算，它是以业务预算和特种 决策预算为基础而编制的反映现金收支情况的预算。 •（一）销售预算 • 销售预算是在销售预测的基础上，根据年度目标利 润所确定的销售量和销售额来编制的，它主要包括销售 量、销售单价和销售收入三部分组成。 •（二）生产预算 • 生产预算是安排预算期内生产规模的计划，确定预 算期内产品生产的实际数量及其分布情况，为进一步编 制成本和费用预算提供依据。
•5．定期预算
• 企业的业务预算和财务预算通常是定期编制的，其优点 是与会计年度相符，这便于预算执行结果的考核与评价。
•6．滚动预算
• 其基本特点是预算期连续不断变动，但始终保持一定期 限。若限期为一年，凡预算执行完一个月后，即根据前一个月 的经营成果，并结合执行中的新情况，对剩余11个月加以修订， 并自动后续一个月，重新编制新一年的预算，这样逐期向后滚 动，连续不断地以预算形式规划未来的经营活动。
财务管理课件财务预测和预算
•(四)财务预算编制的方法
• 企业财务预算可根据不同的预算情况，分别采用固定 预算、弹性预算、零基预算、定期预算和滚动预算等方法。
•1．固定预算
•2．弹性预算
2020/12/22
财务管理课件财务预测和预算
பைடு நூலகம்
•四、销售百分比法 •运用销售百分比法预测资金的步骤如下： •1．分析销售收入与资产负债表各项目之间的关系 •2．确定销售收入与资产、负债的百分比 •某项流动资产与销售收入的比例＝某项流动资产额÷当年 销售收入总额 •某项流动负债与销售收入的比例＝某项流动负债额÷当年 销售收入总额 •3．计算内部融资数额 •4．计算外部筹资额
财务管理课件财务预测和预算
•二、现金预算的编制 • 现金预算也称现金收支预算，它是以业务预算和特种 决策预算为基础而编制的反映现金收支情况的预算。 •（一）销售预算 • 销售预算是在销售预测的基础上，根据年度目标利 润所确定的销售量和销售额来编制的，它主要包括销售 量、销售单价和销售收入三部分组成。 •（二）生产预算 • 生产预算是安排预算期内生产规模的计划，确定预 算期内产品生产的实际数量及其分布情况，为进一步编 制成本和费用预算提供依据。
•5．定期预算
• 企业的业务预算和财务预算通常是定期编制的，其优点 是与会计年度相符，这便于预算执行结果的考核与评价。
•6．滚动预算
• 其基本特点是预算期连续不断变动，但始终保持一定期 限。若限期为一年，凡预算执行完一个月后，即根据前一个月 的经营成果，并结合执行中的新情况，对剩余11个月加以修订， 并自动后续一个月，重新编制新一年的预算，这样逐期向后滚 动，连续不断地以预算形式规划未来的经营活动。
财务管理课件财务预测和预算
•(四)财务预算编制的方法
• 企业财务预算可根据不同的预算情况，分别采用固定 预算、弹性预算、零基预算、定期预算和滚动预算等方法。
•1．固定预算
•2．弹性预算
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第一节财务预测
一、财务预测的意义 二、财务预测的分类 三、财务预测的程序 四、财务预测的方法
一、财务预测的意义
(一)财务预测的概念 所谓财务预测，是根据历史资料、依据现
实条件、运用特定的方法对企业未来的财 务活动和财务成果所做出的科学预计和测 算。它是一种涉及财务未来和不肯定性的 特殊财务分析。
1.简单算术平均法
是将总体的各个数据之和除以总体数据点的个 数所得算术平均数，作为未来的预测值。
例：某企业上半年1至6月份的实际销售额分别 为280、 250、220、200、250、240，试求7 月份预测销售额(单位：万元)。
7月份预测销售额 =(280+250+220+200+250+240)÷6 =1440÷6 =240(万元)
一、财务预测的意义
(二)财务预测的作用
古语有言： “凡事预则立，不预则废”。一语道破，作 为财务管理的一个重要环节，财务预测在财务管理中的 地位与作用。财务预测的作用表现在以下几个方面：
第一，财务预测是进行财务决策的基础。 第二，财务预测是制定财务计划的前提。 第三，财务预测是组织企业财务活动的必
(二)集合意见法
集合意见法是将与预测内容有关的人员集中起 来进行讨论，每个人提出自己的预测意见，由 决策者集中起来，并根据每个人的身份、工作 性质、发表意见的权威性等因素，对各种意见 进行分析整理，最后汇总为一个集体的预测意 见作为结论。
优点：这种方法的好处是相互启发，互为补充， 简便易行，没有复杂的运算。
进行实际预测
评价和修正预测结果
合理
输出预测结果
不合理
四、财务预测方法
集合意见法
财 定性预测法 德尔菲法(专家意见法)
务 预
头脑风暴法
测 方
时间序列法
法
因果关系法
定量预测法
量本利分析法
销售百分比法
四、财务预测方法
简单算术平均法
时 算术平均法 间
加权算术平均法
序 移动平均法 一次移动平均法
列
二次移动平均法
(一) 德尔菲法 (专家意见法)
优点：专家意见法可以消除预测过程中相互间 心理上的影响，避免某些权威人士的意见左右 一切，使每个专家都能够独立发表意见，畅所 欲言。
缺点：此法得出的预测值也是靠主观判断，专 家如选择得不合适，预测也很难准确。另外， 往返数次也比较费时间。
使用范围：它一般用于中长期问题的预测。
第四章 财务预测与财务计划
第一节 财务预测 第二节 财务计划
内容提示
从财务管理的环节或方法上看，财务预 测是财务决策的基础，财务计划是财务决 策的具体化，亦即财务预测与财务计划在 企业财务管理中处于非常重要的地位。本 章就财务预测和财务计划的原则、程序方 法等方面进行全面阐述，使学习者掌握其 基本原理及操作技能。
要条件。
一、财务预测的意义
注意：财务预测的局限性 ①预测的准确性有时难以把握，尤其对那
些不可控因素的突发性变化； ②限制预测准确性的因素多，人们对事物
认识有时滞后，受预测工作人员的工作水 平、认识问题的能力等影响较大。
二、财务预测的分类
1.按财务预测的内容分类 资金预测
成本费用预测 销售利润预测 2.按财务预测期限长短分为 长期财务预测 中期财务预测 短期财务预测。
1.简单算术平均法
优点：此法简单、直观； 缺点：由于它把各个时期的诸因素平均化，
把近期影响与远期影响等同化，因此在一 定程度上影响预测的准确度； 适用范围：预测变化程度不大的财务事项。
2.加权算术平均法
在对一组观察值欲求平均值时，有时各个 观察值的重要性不同，于是需要对每个观 察值按其重要性给定一个权数，然后求出 加权算术平均数，作为下期的预测值。
(三)头脑风暴法---实施要点
①实施方法：采用会议形式； ②参加人员： 5—12人，会议参加人的地位最好是
同等的，以免一部分人被另一部分人的权威所慑 服； ③会议时间：60-120分钟； ④会议进行形式：由会议主持者说明要解决的主 题，然后所有到会人员充分发表自己的看法。有 时会议主题事先通知，有时则不通知，因为事先 通知使人有所准备，但又容易约束人的思想； ⑤创造气氛：可以考虑利用圆桌，使人感到人人 处于平等的地位，甚至在桌上放铭牌，给人以庄 重的感觉等.
二、财务预测的分类
1.按财务预测的内容分类 资金预测
成本费用预测 销售利润预测 2.按财务预测期限长短分为 长期财务预测 中期财务预测 短期财务预测 3.按财务预测的方法分为 定性财务预测 定量财务预测
三、财务预测的程序
确定预测目标
制定预测计划
收集、整理信息资料
(三)头脑风暴法---应遵循几条规定
不允许对别人的设想进行讨论; 不允许私下交换意见; 每个人发表意见时，其他人应全神贯注; 不允许提出集体或权威的看法，以免阻
碍个人的思考。
（四）算术平均法
算术平均法是求出一定观察期内时间序 列的算术平均数作为下期预测值的一种时 序预测法。 常用方法 简单算术平均法 加权算术平均法
适用范围：对成立不久、缺乏历史资料的企业 来讲，此法值得采纳。
(三)头脑风暴法
头脑风暴法是1939年美国人奥斯本首先 提出的。当时他为了能提出更好的公司广 告方案而首创了这一方法，并在1953年 将该法丰富和理论化。
这种方法的基本点可以归为“开动脑筋、 互相启发、集思广益”。
由于头脑风暴法尊重集体智慧，所以在企 业界受到普遍重视.
法 指数平滑法
一元线性回归法
因 线性回归法 二元线性回归法
果 关
多元线性回归法系源自一元非线性回归法法 非线性回归法 多元非线性回归法
(一) 德尔菲法 (专家意见法)
此法是通过向企业外若干选定的专家(一般不少 于15人)邮寄背景材料和预测意见表，请这些专 家背对背地对需要预测的问题提出意见，并按 规定时间将预测表返回。经过汇总归纳后，再 回寄给各专家，专家们也可索要补充背景材料， 以便进一步修正预测。如此反复数次，直至专 家们的意见大致趋于一致时，即可依此结果作 为预测结论。故又称专家意见法。这种方法较 多地运用于发展新产品和市场动态变化的财务 预测。