财务预测与计划
财务预测与分析计划
财务预测与分析计划一、引言财务预测与分析计划是企业管理中至关重要的一项工作。
通过对财务数据的分析和预测，企业可以更好地了解自身的财务状况和发展趋势，从而制定合理的经营策略和决策，提高利润率和管理效益。
本文将介绍财务预测与分析计划的概念、重要性以及如何制定一个有效的计划。
二、财务预测与分析计划的概念财务预测与分析计划是一种预测和分析企业未来财务状况和经营绩效的方法。
通过对历史财务数据和市场趋势的分析，结合内外部环境的变化，预测未来的盈利能力和风险情况。
同时，财务分析则是通过对财务报表和指标的解读和比较，评估企业的经营状况和财务健康度。
三、财务预测与分析计划的重要性1. 提供决策支持：财务预测与分析计划可以为企业管理层提供重要的决策支持，帮助他们预见未来的发展趋势，制定合理的经营策略和投资决策。
2. 发现问题和风险：通过对财务数据的分析，可以及早发现财务问题和风险，及时采取对策，避免潜在的经营风险和财务危机的发生。
3. 评估经营状况：财务分析可以评估企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等各个方面的经营状况，为企业改进经营管理提供参考依据。
4. 吸引投资者和债权人：一个有良好财务预测与分析计划的企业可以提高投资者和债权人的信任度，增加融资渠道和降低融资成本。
四、制定有效的财务预测与分析计划的步骤1. 收集与整理财务数据：首先，企业应当收集和整理过去几年的财务数据，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
这些数据将用于分析和预测未来的财务状况。
2. 分析历史数据：基于历史数据，进行财务比率分析、趋势分析等手段，评估企业财务状况的发展趋势和问题所在。
3. 考虑外部环境：企业需要考虑各种外部因素对财务状况的影响，如宏观经济环境、行业竞争状况、政策法规等。
4. 制定财务指标和目标：根据分析结果和经营目标，制定一系列合适的财务指标和目标，比如销售额增长率、利润率、偿债能力等。
5. 选择合适的预测方法：根据数据的特点和预测的目标，选择合适的预测方法，如趋势分析、回归分析、时间序列分析等。
制定企业的财务分析与预测方案
制定企业的财务分析与预测方案随着经济的发展和竞争的加剧，企业在决策过程中需要准确的财务分析与预测来衡量自己的财务状况和未来的发展趋势。
本文将从财务分析和财务预测两个方面，为企业制定一套完整的方案，以帮助企业评估自身的财务健康状况和未来发展的可行性。
一、财务分析方案1. 资产负债表分析资产负债表是用于衡量企业资产、负债和净资产状况的重要工具。
通过对资产负债表的分析，可以评估企业的资金结构、偿债能力和财务风险。
具体包括以下几个方面的分析：- 资金结构分析：计算资产负债表中的长期债务比例和短期债务比例，评估企业的偿债能力和融资结构。
- 资产负债表比例分析：计算并比较企业的各项资产与负债之间的比例关系，评估企业的资产配置和负债风险。
- 流动性分析：通过计算企业的流动比率、速动比率等指标，评估企业的偿债能力和应对风险的能力。
2. 利润表分析利润表是用于衡量企业经营活动结果的重要工具。
通过对利润表的分析，可以评估企业的盈利能力、成本管理能力和经营效率。
具体包括以下几个方面的分析：- 盈利能力分析：计算企业的毛利率、净利率等指标，评估企业的盈利水平和盈利能力。
- 成本结构分析：分析企业的主要成本构成和成本控制情况，评估企业的成本管理能力和效率。
- 经营效率分析：计算企业的资产周转率、销售增长率等指标，评估企业的经营效率和市场竞争力。
3. 现金流量表分析现金流量表是用于衡量企业现金流动情况的重要工具。
通过对现金流量表的分析，可以评估企业的现金流入和流出状况，以及现金的运用情况。
具体包括以下几个方面的分析：- 现金流入分析：分析企业的主要现金流入来源，评估企业的销售情况和资金回收能力。
- 现金流出分析：分析企业的主要现金流出项，评估企业的成本支出和运营资金需求。
- 现金运用分析：评估企业的现金运用情况，包括投资活动、融资活动和经营活动对现金流的影响。
二、财务预测方案1. 销售预测根据过去的销售数据，结合市场趋势和竞争情况，对未来一段时间内的销售进行预测。
计划、预算、预测三者的区别与联系
导读计划、预算、预测，三者的区别和联系是什么？计划一般针对事项与活动而言，多用描述性语言，说明是否做、何时做。
预算则是计划的量化与细化，是数字化了的计划。
一般先有经营计划，后有财务预算。
预测是经济活动进行一段时间后，对结果的预估。
计划、预算、预测，这三个词会计人员并不陌生。
在做财务预算的时候，这三个词都绕不开。
乍一听，意思差不多，都是对尚未发生的行为进行规划与估量。
从这个角度看，这三个词是一样的，甚至有些时候可以通用。
站在财务工作的角度，三者的区别是什么呢？一、计划与预算的区别公司运营先有战略，再有目标，然后才会有服务于目标的计划。
计划一般是针对经济事项与活动而言的，多用描述性语言，说明是否做、何时做，一般没有金额的表述，如“明年计划开拓华东市场”。
预算则是计划的量化与细化，是数字化了的计划，说直白点就是要把计划货币化，如“拟投入人力成本300万元、宣传费用1000万元开拓华东市场”。
计划、预算、预测三者的区别与联系在我们编制年度财务预算时，先要有经营计划，后有财务预算。
这就好比说公司只有先确定了要做什么，才能匡算做这些事情要花多少钱。
二、预算与预测有何不同？预算与预测的区别在于，做出的时间点是不一样的。
预算往往在一项经济业务开展之前就要做出，它是零起点、全覆盖。
预测不同，它一般在经济事项已开展一段时间后再做出，是半路出家、后端覆盖。
这么说来，预测也可看作是半截子的预算。
最有说服力的数滚动预测，它是在有一段历史数据的基础上对未来做推演。
滚动预测也叫滚动预算，这两个互通的名字也说明了预测与预算确有共同点，但我觉得叫滚动预测更准确些。
三、预算与预测，考核以何为准在制定年度预算后，年中根据实际情况又做了预测。
预测结果与预算结果有较大差别，请问，对预算单位负责人的绩效考核该以预算结果为依据，还是该以预测结果为依据呢？人们常说，计划赶不上变化，因此调整预算会是预算管理的常态。
如果市场没有出现重大变化，组织机构未进行重大调整，绩效考核的依据应该是原预算目标。
财务预测和计划
（四）可持续增长率
1.企业实现增长方式： （1）依靠内部资金实现的增长-内含增长率 （2）依靠外部融资实现的增长 （3）平衡增长 2.可持续增长的含义： 3.假设条件
4.计算公式
销售增长一倍（在资产周转率不变的条件下）， 资产增长一倍（在资产负债率不变的条件下） 负债增长一倍，因此，净资产增长一倍，所 以销售和净资产同步增长。
第三节 财务预算
一、全面预算概述 （一）预算的含义 （二）内容
全面预算的内容
业务预算 全面 预算
财务预算
销售预算 生产预算 产品成本预算 成本预算
期间费用预算 资本预算 长期资金筹措预算 财务报表预算
二、现金预算的编制
（一）内容：现金收入 现金支出、现金的 多余或不足 、资金的筹措和运用
（二）编制程序
第四节 弹性预算
一、含义及特点 （一）含义：弹性预算，是指企业在不能准确预
测业务量的情况下，根据本量利之间有规律的 数量关系，按照一系列业务量水平编制的有伸 缩性的预算。 （二）特点 1.弹性预算是按一系列业务量水平编制的，从而 扩大了预算的适用范围。 2.需进行成本的不同性态分析，分类列示。 3.实际业务量水平的预算水平需用内插法求得。 三、弹性预算的表达方式
第一节 财务预测
广义财务预测和狭义的财务预测 一、财务预测概述 二、财务预测的步骤 三、销售百分比法
（一）根据销售总额确定融资 需求
1.计算外部融资需求
外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预 计股东权益
2.计算预计股东权益
预计股东权益=上年末股东权益+预计股东 权益增加（留存收益增加）
留存收益增加=预计销售额×销售净利率× （1-股利支付比率）
3.计算预计销售额下的资产和负债
创业计划书财务预测和分析
创业计划书财务预测和分析**财务预测和分析**一、财务预测：1、收入预测：我们的主要收入来源包括销售商品、服务费收入以及广告收入。
首先，我们预计第一年的销售额为50万元人民币，第二年增长至100万元人民币，第三年再增长至200万元人民币。
我们通过市场调研和分析，相信我们的产品和服务能够吸引足够的客户，实现这一目标。
其次，我们提供的服务包括定制化服务、咨询服务等，这将为我们带来额外的收入。
我们预计第一年的服务费收入为10万元人民币，第二年增长至20万元人民币，第三年增长至30万元人民币。
最后，我们将通过广告和合作推广的方式来获取广告收入。
我们预计第一年的广告收入为5万元人民币，第二年增长至10万元人民币，第三年增长至20万元人民币。
总体来说，我们预计第一年的总收入为65万元人民币，第二年为130万元人民币，第三年为250万元人民币。
2、成本及费用预测：我们的主要成本包括生产成本、人力资源成本、营销成本等。
首先，我们的生产成本主要包括原材料采购成本、生产设备维护成本等。
我们预计第一年的生产成本为20万元人民币，第二年增长至40万元人民币，第三年增长至60万元人民币。
其次，我们需要投入人力资源来支持公司的正常运营。
我们预计第一年的人力资源成本为10万元人民币，第二年增长至20万元人民币，第三年增长至30万元人民币。
最后，我们需要进行市场营销来宣传和推广我们的产品和服务。
我们预计第一年的营销成本为5万元人民币，第二年增长至10万元人民币，第三年增长至15万元人民币。
总体来说，我们预计第一年的总成本为35万元人民币，第二年为70万元人民币，第三年为105万元人民币。
3、盈利预测：根据以上的收入和成本预测，我们得出以下盈利情况：第一年：收入65万元-成本35万元=盈利30万元第二年：收入130万元-成本70万元=盈利60万元第三年：收入250万元-成本105万元=盈利145万元二、风险及对策：1、市场风险：市场竞争激烈，客户需求易受外部影响等。
创业计划书财务规划与预测
创业计划书财务规划与预测一、财务规划与预测在创业过程中，财务规划与预测是至关重要的一部分，它可以帮助创业者在经营过程中更好地掌握财务状况、制定合理的财务目标、合理分配经费等等。
本文将针对财务规划与预测进行详细介绍。
1. 资金需求在创业之初，创业者需要充分考虑资金需求。
资金需求主要包括启动资金、短期资金和中长期资金。
启动资金用于购买设备、租金支付、市场推广等，短期资金主要用于支付员工工资、材料采购等日常经营所需，中长期资金则用于扩大规模、技术升级等方面。
2. 资金来源资金来源主要包括自有资金、外部融资和股权融资。
自有资金是指创业者自己的一部分资金用于创业经营，外部融资则是指向银行、投资者等机构借款融资。
股权融资则是指创业者将一部分公司股份出售给投资者，以获取资金。
3. 财务目标在制定财务目标时，创业者需要考虑市场需求、行业趋势、公司规模等因素。
财务目标要具体清晰，可以是实现盈利、实现利润增长、实现销售增长等方面。
4. 赢利模式赢利模式是指公司的盈利方式，包括产品/服务销售、广告收入、会员收入、技术授权、特许经营等形式。
创业者需要根据公司的实际情况选择适合的赢利模式，确保公司的经济效益。
5. 预算与控制预算是指对公司财务情况进行预估和安排，包括成本、收入、支出等。
控制则是指对公司财务情况进行监控和调整，确保公司财务状况稳定。
创业者应该制定合理的预算和控制措施，及时调整经营策略，确保公司财务状况良好。
6. 风险管理在创业过程中，风险不可避免，创业者需要做好风险管理工作，确保公司的安全运作。
风险管理主要包括市场风险、经营风险、财务风险、人力资源风险等方面。
创业者要及时发现风险点，做好风险评估和风险预防，确保公司风险可控。
总结来说，财务规划与预测是创业过程中的一项重要工作，创业者需要充分考虑各个环节，制定合理的财务目标、预算和控制措施，做好风险管理工作，确保公司的可持续发展。
只有在财务规划与预测方面做到科学合理，才能为创业成功打下坚实基础。
会计师如何进行财务预测与规划
会计师如何进行财务预测与规划在现代商业环境中，财务预测和规划对于企业的成功至关重要。
作为一名优秀的会计师，了解如何进行财务预测和规划是必不可少的技能。
本文将介绍会计师如何进行财务预测与规划，以帮助企业做出明智的财务决策。
1. 分析历史数据财务预测的第一步是分析历史数据。
会计师应该仔细研究过去几年的财务报表，包括利润表、资产负债表和现金流量表。
通过对历史数据的分析，会计师可以了解企业的财务状况和趋势，并为未来的预测提供参考。
2. 考虑外部因素在进行财务预测时，会计师还需要考虑外部因素对企业财务状况的影响。
这些外部因素可能包括经济环境、市场竞争、政策法规等。
会计师应该密切关注这些因素，并将其纳入预测模型中，以更准确地预测企业的未来财务表现。
3. 制定预算财务规划的核心是制定预算。
预算是企业在一定时期内的财务目标和计划的总结和规划。
会计师应该与企业管理层合作，制定合理的预算，确保企业的财务目标与实际操作相一致。
预算可以帮助企业控制成本、优化资源配置，并为未来的决策提供依据。
4. 使用财务模型会计师在进行财务预测和规划时，可以使用各种财务模型来辅助决策。
例如，现金流量预测模型可以帮助企业预测未来的现金流入和流出情况，以确保企业有足够的流动资金。
利润模型可以帮助企业预测未来的盈利能力和利润增长潜力。
这些财务模型可以提供定量的数据支持，帮助会计师做出准确的财务预测和规划。
5. 定期监测与调整财务预测和规划并不是一次性的工作，而是一个持续的过程。
会计师应该定期监测企业的财务状况，并根据实际情况对预测和规划进行调整。
如果发现预测与实际存在较大差异，会计师应该及时分析原因，并调整预测和规划，以确保企业能够做出正确的决策。
总结：财务预测与规划是会计师重要的职责之一。
通过分析历史数据、考虑外部因素、制定预算、使用财务模型和定期监测与调整，会计师可以帮助企业做出准确的财务预测和规划，为企业的发展提供支持和指导。
财务预测和规划的成功与否，直接关系到企业的盈利能力和可持续发展，因此，会计师在这方面的工作至关重要。
财务预测与计划PPT课件
外部融资销售增长比 营业收入的增量 外部融资总量
25.85% (3000 10 %) 77.55 万元
规划方法 2：融资决定收入
营业收入增加幅度 资产增加规模 融资规模
如果外部融资为零：收入增长为内含增长率
无外发权益融资且满足以下5个条件：收入为可持续增长率 1. 保持目前的资本结构 2. 保持股利支付率 3. 债务是唯一的外部融资 4. 营业收入利润率保持不变 5. 资产周转率保持不变
已知营业收入增加量 计算外部融资额
外部融资额 ( 包括借款和权益融资， 不包括负债的自然增长
＝ 基期销售额 增长率 资产销售百分比
）
资产 增加量
－ 基期销售额 增长率 负债销售百分比
负债 增加量
－ 计划销售净利率 基期销售额 1＋增长率 1－股利支付率
例： 营业收入的增长率为 33.33%
二、财务预测的步骤 （一）销售预测
财务预测的起点是销售预测。
(二)估计需要的资产 通常，资产是销售的函数，可以根据历史数据可以分析 出该函数关系。根据销售量和资产销售函数，可以预测 所需资产的总量。某些流动负债也是销售的函数，可以 预测负债的自发增长，以减少企业外部融资的数量。
（三）估计收入、费用和保留盈余
销售利润 预率 计销（ 售 1-额 利润分） 配 6%1， 00， 000（ 01-60） % 2， 400（ 0 万） 元
3.预计外部权益融资量 = 40,588 －24,000 = 16,588 万元
计算深康佳公司99年的预计外部权益融资量-2
实例
① 销售收入预计增加17.6%,达到100亿元（现金） 。 ② 销售利润率为6% ③ 利润分配率改为 30%
外部融资额
财务预测和规划计划
财务预测和规划计划财务预测和规划计划是企业经营决策中至关重要的一环，通过对公司财务状况的合理预测和规划，能够帮助企业有效管理资金、优化利润和降低风险。
本文将探讨财务预测和规划计划的重要性、方法和实施步骤。
一、财务预测的重要性财务预测是企业决策的基础和核心，对于企业的长期发展具有重要的指导意义。
首先，财务预测可以帮助企业实现战略目标。
通过对未来一段时间内收入、成本和利润等财务数据进行预测，企业可以根据预测结果来制定相应的战略和目标，从而能够更好地实现企业的长期发展计划。
其次，财务预测可以帮助企业有效管理资金。
预测公司未来的现金流量情况和资金需求，可以帮助企业合理安排资金使用，避免出现资金短缺或过多闲置的情况，从而提高资金利用效率。
再次，财务预测可以帮助企业降低风险。
通过对市场、行业和经济环境的分析，结合公司自身的实际情况，预测公司的风险和挑战，从而可以采取相应的措施来降低风险，并制定灵活应对的策略。
二、财务预测的方法在进行财务预测时，可以采用多种方法和技术。
首先，可以通过趋势分析法。
这种方法主要通过对历史财务数据的分析，寻找历史数据的规律性变化趋势，从而预测未来一段时间内的财务状况。
其次，可以采用比率分析法。
这种方法通过对财务指标之间的关系和比例进行分析，从而对未来财务状况进行预测。
再次，可以采用预测模型法。
这种方法主要是通过建立预测模型，根据变量之间的关系，来预测未来的财务数据。
最后，可以采用专家判断法。
这种方法主要依靠企业内外的专家和经验人士进行判断和预测，通过专家的意见和判断来确定未来的财务状况。
三、财务规划计划的实施步骤财务规划计划是根据财务预测结果，制定适合企业实际情况的财务决策和措施，以实现公司的财务目标和战略。
实施财务规划计划需要以下步骤。
首先，确定公司的长期财务目标。
这一步骤是财务规划的起点，需要明确公司未来一段时间内的财务目标和定位。
其次，制定财务策略和计划。
根据公司的财务目标，制定相应的财务策略，包括经营、投资、融资等方面，并制定具体的财务计划和目标。
财务部工作计划：财务分析与预测
财务部工作计划：财务分析与预测2023年财务部工作计划：财务分析与预测随着经济的发展和市场的竞争越来越激烈，财务分析和预测显得极其重要。
作为一家公司的财务部门，我们的工作任务就是提供高质量的财务分析和预测，为公司的决策制定提供基础和指导。
一、财务分析财务分析是财务部门的核心业务之一，通过对物质财富和资金流动的分析，来评估和提高企业的经济绩效，为企业决策提供参考。
1. 经营成本管理成本管理是企业核心竞争力的体现，也是企业盈利能力的基石。
因此，我们将把重点放在成本管理上。
从成本结构的角度进行分析和改进，降低成本，提高效益，为公司在市场竞争中立于不败之地提供坚实保障。
2. 销售额分析通过对销售额的分析，我们可以更好地了解公司的销售情况，为公司的经营决策提供支持。
具体工作包括：分析销售额波动的原因，探讨如何调整销售策略，提高市场份额，查找销售业绩低迷的原因，寻找销售增长点，推进业绩增长。
3. 预算和实际情况对比财务预算的编制是财务分析的基础，监督实际经营成果与预算的差距分析。
通过对预算和实际情况的比较分析，发现问题，确定低效因素并加以改进，提高企业的绩效。
4. 资产负债表分析通过资产负债表分析，了解资产、负债、所有权以及公司的市值等相关信息，有针对性地推进企业的整体财务管理。
二、财务预测财务预测是指通过对过去和现在的财务情况进行分析，预测未来在一定时间期限内的收入、成本、利润和财务状况。
财务预测可以预测未来经济和财务发展趋势，为公司提供重要的决策依据。
1. 经济环境分析经济环境的变化是财务预测的重要因素之一，我们将对外部环境进行调研和分析，了解宏观经济和市场的状况，找出对企业财务情况影响较大的变化因素，为财务预测提供更加科学的依据。
2. 利润预测通过销售额、利润率等指标的分析和预测，预测企业未来的利润状况，有针对性地推进企业的盈利增长。
3. 资金流预测资金流对企业的经营活动尤为重要，我们将通过对预算和资金流动的分析，合理地预测未来资金流的情况，为企业未来的资金规划提供决策支持。
长期财务预测与财务知识计划分析ilbp.pptx
新增销售额=基期销售额×销售增长率……….②
①÷②
外部融资销售增长比
=经营资产销售%-经营负债销售%-计划销售净利率 X[（1+增长率）/增长率]X（1-股利支付率）
经营资产-经营负债
资金总需求量
估计各项费用、净利与保留盈余
内部资金来源
估计所需融资
外部融资需求
一、销售百分比法（短期预测）
销售百分比法是假定：
经营资产、经营负债
销售收入
间存在稳定的百分比关系，根据这种关系可以预计
经营资产、经营负债及所有者权益，进而预计资金
的需求。
1、 确定资产和负债的销售百分比
-
185 10.175
111 52.5
163.5
项目 期初现金余额 经营现金流入 经营现金流出 销售环节税金现
金流量 现金余缺 资金筹措与运用 取得借款 归还借款 借款利息 出售证券 购买证券 期末现金余额
一季度 21000 247500 261800 16500 -9800
11000
5000
6200
③现金余（缺）额= ① - ② ④余：运用 / 缺：筹集
在现金预算的编制中，应着重注意资金筹措和运用 部分。在此应注意以下几点：
①资金筹措与运用的方式有两种： 一是运用借款调整现金余缺， 二是利用有价证券调整现金余缺；
②各种借款通常按期初借款、期末还款来确 定借款期间，并据以计算借款利息； ③期末现金余额通常为企业最佳现金持有量， 并按“现金余缺”栏数字减“期末现金余额”栏 数字，进行资金筹措与运用； ④“现金收入”与“现金支出”栏的数字均来源 于各业务预算与专门决策预算。
财务管理 习题第 三 章财务预测与计划
第三章财务预测与计划（答案解析）一、单项选择题。
1.某企业2003年新增留存收益为300万元，所计算的可持续增长率为10％，若2004年不增发新股，且能保持财务政策和经营效率不变，预计2004年的净利润可以达到1210万元，则2004年的股利支付率为（）。
A.75.21％B.72.73％C.24.79％D.10％2.企业的外部融资需求的正确估计为（）。
A．资产增加—预计总负债—预计股东权益B．资产增加—负债自然增加—留存收益的增加C．预计总资产—负债自然增加—留存收益的增加D．预计总资产—负债自然增加—预计股东权益增加3.某企业上年销售收入为1000万元，若预计下一年通过膨胀率为5％，销售量增长10％，所确定的外部融资占销售增长的百分比为25％，则相应外部应追加的资金为（）万元。
A.38.75B.37.5C.25D.25.754.企业2002年的可持续增长率为10％，股利支付率为50％，若预计2003年不增发新股并保持目前经营效率和财务政策，则2003年股利的增长率为（）A．10％B．5％C．15％D．12.5％5.甲公司的变动资产销售百分比为50％，变动负债销售百分比为10％。
设甲公司的外部融资销售增长比大于0但不超过0.2，销售净利率为10％，股利支付率为30％，其他条件不变，则甲公司销售增长率的可能区间为（）。
A.0～20％B.21.21％～53.85％C.20％～53.85％D.0～21.21％6.下列表达式不正确的是（）。
A.实际增长需要资金＝实际销售/本年资产周转率B.持续增长需要资金＝可持续增长销售/上年资产周转率C.超常部分销售所需资金＝实际增长需要资金－持续增长需要资金D.持续增长需要资金＝可持续增长销售/本年资产周转率7.在计算可持续增长率时，下列说法不正确的是（）。
A.不增发新股，意味着股东权益本期增加等于本期形成的留存收益等于留存收益本期增加B.总资产周转率＝本期销售/平均总资产C.资本结构不变意味着资产负债率不变D.经营效率体现于资产周转率和销售净利率，财务政策体现于资产负债率和收益留存率二、多项选择题。
财务预测分析工作计划
财务预测分析工作计划一、引言财务预测分析是企业决策的重要依据，通过对历史财务数据的分析和对未来经济环境的预测，可以为企业制定科学、合理的财务战略提供有力支持。
本工作计划旨在明确财务预测分析的目标、方法、步骤和时间安排，以确保分析工作的高效、准确和顺利进行。
二、工作目标1. 制定科学、合理的财务预测分析模型，确保分析结果的准确性和可靠性；2. 及时发现潜在财务风险，为企业风险防控提供有力支持；3. 为企业制定长期财务战略提供决策依据。
三、工作内容与方法1. 数据收集与整理（1）收集企业历史财务数据，包括资产负债表、利润表、现金流量表等；（2）整理数据，确保数据准确性和完整性；（3）对数据进行初步分析，了解企业财务状况及发展趋势。
2. 财务预测分析模型建立（1）根据企业实际情况，选择合适的财务预测分析模型，如时间序列分析、回归分析等；（2）结合企业历史财务数据，对模型进行参数估计和验证；（3）根据验证结果，对模型进行优化和调整。
3. 预测分析（1）利用优化后的模型，对企业未来财务状况进行预测分析；（2）分析预测结果，识别潜在财务风险和机遇；（3）提出相应的财务战略建议。
4. 报告撰写与汇报（1）将分析过程和结果整理成书面报告，确保报告清晰、准确、易于理解；（2）向企业管理层汇报分析结果和建议，为决策提供支持。
四、时间安排1. 第一阶段（数据收集与整理）：XX年XX月XX日至XX月XX日；2. 第二阶段（财务预测分析模型建立）：XX年XX月XX日至XX月XX 日；3. 第三阶段（预测分析）：XX年XX月XX日至XX月XX日；4. 第四阶段（报告撰写与汇报）：XX年XX月XX日至XX月XX日。
五、资源保障与风险控制1. 资源保障（1）配备专业的财务分析师和数据处理人员；（2）提供必要的软件和硬件设备支持；（3）确保分析过程中所需的信息和数据可得。
2. 风险控制（1）加强对数据分析过程的监控和管理，确保分析结果的准确性和可靠性；（2）及时关注和分析宏观经济环境的变化，以应对外部不确定性因素对企业财务状况的影响；（3）定期对财务预测分析模型进行更新和优化，以适应企业发展和市场环境的变化。
财务数据分析与预测的个人工作计划三篇
财务数据分析与预测的个人工作计划三篇《篇一》作为一名财务分析师，我深知财务数据分析与预测对于企业的重要性。
它不仅能帮助企业了解自身的财务状况，还能预测未来的财务趋势，为企业决策有力的支持。
因此，我制定了这份个人工作计划，以确保我能有效地进行财务数据分析与预测工作。
我的主要工作内容将包括收集和整理财务数据、进行财务数据分析、建立财务预测模型以及撰写分析报告。
具体来说，执行以下任务：1.收集和整理财务数据：从企业的财务报表、银行账户、税务记录等渠道获取财务数据，并进行整理和归档，以便后续的分析工作。
2.进行财务数据分析：运用专业的财务分析工具和技术，对收集到的财务数据进行分析，包括计算财务比率、趋势分析、比较分析等，以揭示企业财务状况的本质。
3.建立财务预测模型：根据历史数据和业务计划，建立财务预测模型，预测企业未来的收入、成本、利润等关键财务指标，以便为企业决策依据。
4.撰写分析报告：根据分析结果，撰写详细的财务分析报告，包括财务状况、存在的问题和改进建议等，以便企业领导层能及时了解企业的财务状况。
按照以下步骤进行工作：1.数据收集与整理：预计耗时1周，完成数据的收集、整理和归档工作。
2.数据分析：预计耗时2周，运用专业的财务分析工具和技术，对收集到的财务数据进行分析。
3.建立财务预测模型：预计耗时1周，根据历史数据和业务计划，建立财务预测模型。
4.撰写分析报告：预计耗时1周，根据分析结果，撰写详细的财务分析报告。
在完成以上工作后，我希望能够通过这份工作计划，为企业有价值的财务分析与预测结果，帮助企业更好地了解自身的财务状况，制定合理的经营决策，从而实现企业的长期稳健发展。
1.数据收集与整理：每周一至周五，每天工作8小时，预计耗时1周。
2.数据分析：每周一至周五，每天工作8小时，预计耗时2周。
3.建立财务预测模型：每周一至周五，每天工作8小时，预计耗时1周。
4.撰写分析报告：每周一至周五，每天工作8小时，预计耗时1周。
财务预测与分析计划
财务预测与分析计划一、引言财务预测与分析计划是企业经营管理中极为重要的一环。
通过对财务数据的收集、整理和分析，可以帮助企业管理层制定合理的财务预测计划，并根据分析结果调整经营策略，以实现财务目标的持续增长。
本文将重点讨论财务预测与分析计划的步骤和方法，旨在提供一套完整而有效的指导方案。
二、财务预测计划的步骤1. 收集财务数据：首先，我们需要收集企业过去几年的财务数据，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
这些数据可以帮助我们了解企业的财务状况和经营情况，为后续的预测和分析提供基础。
2. 制定预测目标：在收集了足够的财务数据之后，我们需要制定明确的预测目标。
例如，年度销售额的增长率、净利润的增长目标等。
明确的预测目标可以帮助我们更有针对性地进行财务预测和分析。
3. 进行趋势分析：趋势分析是财务预测的基础，可以帮助我们了解企业过去几年的财务发展趋势。
通过对各项指标的变化情况进行分析，我们可以预测未来的发展趋势。
例如，销售额的年均增长率、利润率的变化等。
4. 进行比率分析：比率分析是财务分析的重要方法之一。
通过计算关键财务比率，如流动比率、资产负债比率和净资产收益率等，我们可以评估企业的财务健康状况，并预测未来的财务表现。
5. 制定财务预测计划：根据趋势分析和比率分析的结果，我们可以制定财务预测计划。
预测计划应考虑企业的经营环境和市场情况，合理预测未来一定时期内的销售额、成本、利润等指标，并制定相应的措施和目标。
三、财务分析计划的方法1. 横向分析法：横向分析法是对企业不同时期相同财务指标进行比较，以分析企业的财务变化情况。
该方法可以揭示企业财务状况的演变，帮助我们评估企业的财务稳定性和发展潜力。
2. 纵向分析法：纵向分析法是对企业不同财务指标在同一时间点上的变化情况进行比较和分析。
通过分析同一时间点上的财务数据，我们可以了解企业各项指标之间的关系，评估企业的财务结构和经营效益。
3. 比率分析法：比率分析法是通过计算财务比率来评估企业的财务状况和经营绩效。
财务现状及预测分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在全面分析公司当前财务状况，并对未来一年的财务趋势进行预测。
通过对公司财务报表的深入分析，结合宏观经济环境和行业发展趋势，为公司管理层提供决策依据。
二、公司简介（公司名称）成立于（成立年份），主要从事（主营业务）。
公司成立以来，凭借优秀的管理团队和先进的技术，不断发展壮大，已成为行业内的知名企业。
三、财务现状分析1. 盈利能力分析（1）营业收入分析（图表：营业收入趋势图）从图表可以看出，公司营业收入在近几年呈现逐年增长的趋势。
2019年营业收入为XX亿元，同比增长XX%；2020年营业收入为XX亿元，同比增长XX%；2021年营业收入为XX亿元，同比增长XX%。
（2）毛利率分析（图表：毛利率趋势图）从图表可以看出，公司毛利率在近几年波动较大。
2019年毛利率为XX%，2020年下降至XX%，2021年回升至XX%。
主要原因如下：- 原材料价格上涨：受国际市场影响，原材料价格波动较大，导致产品成本上升，毛利率下降。
- 市场竞争加剧：随着行业竞争的加剧，公司产品价格受到一定程度的挤压，毛利率下降。
（3）净利润分析（图表：净利润趋势图）从图表可以看出，公司净利润在近几年波动较大。
2019年净利润为XX亿元，同比增长XX%；2020年下降至XX亿元，同比下降XX%；2021年回升至XX亿元，同比增长XX%。
主要原因如下：- 营业收入增长：随着公司业务拓展，营业收入逐年增长，带动净利润增长。
- 成本控制：公司通过加强成本控制，降低生产成本，提高盈利能力。
2. 营运能力分析（1）应收账款周转率分析（图表：应收账款周转率趋势图）从图表可以看出，公司应收账款周转率在近几年波动较大。
2019年为XX次，2020年下降至XX次，2021年回升至XX次。
主要原因如下：- 销售策略调整：公司调整销售策略，加大现金销售力度，降低应收账款占比。
- 客户信用管理：公司加强客户信用管理，降低坏账风险。
财务预测方法设计计划
财务预测方法设计计划本次工作计划介绍：在当前经济环境下，公司需要精确的财务预测以支持决策制定和资源配置。
作为有着丰富经验的工作计划人员，我制定了“财务预测方法设计计划”，旨在为公司可靠的财务预测，帮助公司更好地应对市场变化。
该计划主要包括以下几个部分：1.数据收集与分析：与财务部门紧密合作，收集并整理公司过去的财务数据，包括营收、成本、现金流等。
通过数据分析，我们可以了解公司的财务状况和趋势，为预测依据。
2.建立预测模型：根据收集的数据和分析结果，设计并建立一个财务预测模型。
该模型将采用多种预测方法，包括时间序列分析、回归分析等，以确保预测结果的准确性和可靠性。
3.验证与调整：在建立预测模型后，与财务部门一起对模型进行验证和调整。
通过与实际数据的对比，我们可以评估模型的准确性，并根据需要进行调整，以提高预测的准确性。
4.实施与监控：一旦验证和调整完成，与财务部门合作实施预测模型，并定期监控预测结果与实际结果的差异。
如果出现较大的偏差，及时进行调整，以确保预测的准确性和可靠性。
通过实施本计划，我相信我们可以为公司更精确的财务预测，帮助公司更好地应对市场变化，实现可持续的发展。
以下是详细内容：一、工作背景随着市场竞争的加剧和外部经济环境的复杂性，公司面临着越来越多的不确定性。
准确的财务预测对于公司制定战略计划、配置资源和应对风险至关重要。
然而，目前公司的财务预测方法缺乏科学性和系统性，导致预测结果与实际结果存在较大偏差，影响了公司的决策效果和经营效益。
为了提高财务预测的准确性和可靠性，特制定本工作计划。
二、工作内容1.数据收集与分析：收集公司过去的财务数据，包括营收、成本、现金流等，并进行整理和分析。
通过深入了解公司的财务状况和趋势，为预测有力支持。
2.建立财务预测模型：根据收集的数据和分析结果，设计并建立一个财务预测模型。
该模型将采用多种预测方法，如时间序列分析、回归分析等，以确保预测结果的准确性和可靠性。
财务预测和预算规划
财务预测和预算规划在企业管理中，财务预测和预算规划是至关重要的工具。
通过对未来收入和支出的预测，企业可以制定合理的预算计划，以及提前做出相应的决策。
本文将探讨财务预测和预算规划的重要性，并介绍一些常用的方法和技巧。
一、财务预测的重要性财务预测是企业管理中的一项重要任务，它能够帮助企业预测未来的经营状况，并为其提供合理的决策依据。
下面是财务预测的几个重要方面：1. 提前发现风险和机会：通过对市场趋势和企业内部经营状况的分析，财务预测可以提前发现可能存在的风险和机会。
企业可以针对性地采取相应的措施，以降低风险或利用机会。
2. 有效控制成本：财务预测可以帮助企业合理规划各项支出，对成本进行有效控制。
通过预测未来的需求量和成本变化，企业可以制定合理的采购计划和成本控制措施，从而降低成本，提高利润。
3. 辅助决策制定：财务预测提供了重要的信息和数据，可以辅助企业管理层制定决策。
例如，预测未来的销售额和利润，可以帮助制定销售目标和市场推广策略；预测未来的资金需求，可以为企业融资提供依据。
二、财务预测的方法和技巧1. 历史数据分析法：这是一种常用的财务预测方法，通过分析历史数据的趋势，预测未来的经营状况。
例如，通过分析过去几年的销售额增长率，可以预测未来的销售增长趋势。
2. 比率分析法：比率分析是一种通过计算不同比率指标来预测未来财务状况的方法。
例如，通过计算资产负债比率、流动比率等指标，可以预测未来的资金需求和偿债能力。
3. 专家意见法：对于一些特殊的行业或特定项目，专家意见法是一种常用的预测方法。
通过请教相关专家或行业内的意见领袖，可以获取更准确的预测结果。
4. 现金流量预测法：现金流量预测是企业财务预测的一种重要手段，通过分析未来的现金流入和流出情况，可以预测企业的资金状况。
这对于企业的经营决策和资金筹备非常重要。
三、预算规划的重要性预算规划是财务预测的一个重要应用，它用于制定合理的预算计划和管理企业的财务资源。
会计工作中的财务预测与规划
会计工作中的财务预测与规划财务预测与规划在会计工作中起着至关重要的作用。
通过对未来收入和支出的预测，可以帮助企业做出明智的决策，并帮助企业规划未来的财务目标。
本文将探讨会计工作中的财务预测与规划的重要性以及一些常用的方法和工具。
第一部分：财务预测的重要性财务预测是指通过对企业未来的经济状况进行估计和分析，以便为企业制定正确的财务决策和规划提供依据。
财务预测的重要性主要体现在以下几个方面：1.决策指导：财务预测可以为企业提供重要的决策指导。
通过对未来收入和支出的预测，企业可以更好地制定投资计划、资金筹集计划以及预算安排等。
2.风险管理：财务预测可以帮助企业及时发现潜在的风险，并制定相应的风险管理策略。
通过对未来市场变化和经济环境的研究，企业可以做出相应的调整，降低风险。
3.利润优化：财务预测可以帮助企业确定最佳的利润目标，并制定相应的策略来实现利润最大化。
通过对市场和行业的分析，企业可以调整价格、控制成本，从而提高利润水平。
第二部分：财务预测的方法和工具在会计工作中，有多种方法和工具可用于进行财务预测。
以下是其中几种常用的方法和工具：1.趋势分析：趋势分析是通过对历史数据的分析，预测未来的趋势和变化。
通过对过去几年的财务数据进行分析，可以确定某个指标的增长趋势，并将其应用于未来的预测。
2.比率分析：比率分析是通过计算不同财务指标之间的比率，来评估企业的财务状况和趋势。
比如，利润率、流动比率、资产负债比率等都可以用于预测企业的未来财务状况。
3.财务模型：财务模型是通过建立数学模型，对未来的财务状况进行预测。
常见的财务模型包括现金流量预测模型、利润预测模型、资本预算模型等。
4.市场研究和行业分析：进行市场研究和行业分析可以了解市场趋势和行业动态，从而对未来的财务状况进行预测。
例如，研究竞争对手的财务表现和市场份额，可以预测企业的市场份额和销售额。
第三部分：财务规划的重要性财务规划是指通过对企业未来的财务状况和目标进行分析和规划，制定财务策略和措施，以实现企业的长远发展目标。
财务预测与融资计划范文
财务预测与融资计划范文一、引言财务预测与融资计划是企业发展过程中至关重要的一环。
通过对财务状况的预测和融资计划的制定，企业能够合理规划资金的使用，提高资金利用效率，为企业的持续发展提供稳定的资金支持。
二、财务预测1.资金流量预测资金流量预测是企业财务预测的基础。
通过对企业经营活动、投资活动和筹资活动的预测，可以预测未来一段时间内企业的资金流入流出情况。
在制定财务预算和融资计划时，资金流量预测为企业提供了重要的参考依据。
2.利润预测利润预测是企业财务预测的核心内容。
通过对销售收入、成本费用和利润率等因素的预测，可以预测企业未来一段时间内的盈利情况。
利润预测不仅可以帮助企业制定合理的财务预算，还可以评估企业的盈利能力和发展潜力，为融资计划的制定提供依据。
三、融资计划1.融资需求分析在制定融资计划前，企业需要对自身的融资需求进行全面的分析。
通过对企业发展阶段、项目需求、资金缺口等因素的分析，确定企业所需的融资额度和融资方式。
同时，还需要考虑融资成本、融资期限等因素，从而选择最适合企业的融资方式。
2.融资渠道选择根据融资需求的具体情况，企业可以选择不同的融资渠道。
常见的融资渠道包括银行贷款、发行债券、股权融资等。
企业需要综合考虑融资成本、融资周期、融资风险等因素，选择最合适的融资渠道。
3.融资方案制定在确定融资渠道后，企业需要制定具体的融资方案。
融资方案应包括融资金额、融资用途、融资期限、融资利率等关键信息。
同时，还需要考虑融资条件、担保要求、还款计划等具体细节，确保融资方案的可行性和合理性。
四、财务预测与融资计划的重要性财务预测与融资计划对企业具有重要的战略意义。
首先，财务预测可以帮助企业提前预判经营风险，制定合理的财务策略，避免资金短缺和财务危机。
其次，融资计划可以为企业提供充足的资金支持，促进企业的快速发展和扩大规模。
最后，财务预测与融资计划可以提高企业的信用度和声誉，增强企业的市场竞争力。
五、结论财务预测与融资计划是企业发展过程中不可或缺的重要环节。
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财务预测与计划财务预测与计划Pleasure Group Office【T985AB-B866SYT-B182C-BS682T-STT18】【最新资料，WORD文档，可编辑】第一节财务预测一、财务预测的含义与目的（了解）1.含义：估计企业未来融资需求2.目的：是融资计划的前提、有助于改善投资决策、有助于应变。
二、财务预测的方法（一）销售百分比法1.假设前提：企业的收入、费用、资产、负债与销售收入间存在稳定的百分比关系会计恒等式：资产 = 负债+所有者权益资金的占用资金的来源例：A公司2004年销售收入1000万，存货300万，应收账款500万，应付账款600万，预计2005年销售收入1200万。
预计的资产、负债为多少。
（假设销售百分比不变）预计资产＞预计负债+预计所有者权益需追加资金预计资产＜预计负债+预计所有者权益资金有剩余外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预计股东权益2.总额法基本步骤（1）区分变动性与非变动性项目。
教材P、66的例题假设前述第二章ABC公司下年预计销售4000万元，预测的步骤如下：1.确定销售百分比销售额与资产负债表项目的百分比，可以根据上年有关数据确定。
流动资产÷销售额=700÷3000×100%=%固定资产÷销售额=1300÷3000×100%=%应付款项÷销售额=176÷3000×100%=%预提费用÷销售额=9÷3000×100%=0。
3%要注意区分直接随着销售额变动的资产、负债项目与不随销售额变动的资产、负债项目。
不同企业销售额变动引起资产、负债变化的项目及比率是不同的。
就本例而言，流动资产和固定资产都随销售额变动，并假设正成比例关系；应付账款和预提费用与销售额成正比；对于其他的负债以及股东权益项目，则于销售无关。
表3-1（3）计算预计销售额下的资产、负债及所有者权益预计资产：变动性资产=预计销售收入×销售百分比非变动性资产：不变预计负债：变动性负债=预计销售收入×销售百分比非变动性负债：不变预计所有者权益:预计所有者权益=基期所有者权益+增加的留存收益增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×（1-股利支付率）（4）计算应追加的资金（测算融资需求）基本公式：外部融资需求=预计资产-（预计负债+预计所有者权益）3.增加额法基本公式：追加的外部融资=增加的资产-自然增加的负债-增加的留存收益其中：增加的资产=增量收入×变动性资产的销售百分比自然增加的负债=增量收入×变动性负债的销售百分比增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×（1-股利支付率）根据表3-1假设股利支付率为30%，销售净利率与上年相同（136÷300=%），则：留存收益增加=4 000×%×（1-30%）=126（万元）外部融资需求= （940+126）=2 =479（万元）融资需求=（%×100%）-（%×1 000）-[%×4 000×（1-30%）]=（万元）教材P、66的例题1.已知：某公司2002年销售收入为20000万元，销售净利润率为12%，净利润的60%分配给投资者。
2002年12月31日的资产负债表（简表）如下：资产负债表（简表）增设备一台，价值148万元。
据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。
假定该公司2003年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致。
要求：（1）计算2003年公司需增加的营运资金答案：计算2003年公司需增加的营运资金流动资产占销售收入的百分比=10000/20000=50%流动负债占销售收入的百分比=3000/20000=15%增加的销售收入=20000×30%=6000万元增加的营运资金=6000×50%-6000×15%=2100万元（2）预测2003年需要对外筹集资金量答案：预测2003年需要对外筹集资金量增加的留存收益=20000×（1+30%）×12%×（1-60%）=1248万元对外筹集资金量=148+2100-1248=1000万元（二）其他方法1.使用回归分析技术2.通过编制现金预算预测财务需求3.使用计算机进行财务预测例题：除了销售百分比法以外，财务预测的方法还有（）。
（2004年）A.回归分析技术B.交互式财务规划模型C.综合数据库财务计划系统D.可持续增长率模型答案：ABC解析：财务预测是指融资需求的预测，选项A、B、C所揭示的方法都可以用来预测融资需要量，其中B、C均属于利用计算机进行财务预测的比较复杂的预测方法；而可持续增长率模型是用来预测销售增长率的模型，并不是用来预测外部融资需求的模型。
第二节增长率与资金需求一、销售增长与外部融资的关系1.外部融资销售增长比（1）含义：销售额每增加一元需要追加的外部融资（2）计算公式：外部融资销售增长比=资产的销售百分比-负债的销售百分比-[（1+销售增长率）/销售增长率]×销售净利率×（1-股利支付率）公式推导：利用增加额法的公式两边均除以新增收入得到（3）外部融资额占销售增长百分比运用a.预计融资需求量外部融资额=外部融资销售增长比×销售增长例题：某企业外部融资占销售增长的百分比为5%，则若上年销售收入为1000万元，预计销售收入增加200万，则相应外部应追加的资金为（）。
答案：B解析：外部融资额=外部融资销售增长比×销售增加额=5%×200=10万元b.调整股利政策教材（P、70的例题）c.预计通货膨胀对融资的影响教材（P、70的例题）例如，该公司预计销售增长5%，则：外部融资销售增长比=[（÷）×]×100%=[=%这说明企业有剩余资金[3 000×5%×%=（万元）]外部融资额150×%-150×%-3150×%×（1-30%）=外部融资销售增长比=150=%通货膨胀对融资的影响又如，预计明年通货膨胀率为10%，公司销量增长5%，则销售额的名义增长为%：销售额的名义增长率的计算：销售收入=单价×销量预计收入=单价×（1+通货膨胀率）×销量×（1+5%）销售增长率=（预计收入-基期收入）/基期收入=[a×(1+10%)×(1+5%)-a]/a=(1+10%)×(1+5%)-1=%外部融资销售增长比=（÷）×=例题4：某企业上年销售收入为1000万元，若预计下一年通货膨胀率为5%，公司销量增长10%，所确定的外部融资占销售增长的百分比为25%，则相应外部应追加的资金为（）万元。
答案：A解析：（1+5%）（1+10%）-1=%相应外部应追加的资金=1000×%×25%=（万元）。
2.外部融资需求的敏感性分析（1）计算依据：根据增加额的计算公式。
（2）外部融资需求的影响因素：销售增长、销售净利率、股利支付率外部融资需求的多少，不仅取决于销售的增长，还要看股利支付率和销售净利率。
股利支付率越高，外部融资需求越大；销售净利率越大，外部融资需求越少。
融资需求（销售4 000万元）例题：在企业有盈利情况下,下列有关外部融资需求表述正确的是（）。
A.销售增加，必然引起外部融资需求的增加B.销售净利率的提高必然引起外部融资的减少C.股利支付率的提高必然会引起外部融资增加D.资产周转率的提高必然引起外部融资增加答案：C解析：若销售增加所引起的负债和所有者权益的增长超过资产的增长，则有时反而会有资金剩余，所以A不对；当股利支付率为100%时，销售净利率不影响外部融资需求；资产周转率的提高会加速资金周转，反而有可能会使资金需要量减少，所以D不对二、内含增长率（1）含义：外部融资为零时的销售增长率。
（2）计算方法：根据外部融资增长比的公式，令外部融资额占销售增长百分比为0，求销售增长率即可。
例题：由于通货紧缩，某公司不打算从外部融资，而主要靠调整股利分配政策，扩大留存收益来满足销售增长的资金需求。
历史资料表明，该公司资产、负债与销售总额之间存在着稳定的百分比关系。
现已知资产销售百分比为60%，负债销售百分比为15%，计划下年销售净利率5%，不进行股利分配。
据此，可以预计下年销售增长率为%（）。
答案：√解析：由于不打算从外部融资，此时的销售增长率为内涵增长率，设为X，0=60%-15%-[（1+x）/x]×5%×100%所以X=%项目金额占销售额的百分比流动资产长期资产资产合计14002600400060035%65%无稳定关系题（l）假设19×2年计划销售收入为5000万元，需要补充多少外部融资（保持日前的股利支付率、销售净利率和资产周转率不变）答案：（1）融资需求=资产增长-负债自然增长-留存收益增长=1000×（100%-10%）-5000×5%×70%（股利支付率=60/200=30%）=900-175=725（万元）（2）假设19×2年不能增加借款，也不能发行新股，预计其可实现的销售增长率（保持其他财务比率不变）。
答案：资产销售比-负债销售比=销售净利率×[（ l+增长率）/增长率]×留存率100%-10%=5%×[（l/增长率）+l]×70%增长率=%（3）若股利支付率为零，销售净利率提高到6%，目标销售额为4500万，需要筹集补充多少外部融资（保持其他财务比率不变）答案：融资需求=500×（100%-10%）-4500×6%×100%=450-270=180（万元）三、可持续增长率（一）含义：可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公司销售所能增长的最大比率。
此处的经营效率指的是销售净利率和资产周转率。
此处的财务政策指的是股利支付率和资本结构。
（二）假设条件1）公司目前的资本结构是一个目标结构，并且打算继续维持下去；2）公司目前的股利支付率是一个目标股利支付率，并且打算继续维持下去；3）不愿意或者不打算发售新股，增加债务是其惟一的外部筹资来源；4）公司的销售净利率将维持当前水平，并且可以含盖负债的利息；5）公司的资产周转率将维持当前的水平。
在上述假设条件成立时，销售的实际增长率与可持续增长率相等。