第八章 商业银行表外业务

4.回购与逆回购
回购协议是商业银行在出售金融资产获得资金的 同时，同对方签定一个协议，同意在一定时期按 照预定的价格再购回此项金融资产。 逆回购则主动购资产，之后再出售。
5.开立信贷证明
开立信贷证明是应投标人和招标 人或项目业主的要求，在项目投 标人资格预审阶段开出的用以证 明投标人在中标后可在承诺行获 得针对该项目的一定额度信贷支 持的授信文件。
6.客户授信额度
统一授信管理是商业银行对单一法人客户或集 团性客户统一确定最高综合授信额度，并在额 度内办理授信业务，并加以集中控制客户信用 风险的信贷管理制度，包括贷款、贸易融资、 贴现、承兑、信用证、保函、担保等表内外信 用发放形式的本外币综合统一授信。 分为客户信用等级评定和授信额度管理两个部 分
第二节 商业银行中间业务
一、中间业务的含义 商业银行中间业务是指银行不运用或少运用 自己的资金，而充分利用其在机构、技术、信 息、信誉及资金等方面的优势，为客户提供各 种金融服务并从中收取手续费的业务。国外商 业银行一般将此类业务称为收费业务（feebased businesses）。 狭义的中间业务是通过提供各类金融服务来 收取手续费，属于纯粹的收费性质业务，由于 在任何情况下都不会转化成表内的资产与负债， 因此，它的风险也很小。广义的中间业务，是 指传统的中间业务加上表外业务。
4.备用信用证
备用信用证是银行担保业务的主要类型，通常为债务人 的融资提供担保。 可撤销的备用信用证 不可撤销的备用信用证 备用信用证作用： 对于借款人来说，利用备用信用证可使其由较低的 信用等级上升到一个较高的信用等级，在融资中处 于一个有利的地位； 对于开证行来说，备用信用证可给银行带来较高的 收益。 对于受益人来说，备用信用证使受益人获得很高的 安全性。
3.票据发行便利
票据发行便利(note-issuance facilities,简称NIFS)是一种具 有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。 借款人根据事先与商业银行等金融机构签定的一系列协议， 借款人可以在一定期限内，以自己的名义周转性发行短期 票据，从而以较低的成本取得中长期的资金融通。承诺包 销的商业银行依照协议负责承购借款人未能按期售出的全 部票据，或承担提供备用信贷的责任 。
2.银行承兑
银行承兑也称为票据承兑。票据一旦由银行开出 并承兑，承兑银行就有义务在规定日期支付规定 的金额。经过银行承兑的汇票，持票人可以在汇 票到期之前在市场上贴现、筹借资金。在发达的 金融市场上，承兑票据是可贴现的工具，可转让、 出售。银行在票据承兑中，承担了信用风险，因 此，银行收取承兑手续费作为补偿。银行在为承 兑的汇票贴现时，还可以取得贴现利息。
（四）银行卡类业务
银行卡是由经授权的金融机构（主要是商业银行）向社 会发行的具有信用、存取现金、转账结算等全部或部分功 能的信用支付工具。 a.信用卡：信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡 和准贷记卡。 b.借记卡：借记卡是无透支功能的银行卡,其遵循“先存款, 后消费”的原则,其功能不同又可分为转账卡、专用卡和储 值卡等。 c.联名/认同卡：是商业银行与营利性机构、非营利性机构合 作发行的银行卡附属产品。 d.芯片卡：不同于一般的磁条卡,芯片卡是指在银行卡中嵌入 了集成电路芯片,可以存储银行卡业务中与客户相关的大量 数据信息,既可以联机使用,也可以脱机使用的一种智能卡。
第一节 商业银行表外业务概述
三、表外业务分类介绍
（一）担保类表外业务 ： 1.担保 2.保函业务 3.银行承兑 4.备用信用证 5.商业信用证
1.担保
监督付款 保证付款 投标签证
2.银行保函
1.银行保函：是指银行应申请人的要求，向受益 人作出的书面付款保证承诺，银行将凭受益人提 交的与保函条款相符的书面索赔履行担保支付或 赔偿责任。 银行保函可分为融资类保函和非融资类保函。
(1)更改:是指出售银行将彻底从与借款人达成的合同中退出, 由贷款的购买者取而代之,并与借款人重新签订新的合同, 出售银行与借款人和购买者不再有任何联系。 (2)转让:是指出售银行事先通知借款人,将贷款合同中属于 出售银行的权利转让给购买者,即购买者取得直接要求借款 人还本付息的权利。 (3)参与:是指出售银行与购买者之间创造出一个无追索权的 协议,购买者通过支付一定金额,取得获取相应贷款本金所 产生收益的权利。在这一过程中，并不涉及贷款合同中法 定权利的正式转移。出售银行通常保留服务权,继续管理贷 款,在借款人和购买者之间拨付资金。
2.金融期货 金融期货(future)是指以各种金融工具 作为标的物的期货交易方式。按照标的物 不同,金融期货可以分为利率期货、外汇期 货和股票指数期货。
3.金融期权 金融期权(option)又称选择权,是指赋予其购买者在 规定期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某 种金融资产的权利的合约。 按期权购买者的权利划分,期权可以分为看涨期权和 看跌期权。按期权购买者执行期权的时限划分,期权 可以分为欧式期权和美式期权。按期权合约的标的资 产划分,金融期权合约可以分为利率期权、货币期权、 股票指数期权、股票期权等现货期权以及金融期货期 权。
第三节 金融衍生品与金融创新
（二）金融衍生品的特点
a.零和博弈:即合约交易的双方盈亏完全负相关,并且净损 益为零。 b.跨期性:金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、 股价等因素变动的趋势的预测，约定在未来某一时间按 一定的条件进行交易或选择是否交易的合约。 c.联动性:是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变 量紧密联系，规则变动。 d.不确定性和高风险性:金融衍生工具的交易后果取决于 交易者对基础工具未来价格的预测和判断的准确程度。 e.高杠杆性:衍生产品的交易采用保证金(margin)制度。 交易所需的最低资金只需满足基础资产价值的某个百分 比。
（三）咨询顾问类中间业务
咨询顾问类中间业务指商业银行依靠自身在信息、 人才、信誉等方面的优势,收集和整理有关信息，并 通过对这些信息以及银行和客户资金运作的记录和分 析,形成系统的档案和解决方案,供客户选择,以满足 其业务经营管理或发展需要的服务活动。 咨询顾问类中间业务类型 a.企业信息咨询服务,包括企业信用等级评估、资信证 明、项目评估企业管理咨询等。 b.资产管理服务，包括投资组合管理、投资分析、税务 服务以及风险控制等。 c.财务顾问服务,主要包括项目财务顾问服务和并购顾 问服务等。 d.现金管理服务指的是商业银行帮助企业合理高效地管 理经营过程中的资金头寸。
（三）租赁类表外业务
现代租赁是以“融物”的形式进行“融资”，采取的 是金融和贸易相结合的方式，因此不同于银行借款、发 行公司债券、分期付款等长期信贷方式，而成为一种独 立的信用形式。 (1)经营性租赁：出租人向承租人短期租出设备,在租期内 由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保 险费和提供专门的技术服务等 (2)融资性租赁：出租人通过出租设备商品的形式向承租人 提供了信贷便利；而承租人直接借入设备商品,取得了设 备商品的使用权,这实际上是获得了一笔资金信贷,并在 从事生产经营的过程中创造出新的价值。
第二节 商业银行中间业务
二、主要中间业务种类
（一）支付结算类中间业务 支付结算类中间业务是指由商业银行为客户办理因债 权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费 业务。 1.结算工具：汇票、本票、支票 2.支付结算方式 ：汇款业务、托收业务、信用证结算 其他支付结算业务：包括利用现代支付系统实现的资金 划拨、清算，利用银行内外部网络实现的转账等业务。
第八章 商业银行表外业务
本章目录
引导案例： 我国商业银行表外业务的第一次成功实践 第一节 商业银行表外业务概述 第二节 商业银行中间业务 第三节 金融衍生品与金融创新
第一节 商业银行表外业务概述
一、表外业务的含义 根据巴塞尔委员会的界定，表外业务（Offbalance-sheet Activities, OBS ）是指商业银行 从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内、不 影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益并改 变银行资产负债报酬率的经营活动。 表外业务有广义和狭义之分。狭义的表外业务指 那些未列入资产负债表,但同表内资产业务和负债业 务关系密切,并在一定条件下会转为表内资产业务和 负债业务的经营活动。广义的表外业务是指商业银 行从事的所有不在资产负债表内反映的业务
第三节 金融衍生品与金融创新
一、金融衍生品的含义及特点
（一）金融衍生品的界定
金融衍生产品(derivatives)是指其价值依赖于基础资产 (underlying)价值变动的合约(contracts)。 金融衍生产品的共同特征是保证金交易，即只要支付一定 比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移， 合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行。 金融衍生类表外业务是指商业银行在金融衍生产品市场上 通过购买金融衍生工具以套期保值或投机获利的经营活动。
5.商业信用证
商业信用证是国际结算中的一种重要方式， 是指进口商请求当地银行开出的一种证书， 授权出口商所在地的另一家银行通知出口 商，在符合信用证规定的条件下，愿意在 承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。 银行凭借符合信用证条款的单据而无条件 付款的证书。
信用证的特点
1.信用证是银行信用，开证行负第一性的付 款责任； 2.信用证的付款是开证行有条件的付款； 3.信用证是独立的文件，与销售合同分离； 4.信用证处理的是单据，不是货物、服务或 劳务等。
4.证券回购与逆回购协议
5.开立信贷证明
6.客户授信额度
1.贷款承诺
贷款承诺是银行与客户之间达成的一 种具有法律约束力的正式契约，银行 将在有效承诺期内，按照双方约定的 金额、利率、随时准备应客户的要求 向其提供信贷服务，并收取一定的承 诺佣金。 贷款承诺费
2.贷款出售
常见的贷款出售的类型有三种：
二、金融衍生品的种类