流动资产管理

第十章流动资产管理

一、单项选择题

1.在一定时期的现金需求总量一定时，与现金持有量呈反方向变动的成本是：( )。

A. 管理成本

B. 机会成本

C. 短缺成本

D. 委托买卖佣金

2.某企业每年需耗用材料16 000吨，该材料单位储存成本2元，平均每次进货费用40元。则该批材料的经济订货量为：（）。

A. 5 000吨

B. 700吨

C. 800吨

D. 900吨某企业目前信用条件为“n/30”，赊销额为3600万。如果将信用期延长为60天，预计赊销额将增加到7200万元。若该企业变动成本率为60%，资本成本率为10%。则该企业应收账款占用资金的变化额是：（）。

A. 增加3600万

B. 增加54万

C. 增加360万

D.增加540万

3.现金作为一种资产，它的：（）

A. 流动性强，盈利性也强

B. 流动性强，盈利性差

C. 流动性差，盈利性强

D. 流动性差，盈利性也差

4.企业置存现金的原因，主要是为了满足：（）

A. 交易性、预防性、收益性需要

B. 交易性、投机性、收益性需要

C. 交易性、预防性、投机性需要

D. 预防性、收益性、投机性需要

5.对信用期限的叙述，正确的是（）。

A、信用期限越长，企业坏账风险越小

B. 信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越

C. 延长信用期限，不利于销售收入的扩大

D. 信用期限越长，应收账款的机会成本越低

6.在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。

A. 收账费用

B. 坏账损失

C. 应收账款占用资金的应计利息

D. 对客户信用进行调查的费用

7.在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（）。

A. 坏账损失增加

B. 应收账款增加

C. 收账成本增加

D. 平均收账期延长

8.若某企业预测的年度赊销收入净额为900万元，应收账款周转期为30天，则该企业的应收账款平均余额为:（）

A. 75万元

B. 70万元

C. 40万元

D. 60万元

9.采用成本分析模式确定现金最佳持有量时，考虑的成本因素是：( )

A. 管理成本、机会成本和短缺成本

B. 机会成本和转换成本

C. 机会成本、短缺成本和转换成本

D. 管理成本和转换成本

10.企业8月8日采购商品时采用现金折扣政策,条件为“1/10，N/30”，在8月12日有能力付款，但直到8月18日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的（）。

A. 力争现金流量同步

B. 推迟应付款的支付

C. 使用现金浮游量

D. 加速收款

11.经济订货量指（）。

A. 订货成本最低的采购批量

B. 储存成本最低的采购批量

C. 缺货成本最低的采购批量

D. 存货总成本最低的采购批量

12.为了满足未来现金流量的不确定性需要而持有现金的动机属于（）。

A. 交易动机

B. 投机动机

C. 预防动机

D. 投资动机

13.通常情况下，企业持有现金的机会成本（）。

A. 与现金余额成反比

B. 与持有时间成反比

C. 是决策的无关成本

D. 与现金余额成正比

二、判断题

1.在现金持有量的随机模式控制中，现金余额波动越大的企业，越需关注有价证券投资的流动性。

2.因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。

3.从财务管理的角度看，顾客是否按期付款，并不构成应收账款的一项成本。

4.延长信用期限，会增加企业的销售额；缩短信用期限，会减少企业的成本。因此企业必须认真确定适当的信用期限。

5.因为应收账款的收账费用与坏账损失一般成反向变动的关系，所以在制定收账政策时，就应该在增

加的收账费用与所减少的坏账损失之间作出权衡。

6.预防性现金需要是指置存现金以防发生意外的支付，它与企业现金流量的确定性及企业的借款能力有关。

7.企业的应收账款按规定作为坏账损失处理后，企业与欠款人之间的债权债务关系因此而解除。

8.一般而言，应收账款的逾期时间越长，收回的可能性就越小，即发生坏账的可能性就越大。

9.由于现金的收益能力较差，企业不宜保留过多的现金。

10.收账费用与坏账损失呈反向变动关系，收账费用发生得越多，坏账损失就越小，因此，企业应不断加大收账费用，以便将坏账损失降到最低。

三、计算题

1.公司目前应收账款信用政策为：对预期坏帐率低于10%的客户提供5／10，N／30的商业信用。公司边际贡献率30%，最低投资报酬率12%。目前信用政策下，年赊销额50万元，平均坏账损失率25%，享受现金折扣的客户占赊销额的32%。公司现拟放宽信用政策：对预期坏账率低于6%的客户提供8／10，N／45的商业信用。信用政策变化后，年赊销额为78万元，平均坏账损失率17%，享受现金折扣的客户占赊销额的42%。要求：说明公司改变信用政策是否可行。

2.某公司每年需用某种材料8000吨，每次订货成本400元，每件材料的年储存成本为40元，该种材料买价为1500元/吨。要求：

（1）计算经济订货量；

（2）若一次订货量在500吨以上可获得2%的折扣，在1000吨以上可获得3%的折扣，试判断公司的最优订货量。