第八章 表外业务管理
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表外业务狭义表外业务
远期交易：利用双方利率定价分歧，交易成立，远期收付
1
特色：名义本金、差额利息支付、贴现结算等
2
不扩大资产负债总额，不增加资产负债风险，增加盈利
3
不扩大资产负债总额，不受资本本充足率约束，利于缩小、削减风险管理现金成本
4
成本较低：缩小、削减风险管理现金成本；无需保证金；结算日支付少量差额利息
5
灵活性大：币种、期限甚至非整数期限、金额
2、产生原因
（3）票据发行便利是幸迪加贷款的低成本替代品
①满足巨额资金需求 票据面额很大，通常50万美元或更多，销售对象多为专业投资者、机构投资者 ②充分发挥商业银行优势：贷款组织与安排、贷款管理、信息等 ③不同银行分工明确高效：幸迪加贷款中单个银行负责的多项职能 ④表内转表外：突破资本限制，有效分散风险，增加盈利 ⑤借款人发挥高信用优势：进入直接金融、短期低利筹长期资金 ⑥资金期限有效转换：多为循环，大部分票据3~6个月，循环获得短期资金，从而转换期限成为中长期资金 ⑦低成本资金：比银行优惠利率还低的短期票据利率
2、产生的原因
（1）日常经营管理利率敞口风险 敞口Ⅰ：资产期限＞负债期限 敞口Ⅱ：资产期限＜负债期限 （2）传统管理办法——主要利用远期市场来抑制 ①吸收远期存款→敞口Ⅰ ：以预定利率吸收（还债） 发放远期贷款→敞口Ⅱ ：以预定利率发放（投资） ②出售远期债券、存单等证券→敞口Ⅰ ：届时收资金（还债） 购入远期债券、存单等证券→敞口Ⅱ ：届时付资金（投资） 缺陷：只“抑制”；扩大银行资产负债总额，暗含较大信用风险 1980年代后，国际金融市场利率变化无常且波动剧烈——资产负债期限匹配更大风险、更严格要求
三、票据发行便利市场的构成
1、借款人：一般信用等级较高，有进入直接金融市场优势 2、发行银行——类似于辛迪加贷款中的贷款安排银行 职责：票据发行营销、借款人在资金需要时的融资机制 最初：由牵头行承担，独家垄断负责发行和包销 1983年开始出现投标小组法： 投标小组负责——竞价投标——票据发行方案 3、包销银行 职责：按协议提供期限转换便利， 即提供临时性短期融资 票据未如期售完，购入未出售票据，或提供同等金额短期贷款 4、投资者 承担风险，但风险很小，流动性很高
表外业务管理
4. 备用信用证的交易程序
• 1）订立合同。 • 2）申请开证。 • 3）开证与通知。 • 4）审核与修改。 • 5）执行合同。 • 6）支付和求偿。
•
13.2.3 银行承兑汇票业务
银行承兑汇票是指由公司、企业或个 人开立的以银行为付款人并经付款银行承 兑的远期汇票。在这种业务中付款银行为 付款人提供了担保，因此也成为银行的一 项表外业务。 • 1. 银行承兑汇票的办理程序 • 1） 国内贸易银行承兑汇票的流程
•
一般来讲，备用信用证涉及三方当事人：（1）
开证人（Issuer，通常是一家银行或保险公司）（2
）申请人（Account Party，即借款人）（3）受益
人（Beneficiary，放款人或其他投资者）。
•
• 2. 备用信用证的类型 • 1） 可撤销的备用信用证（Revocable
SCL）所谓可撤销的备用信用证是指附有申 请人财务状况出现某种变化时可撤销和修 改条款的备用信用证，这种信用证旨在保 护开证行的利益。 • 2）不可撤销的备用信用证（ Irrevocable SCL）是指开证行不可以单方 面撤销或修改信用证。对于受益人来说， 开证行不可撤销的付款承诺使其有了可靠 的收款保障。
式，是指进口商请求当地银行开出的一种证书，
授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在
符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购
出口商交来的汇票单据。信用证结算业务实际上
就是进出口双方签订合同以后，进口商主动请求
进口地银行为自己的付款责任做出的保证。
•
从银行角度来看，商业信用证业务又是一种
重要的表外业务。在这项业务中，银行以自身的
表外业务管理
2023年12月28日星期四
表外业务管理课件
营销策略
制定有针对性的营销策略，包括价格、促 销、渠道和品牌推广等方面，以提高表外 业务的知名度和吸引力。
客户关系管理
建立和维护良好的客户关系，提供优质的 售后服务，增强客户忠诚度和满意度。
产品创新策略
创新动力
激发表外业务团队的创 新能力，鼓励员工提出 新的产品创意和业务模式。
产品研发
投入资源进行新产品研 发，开发具有市场竞争
风险性
表外业务通常伴随着一定的风险，如市场风险、 信用风险和操作风险等。因此，银行在开展表外 业务时需要充分考虑风险管理的要求。
多样性
表外业务的范围广泛，包括担保承诺、金融衍生 交易、投资银行等业务。这些业务的性质和风险 特征各不相同，因此银行需要根据不同业务的特 点制定相应的风险管理策略。
表外业务的发展历程
起步阶段 20世纪70年代末，随着金融市场的逐步开放和金融创新的 不断涌现，表外业务开始在西方国家商业银行中出现。
发展阶段 20世纪80年代以后，随着金融自由化和金融创新的加速发 展，表外业务逐渐成为商业银行重要的收入来源和风险管 理工具。
成熟阶段 进入21世纪，随着金融科技的快速发展和全球金融市场的 不断融合，表外业务在产品种类、服务范围和风险管理等 方面都得到了进一步的发展和完善。
国外监管政策
国际金融监管机构如巴塞尔委员会和国际证监会组织等对表外业务的监管政策主要包括宏观审慎和微观审谨两个 方面，旨在维护金融稳定和保护投资者利益。
监管政策对表外业务的影响
限制风险
影响创新
监管政策对表外业务的限制有助于降 低业务风险，防止金融危机的发生。
监管政策可能会对表外业务的创新产 生一定的影响，限制金融机构在风险 可控的前提下开展新型表外业务。
第八章 商业银行表外业务管理 《商业银行经营管理实务》PPT课件
（2）金融期权对期权买卖双方的不利之处
金融期权对期权买卖双方的最大不利之处是风险大。金融期权买方面临的最大风险是信用风险，即买方到期履约，卖方是否有能力履约。 金融期权卖方面临的最大风险是市场风险，即金融期权到期时，如果市场变动对卖方很不利，那么，他的亏损便是很大的。
1）担保或类似的或有负债
2）承诺类表外业务
承诺是指商业银行承认并按照约定在特定时间或时段内完成某项或者某几项业务的许诺。一般来说，承诺可分为不可撤消承诺和可撤消承诺两类。不可撤消承诺是指商业银行不经客户同意不得私自撤销的、具有法律约束力的承诺；可撤消承诺是指附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，在商业银行承诺期间及实际贷款期间一旦发生客户信用等级降低的情况，或客户没有履行特定条款，则商业跟行可以撤销该项承诺。
3）金融期权的种类
（1）根据买进和卖出的性质划分，金融期权可分为买入期权、卖出期权和双向期权。（2）根据金融期权合约所规定的履约时间的不同划分，金融期权可分为欧式期权和美式期权。 (3)根据金融期权的交易场所来划分，金融期权可分为场内期权和场外期权。
8.4.4 互换业务
1）互换的概念及特点 互换是两个或两个以上的交易对手根据预先制定的规则，在一段时期内交换一系列款项的支付活动。这些款项由本金、利息、收益和价格支付流等组成，可以是一项，也可以是多项，以达到多方互利的目的。
8.3.2 票据发行便利
1）票据发行便利的概念 票据发行便利是一种中期的（一般期限为5～7年）、具有法律约束力的循环融资的承诺。根据这种承诺，客户（票据发行人）可以在协议期限内周转性发行短期票据，承诺包销的商业银行则依照协议负责购买发行人未能按期售出的短期票据或向其提供等额的银行信贷。
2）远期利率协议的特点
（1）远期利率协议的使用范围较小。（2）远期利率协议是一种私下交易，保密性好。（3）成本低。（4）远期利率协议是一种非标准化的合约，灵活性大，风险管理的效果较好。（5）远期利率协议的信用风险大，价格风险也大。（6）远期利率协议的目的是为了避险保值或赚取投机利润。
金融期权对期权买卖双方的最大不利之处是风险大。金融期权买方面临的最大风险是信用风险，即买方到期履约，卖方是否有能力履约。 金融期权卖方面临的最大风险是市场风险，即金融期权到期时，如果市场变动对卖方很不利，那么，他的亏损便是很大的。
1）担保或类似的或有负债
2）承诺类表外业务
承诺是指商业银行承认并按照约定在特定时间或时段内完成某项或者某几项业务的许诺。一般来说，承诺可分为不可撤消承诺和可撤消承诺两类。不可撤消承诺是指商业银行不经客户同意不得私自撤销的、具有法律约束力的承诺；可撤消承诺是指附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，在商业银行承诺期间及实际贷款期间一旦发生客户信用等级降低的情况，或客户没有履行特定条款，则商业跟行可以撤销该项承诺。
3）金融期权的种类
（1）根据买进和卖出的性质划分，金融期权可分为买入期权、卖出期权和双向期权。（2）根据金融期权合约所规定的履约时间的不同划分，金融期权可分为欧式期权和美式期权。 (3)根据金融期权的交易场所来划分，金融期权可分为场内期权和场外期权。
8.4.4 互换业务
1）互换的概念及特点 互换是两个或两个以上的交易对手根据预先制定的规则，在一段时期内交换一系列款项的支付活动。这些款项由本金、利息、收益和价格支付流等组成，可以是一项，也可以是多项，以达到多方互利的目的。
8.3.2 票据发行便利
1）票据发行便利的概念 票据发行便利是一种中期的（一般期限为5～7年）、具有法律约束力的循环融资的承诺。根据这种承诺，客户（票据发行人）可以在协议期限内周转性发行短期票据，承诺包销的商业银行则依照协议负责购买发行人未能按期售出的短期票据或向其提供等额的银行信贷。
2）远期利率协议的特点
（1）远期利率协议的使用范围较小。（2）远期利率协议是一种私下交易，保密性好。（3）成本低。（4）远期利率协议是一种非标准化的合约，灵活性大，风险管理的效果较好。（5）远期利率协议的信用风险大，价格风险也大。（6）远期利率协议的目的是为了避险保值或赚取投机利润。
表外业务管理知识
• 防范利率风险：买进期货合约，消除利率下降风险； 卖出期货合约，消除利率上升的风险
– 股票指数期货
远期利率协议
• Forward Rate Agreement，简称为 FRA，是一种远期合约，买卖双方约定 将来一定时间段的协议利率，并指定一 种参照利率，在将来清算日按规定的期 限和本金数额，由一方向另一方支付协 议利率和届时参照利率之间差额利息的 贴现金额
23.7.2623:23:1623:2 323:2323.7.2623.7.2 623:23
谢谢
23:23 23.7.2 23:23
2023年7月26日星期三11时23分16秒
• 9、静夜四无邻，荒居旧业贫。。23.7.2623.7.26Wednesday, July 26, 2023
• 10、雨中黄叶树，灯下白头人。。23:23:1623:23:1623:237/26/2023 11:23:16 PM
损
损
失
失
买入看跌期权
卖出看跌期权
在这种看似不对称的条件下为什么还会有期权的 卖方？
其一，卖出看涨期权，价格有可能不涨甚或 反跌；卖出看跌期权，则有可能不跌甚或反涨。
而且更一般的可能是：价格虽涨，但涨不到 执行价格；价格虽跌，但跌不破执行价格。
其二，用于对冲操作，以避险。例：
某投资者购置了一块土地，价格10万 元,预期未来一年中土地的价格可能下降， 价格波动在9.6万元～10万元之间；
– 中间业务：不在资产负债表内反映的， 银行以中间人身份办理收付、委托事 项，收取手续费的业务；是基本上没 有风险和风险较低的中间业务
商业银行表外业务管理
• 表外业务种类
– 担保和类似的或有负债
• 保函、备用信用证、贷款出售、贷款证券化等
– 股票指数期货
远期利率协议
• Forward Rate Agreement，简称为 FRA，是一种远期合约，买卖双方约定 将来一定时间段的协议利率，并指定一 种参照利率，在将来清算日按规定的期 限和本金数额，由一方向另一方支付协 议利率和届时参照利率之间差额利息的 贴现金额
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谢谢
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• 9、静夜四无邻，荒居旧业贫。。23.7.2623.7.26Wednesday, July 26, 2023
• 10、雨中黄叶树，灯下白头人。。23:23:1623:23:1623:237/26/2023 11:23:16 PM
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失
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买入看跌期权
卖出看跌期权
在这种看似不对称的条件下为什么还会有期权的 卖方？
其一，卖出看涨期权，价格有可能不涨甚或 反跌；卖出看跌期权，则有可能不跌甚或反涨。
而且更一般的可能是：价格虽涨，但涨不到 执行价格；价格虽跌，但跌不破执行价格。
其二，用于对冲操作，以避险。例：
某投资者购置了一块土地，价格10万 元,预期未来一年中土地的价格可能下降， 价格波动在9.6万元～10万元之间；
– 中间业务：不在资产负债表内反映的， 银行以中间人身份办理收付、委托事 项，收取手续费的业务；是基本上没 有风险和风险较低的中间业务
商业银行表外业务管理
• 表外业务种类
– 担保和类似的或有负债
• 保函、备用信用证、贷款出售、贷款证券化等
银行表外业务管理
证银行应借款人的要求，以放款人作为 信用证的受益人而开具的一种特殊信用证，其实质是对 借款人的担保行为，保证在借款人破产或不能及时履行 义务的情况下，由开证银行向受益人支付本利。 与一般的信用证不同，备用信用证业务中开证银行通常 是第二付款人，只有当借款人不能履行付款义务时才承 担付款责任。 备用信用证处理的是信用证规定的文件，只要受益人出 具的汇票与证明申请人未能履约的文件符合备用信用证 的规定，开证银行即对受益人付款并对已付款项无追索 权。因此备用信用证的开证行与申请人和受益人之间的 合同无关，这是它有别于一般担保的地方。
10
种类
从业务内容上看，狭义表外业务主要可分为三 类：
承诺业务，即银行承诺在一定的条件下、一定的期 间内向客户提供资金或购买证券，一旦协议生效， 可能会引起银行资产负债的变动。
担保业务，即合同双方的第三者（担保人，即银行） 应合同一方（委托人）的要求，向合同的另一方 （受益人）出具的书面担保，保证对委托人的债务 或应履行的合同义务承担损失和赔偿责任。
以汇集的住 宅抵押贷款 作为抵押基 础，以保护 抵押支持证 券买方利益
设立汇集贷 款的担保人 与服务机构 并为此付费 以保护汇集 贷款投资人 的利益
贷款产生的 现金流定期 支付给抵押 支持证券投 资者
21
种类
根据产生现金流的证券化资产的类型不同，资 产证券化可分为
住房抵押贷款证券化(Mortgage-Backed Securitization，简称MBS)：基础资产是住房抵 押贷款。
25
好处：对商业银行
资产证券化为原始权益人提供了一种高档次的 新型融资工具。 原始权益人能够保持和增强自身的借款能力。 原始权益人能够提高自身的资本充足率。 原始权益人能够降低融资成本。 原始权益人不会失去对本企业的经营决策权。 原始权益人能够得到较高收益。
10
种类
从业务内容上看，狭义表外业务主要可分为三 类：
承诺业务，即银行承诺在一定的条件下、一定的期 间内向客户提供资金或购买证券，一旦协议生效， 可能会引起银行资产负债的变动。
担保业务，即合同双方的第三者（担保人，即银行） 应合同一方（委托人）的要求，向合同的另一方 （受益人）出具的书面担保，保证对委托人的债务 或应履行的合同义务承担损失和赔偿责任。
以汇集的住 宅抵押贷款 作为抵押基 础，以保护 抵押支持证 券买方利益
设立汇集贷 款的担保人 与服务机构 并为此付费 以保护汇集 贷款投资人 的利益
贷款产生的 现金流定期 支付给抵押 支持证券投 资者
21
种类
根据产生现金流的证券化资产的类型不同，资 产证券化可分为
住房抵押贷款证券化(Mortgage-Backed Securitization，简称MBS)：基础资产是住房抵 押贷款。
25
好处：对商业银行
资产证券化为原始权益人提供了一种高档次的 新型融资工具。 原始权益人能够保持和增强自身的借款能力。 原始权益人能够提高自身的资本充足率。 原始权益人能够降低融资成本。 原始权益人不会失去对本企业的经营决策权。 原始权益人能够得到较高收益。
第八章商业银行表外业务管理
A银行
日元固定利带支付
BHale Waihona Puke 行美元 债券 本息 支付美元固定利带支付
1亿美元 利率3.75%
140亿日元 利率5%。
日元 债券 本息 支付
美元债券 持有者
日元债券 持有者
第二节 我国商业银行主要的表外业务
货币互换的意义： 1、获取利润、降低筹资本钱 2、防止汇率风险和利率风险 3、直接进入某些优惠市场 4、 逃避金融控制。
第二节 我国商业银行主要的表外业务
例：A银行想在日本筹措日元，遭到限制，只能在 欧洲货币市场筹措美元1亿，利率固定为 3.75%，期限5年。与此同时，日本一家银行 想失掉美元，但在欧洲市场其信誉不被了解， 筹资本钱太高或筹不到，只能在国际发行日元 债券140亿日元，利率5%。事先汇率为1美元
第二节 我国商业银行主要的表外业务
企业出现清偿效果时的追索合约
企业
出售债券
开具有用信誉证
代理商
大银行
销 售 债 券
货币市场
第二节 我国商业银行主要的表外业务
三、 互换(swap)
互换是买卖双方在一定的期限内交流一连串支 付款项，以到达双方转移、分散或降低风险的一种 互利金融买卖。互换有货币互换和利率互换两种.
第二节 我国商业银行主要的表外业务
第三节 表外业务风险与管理
4、活动性风险 指在表外业务活动中，特别是在金融衍生
买卖中，买卖一方想停止对冲，轧平其买卖标的 的头寸时，找不到适宜的对手，无法以适宜的价 钱在短时间内完成抛补而出现资金充足所带来的 风险。
通常发作在银行提供过多的存款承诺和备 用信誉证时，因无法满足客户随时提用资金的要
第三节 表外业务风险与管理
第五，表外业务既能带来可观支出又不添加资产额，可 以逃避金融管理应局对其资本充足度的限制和局部税 务担负
第八章表外业务
27
按照远期利率协议的交易规则，这个借 款公司将收到3750美元以补偿6个月100万美元 借款的额外利息支付（7％－6.15％＝0.75％） ，这个清算额正好冲销了较高的借款成本。 因此该公司通过远期利率协议的交易锁定了 其借款成本，降低了利率波动的风险。
因此，远期利率协议交易不发生实际的 资金借贷行为，最后只按利差结算。
1.贸易合同 5.审证、发货 12.提货
３.寄出信用证 ７.寄单索汇 １０.划回票款
进口商 (开证申请人)
付通
申
款知
请
索付
开
单款
证
进口商银行 （开证行）
17
第三节 票据发行便利
本节主要知识点：
票据发行便利的种类 票据发行便利应注意的问题
18
一、票据发行便利及其产生的原因
是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资 的承诺。根据这种承诺，客户（借款人）可以在协 议期限内（一般期限为5—7年），以自己的名义以 不高于预定利率的水平发行短期票据筹集资金，银 行承诺购买客户未能在市场上出售的票据或向客户 提供等额银行贷款。票据发行便利实质上是一种直 接融资，是借款人（银行客户）与投资者（票据购 买人）之间的直接信用关系，银行充当的是包销商 的角色。
14
二、商业信用证:指进口商请求当地银行开出的一种证书 ，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合 信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来 的汇票单据。信用证结算业务实际上就是进出口双方签 订合同以后，进口商主动请求进口地银行为自己的付款 责任做出的保证。
（一） 商业信用证的分类 （二） 商业信用证的特点或优点
（二） 灵活性大
（三） 保密性好
25
三、远期利率协议的类型
按照远期利率协议的交易规则，这个借 款公司将收到3750美元以补偿6个月100万美元 借款的额外利息支付（7％－6.15％＝0.75％） ，这个清算额正好冲销了较高的借款成本。 因此该公司通过远期利率协议的交易锁定了 其借款成本，降低了利率波动的风险。
因此，远期利率协议交易不发生实际的 资金借贷行为，最后只按利差结算。
1.贸易合同 5.审证、发货 12.提货
３.寄出信用证 ７.寄单索汇 １０.划回票款
进口商 (开证申请人)
付通
申
款知
请
索付
开
单款
证
进口商银行 （开证行）
17
第三节 票据发行便利
本节主要知识点：
票据发行便利的种类 票据发行便利应注意的问题
18
一、票据发行便利及其产生的原因
是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资 的承诺。根据这种承诺，客户（借款人）可以在协 议期限内（一般期限为5—7年），以自己的名义以 不高于预定利率的水平发行短期票据筹集资金，银 行承诺购买客户未能在市场上出售的票据或向客户 提供等额银行贷款。票据发行便利实质上是一种直 接融资，是借款人（银行客户）与投资者（票据购 买人）之间的直接信用关系，银行充当的是包销商 的角色。
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二、商业信用证:指进口商请求当地银行开出的一种证书 ，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合 信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来 的汇票单据。信用证结算业务实际上就是进出口双方签 订合同以后，进口商主动请求进口地银行为自己的付款 责任做出的保证。
（一） 商业信用证的分类 （二） 商业信用证的特点或优点
（二） 灵活性大
（三） 保密性好
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三、远期利率协议的类型
商业银行第八章表外业务
第八章商业银行第八章表外业务第一节表外业务概述一、表外业务与中间业务（一）银行表外业务通常定义：商业银行所从事的不列入银行资产负债表内（按照通行会计准则）并不直接影响银行资产负债增减变化，但能够影响银行当期损益并改变银行资产收益率的经营性业务。
注：由于商业银行所从事的中间业务也不列入银行资产负债表内并不直接影响银行资产负债增减变化，因此中间业务也能够称之表外业务。
（二）银行表外业务分类１、技术性服务业务（中间业务）其经营特点是银行务必遵循“不予客户垫款”的经营原则。
２、经营性服务业务（表外业务）其经营特点是与银行资产负债表内的资产业务或者者负债业务有着密切关系，同时有可能转变成资产业务或者者负债业务的服务业务，即人们通常所说的“或者有”资产业务与“或者有”负债业务。
（三）表外业务与中间业务的联系与区别１、表外业务与中间业务之间的联系第一，中间业务都是表外业务，表外业务却不一定是中间业务，但两者有的时候是重合的。
比如信用证结算业务。
作为结算业务，它应该归属于中间业务；但作为信用担保业务，它却应该是表外业务。
第二，两者都不直接影响银行资产负债的增减变化，而且它们都是通过为客户提供各类服务来收取费用收入或者者非利息收入的。
这与银行通过信用业务（资产业务与负债业务）经营来获取利息收入截然不一致。
第三，银行经营表外业务与中间业务的身份是相同的，即银行是以中间人或者者受托人的身份来经营表外业务与中间业务的。
换言之，表外业务与中间业务是银行的受托业务而不是其自营业务。
２、表外业务与中间业务之间的区别要紧表现在下列几个方面：第一，经营目的不一致。
第二，业务经营风险程度不一致。
第三，银行经营表外业务的身份有可能被突破或者者移位。
二、银行表外业务迅速进展的原因（一）规避资本管制与增加赢利来源（二）为了习惯国内与国际金融环境变化（三）转移与分散经营风险（四）习惯客户对银行服务多样化的需求（五）银行拥有进展表外业务的有利条件（六）科技进步为表外业务进展提供了空间三、表外业务的经营特点与经营风险（一）银行表外业务经营特点１、能够充分利用银行的非资金资源。
表外业务管理课件
作风险等。
风险评估
对识别出的风险进行量化和评估， 确定风险的大小和影响程度。
风险控制
制定相应的风险控制措施，如制定 风险管理政策、建立风险管理体系 等，以降低风险对表外业务的影响 。
客户关系管理策略
客户分析
对客户的基本信息、需求 、偏好等进行深入分析， 了解客户的价值。
客户沟通
建立有效的沟通渠道，及 时了解客户需求，提供个 性化的服务。
表外业务的发展历程
起步阶段
20世纪70年代，随着金融自由化的推 进和金融创新的涌现，表外业务开始 起步。
快速发展阶段
规范发展阶段
20世纪90年代以后，各国政府和监管 机构开始加强对表外业务的监管，推 动表外业务向规范化和透明化方向发 展。
20世纪80年代以后，表外业务得到了 快速发展，成为商业银行重要的利润 来源。
具体包括
贷款承诺、担保、金融衍生工具、投 资银行业务等。
表外业务的特点
01
02
03
不影响资产负债表
表外业务不直接增加或减 少商业银行的资产负债规 模。
高杠杆特性
表外业务通常具有高杠杆 效应，即以较小的资本金 控制大量的业务。
风险与收益并存
表外业务既可能带来高额 收益，也可能带来巨大风 险，如信用风险、市场风 险和流动性风险等。
总结词
指银行或其分支机构在符合规定的前提下，为客户提供的一 种信用支持，当客户需要时，银行可以按照约定提供相应的 资金或服务。
详细描述
承诺类表外业务主要包括贷款承诺、备用信用证等，这些业 务为客户提供了一种可靠的信用保障，帮助客户更好地实现 其商业目标。
金融衍生工具类表外业务
总结词
指基于金融衍生品合约产生的业务，包括远期合约、期货合约、期权合约和掉期 合约等。
风险评估
对识别出的风险进行量化和评估， 确定风险的大小和影响程度。
风险控制
制定相应的风险控制措施，如制定 风险管理政策、建立风险管理体系 等，以降低风险对表外业务的影响 。
客户关系管理策略
客户分析
对客户的基本信息、需求 、偏好等进行深入分析， 了解客户的价值。
客户沟通
建立有效的沟通渠道，及 时了解客户需求，提供个 性化的服务。
表外业务的发展历程
起步阶段
20世纪70年代，随着金融自由化的推 进和金融创新的涌现，表外业务开始 起步。
快速发展阶段
规范发展阶段
20世纪90年代以后，各国政府和监管 机构开始加强对表外业务的监管，推 动表外业务向规范化和透明化方向发 展。
20世纪80年代以后，表外业务得到了 快速发展，成为商业银行重要的利润 来源。
具体包括
贷款承诺、担保、金融衍生工具、投 资银行业务等。
表外业务的特点
01
02
03
不影响资产负债表
表外业务不直接增加或减 少商业银行的资产负债规 模。
高杠杆特性
表外业务通常具有高杠杆 效应，即以较小的资本金 控制大量的业务。
风险与收益并存
表外业务既可能带来高额 收益，也可能带来巨大风 险，如信用风险、市场风 险和流动性风险等。
总结词
指银行或其分支机构在符合规定的前提下，为客户提供的一 种信用支持，当客户需要时，银行可以按照约定提供相应的 资金或服务。
详细描述
承诺类表外业务主要包括贷款承诺、备用信用证等，这些业 务为客户提供了一种可靠的信用保障，帮助客户更好地实现 其商业目标。
金融衍生工具类表外业务
总结词
指基于金融衍生品合约产生的业务，包括远期合约、期货合约、期权合约和掉期 合约等。
第8章商业银行表外业务管理《商业银行经营与管理》
经济学院
商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第二节 商业银行风险类表外业务
三、 与利率或汇率有关的或有项目
（一）远期利率协议
1、概念
■ 远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来 一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将
来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方
支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金
■ 既不必占用自有资金，还可以得到开证手续
费收入 。在减小垫款风险的同时，也可以为银行 提供一定量的流动资金来源
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商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第二节 商业银行风险类表外业务
（二）备用信用证 1、备用信用证的定义 ■ 备用信用证，指开证行根据开证申请人的请求，对 申请人开立的承诺承担某种义务的凭证 ■ 金融保证意义上的备用信用证 ■ 备用信用证涉及三方当事人：①开证人；②申请人 ；③受益人 ■ 开证行是第二付款人 ■ 备用信用证的重要特征是它们并不在开证人或受益人 的资产负债表上列示
商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第二节 商业银行风险类表外业务
（二）票据发行便利
1、票据发行便利定义 ■票据发行便利是一种中期的（一般期限为5~7年）具 有法律约束力的循环融资承诺。根据这种承诺，客户 （借款人）可以在协议期限内用自己的名义以不高于 预定利率的水平发行短期票据筹集资金，银行承诺购 买客户未能在市场上出售的票据或向客户提供等额银 行贷款。 ■ 票据发行便利的票据属于短期信用形式，多为3个月 或6个月以内。
经济学院
商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第一节 表外业务的概述
三、商业银行开展表外业务的意义
■ 为我国商业银行带来新的利润增长点 ■优化资源配置，扩宽业务领域 ■ 降低经营成本，增加经营利润 ■ 有效转移或降低商业银行风险 ■ 增加资金来源，提高商业银行市场竞争力
商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第二节 商业银行风险类表外业务
三、 与利率或汇率有关的或有项目
（一）远期利率协议
1、概念
■ 远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来 一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将
来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方
支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金
■ 既不必占用自有资金，还可以得到开证手续
费收入 。在减小垫款风险的同时，也可以为银行 提供一定量的流动资金来源
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商业银行表外业务管理 第二节 商业银行风险类表外业务
（二）备用信用证 1、备用信用证的定义 ■ 备用信用证，指开证行根据开证申请人的请求，对 申请人开立的承诺承担某种义务的凭证 ■ 金融保证意义上的备用信用证 ■ 备用信用证涉及三方当事人：①开证人；②申请人 ；③受益人 ■ 开证行是第二付款人 ■ 备用信用证的重要特征是它们并不在开证人或受益人 的资产负债表上列示
商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第二节 商业银行风险类表外业务
（二）票据发行便利
1、票据发行便利定义 ■票据发行便利是一种中期的（一般期限为5~7年）具 有法律约束力的循环融资承诺。根据这种承诺，客户 （借款人）可以在协议期限内用自己的名义以不高于 预定利率的水平发行短期票据筹集资金，银行承诺购 买客户未能在市场上出售的票据或向客户提供等额银 行贷款。 ■ 票据发行便利的票据属于短期信用形式，多为3个月 或6个月以内。
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商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第一节 表外业务的概述
三、商业银行开展表外业务的意义
■ 为我国商业银行带来新的利润增长点 ■优化资源配置，扩宽业务领域 ■ 降低经营成本，增加经营利润 ■ 有效转移或降低商业银行风险 ■ 增加资金来源，提高商业银行市场竞争力
第八章 商业银行表外业务 《商业银行经营管理学》PPT课件
狭义的中间业务是通过提供各类金融服务来收 取手续费，属于纯粹的收费性质业务，由于在 任何情况下都不会转化成表内的资产与负债， 因此，它的风险也很小。广义的中间业务，是 指传统的中间业务加上表外业务。
第二节 商业银行中间业务
二、主要中间业务种类
（一）支付结算类中间业务 支付结算类中间业务是指由商业银行为客户办理因债 权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业 务。
2.代理类中间业务的种类
（1）代理中央银行或政策性银行业务 （2）代理行业务 （3）代收代付业务 （4）代理证券业务 （5）代理保险业务 （6）其他代理业务
（三）咨询顾问类中间业务
咨询顾问类中间业务指商业银行依靠自身在信息、 人才、信誉等方面的优势,收集和整理有关信息，并通 过对这些信息以及银行和客户资金运作的记录和分析, 形成系统的档案和解决方案,供客户选择,以满足其业 务经营管理或发展需要的服务活动。
▪ 借款人根据事先与商业银行等金融机构签定的一系列协议， 借款人可以在一定期限内，以自己的名义周转性发行短期 票据，从而以较低的成本取得中长期的资金融通。承诺包 销的商业银行依照协议负责承购借款人未能按期售出的全
部票据，或承担提供备用信贷的责任 。
4.回购与逆回购
▪ 回购协议是商业银行在出售金融资产获得资金的 同时，同对方签定一个协议，同意在一定时期按 照预定的价格再购回此项金融资产。
第八章 商业银行表外业务
第一节 商业银行表外业务概述
一、表外业务的含义
根据巴塞尔委员会的界定，表外业务（Offbalance-sheet Activities, OBS）是指商业银行从 事的按通行的会计准则不列入资产负债表内、不影 响其资产负债总额，但能影响银行当期损益并改变 银行资产负债报酬率的经营活动。
第二节 商业银行中间业务
二、主要中间业务种类
（一）支付结算类中间业务 支付结算类中间业务是指由商业银行为客户办理因债 权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业 务。
2.代理类中间业务的种类
（1）代理中央银行或政策性银行业务 （2）代理行业务 （3）代收代付业务 （4）代理证券业务 （5）代理保险业务 （6）其他代理业务
（三）咨询顾问类中间业务
咨询顾问类中间业务指商业银行依靠自身在信息、 人才、信誉等方面的优势,收集和整理有关信息，并通 过对这些信息以及银行和客户资金运作的记录和分析, 形成系统的档案和解决方案,供客户选择,以满足其业 务经营管理或发展需要的服务活动。
▪ 借款人根据事先与商业银行等金融机构签定的一系列协议， 借款人可以在一定期限内，以自己的名义周转性发行短期 票据，从而以较低的成本取得中长期的资金融通。承诺包 销的商业银行依照协议负责承购借款人未能按期售出的全
部票据，或承担提供备用信贷的责任 。
4.回购与逆回购
▪ 回购协议是商业银行在出售金融资产获得资金的 同时，同对方签定一个协议，同意在一定时期按 照预定的价格再购回此项金融资产。
第八章 商业银行表外业务
第一节 商业银行表外业务概述
一、表外业务的含义
根据巴塞尔委员会的界定，表外业务（Offbalance-sheet Activities, OBS）是指商业银行从 事的按通行的会计准则不列入资产负债表内、不影 响其资产负债总额，但能影响银行当期损益并改变 银行资产负债报酬率的经营活动。
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第八章 表外业务
3、远期利率协议中协议利率与参照利率之间差额利息的贴 现金额计算公式： 结算金额=［本金×利差×实际天数/360天］/［1+市场利 率×（实际天数/360天）］
(二)交易案例 若A银行发放了一笔金额为1000万美元，期限6个月，利率 为10%的贷款。前3个月的资金来源有利率为8%的1000万美元存 款支持，后3个月准备通过在同业市场上拆借资金来支持。 A银行预期美元的市场利率不久将上升，为避免筹资成本增 加的风险，从B银行买进一个3×6的远期利率协议，参照利率为 3个月的LIBOR，协议利率为8%。
第八章 表外业务
(二)产生的原因 1.商业银行在日常经营管理中，资产和负债的期限经常 不能实现完全匹配，尤其是资产期限长于负债期限的可能性 极大，从而时常面临利率敞口风险的威胁。 2.进入20世纪80年代，国际金融市场上利率变化无常而又 波动剧烈，这给商业银行经营带来更大的风险。 二、远期利率协议的特点 (一)成本低 风险管理费用缩小 (二)灵活性大 在交易范围上极具灵活性 (三)保密性好 不在交易所公开竞价成交
请 求 开 具 信 用 证
寻求贷款，签定借款合同 申请人（企业）
第八章 表外业务
二、商业信用证 (一)概念 商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方式。 是进口商请当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地 的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意 承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。 从银行角度来看，商业信用证是一种重要的表外业务。 (二)商业信用证的分类 (三)商业信用证的特点及优点 1.特点 ①开证行承担第一付款人的责任。 ②信用证是独立文件。 ③信用证以单据为付款凭证，而不用实物为依据。
第八章 表外业务
(三)包销银行 按照协议约定，提供期限转换便利，以保证借款人在中期内 不断获得短期资金。 (四)投资者 即资金提供人或票据持有者。他们只承担期限风险。
第八章 表外业务
第四节 远期利率协议(Forward Rate Agreement，FRA) 一、远期利率协议及其产生的原因 (一)概念 是一种远期合约。 买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参 照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另 一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。 远期利率协议建立在双方对未来一段时间内利率的预测存 在差异的基础上。 远期利率协议是一种双方以降低收益为代价，通过预先固 定远期利率来防范未来利率波动，实现稳定负债成本或资产保 值的一种金融工具。
第八章 表外业务
2.优点(给各方带来的好处) ①对进口商而言 ②对出口商而言 ③对开证行而言 是为进口商提供的信用保证。只要进口商不违约，开证行 的资产负债表并没有发生改变，银行的收入是开证手续费。
第八章 表外业务
（四）商业信用证的交易程序
3、开立信用证 进口商银行（开证行） 出口地银行（议付行）
第八章 表外业务
到结算日那天，市场利率果真上升了，3个月的LIBOR为 9%。于是，由卖方的B银行支付给作为买方的A银行远期利率 的协议利率与LIBOR之间的利差。 支付金额为：[ 1000万×(9%-8%)×90/360]/（1+9%×90/360） =24,449.88美元 A银行的实际筹资金额为： 1000万-24449.88=9,975,550.12美元 A银行3个月到期支付的同业借款利息为： 9,975,550.12×9%×90/360=224,449.88美元
第八章 表外业务
四、远期利率协议交易案例 (一)交易的基本知识 1.远期利率协议是根据英国银行家协会远期利率协议这一 标准文件进行交易的。 2.交易者在进行交易时，要认识报价银行的报价信息。 举例说明： 如果一商业银行某日的美元远期利率协议报价是 3×6“7.94-8.00”其中：3×6表示期限，表示从交易日后的第 3个月开始为该交易的起息日，而交易后的第6个月为到期日， 期限为3个月；“7.94-8.00”表示利率价格，前者7.94为报价 银行的买价7.94%，后者8.00为报价银行的卖价8.00%。 远期利率协议的结算日并不是整个交易期限的到期日，而 是整个交易的起息日。
第八章 表外业务
A银行支付的本息和为： 9,975,550.12+224,449.88=10,200,000美元(1020万美元) A银行实际承担的利息为： 200,000/10,000,000×360/90=8% 如果结算日那天，3个月利率LIBOR为7%，市场利率下降了， 将由作为买方的A银行支付给作为卖方的B银行。(计算略) A银行购买了远期利率协议后，不论日后利率如何变化， 都将达到固定利率成本的目的。
第八章 表外业务
第二节 担保业务 担保业务即银行应某一交易中的一方申请，承诺当申请人 不能履约时由银行承担对另一方的全部义务的行为。 担保业务不占用银行的资金，但形成银行的或有负债，是 一项风险较大的业务，《巴塞尔协议》将银行担保业务的信用 转换系数定为100%。
第八章 表外业务
一、备用信用证(Standby Credit Letter,SCL) 银行为债务人的融资提供的一种担保 (一)概念 当某个信用较低的企业试图通过发行商业票据筹资时，会 面临不利的发行条件。此时，它向一家银行申请担保，一旦这 家企业无力还本付息，由发行备用信用证的银行承担债务的偿 还责任。 备用信用证使借款人的信用等级从较低水平提高到一个较 高的等级。 备用信用证强调“备用”，只有当该客户不能履约时，银 行才承担付款的义务。因此，开证银行是第二付款人。 银行以自己的信用为客户进行担保，从而获取手续费收入。
第八章 表外业务
(二)特点 1.在票据发行便利中，发行的票据是可以循环的。 2.大多数欧洲票据以美元计值，通常为50万美元或更多些。 3.其销售对象是专业投资者或机构投资者，而不是私人投资 者。 4.银行的包销承诺通常不在资产负债表中列出，属于承诺银 行的表外业务。 (三)产生的原因 1.商业银行适应国际金融市场上的证券化趋势而进行的金 融创新。 2.是辛迪加贷款的低成本替代品。
第八章 表外业务
二、种类 (一)循环包销的便利 最早形式的票据发行便利 (二)可转让的循环包销便利 包销人在协议有效期内，随时可以将其包销承诺的所有权 利和义务转让给另一家机构。 (三)多元票据发行便利 允许借款人以更多的更灵活的方式提取资金。 (四)无包销的票据发行便利 一般采用总承诺的形式，通过安排银行为借款人出售票据， 而不是实际上可能提取的便利。
第八章 表外业务
第一节 表外业务的发展 一、表外业务的涵义 off-Balance Sheet Activities，OBS (一)一般概念 指商业银行从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内， 不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资 产收益率的经营活动。 (二) 狭义和广义的表外业务 1．狭义的表外业务： 未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密 切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活 动，通常称为或有资产或有负债，是有风险的经营活动。
7、寄送文件，进口行向出口行付款
8 、 通 知 进 口 商 付 款 赎 单 款 2 、 申 请 开 立 信 用 证 1、订立买卖合同 5 、 交 付 运 货 单 和 付 款 通 知 单 6 、 银 行 付 款 4 、 通 知 信 用 证
进口商
出口商
第八章 表外业务
第二节 票据发行便利(Note-Issuance Facilities，NIFs) 一、票据发行便利及其产生的原因 (一)概念 是承诺类表外业务。 是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。 根据事先与商业银行等金融机构签订的一系列协议，借款 人可以在一个中期内(一般为5-7年)，以自己的名义周转性地发 行短期票据，从而以较低的成本取得中长期的融资效果。承诺 包销的商业银行依照协议负责承购借款人未能按期售出的全部 票据，或承担提供备用信贷的责任。
第八章 表外业务
2.广义的表外业务 除了包括狭义的表外业务外，还包括结算、代理或有债权/债务 a.贷款承诺 b.担保 c.金融衍生工具 d.投资银行业务
②金融服务类业务 a.信托与咨询；b.支付与结算；c.代理人服务；d.与贷款有关的 服务；e.进出口服务
第八章 表外业务
第五节 互换业务 一、互换业务及其产生的原因 (一)互换(swap) 是两个或两个以上的交易对手方根据预先制定的规则， 在一段时期内交换一系列款项的支付活动。 最早出现的互换业务是利率互换，1980年首次出现在欧 洲证券市场上，当时主要是那些从事国际货币业务和国际资 本业务的金融机构利用利率互换来减少利率变动带来的风险。
第八章 表外业务
三、票据发行便利的市场构成 主要由四部分交易主体构成：借款人、发行银行、包销银行、
投资者
(一)借款人 票据发行便利市场上的借款人一般都是资信度比较高的企业 (二)发行银行 发行银行先后经历了两种形式 1.发行银行由牵头行来承担 牵头行作为独家出售代理人发挥作用，并负责出售所发行的任 何票据。 2.银行投标小组 从1983年开始出现，投标小组成员对所发行的任何一种票据， 在预先确定的最大幅度内都可投标。
广义表外业务
信托与咨询服务 支付与结算 代理人服务 与贷款相关服务 进出口服务
贷款承诺、担保 金融衍生工具 投资银行业务
狭义表外业务
第八章 表外业务
二、表外业务的发展 (一)发展状况 20世纪80年代以来，在生存压力和发展要求的推动下，国 际商业银行纷纷利用自己的优势，大力发展表外业务，以获取 更多的非利息收入。 表外业务快速发展，大型银行，特别是国际性大银行的表 外业务发展远远快于中小银行。 表外业务收入已成了西方商业银行最主要的盈利来源。
第八章 表外业务
三、远期利率协议的类型 (一)普通远期利率协议 交易双方仅达成一个远期利率合同，并且仅涉及一种货币。 (二)对敲的远期利率协议 交易者同时买入或卖出一系列远期利率合同的组合，通常一 个合同的到期日与另一个合同的起息日一致，但各个合同的 协议利率不尽相同 (三)合成的外汇远期利率协议 交易者同时达成远期期限相一致的远期利率协议和远期外汇 交易。变相固定了相应外汇的利率。 (四)远期利差协议 交易双方用来固定两种货币利率之间的差异。