第六章 消费信贷(自考)

消费信贷的分类
一、按照贷款资金的用途，可以分为：住 房贷款、汽车贷款、教育贷款、旅游贷款、 家用电器贷款、房屋修缮贷款、小额消费 贷款等。
二、按照贷款的发放方式可以分为：直接 贷款和间接贷款。
（1）直接贷款是指商业银行或其他金融机 构直接向消费者个人提供贷款；
（2）间接贷款是指销售商（或生产商）以 分期付款的方式销售商品，银行向销售商 （生产商）购买分期付款合同，即向销售 商（生产商）提供资金，由消费者分期付 款归还银行贷款。
三、按贷款的偿还方式又可分为：到期一 次性还款和分期还款。前者多为短期贷款， 后者多为中长期贷款。
消费信贷的特点 （1）利率水平高。个人贷款在银行的贷款资产中
是获利客观的高利率贷款。 （2）规模呈周期性。在经济扩张时期，消费者对
未来的收入预算比较乐观，储蓄倾向（特别是其 中的预防性储蓄）降低，消费倾向提高，消费信 贷增长较快；而在经济衰退时期，由于失业率上 升，人们对未来收入预期的不确定性增加，个人 贷款会明显减少。 （3）贷款的利率弹性较低。个人贷款的利率弹性 是指贷款对利率变化的敏感程度，即利率的变化 对贷款规模增减的影响程度。
特点：由于汽车属于高折旧率的耐用品， 汽车贷款的期限必须符合汽车加速折旧的 要求。所以，汽车贷款属于中短期贷款， 一般最长不超过五年，比较常见的是三年 至五年期的贷款。
（3）信用卡贷款。
特点：信用卡贷款属于无担保贷款，贷款 额度的缺德主要根据持卡人以往的信用记 录，因而面临较高的信用风险。
第二节 消费信贷的作用
于中间业务范畴的个人金融服务的基础上， 开始开展个人贷款业务。中国消费信贷产 生的背景可以从四个方面分析：
（1）居民收入水平提高带来的债务清偿能 力的提高。经过改革开放20年的时间，居 民的收入水平显著提高，居民储蓄迅速增 长。截止1999年底，城乡居民储蓄余额已 由90年代初的不足万亿增长到6万亿人民币， 城市居民家庭平均储蓄余额超过3万元。居 民收入水平的提高和储蓄余额的增长，表
消费信贷在商业银行经营中的地位
（1）传统上，作为金融中介机构，商业银 行通过吸收居民的储蓄存款和对工商企业 发放贷款实现社会资金的融通。“居民--银行---工商企业”的资金融通格局是多数 国家金融发展处于较低水平时所共有的特 征，这种资金融通格局迄今仍在许多国随着消费信贷的发展，其在商业银行 资产中所占比重会逐步提高，消费信贷成 为银行收益的重要来源。无聊是“居民--银行---居民”，还是“居民---证券市场--工商企业”，融资格局多样化的结果是消 费信贷在商业银行等存款性金融机构的资 产中比重的提高，及对工商业贷款比重的 下降。
金融机构在发放贷款时，通常要求对贷款 的偿还提供担保或进行保险，具体措施包 括哪些？
（1）资产抵押或质押。可以充当贷款抵押 （质押）物的资产包括：银行存单、政府 债券、公司债券、股票、房地产、其他资 产等。高质量的抵押物应具有流动性强、 价值稳定、所有权真实等特点。
（2）第三方担保。短期或中期个人贷款通 常采用第三方担保的方式来降低贷款银行 的信用风险。当抵押物不足时，中长期贷 款亦可采用第三方担保方式。
第三节 消费信贷的风险与收益分析
一、消费者面临的信贷风险 1、收入减少及支出增加 2、市场利率的变化 3、资产价格的下跌
二、银行面临的消费信贷风险
1、资产流动性风险
存贷款的期限不匹配风险，也就是资产与负责的 期限不匹配。
如果贷款中中长期的占比例过高，造成银行资产 与负债在期限上的不匹配，中长期贷款流动性较 低，造成银行资金周转的不灵，从而需要通过临 时高成本的融资来解决资金的周转需要，这就是 银行面临的资产流动性风险。
银行控制流动性风险的方式？
（1）当资金来源以中短期为主时，控制长期贷款 的比例，以使资产与负责的期限相匹配；
（2）以住宅抵押贷款为主要业务的银行应当大力 吸收中长期贷款，比如将贷款与存款挂钩等，以 使资产与负责的期限相匹配；
（3）当长期资产比例过高时，通过二级市场将其 出售给其他商业银行或出售给投资银行及政府机 构等用于发行抵押贷款证券。
（4）政府刺激内需支持消费信贷的发展。 90年代中期以来，有效需求不足沿着制约 了国民经济的增长。政府采取了多种措施 刺激消费需求，试图以此带动投资需求， 从而促进社会总产出的增长，其中包括多 种旨在鼓励消费信贷业务开展的措施。
当前中国消费信贷发展的现状
目前，各商业银行虽然都在积极探索开展 消费信贷业务的途径，但总的来看，中国 消费信贷业务由于刚刚起步，品种还比较 少，规模较小，在银行资产中比重很低 （1%左右），与发达国家有很大的差距 （占银行资产的20%-30%）。随着经济 形势的趋于好转，人们收入预期的提高， 消费信贷将会以更快的速度发展。
（3）保险。贷款人在认为借款人所提供的 抵押品和第三方担保不足以保证其贷款的 偿还时，还可以要求借款人进行保险，比 如住宅抵押贷款中，通常都要求借款人投 保规定金额和险种的保险。
第四节 消费信贷在中国的发展
一、中国消费信贷业务的现状和发展趋势 中国消费信贷产生的背景 从20世纪90年代中期开始，银行在提供属
第一节 消费信贷及其主要种类
一、消费信贷 消费信贷是个人金融业务的一种形式。个
人消费信贷是指银行或其他金融机构采取 信用、抵押、质押担保或保证方式，以商 品型货币形式向个人消费者提供的信用。
二、消费信贷必要性
（1）对耐用消费品需求的增加。耐用消 费品通常价值较高，使用年限较长，完 全依靠家庭和个人的资金来满足对耐用 消费品的需求，一般需要较长时间的积 累。借助于社会资金，居民可以提前满 足这一需要。
二、制约我国消费信贷业务发展的因素分 析
1、收入水平对消费信贷发展的制约； 2、个人信用制度的建立刚刚起步； 3、消费观念； 4、社会保障制度不完善； 5、金融机构控制和管理风险的水平较低
发展中国的消费信贷应采取的对策
1）提高居民的收入水平，逐步缩小收入差距。现 阶段，收入水平低制约了中国消费信贷的总体规 模，而且由于在改革过程中收入差距拉大，低收 入与高收入阶层收入差距过大，中等收入阶层未 形成主体，也障碍者消费信贷的发展。
1、由于消费信贷能提高消费者个人的即期 消费水平，因而在其他条件一定的情况下， 通过增加消费需求来增加社会总需求，从 而拉动经济增长；
2、消费需求的增长会带动投资需求的增加， 间接地带动社会总需求的增加，从而拉动 经济增长。
二、消费信贷发展对宏观经济影响的局限性。
消费信贷规模的变化呈明显的周期性特征，通常 比经济周期要提前一些，即在衰退期的后期消费 信贷开始增加，拉动经济走出衰退；进一步增长， 使经济由复苏逐渐进入快速增长；而经济的持续 繁华达到一定程度后，借款人的融资成本维持在 较高水平，融资风险加大，消费信贷的增长速度 回趋缓。随着消费者收入预期的降低，经济的增 长速度趋缓甚至开始了新一轮的经济衰退。消费 信贷的“顺周期“（与经济周期一致）特点决定 了它对于拉动经济增长所发挥的作用有限。
消费信贷的主要种类及其特点
（1）住宅抵押贷款。
特点：居民住宅抵押贷款是消费信贷的最 主要品种，约占消费信贷余额的一半以上。 住宅贷款期限较长，通常在10-30年，以 住宅本身作抵押，采取分期付款方式。传 统的住宅抵押贷款的特点是固定利率、均 额等付（即在贷款期内，每月的还款额相 等）。
（2）汽车贷款。
（4）抵押物市场价值波动的风险。有抵押 物担保的情况下，当出现借款人违约时， 银行贷款是否回收到损失以及损失程度的 大小，取决于抵押物的市场价值。如果抵 押物（比如房地产）的市值大幅下跌，银 行的资产就会有较大的损失；反之，损失 较小。
（5）抵押物产权风险。当借款人的抵押物 产权不明确或有争议，或产权虽然清晰但 借款人陷入民事或刑事纠纷，其产权可能 被第三方及政府扣压的情况下，借款人对 抵押物的所有权是没有法律保障的，银行 如果向其提供抵押贷款，就有面临贷款损 失的风险。
第六章 消费信贷
要点： 了解消费、储蓄与信贷的关系，即消费者的信
贷决策，以及其对消费和储蓄的影响； 消费信贷的种类，分析不同种类的特点及适用
的消费者； 分析影响消费者信贷决策的因素； 解释信贷决策的风险及消费者信贷管理的内容。 主要内容：
第一节 消费信贷及其主要种类 第二节 消费信贷的作用 第三节 消费信贷的风险与收益分析 第四节 消费信贷在中国的发展
消费者的信用评估和个人信誉制度对消费 信贷的意义?
（1）通过对消费者的信用评估，银行可以 防范信用风险，减去银行的潜在风险损失， 进而促进消费信贷的健康发展；
（2）个人信用制度是整个社会信用制度的 重要组成部分，通过对个人信用状况作出 更客观的评估，可降低交易费用，维护借 款人与贷款人双方的利益。
（2）解决家庭收支在时间上不匹配问题的 需要。
家庭的生命周期可分为若干个阶段，在不 同的阶段有不同的收入和消费特征。经济 学家认为，消费者通常追求其一生的（非 某一时的）效应最大化，也就是说消费者 会通过年轻时的提前消费和中年时的推迟 消费（储蓄）来实现一生中消费的大体平 稳。
（3）消费观念的转变。东方传统的消 费观念崇尚节俭，鼓励储蓄；而年轻 的一代越来越接受西方“及时享乐” 的消费观念，“花明天的钱享受今天 的快乐”被越来越多的人们所接受。 居民融资需求的增长，推动了消费信 贷业务的发展及金融机构资产结构的 调整。
（3）开放新产品，比如可调整利率的抵押 贷款可以在一定程度上降低利率风险。
（3）借款人的信用风险。借款人的信用风 险，是指由于借款人违约，不能及时、足 额归还贷款而造成银行的损失。
西方商业银行对借款人信誉审查的5C？ （1）品格（character）。品格是指借款人的品质，
即借款人是否诚实可信，是否勇于承担责任，特别 是在其财务状况不佳的时期。 （2）能力（capacity）。能力是指借款人的还款能 力，一般用借款人预期的现金收入来衡量。 （3）资本（capital）。资本即借款人的货币价值， 通常用资产净值来衡量（总资产减去总负债）。 （4）抵押品（collateral）。抵押品是指贷款申请 人用作担保贷款的任何资产。 （5）环境（condition）。环境是指贷款申请人的 就业环境，环境的变化会导致借款人财务状况的改 善或恶化。