2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》模拟卷(第4套)

2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》模拟

卷

考试须知：

1、考试时间：180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名:___________

考号:___________

一、单选题(共70题)

1.下列关于β系数局限性的相关说法中，有误的一项是( )。

A.β系数通常是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的

B.对于投资管理人来说，要在短期内达到一个特定的β系数目标，是非常困难的

C.在应用β系数进行投资组合对比时，可以不计所使用数据的时间区间

D.β系数会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化

2.( )可以测量对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件对投资组合的冲击。

A.压力测试

B.预期损失

C.风险测量

D.跟踪误差

3.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有( )。

A.相关系数

B.贝塔系数

C.利率

D.Alpha系数

4.对即期利率的说法中，错误的是( )。

A.即期利率是金融市场的基本利率

5.远期合约和互换合约通常在( )交易，采用( )形式进行。

A.场外；标准

B.场外；非标准

C.交易所；标准

D.交易所：非标准

6.资产在市场均衡的条件下的收益率取决于该资产或资产组合的( )。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.方差

D.总风险

7.当企业处于( )时，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司的利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

8.如果市场期望收益率为12％，某只股票的β值为1.2，短期国库券利率为6％，如果某投资者估计这只股票的收益率为15％，则它的“超额”收益R为( )。

A.1.2％

B.1.8％

C.6％

D.13.2％

9.终值是( )。

A.货币的未来价值

B.期权的时间价值

C.期货的未来价值

D.负债时间价值

10.下列关于夏普比率说法中，正确的是( )。

Ⅰ 夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的

Ⅱ 夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率

Ⅲ 夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

Ⅳ 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

11.下列关于事前和事后风险测度的说法，错误的是( )。

A.事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况

B.事前风险测度常用来衡量风险调整后的收益情况

C.事后风险测度则是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和

风险情况

D.风险测度可分为事前风险测度和事后风险测度

12.在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该银行的资产组合( )。

A.在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元

B.在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元

C.在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元

D.在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元

13.下列不是企业处于成熟期的特点的是( )。

A.市场基本达到饱和

B.产品更加标准

C.边际利润逐渐降低

D.公司的股价逐步上涨

14.在估算年化波动率时，可假定每年的交易日为( )。

A.交易所经营天数

B.交易所关闭天数

C.A股市场交易日每年的平均天数

D.A股市场交易日的最高天数

15.( )首次提出了均值—方差模型。

A.哈里·马科维茨

B.威廉·夏普

C.约翰·林特耐

D.简·莫辛

16.下列属于有效市场的类型的是( )。

Ⅰ 弱有效市场

Ⅱ 强有效市场

Ⅲ 半弱有效市场

Ⅳ 半强有效市场

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17.根据货币时间价值概念，下列不属于货币终值影响因素的是( )。

A.计息的方法

B.现值的大小

C.利率

D.市场价格

18.对于附息债券，在债券到期之前的每一次付息都会( )加权平均到期时间。

A.增加

B.缩短

C.不变

D.不影响

19.对于多个资产组成的投资组合，设E(rp)为投资组合的期望收益率，E(ri)为第i个资产的收益率，Wi为第i个资产的权重，n为资产数目，那么投资组合期望收益率为( )。

A.

B.

C.

D.

20.下列属于机构投资者的特征的有( )。

Ⅰ 资金实力雄厚，投资规模相对较大

Ⅱ 具有比个人投资者更高的风险承受能力

Ⅲ 投资管理专业

Ⅳ 投资行为规范

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

21.普通股股东分配多少股利取决于( )。

Ⅰ 公司的经营成果