2017年流式细胞仪行业分析报告

2017年流式细胞仪行业分析报告

2017年5月

目录

一、流式细胞仪功能强大，应用领域由科研走向临床 (4)

1、分析和分选细胞功能强大，应用潜力巨大 (4)

2、原理先进，优势明显 ........................................................................................

5

6

3、仪器生产壁垒高 ................................................................................................

4、技术发展迅速，应用领域由科研走向临床 (6)

二、肿瘤诊断治疗应用存在巨大市场增量 (7)

1、流式细胞仪市场基数小，增长快 (7)

2、用户群体庞大，市场远未饱和 (8)

3、肿瘤诊断治疗带来巨大市场增量 (9)

三、流式细胞仪技术壁垒高，国际巨头垄断 (9)

1、国际主流企业垄断国内仪器市场 (9)

2、国内自主研发能力较弱，短期内难以实现进口替代 (10)

四、流式试剂有望率先实现进口替代 (11)

1、开放系统，有进口替代的基础 (11)

2、流式试剂在临床领域具有较大开发潜力，先发企业优势显著 (12)

五、旷博生物：国内流式试剂行业领先企业 (14)

1、打造流式产品线，销售收入快速增长 (14)

2、重视研发投入，研发投入占营业收入比例超过30% (14)

3、产品覆盖率高，先发优势明显 (15)

4、加速全国渠道建设 ..........................................................................................

16

4、与中源协和合作成立旷博协和，进一步提升竞争力 (16)

流式细胞仪功能强大，应用领域由科研走向临床。流式细胞仪生产壁垒高，分析和分选细胞功能强大，不仅可测量细胞大小、内部颗

粒性状，还可检测细胞表面和细胞浆抗原、细胞内DNA、RNA 含量等，在操作简便性、准确性、测定速度、样本量和信息量等方面优势

明显。流式细胞技术发展迅速，仪器的小型化、自动化程度大幅提升，硬件条件远超科研发展需要，逐步由科研走向肿瘤、免疫、血液病等

临床应用领域。

肿瘤诊断治疗应用存在巨大市场增量。2012-2020 年全球流式细胞仪市场复合年增长率为30.9%，预计2020 年市场规模将达到65 亿美元。国内流式2015 年市场规模约14 亿元，其中临床试剂 3.95 亿元，同比增长35%，市场需求远未饱和。流式细胞仪可以通过对肿瘤

细胞的DNA 含量进行分析，从而判断出肿瘤的恶性程度，在癌前病

变发现、肿瘤诊断、治疗和预后判断等领域发挥重要作用。我们认为

流式细胞仪在肿瘤诊断治疗领域应用存在巨大市场增量。

流式细胞仪器生产壁垒高，试剂领域有望率先实现国产替代。流式细胞仪在保证硬件精密的同时还要研发配套的软件检测系统，具有较高的技术壁垒，国内市场主要由BD、Beckman 等跨国企业垄断，短期内难以打破现有竞争格局。基于流式细胞仪系统开放性较高和试剂生产壁垒较低，我们认为流式试剂有望逐步实现进口替代。我国流式细胞试剂在科研领域的产品个数大约为3000 个，市场已经较为饱和，而临床领域仅60-100 个产品。

我们认为流式细胞仪在细胞治疗、肿瘤等恶性疾病愈后跟踪等领