投融资管理办法

投融资管理办法

投融资管理旨在通过规范企业的投融资行为，建立有效的投融资风险约束机制，强化对投融资活动的监管，将投融资决策建立在科学的可行性研究基础之上，努力实现投融资结构最优化和效益最佳化。投融资管理遵循保护所有权、放开经营权的基本方针，并坚持管理和服务相结合的原则，最大限度地促进企业投融资行为健康发展。

企业进行投融资及对已成立公司进行增资或转增资本的，必须进行可行性研究并经董事会研究同意批复后，再按《公司法》及有关规定履行投融资程序。一、控制目标

（一）盈利能力方面：投融资主体有良好的盈利能力，且净资产收益率不低于6%。

（二）偿债能力方面：投融资主体长、短期偿债能力较强，财务风险小，原则上速动比率不低于1，资产负债率应控制在70%以下，利息保障倍数大于2。

（三）新成立的子公司，经特别批准的。公司在选择投融资项目时，须经过充分的讨论和论证，并形成可行性分析报告。

投融资项目可行性报告的内容包括但不限于下列内容：

（1）投融资项目额度；

（2）投融资项目内部收益率: 内部收益率必须大于公司综合资金成本；

（3）投融资项目资金回收期：原则上控制在资金使用周期之内；

（4）流动资金贷款：借款能取得预期的经济效益，且能按时还本付息。

二、业务流程与控制点

1、投融资项目提出和拟定

（1）董事会根据公司中长期发展战略、宏观经济环境、市场状况等，制定当期投融资战略部署；股东大会审批董事会制定的战略部署草案；市场开发部组织研究并起草公司五年投融资规划，报董事会审议。

（2）市场开发部负责收集拟投融资项目和潜在项目资源相关资料和信息，完成具体项目的前期研究、项目可行性研究起草或初步审核意见，提交董事会。

（3）董事会在对这些项目进行筛选的基础上，拟定投融资项目。

2、投融资方案可行性论证

（1）公司分管领导和财务总监审核可行性研究报告，报总经理后审核后提交总经理办公会审定。

（2）可行性研究报告获审定及批复后，市场开发部依据不同情况可采用多种途径组织方案设计：一是委托咨询单位设计，二是招标设计。市场开发部确定了实施方式后送相关部门负责人审核签字。

（3）总经理办公会审定通过后由市场开发部负责组织实施。

（4）采用委托咨询或招标设计方案的，应注意：1）公司的审计、纪检监察人员参与审核委托或招标方案，并对招（投）标过程的公开、公平、公正性实施

监督；2）市场开发部拟定可行性研究报告委托编制的合同文本，送合同审批和财务等部门审核后，按授权权限由授权人员签订，并督促合同执行。

（5）委托招标均应按规定及时编制可行性研究报告，并由市场开发部组织经济技术、审计、法律、财会等有关部门和人员进行审查，财务部落实筹资方案。

（6）经审查的可研报告送公司分管领导审核后，报董事会批复。

3、投融资方案决策

（1）董事会重点审查投融资方案是否可行、投融资项目是否符合投融资战略目标和规划、是否具有相应的资金能力、投入资金能否按时收回、预计收益能否实现，以及投融资和并购风险是否可控等。

（2）董事会会审议通过的项目，按权限报股东大会、董事会或总经理办公会最终审批。

4、投融资审批程序

（1）投融资岗根据审批通过的投融资方案，与被投融资方签订投融资合同或协议，编制详细的投融资计划，明确不同阶段的资金投融资数量、投融资具体内容、项目进度、完成时间、质量标准与要求等。

（2）编制的投融资计划按程序审批。

（3）董事会审批投融资计划，并下达部门执行。

（4）公司之间的借款：由借款公司提出申请，公司财务负责人审核，并根据资金情况做出合理安排，报总经理、董事长审批。

5、投融资计划实施

（1）对于内部固定资产项目投融资，投融资岗依据批准的投融资计划，组织设立专门的项目组，明确投融资计划实施的组织构成和人员，并报总经理办公会审定。1）项目组应于每月向财务部上报项目进展动态报告，定期向董事会报告重大事项。2）财务部负责投融资款项的结算与控制，工程项目完工后负责财务决算。3）委派有关人员或委托具有工程结算审计资质的中介机构对工程项目财务决算报告进行审计，及时核实工作量，正确计算全部工程决算金额。4）项目组在投融资项目达到预定可使用状态时，牵头组织有关部门编制项目竣工验收计划，交公司分管领导审核后报总经理审定。5）总经理审定验收计划，送项目组

组织实施。6）项目竣工验收工作完成后，企业签署投融资项目竣工验收单，并将验收计划报市场开发部。7）财务部根据竣工验收单、财务决算及其审计报告，及时编制录入转增固定资产的会计凭证，经会计主管复核后登记入账，并规范计提固定资产折旧。

（2）对于公司的对外股权投融资或金融证券投融资，市场开发部也依据批准的投融资计划，组织设立专门的投融资工作组，明确对外投融资计划实施的组织构成和人员，并报总经理办公会审定。1）企业拟委派到被投融资单位担任董（监）事长或董（监）事会成员以及公司经理或其他部门负责人等人选，应经总经理办公会研究决定。2）以实物资产或无形资产对外投融资的，应当进行资产评估，需要审计的应当进行审计。选聘审计、评估机构，应当由财务部与其他投融资方共同协商确定。财务部草拟审计、评估协议文本，送法律顾问审核后报财务总监审定，并交授权人员签字。中介机构出具的审计、资产评估报告经财务、审计部门负责人或财务总监审阅后，财务部上报董事会审核备案。3）投融资工作小组或市场开发部等有关部门，依据审定的投融资实施计划（或资产评估结果），与其他投融资方进行投融资谈判。谈判中若投融资条件与原计划发生重大变化时，须按授权报授权人员决策，特别重大的变更须报公司办公会集体审议决定。投融资工作小组在投融资谈判取得一致意见后，草拟投融资合同文本。投融资合同文本经合同审批岗位审核后，报公司分管领导和总经理审定，并按授权权限由授权人员与其他投融资方签订。4）投融资工作小组根据投融资合同规定的投融资金额或投融资期限，及时提出付款申请送财务部，该部审核后进行付款结算和相应的账务处理。5）以实物投融资或无形资产投融资时，投融资工作小组组织有关部门清点资产，列出资产清单，并办理资产交接手续（交接清单要有相关方面的签字）。投融资工作小组应将资产清单和有关交接资料及投融资合同等送财务部编制会计凭证，经会计主管复核后作账务处理。6）市场开发部负责协助/监督被投融资企业办理公司工商注册登记或变更登记。

6、投融资活动评价与责任追究

（1）内部固定资产投融资项目建成运行半年至一年，财务负责委托有资质的咨询公司或中介机构完成项目的后评估工作，并提交后评估报告。总经理将项目后评估报告提交董事长审议，并根据项目预期目标实现情况决定对工程项目有关