证券投资管理期末复习题

《证券投资学》课程试卷（A）

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一、名词解释（每小题4分，共20分）

1.期权

是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先约定好的价格向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

2.市盈率

指股票理论价值和每股收益的比例。

3.可转换证券

指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股的债券，它具有债务和权益的双重性，属于一种混合型融资方式。

4.春节效应

指中国A股的一种特殊现象，即春节前一个交易周市场上涨的概率远大于下跌的概率。

5.股票

是股份公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表其持有者对股份公司的所有权。

二、简答题（每小题8分，共40分）

1.道氏理论的核心要点有哪些？

1.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为；

2.市场存在主要趋势、次要趋势和短暂趋势；

3.成交量在确定趋势中起着重要作用；

4.收盘价是最重要的价格。

2.造成会计数据和其所代表的经济现实之间出现偏差的因素有哪些？

1.会计准则；

2.预测的偏差；

3.经理人员通过影响会计数据来达到自己的目的.

3.中央银行的货币政策如何对证券市场产生影响？

1.通过法定存款准备金率调节货币供应量，供应量增加，股价上扬，反之，股价下降；

2.利率的调整决定证券投资的机会成本和影响上市公司的业绩来影响证券市场价格，提高利率，证券投资的机会成本提高，证券价格下降，反之，证券价格上升；

3.中央银行在公开市场买进证券时，对证券的有效需求增加，促进证券价格上扬；中央银行卖出证券时，证券的供给增加，引起证券价格下跌。

4.证券投资基金有哪些特点？

集合理财，专业管理；组合投资，分散风险；利益共享，风险共担；严格监管，信息透明；独立托管，保障安全。

5.优先股和普通股有何区别？

答案提示：主要从股息、剩余财产分配权、投票权、优先股购买权等方面进行比较。

三、单项选题（每小题1分，共10分）单选题：ACCBD DCACB

1.当股票价格持续上升时，这种股价走势被称为（ A ）。

A.看涨市场

B.空头市场

C.看跌市场

D.交易市场

2.（ C ）是证券发行者公开向社会公众投资者发售证券的一种方式。

A.不公开发行

B.增资发行

C.公开发行

D.面额发行

3.（ C ）也称高新技术板市场，即为一些达不到上市标准的高新技术公司发行股票并为其上市交易提供机会的交易市场。

A.一级市场

B.初级市场

C.创业板市场

D.柜台交易市场

4.（）不是黄金分割数字

A.0.382

B.0.51

C.0.618

D.2.00

5.（ D ）发行是成熟市场最常见、最基本的方式。

A.时价

B.折价

C.平价

D.中间价

6.（ D ）是指过去的业绩与盈余都有良好表现，而其未来的利润仍能稳定增长的股票

A.成长股

B.投机股

C.防守股

D.绩优股

7.证券监管主要是对（ C ）而言。

A.政府部门

B.证券发行

C.证券交易

D.上市公司

8.以下属上海证券交易所发布的指数是（ A ）。

A.上证指数

B.恒生指数

C.中小企业指数

D.日经指数

9.经济的先行指标主要有（ C ）

A.货币供应量

B.失业率

C.股票价格指数

D.国民生产总值

10.技术分析的反转形态有（ B）

A.三角形

B.头肩形

C.旗形

D.长盒形

四、判断题（每小题1分，共10分）×√√√√×√√√×√

1.股票属于货币证券的范畴。（）

2.经营风险是一种非系统性风险。（）

3.证券的包销方式可分为全额包销、定额包销和余额包销三种形式。（）

4.上海证券交易所是以会员制形式组成的，为盈利性的法人组织。（）

5.纳斯达克市场是全球最著名、最成功的二板市场。（）

6.产业成长期的主要风险在于技术风险。（）

7.投资基金是一种金融信托形式。（）

8.基本分析是对影响股价波动的基本面因素进行分析，从而认识股价波动和未来走势的一种方法。（）

9.技术分析能保证你一定赚钱。（）

10.在选择股票时，不要购入太多的热门股。（）

五、论述题（每小题10分，共20分)

1.试述现金流量表的分析要点？

主要分析要点：经营性现金流量为负数时；经营活动所产生的现金流量与净收益之间巨大差额时；经营活动现金流量小于利息支付额；投资活动的现金流量是否与企业的战略一致；投资活动的资金来源是依赖于内源融资还是外源融资；公司是否有自由现金流量，如何分配自由现金流量；筹资活动的现金流量主要来源是股票筹资、短期负债还是长期负债。

2.试述集中性证券市场监管模式？

答：主要也要点：集中监管模式的概念：市政府通过专门的证券法规，并设立全国性的证券监督管理机构来统一管理全国证券市场的一种体制模式。

集中监管模式的二个特点；集中监管模式的二个优点；集中监管模式的三个缺点。