2020年证券从业资格《证券投资顾问》试题及答案(卷四)

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2024年证券投资顾问考试真题题库及答案

2024年证券投资顾问考试真题题库及答案一、选择题（每题2分，共40分）1. 以下哪个不属于证券投资顾问业务的基本要素？（）A. 投资建议B. 客户需求分析C. 投资组合管理D. 市场调研答案：C2. 证券投资顾问业务的核心竞争力是（）。

A. 投资理念B. 投资策略C. 投资技术D. 客户服务答案：B3. 以下哪个不是证券投资顾问业务的风险？（）A. 市场风险B. 法律风险C. 系统风险D. 道德风险答案：C4. 证券投资顾问业务中，以下哪个不是客户需求分析的内容？（）A. 客户风险承受能力B. 客户投资目标C. 客户投资期限D. 客户投资偏好答案：D5. 以下哪个不属于证券投资顾问业务的投资建议类型？（）A. 股票投资建议B. 基金投资建议C. 保险投资建议D. 外汇投资建议答案：C6. 证券投资顾问业务的投资组合管理中，以下哪个不属于资产配置策略？（）A. 资产配置比例B. 资产配置范围C. 资产配置调整D. 资产配置收益答案：D7. 以下哪个不是证券投资顾问业务合规管理的措施？（）A. 建立合规制度B. 加强合规培训C. 实施合规考核D. 提高投资收益率答案：D8. 证券投资顾问业务中，以下哪个不是客户服务的内容？（）A. 投资报告B. 投资策略分享C. 客户回访D. 市场调研答案：D9. 以下哪个不是证券投资顾问业务的竞争策略？（）A. 提高投资收益率B. 提升客户满意度C. 降低服务费用D. 提高投资风险答案：D10. 证券投资顾问业务中，以下哪个不是客户需求分析的方法？（）A. 问卷调查B. 面谈C. 电话访谈D. 投资收益率分析答案：D二、判断题（每题2分，共30分）11. 证券投资顾问业务的投资建议应具备可操作性和可持续性。

（）答案：正确12. 证券投资顾问业务的客户服务应以客户为中心，满足客户个性化需求。

（）答案：正确13. 证券投资顾问业务的合规管理不包括对投资顾问的考核。

（）答案：错误14. 证券投资顾问业务的投资策略应具有长期性和稳定性。

2020年证券从业资格《证券投资顾问》试题及答案(卷四)

2020年证券从业资格《证券投资顾问》试题及答案（卷四）1.下列各项中，属于时间价值基本参数的是()。

A.通货膨胀率B.β系数C.标准差D.货币供给量正确答案为：A答案解析：货币时间价值的影响因素包括:时间;收益率或通货膨胀率;单利与复利。

2.投资者投资一项目，该项目5 年后，将一次性获得10000 元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资现值为()元。

A.7500B.10000C.12500D.8000正确答案为：D答案解析：单利现值PV=FV/(1+r×t)=10000/(1+5%×5)=8000(元)。

3.下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的是()。

A.资本市场线的斜率可以视为风险的价格B.证券市场线表示在均衡状态下，市场对有效组合的风险提供补偿C.证券收益仅包括对风险的补偿D.证券市场线可以是直线或者曲线正确答案为：A.资本市场线的斜率可以视为风险的价格答案解析：资本市场线表示在均衡状态下，市场对有效组合的风险提供补偿。

有效组合的期望收益率由两部分组成，一部分是无风险利率，它由时间创造，是对放弃即期消费的补偿，另一部分是对承担风险的补偿。

证券市场线是条直线。

4.无风险收益率为5%，市场收益率为17%，某股票的贝塔系数是0.90，该投资者要求的收益率是()。

A.15.3%B.20.8%C.15.8%D.20.3%正确答案为：C答案解析：债券期望收益率E(ri)=Rf+[E(Rm)-Rf] β=5%+(17%-5%)×0.90=15.8%。

5.威廉姆斯提出的()在投资分析理论中具有重要地位，至今仍然广泛应用。

A.股利贴现模型(DDM)B.套利定价模型(APT)C.单因素模型(市场模型)D.资本资产定价模型(CAPM)正确答案为：A答案解析：威廉姆斯1938 年提出了公司(股票)价值评估的股利贴现模型(DDM)，为定量分析虚拟资本、资产和公司价值奠定了理论基础，也为证券投资的基本分析提供了强有力的理论根据。

2024年证券从业资格-证券投资顾问业务(证券投资顾问)考试历年真题摘选附带答案

2024年证券从业资格-证券投资顾问业务（证券投资顾问）考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率指标有（）。

Ⅰ 营业成本／平均存货Ⅱ (流动资产-存货)／流动负债Ⅲ 营业收入／平均流动资产Ⅳ 流动资产／流动负债A. Ⅰ、ⅡB. Ⅰ、ⅢC. Ⅱ、ⅢD. Ⅱ、Ⅳ2.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列属于证券投资咨询机构从业人员特定禁止行为的有( )。

Ⅰ 接受他人委托从事证券投资Ⅱ 与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失Ⅲ 向委托人承诺证券投资收益Ⅳ 中国证监会禁止的其他行为A. Ⅰ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅱ、ⅣD. Ⅲ、Ⅳ3.(单项选择题)(每题 1.00 分)从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》情节严重的，作出（）。

A. 责令改正B. 移送司法机关C. 罚款D. 行政处罚4.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是（）。

A. 对证券价格预测精度较高B. 能够把握证券市场短期走势C. 应用图形直观表示D. 能够把握证券市场长期走势5.(单项选择题)(每题 1.00 分)以下关于旗形的说法，正确的有（）。

Ⅰ．旗形无测算功能Ⅱ．旗形持续时间可长于三周Ⅲ．旗形形成之前成交量很大Ⅳ．旗形被突破之后成交量很大A. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB. Ⅲ．ⅣC. Ⅰ．Ⅱ．ⅣD. Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ6.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列属于积累者特点的是（）。

I 担心财富不够用，致力于积累财富II 命运论者，不担心财务保障III 有赚钱机会时不排斥借钱滚钱IV 从不向人借钱，也不循环信用A. I、IIIB. II、IIIC. III、IVD. I、II、III、IV7.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列不属于行业分析的是（）。

A. 分析行业的业绩对证券价格的影响B. 分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响C. 分析行业所属的不同市场类型对证券价格的影响D. 分析区域经济因素对证券价格的影响8.(单项选择题)(每题 1.00 分)行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为( )。

2020年证券从业投资顾问章节试题：

2.宏观经济分析的主要目的是()。[2016年4月真题]
Ⅰ.把握证券市场的总体变动趋势
Ⅱ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向
Ⅲ.了解股票价、量变化的形成机理
Ⅳ.判断整个证券市场的投资价值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：B
【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三项外，宏观经济分析的意义还包括了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。
A.40万元
B.50万元
C.60万元
D.70万元
答案：D
【解析】依题意，该公司今年的自由现金流量=息税前利润×(1-税率)+折旧和摊销-营运资本增加-资本支出=100×(1-40%)+20-10=70(万元)。
二、组合型选择题
1.根据杜邦分析体系，下列哪些措施可以提高净资产收益率?()[2016年4月真题]
D.评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议
答案：C
【解析】证券投资的分析方法有基本分析法和技术分析法，技术分析法是主要根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法。
3.假设一个公司今年的EBⅠT(息税前利润)是100万元，折旧是20万元，营运资本增加了10万元，适用税率是40%，那么该公司今年的自由现金流量是()。[2016年4月真题]
0.05)=0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。
2.关于证券投资的基本分析法，下列说法错误的是()。[2016年4月真题]
A.以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据B.对决定证券价值及价格的基本要素进行分析
C.是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法

2020年证券从业资格《证券分析师》试题及答案(卷四)

2020年证券从业资格《证券分析师》试题及答案（卷四）1.目前国际金融市场中比较常见且相对成熟的行为金融投资策略不包括()。

A.动量投资策略B.反向投资策略C.大盘股策略D.时间分散化策略正确答案:C解析:目前国际金融市场中比较常见且相对成熟的行为金融投资策略包括：①动量投资策略：②反向投资策略;③小盘股策略;④时间分散化策略等。

2.算法交易的终极目标是()。

A.获得alpha(a)B.获得beta(β)C.快速实现交易D.减少交易失误正确答案:A解析:算法交易又称自动交易、黑盒交易，是指利用电子平台，通过使用计算机程序来发出交易指令，执行预先设定好的交易策略。

算法交易的终极目标是获得alpha。

3.量化分析法的特点不包括()。

A.纪律性B.系统性C.及时性D.集中化正确答案:D解析:量化分析法有五大特点：①纪律性;②系统性;③及时性;④准确性;⑤分散化。

4.()是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行的证券市场相关研究的一种方法。

A.道氏分析法B.技术分析法C.基本分析法D.量化分析法正确答案:D解析:目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有基本分析法、技术分析法和量化分析法。

其中，量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题。

5.量化投资分析的理论基础是()。

A.市场是半强有效的B.市场是完全有效的C.市场是强式有效的D.市场是无效的正确答案:D解析:6.下列关于量化投资分析的说法，不正确的是()。

A.量化投资是一种主动型投资策略B.量化投资的理论基础是市场有效C.基金经理在量化投资中可能获取超额收益D.量化分析法是利用统计、数值模拟等进行证券市场相关研究的一种方法正确答案:B解析:量化投资是一种主动型投资策略，主动型投资的理论基础是市场非有效或弱有效。

证券从业资格证考试：2020证券从业资格证《证券投资顾问业务》真题及答案(4)

证券从业资格证考试：2020证券从业资格证《证券投资顾问业务》真题及答案(4)共76道题1、三角形整理形态包括（）。

Ⅰ．对称三角形Ⅱ．等边三角形Ⅲ．上升三角形Ⅳ．下降三角形（单选题）A. Ⅰ．Ⅱ．ⅣB. Ⅰ．Ⅲ．ⅣC. Ⅱ．Ⅲ．ⅣD. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ试题答案：B2、下列关于完全竞争型市场的说法中，正确的有（）。

Ⅰ．生产者众多Ⅱ．产品同质无差别Ⅲ．企业是价格的制定者Ⅳ．生产者可以自由进入或退出市场（单选题）A. Ⅰ．Ⅱ．ⅢB. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC. Ⅰ．Ⅱ．ⅣD. Ⅲ．Ⅳ试题答案：C3、下列关于变现能力分析的说法，正确的有（）。

Ⅰ．反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率Ⅱ．企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产Ⅲ．通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低Ⅳ．一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力（单选题）A. Ⅰ．Ⅱ．ⅢB. Ⅰ．Ⅱ．ⅣC. Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ试题答案：B4、行业轮动介入时点的选择时应注意（）。

Ⅰ．牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动Ⅱ．有周期性就表明有可预测性Ⅲ．有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈Ⅳ．单纯的行业轮动的时机选择是较困难的，必须结合估值和品质综合考量（单选题）A. Ⅲ．ⅣB. Ⅱ．Ⅲ．ⅣC. Ⅰ．Ⅱ．ⅢD. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ试题答案：D5、在市场风险的分析中，久期也称为（）。

（单选题）A. 持续期B. 缺口期C. 风险控制期D. 检验期试题答案：A6、迈克尔·波特行业竞争理论认为一个行业存在的基本竞争力量有（）。

Ⅰ．现有竞争者Ⅱ．潜在进入者Ⅲ．替代产品Ⅳ．供应商和购买商（单选题）A. Ⅰ．Ⅱ．ⅢB. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC. Ⅰ．ⅡD. Ⅲ．Ⅳ试题答案：B7、一般来说，可以将技术分析方法分为（）。

Ⅰ．指标类Ⅱ．形态类Ⅲ。

切线类Ⅳ．波浪类（单选题）B. Ⅰ．Ⅱ．ⅣC. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD. Ⅰ．Ⅱ试题答案：C8、技术分析的要素包括（）。

2024年从业资格考试-证券从业资格-投资顾问考试历年真题常考点试题4带答案

2024年从业资格考试-证券从业资格-投资顾问考试历年真题常考点试题带答案（图片大小可任意调节）第1卷一.单选题(共20题)1.下列关于行业财务风险指标的说法中，错误的是（）。

Ⅰ 行业盈亏系数越低，说明行业风险越大Ⅱ 行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求Ⅲ 行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好Ⅳ 行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ2.下列关于β系数说法正确的是()。

A.β系数的值越大，其承担的系统风险越小B.β系数是衡量证券系统风险水平的指数C.β系数的值在 0～1 之间D.β系数是证券总风险大小的度量3.通常，可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期中的()阶段。

A.家庭成熟期B.家庭成长期C.家庭衰老期D.家庭形成期4.政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的（）分类A.付息方式B.债券形态5.关于上升三角形和下降三角形，下列说法正确的是( )。

A.上升三角形是以看跌为主B.上升三角形在突破顶部的阻力线时，不必有大成交量的配合C.下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配合D.下降三角形同上升三角形正好反向，是看涨的形态6.一笔交易使得资产负债表中总资产项和总负债项都减少了15 000 元，这可能是由 ( )交易产生的。

A.使用现金偿还银行贷款 15 000 元B.价值 15 000 元的资产被大火销毁C.使用 15 000 元现金购买二手铲车D.收到 15 000 元的应收账款7.有效市场假说是（）证券投资策略的理论依据。

A.交易型B.被动型C.积极型D.投资组合保险8.关于最优证券组合，以下说法正确的是（）。

A.最优组合是风险最小的组合B.最优组合是收益最大的组合C.相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高D.最优组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合9.如果某一行业有如下特征：企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高。

2020年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷

2020年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷第1题选择题（每题0.5分，共40题，共20分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．下列属于无形资产的是（）。

A．厂房B．存货C．机器设备D．商标权〖答案〗：D〖解析〗常识题。

考察资产的分类。

A、B、C都属于有形资产。

2．根据《证券法》，目前证券投资咨询机构从事（）业务存在实质法律障碍。

A．财务顾问B．证券资产管理业务C．证券投资顾问业务D．证券研究〖答案〗：B〖解析〗根据《中华人民共和国证券法》，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。

因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。

3．关于客户风险特征矩阵，下列说法正确的是（）。

A．综合了两方面的因素，即风险能力和损失容忍度B．其投资工具主要是货币、债券、股票C．风险矩阵根据将两方面因素的评级，共产生16种可能的投资建议D．其中风险能力因素被划分为低能力、中低能力、中高能力、高能力4个类别〖答案〗：B〖解析〗客户风险特征矩阵综合了风险承受能力和风险承受态度两方面的因素，A错误；风险能力因素被划分为低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力5个类别，风险态度被划分为低态度、中低态度、中态度、中高态度、高态度5个类别，D错误；结合风险能力和风险态度两个方面的数据，共产生25种可能的投资建议，C错误。

4．执业人员取得执业资格，连续（）不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书。

A．3年B．4年C．2年D．1年〖答案〗：A〖解析〗取得证券执业证书的人员，连续3年不在机构从业的，由证券业协会注销其执业证书；重新执业的，应当参加协会组织的执业培训，并重新申请执业证书。

5．根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是（）的一种基本形式。

A．经纪业务B．财富管理业务C．资产管理业务D．证券投资咨询业务〖答案〗：D〖解析〗根据《证券投资顾问业务暂行规定》第2条：本规定所称证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。