投资学 教学大纲

中山大学南方学院
本 科 教 学 大 纲


学 系： 工商管理系
课程名称： 投资学

二○一二年


投资学 教学大纲
（适用于公共选修）
课程名称：（中文） 投资学 （英文） Investment 课程类别： 公共选修课 学时： 36 主编者： 刘婵 单位： 工商管理系 职称： 副教授 主审者： 单位： 职称： 授课对象: 本科生 年级： 各年级
[课程性质] 《投资学》是南方学院管理学专业银行和金融的一门重要基础课，也是财经类各专业的选修课程。同时，公共选修课为非财经专业学生了解基本投资知识，运用投资工具打下基础。
[基本目的和要求] 通过对投资学的基本概念、基本原理和基本方法学习，使学生明确学习投资学的目标,了解风险和收益的相互替换的关系，了解市场运作方式、熟悉各种投资工具的价值确定、投资回报的方式和计算方法等内容，懂得初步运用投资组合理论来合理配置财务资源和构建符合自己风向承受能力的投资组合。
[教学重点与难点] 《投资学》教学重点风险和收益的相互替换关系、各种投资工具的估值方法、风险和报酬的计算。
[重点内容] 风险和报酬、CAPM、债券、股票与基金以及衍生工具等内容。
[教学难点] 资产定价、各种投资风险与收益的计算、衍生金融工具的运用等。
[教学方法] 课堂讲授为主，结合中外投资案例教学、课堂及小组讨论、自学等。
[考核分数结构] 考勤10%, 期中20-30%, 期末考试60-70%, 平时回答问题有少量的额外加分。
[学时分配] 见教学计划表
第一章 证券市场如何运作
本章的教学目标和要求：掌握证券种类、证券市场的构成、国内外证券市场监管的内容。
教学重点与难点：重点掌握证券种类、国内外证券市场监管的内容。
第一节 证券市场如何运作
第一节 证券
第二节 证券市场
第三节 交易过程
第四节 证券市场管理
第五节 改革开放后中国证券市场的发展
第二章 当代投资组合理论
本章的教学目标和要求：掌握投资报酬与风险、马可维兹投资组合理论和多样化组合的扩展理论。
教学重点与难点：各种风险来源、组合期望值，标准差和协方差的计算、允许借入资金的投资组合。
第一节 投资报酬与风险
第二节 投资风险来源
第三节 马可维兹投资组合理论
第四节 多样化组合的扩展
第五节 对马可维兹投资组合理论的评价
第三章 资本资产定价模型
本章的教学目标和要求

：掌握资本市场线、证券市场线、资本资产定价模型和套利定价理论。
教学重点与难点：资本市场线、证券市场线、资本资产定价模型和套利定价理论的联系和区别。
第一节 资本市场理论概述
第二节 资本市场线
第三节 证券市场线
第四节 特征线
第五节 资本资产定价模型
第六节 证券市场线和资本市场线的综合考察
第七节 套利定价理论
第四章 债券
本章的教学目标和要求：掌握影响债券价值的主要因素、债券与利率的关系、债券收益率的计算、久期、利率的期限结构。
教学重点与难点：票面利率、市场利率与到期时间的相互关系；各种债券收益率的计算、久期计算。
第一节 债券的基本性质
第二节 债券的收益与价格
第三节 债券风险
第四节 债券投资策略
第五章 股票
本章的教学目标和要求：掌握各种股票定价模型、盈利与股价的关系。
教学重点与难点：各种股票定价模型。
第一节 股票种类
第二节 普通股权益
第三节 股票价值模型
第四节 盈利与股价
第五节 股票投资技巧
第六章 证券的基本分析
本章的教学目标和要求：掌握各种经济指标、货币政策、行业生命周期对股价的影响；掌握财务报表的分析方法。
教学重点与难点：
第一节 综合分析
第二节 行业的生命周期
第三节 公司财务分析
第七章 市场技术分析
本章的教学目标和要求：掌握道氏理论、趋势线、通道、支持、阻力和其它徒刑分析技巧；掌握中外著名股市的指数编制方法。
教学重点与难点：
第一节 基本理论
第二节 图型分析
第三节 技术指标分析
第四节 股市价格指数
第八章 资本市场的有效性
本章的教学目标和要求：掌握资本市场有效性的几种类型。
教学重点与难点：
第一节 资本市场有效性理论假说
第二节 弱式有效市场检验
第三节 半强式有效市场检验
第四节 强式有效市场检验
第五节 市场有效性的综合考察
第九章 投资风险规避与金融创新
本章的教学目标和要求：掌握期货的套期保值机和投机套利、期权价格的确定、期指的交易。
教学重点与难点：期货和期权价格的影响因素。
第一节 期货
第二节 金融远期、远期交易与金融互换
第三节 金融期货
第三节 期权
第十章 投资基金
本章的教学目标和要求：了解投资基金的两大基本类型，熟悉各种特种基金。
教学重点与难点：
第一节 投资基金
第二节 特种

基金
第三节 其它另类投资
第四节 国际多样化组合

参考书目:
1. 刘婵编著：《投资学》（第二版），中山大学出版社，2008年；
2. 投资学(第五版，上册，威廉.F.夏普著)，中国人民大学出版社：2002年2月版；
3．投资分析与组合管理(第六版，Frank K. Reilly)(中译本)，中信出版社：2004年7月版。

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