科学理财 富创未来-理财规划方案

科学理财富创未来——单亲家庭张先生的理财规划

理财规划师：

所在机构：

前言

张先生：您好！

首先非常感谢您对我的信任，让我有机会为您提供全面的理财规划服务。

这份理财规划报告书是用来帮助您确认需要和目标，对您家庭的理财事务进行更好地决策，从而使您达到财务自由、决策自主、生活自在。

在这份专为您量身定制的规划报告书中我所有的分析都是基于您目前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一定的误差，因此您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您提供更精确的个人理财规划。

为了能够使您满意，我将尽力凭着投资专业知识与能力，以您的利益为先，秉承诚信原则提供服务，注重“稳健为先、合理规划”，但由于市场情况变幻莫测，同时，鉴于您家庭情况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此建议您与我保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。

您在此过程中，如果有任何疑问，欢迎您随时向我咨询。

请您相信，我一定会为您和您的家庭制定一个合理的理财规划，使您能悠然面对未来生活，让富足永远与您相伴。

2018年10月25日

目录

第一部分基本假设 (4)

1.1 宏观经济及货币市场假设 (4)

1.2 财务资源假设 (4)

1.3 目标假设 (4)

第二部分家庭基本情况 (5)

2.1 家庭成员资料 (5)

2.2 2018年家庭资产负债表 (5)

2.3 2018年家庭收支表 (6)

第三部分家庭财务诊断 (7)

3.1 家庭资产负债情况诊断 (7)

3.2 家庭收支情况诊断 (7)

3.3 其他财务诊断 (7)

3.4 理财目标分析 (8)

第四部分客户风险属性确定 (8)

4.1 风险承受能力分析 (8)

4.2 风险偏好分析（主观因素） (9)

4.3 风险属性分析结论 (9)

第五部分理财规划设计 (9)

5.1 学位房购置规划 (9)

5.2 人身保障规划 (11)

5.3 子女教育规划 (14)

5.4 投资规划 (14)

5.5 方案评估 (16)

第六部分风险揭示及后续服务 (17)

6.1 风险揭示 (17)

6.2 后续服务 (17)

第一部分基本假设

本规划是基于以下宏观经济和相关基本假设作出的，当以下假设发生变化，会影响您目标实现的可能性。

1.1 宏观经济及货币市场假设

1.2 财务资源假设

1.3 目标假设

第二部分家庭基本情况

2.1 家庭成员资料

2.2 2018年家庭资产负债表

单位：万元（下同）

2.3 2018年家庭收支表

1.月度可支配收入

2.月度收支表

3.年度收支表

第三部分家庭财务诊断

当前家庭财务比率表

3.1 家庭资产负债情况诊断

1.资产负债率20%低于50%的合理水平，说明您的家庭负债压力小，一般不会出现财务危机。同时也说明没有充分利用起自己的信用额度，失去了利用财务杠杆进一步扩大自己资产的机会。

2.净资产投资比率2%远未达到大于40%的合理范围，说明家庭的资产收益率水平低，固定资产占比达到75%，流动性偏弱，资产结构不合理，应该尽快调整家庭的资产配置，增加投资回报率较高的金融资产。

3.2 家庭收支情况诊断

1.流动性比率达到37，远高于3-6个月支出的合理范围，说明能够充分应付突发事件的发生。但是由于流动资产的收益一般不高，对于像张先生这样紧靠其个人工资收入的单亲家庭而言，应更好地将流动资产用于投资，增加资产收益水平。

2.净储蓄率在合理范围内，说明投资、家庭保障等方面的支出尚有较大空间。

3.债务偿还比率在合理范围内，说明房贷并没有影响张先生家庭的正常生活。但离35%还有较大空间，张先生可以通过贷款改善家庭生活质量，满足家庭居住需求。

3.3 其他财务诊断

1.保障不足：目前您自己及儿子购买了80万元保额的寿险，保费支出占家庭年度支出仅4%，根据保费支出占家庭年收入10%-15%的正常水平，您的家庭保障还需要进一步加强。

作为家庭唯一的经济支柱，若您出现失业或者意外情况，您的家庭将面临严重的经济问题。因此，在您的理财规划中应首先满足您个人的保障需求，建议您增加购买重疾险、意外险及健康险。

2.家庭生命周期：张先生的家庭处于成长期，这个时期家庭的最大开支是医疗费、教育费等，进入子女教育期后，孩子的教育费和生活费稳定增加，为孩子准备教育基金是家庭的首要理财目标。

3.4 理财目标分析

您的工作稳定，家庭经济收入属于中等收入水平，家庭财务情况稳健有余。但家庭收入单一，投资回报不足，用好家庭收支结余、优化家庭资产配置、提高金融资产占比及回报率，是家庭财富快速积累、顺利实现家庭理财目标的关键。综合考虑张先生家庭财务状况、家庭状况和经济状况，其主要诉求在学位房、家庭保障和投资理财，具体理财目标如下：

1.学位房需求

2.家庭保障需求

3.投资理财规划

第四部分客户风险属性确定

4.1 风险承受能力分析

风险承受能力评分表

从上述风险承受能力评分表可以看出，您的风险承受能力为82分，您的风险承受能力高。

4.2 风险偏好分析（主观因素）

从您当前的投资组合来看，您的家庭资产配置偏保守。但您从事投资经理职业，有很强的投资理财意识，且希望获得较高的投资收入以增加家庭收入。综合分析，您的风险偏好属于中等水平。

4.3 风险属性分析结论

通过风险承受能力及风险偏好分析，并结合您当前的投资组合情况，您的投资特征：追求较高的资产收益水平，并有意愿承受相当的风险。建议合理配置固定收益类和浮动收益率资产。

第五部分理财规划设计

结合您的家庭情况,从优化资产配置、保障基本人身出发，为您在学位房购置、基本人身保障、孩子成长教育基金及投资配置等方面做出规划建议。

5.1 学位房购置规划

为满足您的核心需求，您应该选择卖掉现自住房、中山的房子的同时,并尽可能2019年在天河区购置三房一厅80平左右的房子用于自住，预计总价为400万元。因为同是省一级学位房，越秀区的均价普遍要高于天河区，天河区学位房的购置成本相对较低。

根据目前广州市住房限购政策，单亲家庭在广州仅能购买1套房子。短期内该政策也不可能取消，这意味着您在天河区购买1套学位房的同时，需要将您现在的自住房卖掉，卖房净收入158.27万元。依照广州市的购房贷款政策，还掉中山市房贷余额但不卖掉中山市房子的情况下，您仍需要支付7成首付，即280万元（不含购置成本），这将大大超出您家庭目前的承受能力。考虑到：

1.在国家“房子是用来住的”的房地产政策引导下，房子增值空间已不大，普通住房的

房价逐渐趋于稳定甚至回调，学位房因其附加价值且有限可能还会继续增值；

2.儿子就学期间您可能再次结婚；

3.购置环节的税费最少化；

4.支付最少比例的首付款。

因此，您需要同时卖掉中山市的房子，并还清中山市房贷余额，便可适用广州房贷政策首付4成的要求,此时您仅需要支付170万元首付款（含购置成本），大大减轻了您家庭的首付款支付压力。

通过“两卖一买”，您既实现在天河区购置学位房的需求，改善居住条件，又能增加家庭的流动资金以便于更好的进行金融资产配置，增加投资收入。

卖房收入情况表

购房支出情况表

购房时的月度收入表

购房后的月度收支表

从上述月度收支表可以看出，您购房后，增加的房贷月供并未影响您的日常生活，并且还有79.49万元的现金收入可用于配置金融资产和提高家庭保障。

5.2 人身保障规划

参考保费支出的适当比重为家庭年收入的 10%-15%，根据您家庭成员资料及保险性价比最优化目标，您可以考虑为您和儿子购买综合性保险，即额外购买寿险、重疾险、意外险和健康险等保险，为父母购买意外险，预计家庭总保额为320万元，能提高整体家庭保障。

因为对于单亲家庭而言，您一个人承担着整个家庭的经济支出，面临的经济压力远比一般家庭要大得多，除了保障日常生活开支，还需要考虑小孩的养育费、教育费，同时还要赡养老人。所以，对于您这种单亲家庭，购买保险的需求远比一般家庭更需要和更迫切，因为

保险能够抵御意外给您家庭财务带来的不良影响。

1.全面保障自己

作为家庭唯一经济支柱，您应该尽可能全面的保障自己，且如果发生意外也可以给家庭留一笔资金，可以考虑增加寿险保额、重大疾病保险、意外险等，提高对自己及家庭的保障力度。推荐您选择中信保诚人寿保险有限公司的《“健康有盈”健康保障计划》。按年支付保费2.53万元，合计个人保费支出3.83万元，保额为150万元。发生特定情形，还可额外赔付50万元，此时最高保额可达200万元。

单位：元

2.尽早为孩子选购保险

孩子成长过程的保障计划也是父母不容忽视的部分，而且越早投保越划算。考虑中信保诚人寿保险有限公司有《中信保诚附加投保人豁免保险费长期重大疾病保险C款》，可以对被投保人进行双重保障，即投保人若发生重疾、身故、全残时，被保人可申请重大疾病保险费豁免。建议您同时为您的儿子购买中信保诚人寿保险有限公司的《“尊享惠康”健康保障计划》，年缴保费1.04万元左右，保额为70万元。发生特定情形，还可额外赔付20万元，此时最高保额可达90万元。

单位：元

3.建议您为父母购买意外保险

由于年龄和健康条件限制，老年人可以选择的保险产品非常少，如重疾险、寿险一般有60周岁年龄的限制，加上保费倒挂，性价比非常低。考虑老年人发生意外风险要比普通人高，购买老年人意外保险来规避不得已的风险，是对老年人生活的比较好的保障，推荐您为父母购买平安保险（集团）股份有限公司的《中老年人综合医疗保险》高端型，保额20万元，保费为449元/年。适用人群：50-80周岁，保障期：1年。

5.3 子女教育规划

随着您儿子的成长及上学接受教育，教育支出在不断增加，为了更好的满足孩子成长过程中各种教育经费以及在成长过程中给予更多保障，建议您购买儿童成长教育基金，推荐中信保诚人寿保险有限公司的《“菁英领航”少儿教育年金保险计划》，缴费期10年，基本保额10万元，按年缴保费2.65万元左右。

5.4 投资规划

根据“理财金字塔”的配置原理，可将资产配置分为3层：

保障与开销：它是建立理财规划的基石，一般主要分为人生保障和日常开销，人生保障

比如保险等其他保障性投资，日常开销一般为流动性较高的投资，如活期存款、灵活取用的理财产品（余额宝等）；

财富增值：其流动性、风险、回报都在中等水平，比如：债券、固定收益类基金、信托计划、银行的中长期理财、P2P产品等；

风险投资：投入资金不多，承担风险多，收益相对较高的具有进取性的投资产品，如股票、股票型基金、期货、外汇等等。

金字塔的顶尖高度、底边长度，都是根据投资者的年纪、收入稳定性、资金规模、流动性需求等多方面综合而定。

您希望投资收入成为您家庭的第三大收入，根据“理财金字塔”的配置原理，根据您的风险承受能力、风险偏好及家庭财务状况，建议您按照“442型”资产分配方式配置投资性资产，该配置策略预计一年能为您带来8.14万元的收入。

5.5 方案评估

使用本理财方案后的家庭财务比率

从财务比率表中可以看出，使用本理财方案后，您的家庭资产配置结构更趋于合理，既能保障您日常开支和人身保障，又能增加投资收入，能很好满足您的理财需求。

从规划前后的资产负债表比较可以看出，规划后优化了金融资产的配置，有助于增加家庭收入来源，进一步验证了本理财方案的可行性。

第六部分风险揭示及后续服务

6.1 风险揭示

1.该理财方案是基于根据目前的市场情况作出的一些假设制定出来的，这些假设会随着国家经济的变化而发生变化，比如：物价水平的变化，证券市场的波动，经济增长率的变化，汇率的变动，国家房地产调控政策等，这些都会对理财方案也会产生一定的影响。

2.生活支出除了受到物价水平的因素影响之外，还要考虑未来生活品质的提高、医疗、保健等方面的支出，这些支出的需求将会不断增加，会影响到其他目标的实现。

3.客户在执行本方案时，应该遵循理财师的意见，理财师会定期与客户对方案进行调整，如果客户单方面修改或不遵照执行，也会产生一定的风险。

6.2 后续服务

1.理财规划方案要定期（一般为一年）审视并作出评估和调整，以便使理财规划方案更加符合实际；

2.客户如果发生重大变化，应当及时通知理财师，对理财方案及时作出调整；

3.理财师应当将理财信息和投资信息及时告知客户，以便客户做出合理判断。