财务分析学习笔记

财务分析学习笔记

第一章总论

涉及法律：《会计法》、《企业财务报告条例》、《税法》、《经济法》等。

学习目的：一、读懂企业

二、保护企业

三、发展企业

四、诊断企业

第一节财务会计报告体系

一、概念：全面、系统地反映企业（1）财务状况（2）经营成果（3）现金流量情况的书面文件

1、资产负债表（反映企业财务状况）

2、利润表（反映经营成果）

3、现金流量表（反映现金流量情况）

二、财务会计报告体系

1、三张会计报表及其附表

资产负债表附表（资产减值准备明细表、股东权益增减变动表、应交增值税明细表）利润表附表（利润分配表、业务分布报表、地区分布报表）

对内报表也分为主表和附表：（不需对外公开披露）

主表主要为产品成本表，附表主要为主要产品单位成本表、制造费用表、管理费用表、营业费用表、财务费用明细表等。

2、会计报表附注NOTES

3、财务情况说明书

4、CPA审计报告（无保留意见、有保留/有说明段意见、无法/拒绝表达意见、否定意见）

三、财务报告的产生过程及组成内容

1、产生过程：

（1）公司管理层————编制

（2）CPA（注册会计师）—审计

（3）董事会———————批准（批准日期之前，资产负债表日期之后为资产负债表日后事项期间）

（4）媒体————————传播

（5）CFA（注册分析师）—分析

（6）使用者———————使用（包括投资人、债权人、政府财税部门、客户、公众等）

第二节会计报表分析基础知识

一、会计六要素

资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润

三个活动：经营活动、投资活动、筹资活动

（第一集）

费用：成本费用（能不能进入产品生产成本：料、工、费）

期间费用（营业：展览、广告、销售、销售人员工资、差旅；管理：经营管理工作支出；财务费用：经营理财、融资费用等）

非营业活动费用：投资损失、自然灾害损失等，被称为营业外损失。

利润：包括营业利润、投资收益、营业外收支净额、利润总额、净利润等。

二、会计假设

1、会计主体

2、持续经营（如固定资产折旧、无形资产摊销期间等建立在持续经营的假设前提下）

3、会计分期

4、货币计量（币种单位，还包括物理量等）

三、会计核算的一般原则

分为两类：信息质量（对会计信息质量要求的原则）：

1、客观性原则

2、实质重于形式原则（如：融资租赁，租赁标的应列示在承租人的资产负债表中）

3、相关性原则（所提供信息有用）

4、可比性原则（同行业相关企业信息横向可比）

5、一贯性原则（同企业不同期间方法一致）

6、及时性原则

7、明晰性原则

确认计量（会计确认、计量和报告的原则）：

8、权责发生制（收入费用的确认不以现金收入而以实际发生来确认）

（1）收入未必收现

（2）收现未必收入

（3）费用未必付现

（4）付现未必费用

9、配比原则（收入及相应费用配比，如：相应折旧）

10、谨慎性原则（对可能发生的损失要充分估计，可能发生的收益不要体现）

11、历史成本原则（按历史上取得该项资产的成本来计量，但可能会提损失准备）

12、划分收益性支出和资本性支出原则（为了长远利益还是短期利益而支出）

13、重要性原则

第三节会计报表的分析方法

一、会计报表分析步骤

1、阅读会计报告的文字部分（看审计报告、附注、会计报告说明书）

2、阅读会计报表（先看主表，后看附表，如利润表，利润分配表看利润下一步流向）

3、运用具体会计报表分析方法进行分析

二、分析的具体方法

1、比较分析法：和本企业历史相比、和同行业相近水平相比、和同行业平均水平相比、和本企业计划、预算相比等。

2、比率分析法：盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力等评价。

3、趋势分析法

第二章资产负债表分析

第一节 BS相关知识

一、概念：反映企业特定日期财务状况的报表

1、企业一定日期资产、负债、所有者权益总额

2、企业一定日期资产分布状况及其资产质量

3、企业一定日期偿债能力及经营风险

4、企业资本的保全情况及所有者权益构成

二、BS结构：账户式、报告式

三、BS特征：1、静态、快照

2、财务状况（资产构成、来源结构）

四、构成要素：资产=负债+所有者权益

五、资产负债表分析三要诀：

1、资产不是越多越好

A、来源

B、结构

C、质量（八项计提准备：坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、委托贷款减值准备）

D、周转

2、负债不是越少越好

A、计提的负债（或体现为资产的备抵）代表抗风险的能力

B、负债是义务，包括对环境的负债

C、或有负债确认是谨慎性原则的体现，预计负债

3、所有者权益要看盈利积累了多少

第二节资产负债表重点项目分析

七看：

一、看左方：资产规模、资产结构和质量

二、看右方：资产取得的方式、负债规模结构和自有资本实力

三、左右对比看：偿债能力、支付能力和财务风险

四、前后对比看：财务状况发展变化趋势及原因

五：与现金流量对比看：现金周转能力和偿债压力

六：与利润表对比看：盈利能力和周转能力

七：看资产负债表重点项目：影响财务状况的主要原因

1、货币资金（现金、银行存款、其他货币资金）

特点：偿债能力最强，盈利能力最弱

比例：现金比率=经营活动现金净流量/流动负债（保留合适比例和合适规模的现金量）（另：主营业务收入现金流量比=经营活动现金流入量/主营业务收入净额——农发行信贷手册G39页）

管理重点：银行存款、其他货币资金、制度管理

2、应收账款（赊销款）

质量分析：（1）不良资产

（2）沉淀资产