香港证券及期货考试重点

香港证券及期货考试重点总结第1章香港金融业监管概范问题1：试列出在香港金融市场上买卖的5种金融产品。

答案1：产品包括以下债务证券、股本证券以及衍生工具：(1)期货及期权；(2)外汇产品；(3)互惠基金；(4)单位及投资信托；(5)存款证及其他银行产品；(6)货币市场产品；(7)黄金市场产品；(8)可转让公司权益〔例如：股份〕；(9)债权证；(10)认股权证；(11)可换股证券等。

问题2：甚么事件促使当局委任成立由戴维森担任主席的证券业检讨委员会？答案2：1987年发生的全球股灾。

问题3：证监会须对财政司司长履行甚么责任？答案3：证监会须向财政司司长提供：〔1〕财政司司长要求提供的数据；〔2〕其年报及财务报表；〔3〕就委任审查员提供的意见〔如适用〕。

问题4：金管局及证监会如何分担银行就证券交易活动进展注册的责任？答案4：金管局接收及审批申请，并就是否给予申请人注册提供建议。

金管局将引用证监会的所有常用准则〔资本要求除外，在该种情况下引用本身的准则即可〕，并在必要时咨询证监会。

问题5：证监会的哪个部门负责调查金融市场的失当行为？答案5：法规执行部。

问题6：甚么是国际证监会组织？答案6：国家证券监管机构的全球性组织，证监会为其成员之一。

问题7：在甚么情况下，证监会可向第三者披露机密资料？答案7：证监会可披露机密资料，惟有关披露须符合公众利益或投资公众的利益，并可帮助承受资料者履行其职能。

承受数据者只限于某些群体，包括：某些政府官员及部门、法定及监管机构，以及境外监管当局及金融监管机关。

问题8：甚么是认可控制人？答案8：认可控制人指证监会根据证券及期货条例认可为交易所控制人的公司。

认可控制人可控制认可交易所或认可结算所，并须确保该等受控制实体以有秩序、公平及有效率的方式履行其职能及责任，以及遵守所有适用规则及规例。

问题9：试述证监会、香港交易所及联交所的根本关系。

答案9：证监会负责监视及监察香港交易所及联交所的活动。

香港交易所是联交所的交易所控制人及其控股公司。

要点：1.联交所在证监会的监视下，在香港营运股票市场。

2.金融市场是市场集资、投资及进展风险管理的平台，并提供了厘定价格及变现投资的途径。

3.监管机构的目标之一是提高投资者对其监管的市场的信心。

监管方针以风险为本。

5.证监会的董事会由香港特区行政长官委任。

6.香港特区行政长官可就证监会应如何履行其职能向其发出书面指示。

7.财政司司长可要求证监会提供有关证监会如何实践其目标及履行其职能的数据。

8.金管局维持货币稳定及银行体系的平安及稳定。

规管的活动，必须获证监会注册为注册机构。

10.保险业监视负责认可及监管保险公司。

1.保险代理人必须向香港保险业联会注册，并遵守其实务守则。

12.保险经纪须由香港保险参谋联会或香港专业保险经纪协会认可，并受其监管。

13.及投资有关的人寿保险方案及集资退休基金均由证监会认可。

14.积金局为强积金方案进展注册，并负责核准聚集投资基金。

积金局审核上述方案的受托人，并将有关受托人的投诉提交证监会。

金产品以及相关推销材料。

16.证监会负责调查指称违反证监会强积金产品守则的行为，并采取执法行动。

17.证监会的目标之一是为证券及期货产品的投资者提供保障。

18.证监会的目标之一是尽量减少证券及期货业的罪行及失当行为。

19.证监会的职能之一是促进、鼓励及以强制方式确保进展受规管活动的人士操守正当、力足胜任和廉洁自持。

20.证监会的职能之一是遏止证券及期货业的非法、不名誉及不正当行为。

21.证监会已设立收购及合并委员会以执行公司收购、合并及股份购回守则。

22.证券及期货事务上诉审裁处为独立法定团体，对证监会就中介人的发牌或注册而作出的决定的上诉进展聆讯。

23.证监会可将涉嫌刑事及贿赂罪行的个案提交香港警务署的商业罪案调查科或廉政公署以采取行动。

24.证监会所制定的守则及指引并不具备法律效力，故在法律上不可强制执行；但是违反守则或指引可能会使人质疑其是否适合继续获发牌或注册的适当人选。

25.证监会有权谴责、罚款及暂时撤消或撤销牌照或注册。

26.证监会可向指明的地方当局及监管机构以及境外监管机构披露机密数据，惟有关披露须符合公众利益，或有关披露在无损公众利益的前提下能帮助承受数据者履行其监管职能。

27.证监会已及多个本港、内地及境外监管机构订立谅解备忘录，藉此互相提供支持及推动跨机关及跨境监管。

28.香港交易所是上市公司及认可控制人，交易所及结算所为其附属公司。

29.证监会负责监视及监察香港交易所、交易所及结算所。

30香港交易所、交易所及结算所管理业务风险，执行其本身的交易、交收及结算规则。

规管。

32散户投资者通常指为其本身而非代表其他人投资的个人或小型企业及公司，而其投资额相对较小。

33.专业投资者指具备丰富投资经历且符合证监会假设干标准的人士。

34.核数师为查核上市及公众公司的财务报表，并就此发表报告的专业人士。

第二章相关香港法例及公司条例的原则问题1：甚么是附属法例？答案1：附属法例由获得主要立法者〔即香港立法会〕授权制定法例或规则的机构制定。

立法会在证券及期货条例中赋予证监会权力制定规则。

问题2：民事法及刑事法的差异是甚么？答案2：刑事法旨在处分犯有刑事罪行的违法者。

案件须由政府委任机构提出诉讼，须经证明为“无合理疑点〞。

民事法为因某一人的行为而蒙受损害的个人或公司提供补救。

案件须经“基于可能性的权衡〞的证明。

问题3：请列举香港的最高法院及其首长。

答案3：香港的最高法院是以首席法官为首的终审法院。

问题4：甚么是仲裁？答案4：仲裁指一种解决争议的程序，由一名或多名中立的第三方作出决定，而涉及争议的各方必须承受该决定为具约束力的决定。

问题5：甚么是债权证？债权证可否转让？答案5：债权证是公司贷款的证明，属于定息〔或“债务〞〕证券。

债权证持有人是优先于股东的债权人。

债权证可以公司局部或所有资产的固定或浮动押记作抵押，亦可无抵押。

债权证可在固定期间内赎回或不可赎回。

债权证可按单位转让。

问题6：阐释董事的受信责任。

答案6：董事须真诚地为公司的利益行事、按恰当的目的行使其权力并确保其董事职责的利益及其个人利益没有任何冲突。

问题7：审查员由谁委任？在哪种情况下，审查员会获委任调查公司事务？答案7：审查员在以下情况下由财政司司长委任：如法院宣布必须对公司事务作出调查、财政司司长疑心公司的业务或组成或管理方面涉及欺诈、欺压行为或意图欺诈债权人、财政司司长认为成员未获提供数据或指定数目的股东提出申请或公司通过要求委任审查员的特别决议。

问题8：强制清盘及自动清盘的分别是甚么？答案8：强制清盘由法院下令进展，法院将会委任清盘人；自动清盘则由成员进展。

如成员宣布公司能够在一年内悉数偿付其债项，则进展成员自动清盘；否则即进展债权人自动清盘。

债权人会设立审查委员会监视清盘过程。

要点：1.普通法于英国获长期使用而开展，并获香港采纳。

2.普通法以及法规及法例由法官诠释，他们的判决构成日后其他法官的指引。

这称为司法先例，即判决的累积形成了判例法。

3.衡平法是在普通法及成文法不能提供充份补救措施时，为提供济助而建立的法律制度。

4.应用衡平法的范例包括禁制令、强制履行令、撤销及更正。

5.由立法会制定的法例称为“条例〞，由香港特区行政长官听取立法会的意见后通过。

6.附属法例由获得立法会转授权力的其他机构制定。

7.香港的司法机构独立于其他政府部门。

8.刑事法界定针对社会的罪行，并规定对疑犯进展调查、起诉、审讯及处分的方式。

9.及刑事法不同，民事法旨在为因某一人的行为而蒙受损害的个人或公司提供补救，而并非旨在处分违法者。

10.香港法院分为五级，最高为终审法院，最低为裁判法院，而上诉法庭、原讼法庭及区域法院则介乎两者之间。

11.行政事务审裁处的运作及法院类似，但举证准则较低，且法律程序更为简便快捷，例子有市场失当行为审裁处。

12.公司属于独立于其成员〔股东〕的法人，可以本身名义起诉及被起诉。

13.私人公司成员人数不得超过50人，不可向公众出售股份及须限制股份的转让，而公众公司为任何非私人公司的公司。

14.组织章程大纲列明公司的名称、注册地点、法律责任及股本，但无须列明公司的宗旨〔除非属假设干特别情况，如慈善公司〕。

15.章程细则涵盖有关资本、成员、高级人员及财务事宜。

16.股本及借贷资本包括：普通股、优先股、可赎回优先股及普通股、以及可赎回及不可赎回及有抵押及无抵押的债权证。

17.普通决议由出席大会并投票的股东以过半数通过；现时，大多数决议均可透过发出通函并经签署后通过。

18.公司的特别决议须由最少75%的成员在大会上投票通过，股东大会通知须在召开大会前21日发出。

需要特别决议通过的事项包括：股本减少、公司清盘、修改宗旨及组织章程细则。

19.为确保其他成员不会滥用多数权力，故订定了假设干保障措施保障少数股东。

20.以下人士不得担任董事：未满18岁者、未获解除破产的破产人、未能持有章程细则指明的资格股者、或因被裁定触犯可公诉罪行、屡次违反公司条例、犯有欺诈罪、或出任无力偿债公司董事期间被评定为不适宜董事而被法令取消担任董事资格。

21.如董事会不愿意行事或意图越权行事或违反其受信权力，则成员可代其行事，或批准董事会越权行事或追认有关违反情况。

22.董事的受信责任指真诚地为公司的利益行事、按恰当的目的行使其权力、确保其董事职责及个人利益没有任何利益冲突。

23.董事必须慎重及运用技巧行事，但董事只须合理慎重地行事即足够。

他亦可倚赖获其适当转授职责的高级人员，而无须持续关注公司的事务。

24.董事的失职行为可透过禁制令、解约及损害赔偿进展补救。

董事须就失职而获得的任何利益作出交代。

25.董事如在一项及公司订立的合约或建议及公司订立的合约中有利害关系，则该董事须在切实可行范围内，于最早召开的董事会议上披露。

26.向董事支付的袍金应由公司于大会上厘定，而执行董事或常务董事的薪金则按效劳合约支付。

27.财政司司长可因某些理由委任审查员调查公司事务。

28.公司可根据法令强制清盘，或通过成员决议进展自动清盘，而在某些情况下可由董事进展清盘。

29.自动清盘可由成员或债权人发起；成员自动清盘须由董事发出“有偿债能力证明书〞〔须在紧接公司清盘决议通过日期前的5个星期内发出，并交付公司注册处处长登记〕，声明董事已对公司事务作出全面查讯，并认为公司能够在12个月内悉数偿付其债项。

30.如不能进展成员自动清盘，则清盘将由债权人进展自动清盘，须设立审查委员会监视清盘过程。

第3章：证券及期货条例问题1：试列出十类受规管活动。

答案1：第1类：证券交易；第2类：期货合约交易；第3类：杠杆式外汇交易；第4类：就证券提供意见；第5类：就期货合约提供意见；第6类：就机构融资提供意见；第7类：提供自动化交易效劳；第8类：提供证券保证金融资；第9类：提供资产管理；及第10类：提供信贷评级效劳。