可续期公司债券是什么意思
公司债券的名词解释
公司债券的名词解释
公司债券是指企业发行的一种债券，也称为企业债券。
公司债券的特点是收益率相对较高，但风险也相对较大，因为企业债券的发行者是企业，而不是政府，所以受到市场和企业经营状况的影响。
以下是公司债券相关的名词解释：
1. 债券：债券是指债务人为筹集资金而发行给债权人的一种证券，它表示债务人向债权人承诺支付本金和利息的一种债权凭证。
2. 债券发行人：债券发行人是指债券的发行者，也就是借款人。
3. 债券持有人：债券持有人是指持有债券的投资者，他们获得债券本金和利息的权益。
4. 利率：利率是指债券发行人向债券持有人支付的年利率，也称为票面利率。
5. 市场利率：市场利率是指当前市场上同期限债券的平均利率水平，是债券定价的重要参考。
6. 评级：评级是指评级机构针对债券发行人的信用状况进行评估，并给出相应的信用评级，评级越高表示发行人信用越好。
7. 利率风险：利率风险是指当市场利率上升时，债券价格下降的风险，反之亦然。
8. 信用风险：信用风险是指债券发行人无法按时或全部偿还债务的风险，也称为违约风险。
9. 流动性风险：流动性风险是指债券发行人无法及时以合理价格卖出债券的风险。
总之，投资者在投资公司债券时，需要仔细评估债券的利率、评级、信用风险、流动性等因素，以确保获得较好的投资回报并降低投资风险。
企业债券是什么意思
企业债券发行价格
企业债券的发行价格，是指企业债券从发债企业手中转移到初始投资人手中的价格。发行企业债券时，企业债券的发行价格未必要同企业债券的票面额相等，如果按照票面金额发行，为平价发行，如果高于票面金额发行，为溢价发行，如低于票面金额发行，则为折价发行，在企业债券票面利率已定的情况下，可以通过调整发行价格来调整债券的收益率，使其与市场利率一致。一般来说，市场利率水平有较大幅度浮动时，可调整债券的票面利率，也可微调发行价格与之相适应。
投资者在选择投资企业债券时，需要考虑以下几个方面：
1、信用等级：信用等级是反映发行者偿付能力和信用风险水平的评级结果，通常由专业的信用评级机构进行评定。信用等级越高，表示发行者的信用违约风险越低，债券的价格通常会更高，收益率会低一些。
2、利率水平：利率水平是反映债券的收益率和市场需求的重要指标，通常受到市场基准利率、通货膨胀水平、经济增长等因素的影响。票面利率越高，表示债券的收益率越高。
无论企业债券的发行价格如何，偿还时均按票面额偿还，发行价格如果高于偿还额，其差额称为偿还差损。发行价格如果低于偿还额，其差额则称为偿还差益。
企业债券的价格跟它的票面利率成正比，票面利率越高，它的售价也就越高，跟资金市场的利率成反比，当资金市场利率提高时，债券的价格就下跌。一般情况下，企业债券的价格主要受市场利率的影响。
信用债是指政府之外的主体发行的债券，具体包括企业债、公司债、短期融资券、中期票据、可转债等品种，信用债价格
债券有哪些基本要素?
债券有以下基本要素：
最新整理企业债券发行条件要求
企业债券发行条件要求企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。
以下是学习啦小编收集整理的关于企业债券发行条件和要求，希望对你有帮助。
企业债券发行条件和要求企业债券发行的基本条件根据《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》(发改财金[20**盈利，最近三年净利润平均值足以支付企业债券一年的利息。
3、关于发行规模(1)拟发债企业自身发行债券累计余额(包括企业债、公司债、中期票据、可转债总额，主体评级A A级以下企业还应含短期融资券)，不得超过其所有者权益(包括少数股东权益)的40%。
(2)拟发债企业自身与其直接或间接控股子公司发行债券累计余额之和，不得超过该企业所有者权益(包括少数股东权益)的40%。
(3)政府投融资平台公司为其他企业发行债券提供担保的，按担保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。
4、关于募资用途用于固定资产投资项目的，累计发行余额不超过项目总投资的60%(棚户区改造项目不超过项目总投资的70%);用于收购产权(股权)的，比照60%执行;用于偿还银行贷款的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明;用于补充营运资金的，不超过发债总额的20**没有重大违法违规行为;前一次公开发行的债券已募足且未擅自改变前次企业债券募集资金的用途。
6、国家发改委规定的其他条件一般产业债的发行满足以上条件即可。
二中小企业集合债的发债条件输中小企业集合债券是为了方便中小企业在资本市场融资，为解决单一企业因规模较小而集合发行的企业债券。
中小企业集合债券的发行除满足基本条件外，还需符合以下条件：1、中小企业集合债按照统一冠名、统一申报、统一利率、统一担保、统一评级、统一发行、分别负债的方式发行。
2、中小企业集合债中单个企业发行规模小于1亿元的，可全额补充企业营运资金，但须由所在地市政府承诺其经营符合国家产业政策。
深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券》的通知
深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2023.10.20•【文号】深证上〔2023〕990号•【施行日期】2023.10.20•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券》的通知深证上〔2023〕990号各市场参与人：为了进一步规范专项品种公司债券相关业务，提升审核质效，本所制定了《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券》，现予以发布，自发布之日起施行。
本指引施行前相关业务规则中关于“一带一路”公司债券的规定与本指引不一致的，以本指引为准。
本所于2014年8月11日发布的《深圳证券交易所可交换公司债券业务实施细则》（深证上〔2014〕282号），于2020年11月27日发布的《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第2号——可续期公司债券》（深证上〔2020〕1173号）、《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第4号——纾困专项公司债券》（深证上〔2020〕1173号）和《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第5号——短期公司债券》（深证上〔2020〕1173号），于2021年7月13日发布的《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第3号——乡村振兴专项公司债券》（深证上〔2021〕684号），于2022年5月20日发布的《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第6号——科技创新公司债券》（深证上〔2022〕489号），于2022年9月16日发布的《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第1号——绿色公司债券（2022年修订）》（深证上〔2022〕928号）同时废止。
附件：深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券深圳证券交易所2023年10月20日附件深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券第一章总则第一条为了规范专项品种公司债券相关业务，便于发行人、主承销商和相关机构做好信息披露和存续期管理，根据《深圳证券交易所公司债券发行上市审核规则》《深圳证券交易所公司债券上市规则》以及《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》等规定，制定本指引。
证劵高管测试(《上海证券交易所公司债券预审核指南(四)特定品种——可续期公司债券》)
第二十章《上海证券交易所公司债券预审核指南（四）特定品种——可续期公司债券》与《深圳证券交易所公司债券业务办理指南第3号——可续期公司债券业务》一、单项选择题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．上交所可续期公司债券募集说明书除满足发行公司债券的相关规定外，还应当披露的事项不包括（）。
A．可续期公司债券计入权益的情况以及存续期内发生不再计入权益的相关安排B．可续期公司债券的偿付顺序C．发行人最近三期末境内外永续类金融负债的余额、发行日、续期期限、票面利率及利率调整机制等情况D．关于触发可续期公司债券特殊违约情形及时召开债券持有人会议的约定【答案】C【解析】根据《上海证券交易所公司债券预审核指南（四）特定品种——可续期公司债券》第十条规定，可续期公司债券募集说明书除满足发行公司债券的相关规定外，还应当披露以下事项：（一）可续期公司债券的特殊发行事项及其实施程序，并对特殊发行事项作重大事项提示。
特殊发行事项包括续期选择权、递延支付利息选择权、强制付息事件、利息递延下的限制事项、利率调整机制等；（二）可续期公司债券计入权益的情况以及存续期内发生不再计入权益的相关安排；（三）可续期公司债券的偿付顺序；（四）可续期公司债券的特有风险，特有风险一般包括发行人行使续期选择权、利息递延支付、会计政策变动等风险，特有风险应当作重大事项提示；（五）发行人最近一期末境内外永续类金融负债的余额、发行日、续期期限、票面利率及利率调整机制等情况，永续类金融负债包括可续期公司债券、可续期企业债券、永续票据以及境外发行的永续债券等；（六）关于可续期公司债券特殊违约情形的约定，包括未发布利息递延支付公告的情况下拖欠利息、发生强制付息事件下拖欠利息、未发布续期公告的情况下拖欠本息等；（七）关于触发可续期公司债券特殊违约情形及时召开债券持有人会议的约定；（八）约定关于受托管理人对可续期公司债券特殊发行事项的关注义务；（九）本所要求的其他内容。
公司债券的名词解释
公司债券的名词解释在金融市场中，公司债券是一种由公司发行的债务证券，是公司为了筹集资金而向公众募集借款的一种方式。
它是一种固定利率的债券，公司向债券持有人承诺在特定时间内支付利息，并偿还债券本金。
随着市场的发展和全球化的加剧，公司债券越来越受到投资者的关注。
在本文中，我们将解释公司债券的相关名词以及相关概念，帮助读者更好地理解并参与这一市场。
1. 公司债券公司债券是公司为了筹集资金而发行的一种债务证券。
它有固定的面值、利率和到期日。
公司债券通常分为可转换债券和非可转换债券。
可转换债券是指在特定条件下，债券持有人有权将其转换成公司的股票。
而非可转换债券则没有这种权利。
2. 面值面值是指公司债券在发行时所确定的债券本金数额。
通常以面额的百分比形式表示债券发行的价格，如100元的债券面值可以以98%或99%的价格发行。
3. 利率利率是公司债券发行时决定的每期付息的比例。
公司债券的利率可以是固定利率或浮动利率。
固定利率是指利率在发行时确定，债券期限内保持不变。
而浮动利率是指利率根据市场利率的变动而变动。
4. 到期日到期日是公司债券规定的债券的还本付息的最后日期。
到期日通常是发行之日的若干年后，债券持有人在到期日可以收回本金和已支付的利息。
5. 久期久期是衡量公司债券利率敏感性的指标。
它是一个综合考虑了债券的到期日、利率和现金流量的指标。
久期越长说明公司债券价格对利率变动的敏感性越高。
6. 转股权转股权是可转换债券持有人在特定条件下将其债券转换为公司股票的权利。
当公司股票价格大于或等于约定的转换价格时，债券持有人可以选择将债券转换为股票，从而参与公司的股权。
7. 债券评级债券评级是对公司债券信用风险的评估。
常见的评级机构有标准普尔、穆迪和惠誉等。
债券具有不同的评级，如AAA、AA+、BBB-等。
信用评级越高，代表债券发行人的信用质量越好，投资风险越低。
8. 市场流动性市场流动性是指公司债券在二级市场上能迅速买卖的程度。
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在日常生活中，我们都知道在银行存款到期了，如果不想把存款取出可以选择延长存款期限，那么同理假如债权人购买了债券，债券到期了如果不想被赎回，想继续持有，这种情况还是有发生的，这当中就涉及到可续期公司债券。
那么到底可续期公司债券是什么？和小编一起来了解下。
一、可续期公司债券是什么意思？
又称“延续债券”公司债券中的一种可以延期偿付本金的债券。
具体而言，这种本金偿付的延期又可分为以下两种情况：
(1)在债券到期时，债务人无力偿付，又不能借新债还旧债，在征得债权人同意后，可将债券本息偿付予以延期。
同时，原可转换公司债券的转股权也相应延期。
延期后，债务人可据情况对利率进行调整。
(2)债务人在发行债券时可在发行契约中先设置延付条款，使债权人在债券到期后继续按原利率持有债券，直至预设日期，或几个预约日期中的一个日期。
这种债券一般期限较短，对筹资人来说，在需要继续发行债券，而投资者又愿意继续购买时，采用该种债券可省去手续费和发行费。
对投资者而言，有权要求将债券的偿还期延期到某一特定日期，并按原定利率获得本息，可灵活自由地调整其资产组合。
公司债券是什么意思？
公司债券是什么意思？公司债券是什么意思公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。
公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。
因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。
公司债券的基本概念(1)公司债券是公司依法发行的。
在现代社会中，许多主体都要发行债券。
如政府可以发行政府债券，金融机构可以发行金融债券等。
公司债券是指特定的主体—公司所发行的债券。
由于发行公司债券是向不特定的社会公众借贷，涉及到广大社会公众的利益，所以，公司在发行公司债券时，必须遵守法定的条件和程序，以保护社会公众的合法权益，维护社会秩序的稳定。
(2)公司债券其实是一种有价证券。
有价证券是说写有一定票面金额，来以此证明持券人有财产所有权或者债权的一种书面上的文件。
有价证券是社会经济发展的一个产物。
在现在商品经济高度发达的社会经济中，有价证券的种类相对来说是比较多的，包括货物提单、支票、商业票据、股票等，债券便是其中的一种。
公司债券作为一种有价证券，它表明了持有公司债券的人对公司拥有债权，其拥有债权的金额为公司债券上载明的金额。
(3)发行公司债券时约定在一定期限还本付息。
公司在发行公司债券时，应当以在公司债券上载明的方式来与购买公司债券的人约定公司借贷的金额、利率、偿还期限等事项。
公司债券的持有人有权按照约定的期限取得利息、收回本金。
只有同时具备以上三个特征的，才是公司债券。
除此以外的有价证券或者其他书面文件，都不能称为公司债券。
公司债券的种类根据不同的标准可以对公司债券作出不同的分类。
常见的公司债券有如下几种:①以公司发行债券时是不是记载有债权人的姓名或名作为标准，可以分为记名公司债券和无记名公司债券。
②以公司债券的发行有无担保为标准，可以分为担保公司债券和无担保公司债券。
③以公司债券发行时是否附有息票为标准，可以分为有息票公司债券和无息票公司债券。
永续债解读——精选推荐
永续债解读永续债解读1．永续债发⾏条件2．永续债发⾏特点3．市场情况4．永续债发⾏动机5．永续债的特殊条款6．永续债发⾏利率特征7．永续债的估值8．展期/递延利息债券情况本⽂所说的永续债，指的是没有明确到期⽇或期限⾮常长的债券，即理论上永久存续。
⾃2013年10⽉第⼀⽀永续债发⾏以来，由于具有降低负债率、在特定条件下可以进⾏展期等优势，不少发⾏⼈趋之若鹜。
同时，对于投资者来说，⾼票息也极具吸引⼒。
2018年初⾄今，永续债发⾏规模就已接近5000万亿元。
下⾯⼩编将分析⼀下永续债的市场概况。
⽬前我国永续债没有固定的券种，主要分布在公司债、企业债、中期票据、定向⼯具等⼏类上。
因此发⾏⼈可以选择以上⼏种⽅式发⾏，但由于监管部门不同，发⾏条件也存在⼀定的差异。
表1-1 永续债发⾏条件⼩结2017年12⽉20⽇，上交所和深交所分别发布了《上海证券交易所公司债券预审核指南（四）特定品种——可续期公司债券》和《深圳证券交易所公司债券业务办理指南第3号——可续期公司债券业务》，明确规定公开发⾏可续期公司债券，累计计⼊权益的债券余额不得超过公司最近1期末净资产的40%，累计计⼊权益的债券余额计算范围包括公开发⾏的可续期公司债券、可续期企业债券。
1、发⾏品种图1-1 永续债属性分类统计从发⾏品种来看，以中期票据为主，占⽐达76.54%，主要原因是银⾏间市场交易商协会对债券发⾏实⾏较为灵活的注册制，⽽发改委和证券交易所对债券发⾏实⾏审批或核准制。
2、发⾏期限图1-2 永续债发⾏期限分类统计从发⾏期限来看，以3+N、5+N为主。
我国永续债的期限97%左右为3+N和5+N，满⾜融资企业的长期资⾦需求。
3、企业性质图1-3 永续债企业性质分类统计从企业性质来看，发⾏主体以国企为主。
地⽅国企和央企占⽐达到95%以上，⼀定程度上可以给⾼负债率的国企起到降杠杆的作⽤。
民营企业由于永续债期限长，票息⾼，中⼩民营企业对融资成本较为敏感，难以成为永续债发⾏的主体。
企业债券发行条件要求
企业债券发行条件要求企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。
以下是店铺收集整理的关于企业债券发行条件和要求，希望对你有帮助。
企业债券发行条件和要求企业债券发行的基本条件根据《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》(发改财金[2004]1134号)、《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》(发改财金[2008]7号)、《企业债券审核工作手册》、国家发展改革委《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》等规定，企业债券发行必须符合以下要求：1、关于净资产股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元。
但在实践中，企业单独发债的净资产需大于12亿元，不足12亿元的主要以集合债的方式实现融资。
2、关于盈利能力。
拟发债企业需具有良好的盈利能力，连续三年盈利，最近三年净利润平均值足以支付企业债券一年的利息。
3、关于发行规模(1)拟发债企业自身发行债券累计余额(包括企业债、公司债、中期票据、可转债总额，主体评级AA级以下企业还应含短期融资券)，不得超过其所有者权益(包括少数股东权益)的40%。
(2)拟发债企业自身与其直接或间接控股子公司发行债券累计余额之和，不得超过该企业所有者权益(包括少数股东权益)的40%。
(3)政府投融资平台公司为其他企业发行债券提供担保的，按担保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。
4、关于募资用途用于固定资产投资项目的，累计发行余额不超过项目总投资的60%(棚户区改造项目不超过项目总投资的70%);用于收购产权(股权)的，比照60%执行;用于偿还银行贷款的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明;用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。
募投项目必须符合国家产业政策和宏观调控要求，符合固定资产投资管理有关规定。
企业发行可续期公司债融资效果及风险研究
企业发行可续期公司债融资效果及风险研究企业发行可续期公司债融资效果及风险研究引言：在现代经济运作中，企业需要不断寻求资金来支持其经营活动。
公司债作为一种重要的融资工具，在市场上占据了重要的地位。
可续期公司债，作为公司债的一种创新形式，在近年来得到越来越多企业的青睐。
本文通过研究企业发行可续期公司债的融资效果及风险，旨在探讨这种融资方式对企业的影响以及潜在的风险。
一、可续期公司债的定义及特点可续期公司债（Extendable Convertible Bonds，ECB）是公司发行的一种特殊债券，其持有人在特定条件下，可以在到期日前延长债券的期限。
可续期公司债具有以下特点：1）债券的期限灵活可延长；2）债券可以按比例转换为股票；3）债券通常支付较高的利息。
二、可续期公司债融资的优势1. 降低融资成本：企业发行可续期公司债，可以吸引更多的投资者，进而降低融资成本。
因为可续期公司债具有较高的利息回报，对于追求更高收益的投资者来说非常有吸引力。
2. 延长偿还期限：可续期公司债的发行可以延长企业的偿债期限，为企业提供更多的时间去筹集资金，减缓融资压力。
3. 降低偿债风险：通过将债务转换为股权，可续期公司债可以帮助企业降低偿债风险。
当企业在偿付债券利息和本金时遇到困难时，债券持有人可以选择将债券转换为公司股票，从而降低企业的偿债压力。
三、可续期公司债融资的风险1. 转股风险：可续期公司债的转股权是可能存在风险的。
如果企业的股价在转股期限到期时低于债券转股的价格，持有人将失去将债券转换为股票的机会。
这将给债券持有人带来损失，并增加企业承担的财务风险。
2. 偿债风险：虽然可续期公司债可以延长企业的偿债期限，但在延长期限后，企业仍然需要偿还债务。
如果企业在延长期限内无法筹集到足够的资金来偿还债务，企业仍面临违约风险。
3. 股权稀释风险：当可续期公司债转换为股票时，将增加企业的股本，可能导致原有股东股权稀释。
这可能受到原有股东的反对，从而导致潜在的治理风险。
可交换债,永续债与资产证券化
可交换债定义与概念可交换债券：（Exchangeable Bond，简称EB）全称为“可交换他公司股票的债券”，是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。
可交换债券和其转股标的股分别属于不同的发行人，一般来说可交换债券的发行人为控股母公司，而转股标的的发行人则为上市子公司。
可交换债券的标的为母公司所持有的子公司股票，为存量股，发行可交换债券一般并不增加其上市子公司的总股本，但在转股后会降低母公司对子公司的持股比例。
可交换债券给筹资者提供了一种低成本的融资工具。
由于可交换债券给投资者一种转换股票的权,其利率水平与同期限、同等信用评级的一般债券相比要低。
因此即使可交换债券的转换不成功，其发行人的还债成本也不高，对上市子公司也无影响。
定价可交(转)换债券价格的影响因素较多，这也是其定价较难解决的原因，除去转换、赎回、回售等固定条款因素外，主要的市场变量包括：(1)标的股票价格S——影响比率约80%(2)利率i——影响比率约10%(3)标的股票波动率Vola(S ）——影响比率8%(4)利率波动率Vola(i ）——影响比率2%在通常的单因素模型中，标的变量为股票S。
双因素模型中，通常的标的变量为“股票S+利率i”或者“股票S+股票波动率Vola(S ）”敏感性分析1：对标的股票价格。
发行时股票价格越高，可交换债券的价格将上升。
敏感性分析2：对基准利率。
发行时基准利率越高，可交换债券的价格将下降。
+私募VS公募私募可交换债的概念：私募可交换债是指上市公司股东非公开发行的、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股票的公司债券。
主要特点是以上市公司股票质押的方式为债券增信，并内嵌投资者换股的权利。
相对于公募EB，私募EB的标的股票在交换时无限售条件，发行目的主要包括低成本融资和平稳减持。
上海证券交易所公司债券预审核指南(四)特定品种-可续期公司债券
上海证券交易所公司债券预审核指南（四）特定品种——可续期公司债券第一条为规范可续期公司债券相关业务行为，便于发行人和中介机构编制、提交项目申请文件，做好存续期信息披露相关工作，根据相关法律法规和上海证券交易所（以下简称本所）业务规则，制定本指南。
第二条本指南所称可续期公司债券，是指发行人依照法定程序发行，附续期选择权的公司债券。
可续期公司债券可以面向合格投资者公开发行，也可以非公开发行。
第三条可续期公司债券申请在本所上市或挂牌转让，应当符合本所关于公司债券上市或挂牌条件、投资者适当性管理、信息披露、债券持有人权益保护等方面的要求以及本指南的规定。
第四条可续期公司债券申请在本所上市或挂牌，除满足公司债券上市或挂牌条件外，还应当符合下列条件：（一）发行人主体评级和债项评级达到AA+及以上；（二）中国证监会和本所规定的其他条件。
公开发行可续期公司债券，累计计入权益的债券余额不得超过公司最近一期末净资产的百分之四十。
累计计入权益的债券余额的计算范围包括公开发行的可续期公司债券、可续期企业债券。
第五条发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定作出决议，发行人有权机构的决议内容除符合发行公司债券的一般性要求外，还应当包括续期选择权、续期期限、利率确定和调整方式等特殊发行事项。
第六条承销机构和律师事务所应当逐条核查可续期公司债券特殊发行事项并发表明确意见。
第七条会计师事务所应当对本次发行可续期公司债券的相关会计处理情况出具专项意见，说明本次发行可续期公司债券计入权益情况及其相关依据。
第八条资信评级机构应当关注并披露可续期公司债券的特殊发行事项，并约定对本次债券存续期间特殊发行事项的持续跟踪义务。
第九条受托管理人应约定对可续期公司债券特殊发行事项的持续跟踪义务，并在年度受托管理事务报告中披露该义务的履行情况,包括可续期公司债券续期情况、利息递延情况、强制付息情况及可续期公司债券是否仍计入权益等相关事项。
第十条可续期公司债券募集说明书除满足发行公司债券的相关规定外，还应当披露以下事项：（一）可续期公司债券的特殊发行事项及其实施程序,并对特殊发行事项作重大事项提示。
可续债的会计处理
可续债的会计处理可续债啊，同学们，这可是个很有趣的东西呢。
1. 什么是可续债可续债呢，简单说就是一种债券啦。
它有自己独特的地方哦。
它就像是一个有特殊功能的金融小工具。
它的全称是可续期公司债券。
和普通债券不太一样的是，它到期了还能继续延续下去，就像有了“续命”功能一样，是不是很神奇？比如说，一家公司发行了可续债，本来债券3年到期，但是根据相关的规定和条款呢，它可以再延长一段时间，继续在市场上存在。
2. 会计处理的重要性这可续债的会计处理可不是小事哦。
如果会计处理不好，那公司的财务报表可就乱套了。
就好比你整理自己的小书桌，如果书和本子乱放，你就找不到你想要的东西了。
公司的财务报表也是这样，如果可续债的会计处理不对，投资者看了就会一头雾水，不知道公司到底是个什么财务状况。
这就可能影响公司的股价，还可能影响公司未来的融资呢。
3. 初始确认的会计处理当公司发行可续债的时候，首先要考虑的就是初始确认。
这时候要分情况哦。
如果可续债符合金融负债的定义，那就要按照金融负债的规则来进行会计处理。
一般来说，就是要确认负债的金额啦。
比如说，公司发行可续债收到了1000万，这1000万就要在账上记为负债。
但如果可续债符合权益工具的定义呢，那就得按照权益工具的会计处理方法来。
就好像把它当成公司自己的资本一样对待。
4. 后续计量的会计处理在后续计量的时候，又有不同的情况。
如果是按照金融负债来初始确认的可续债，后续计量可能要考虑利息的计算和调整负债的账面价值等。
利息的计算可能是按照固定利率或者浮动利率。
就像你存钱在银行，银行按照一定的利率给你利息一样，公司发行可续债也要给投资者利息。
如果利率是固定的，比如5%，那每年就要按照本金乘以5%来计算利息支出。
如果是按照权益工具初始确认的可续债呢，后续可能要关注权益的变动情况等。
5. 可续债赎回或续期的会计处理当可续债到期面临赎回或者续期的时候，会计处理又要变一变啦。
如果公司选择赎回可续债，那就要把负债或者权益相关的账户进行清理结算。
可续期公司债券永续债的优势是什么
When it comes to family, we are all still children at heart. No matter how old we get,we always need a place tocall home.（页眉可删）可续期公司债券永续债的优势是什么导读：公司发行可转债是上市公司的一种融资方式，一般是公司有较好的开发项目，暂无资金采取的一种有效措施。
对投资者也是一种选择，可持有债券，获得较高利息，也可转成股票，分享公司发展成果是利好，当然对股市有一定分流资金的作用。
可续期公司债券永续债的优势是什么公司发行可转债是上市公司的一种融资方式，一般是公司有较好的开发项目，暂无资金采取的一种有效措施。
对投资者也是一种选择，可持有债券，获得较高利息，也可转成股票，分享公司发展成果是利好，当然对股市有一定分流资金的作用。
1、对大股东肯定是利好，因为公司的融资增加。
2、对中小股东是否好事则要区别对待，如能产生良好效益就是好事(因为股票价格其他影响有很多)，否则就是坏事。
但一般来说,市场是当利好来理解的。
可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。
从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
(一)股债优势集于一身可续期公司债指赋予发行人以续期选择权，不规定债券到期期限的新型公司债券，介于传统债券和股票之间，且集两者优势于一身，符合一定条件的可续期债券具有拓宽融资渠道、补充股东权益、降低资产负债率、票息税前抵扣、避免摊薄股本等优势。
业内人士介绍，本次完成簿记的浙交投可续期公司债券信用等级为AAA，首个周期票面利率为3.6%，首期发行规模20亿元，期限为5 N，拟在上海证券交易所上市。
公司发行交易所可续期公司债券，得益于近年来国家政策鼓励企业创新与监管创新，以促进市场发展，同时，企业自身在市场运作过程中，发行债券不仅仅是为了融资，而且通过公司在市场融资的便捷性，向市场展示公司形象与质量。
可续期公司债券学习资料
1、可续期公司债券定义可续期公司债券与银行间市场交易商协会推出的永续中票类似，境外一般称“永续债”。
可续期债券是赋予发行人以续期选择权，不规定债券到期期限的信用债券。
可续期公司债券可根据具体发行条款的设置而相应计入负债或者所有者权益，同时其偿还顺序与一般债券相同，暂无次级债务属性。
可续期公司债一般设置发行人可续期选择权、利息递延支付条款、利率跳升机制和强制付息事件等。
2、可续期公司债券试点规则2016年3月，上交所启动可续期公司债券试点。
可续期公司债券是在公司债券框架下推出的可续期债券品种，是附可续期选择权的公司债券；在现有公司债券框架内推进，可小公募或非公开发行。
试点初期发行主体要求：以实体企业为主，主体评级AA+及以上、债项评级达到AAA的优质大中型企业，最新要求放宽满足主体及债项评级主体及债项评级AA+及以上即可。
3、可续期公司债券融资特点可续期公司债可以面向合格投资者公开发行也可以非公开发行。
符合条件的可续期公司债可计入权益，且不受40%的额度限制。
计入权益的可续期公司债募集资金可用于企业项目资本金，用于项目资本金的比例应当不超过总项目资本金的50%（目前交易所试点期间尚未放开）。
符合条件的公募可续期债，可参与债券质押式回购。
计入权益的可续期公司债不计入《证券法》第十六条第一款第（二）项明确的累计债券余额及净资产的统计范围。
4、可续期公司债券核心要素（1）监管审批：公开发行公司债券，应当符合《证券法》、《公司法》的相关规定，经中国证监会核准；非公开发行公司债券，承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。
（2）公开发行的禁止条件最近三十六个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形；（3）向公众投资者公开发行的条件发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5 倍；债券信用评级达到AAA 级；中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件；未达到前款规定标准的公司债券公开发行应当面向合格投资者；仅面向合格投资者公开发行的，中国证监会简化核准程序。
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可续期公司债券是什么意思
又称“延续债券”公司债券中的一种可以延期偿付本金的债券。
具体而言，这种本金偿付的延期又可分为以下两种情况：一种是债务人无力赎回，不得不续期，另一种是债权人主动继续持有。
在日常生活中，人们的投资方式包括了购买股票、基金、债券等等。
而债券作为一种投资收益较大，同时风险性也较大的理财产品，受到了广大投资者的关注。
我们知道债券是有一定的持有期限的，这时可续期公司债券就可以满足部分想继续持有的投资者的要求，那可续期公司债券是什么意思?下面请跟随小编一起来了解一下吧。
一、可续期公司债券是什么意思?
又称“延续债券”公司债券中的一种可以延期偿付本金的债券。
具体而言，这种本金偿付的延期又可分为以下两种情况：
(1)在债券到期时，债务人无力偿付，又不能借新债还旧债，在征得债权人同意后，可将债券本息偿付予以延期。
同时，原可
转换公司债券的转股权也相应延期。
延期后，债务人可据情况对利率进行调整。
(2)债务人在发行债券时可在发行契约中先设置延付条款，使债权人在债券到期后继续按原利率持有债券，直至预设日期，或几个预约日期中的一个日期。
这种债券一般期限较短，对筹资人来说，在需要继续发行债券，而投资者又愿意继续购买时，采用该种债券可省去手续费和发行费。
对投资者而言，有权要求将债券的偿还期延期到某一特定日期，并按原定利率获得本息，可灵活自由地调整其资产组合。
本金的延期偿付，对于债务人来讲可缓解其支付的暂时困难，对于债券的持有人而言却是增加了投资风险，这是延期后的债券应当调整其利率的主要理由。
上述两种情况中的第一种，当债券本金偿付期将临前考虑是否延期时，必须与持券人共同决定。
二、债券的种类有哪些?
(1)公司债券。
由中国证监会核准，在沪深交易所发行，发行主体为上市公司和非上市股份公司，期限3年至10年，以5年为主，也可发行可续期债，不规定到期期限，机构投资者以及个人投资者均可购买。
(2)企业债券。
由国家发改委核准，在银行间市场和沪深交易所发行，发行主体为地方大型企业和地方城投公司，期限3年至20年，以10年为主，也可发行可续期债，不规定到期期限，银行和券商等机构投资者购买。
(3)债务融资工具。
发行管理部门为中国人民银行，在银行间市场注册发行，发行主体为非金融企业，多为大型企业，期限1年以内至10年，以5年为主，也可发行可续期债，不规定到期期限，由银行和符合一定条件的个人投资者购买。
三、可续期公司债券的发行条件有哪些?
证券法第十六条公开发行公司债券，应当符合下列条件:
(1)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;
(2)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;
(3)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
(4)筹集的资金投向符合国家产业政策;
(5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
(6)国务院规定的其他条件。
其实很好理解，可续期公司债券是指在债券到期之后，如果债务人无力赎回债券，可以针对该债券进行续期，也会出现债权人主动续期的情况。
在第一种情况之下，债务人可以要求将该债券的利率进行调整，以保障自己的利益。