【精品报告】中国平安2019年全年业绩公布

0.07元 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
2,644 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
6
综述
财务业绩
个人综合金融 团体综合金融
及保险业务
及银行业务
科技业务
财务业绩
姚波 首席财务官
2019年
40.5% 24.6% 11.3% 14.2%
7.8% 10.5%
5.1% N/A
21.7%
变动 (百分点)
(0.2) 7.9
(0.2) (1.9)
1.9 (9.0) (5.7) N/A (0.2)
13
营运利润剔除短期波动影响后可更清晰客观反映当期业绩表现 及趋势
营运利润=净利润 - 短期投资波动 - 折现率变动影响 - 一次性重大项目调整
2
综述 & 财务业绩
姚 波，首席财务官
个人综合金融 & 保险业务 陆 敏，首席保险业务执行官
团体综合金融 & 银行业务 谢永林，总经理兼联席首席执行官
科技业务
陈心颖，联席首席执行官
3
综述
财务业绩
个人综合金融 团体综合金融
及保险业务
及银行业务
科技业务
综述
姚波 首席财务官
4
平安战略：国际领先的科技型个人金融生活服务集团
66.2 15.7 12.3
2.0 1.7 3.5 2.6 (4.0) 100.0
25.2 70.7 13.5 (13.7) 45.0 (43.4) (48.5) 34.4 18.1
2018归母营运利润 寿险及健康险业务 财产保险业务 银行业务 资产管理业务 科技业务 其他业务及合并抵消 2019归母营运利润
2019年业绩报告
2020年2月
有关前瞻性陈述之提示声明
除历史事实陈述外，本演示材料中包括了某些“前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的(包括但 不限于)预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明 朗因素。某些陈述，例如包含「潜在」、「估计」、「预期」、「预计」、「目的」、「有意」、「计划」、「相 信」、「将」、「可能」、「应该」等词语或惯用词的陈述，以及类似用语，均可视为前瞻性陈述。
6,732
基本每股收益，复合增长率= 25.5%
(人民币亿元) 8.41元
282
ROE，5年/15年算术平均= 20.1% / 16.6%
7.4%
每股股息，复合增长率= 25.2%
24.4%
0.28元
内含价值，复合增长率= 26.1%
2.05元
372
总资产，复合增长率= 25.8%
12,005 82,229
977.29
机构及其他业务营运利润
2019年 101.53
- 31.6%
2018年
148.44
2019年个人业务占比
92.4%
注: 营运利润为归属于母公司股东的营运利润口径。
2019年机构业务及其它占比
7.6%
10
综述
财务业绩
个人综合金融 及保险业务
团体综合金融 及银行业务
科技业务
2. 营运利润
11
164,365
(19,354)
集团归母营运利润同比增长18.1%
2019年
占比 (%)
同比变动 (%)
(人民币百万元)
归母营运利润增长驱动因素
寿险及健康险业务 财产保险业务 银行业务 信托业务 证券业务 其他资产管理业务(1) 科技业务(2) 其他业务及合并抵消 集团合并
88,054 20,850 16,342
2,595 2,319 4,680 3,487 (5,372) 132,955
7
2019年业绩亮点
归母营运利润 1,329.55亿 +18.1%
每股内含价值 65.67元 +19.8%
归母净利润 1,494.07亿
+39.1%
新业务价值率 47.3% +3.6 pps
每股股息
（人民币）
2.05元/股 +19.2%
营运ROE 21.7%
-0.2 pps
8
综述
财务业绩
个人综合金融 及保险业务
12
2019年ROE稳健增长
ROE
20.7%
3.5 pps 20.9%
24.4%
2017年
2018年
2019年
注：ROE按归母净利润口径计算，营 运R OE按归 母营运 利润口 径计算 。
营运ROE
寿险及健康险业务 财产保险业务 银行业务 信托业务 证券业务 其他资产管理业务 科技业务 其他业务及合并抵消 集团合并
112,573 17,735 8,635 1,948 (3,277) (3,283) (1,376) 132,955
注:（1）其他资产管理业务为平安资产管 理、平 安融资 租赁、 平安海 外控股 等其他 经营资 产管理 业务的 公司经 营成果 的汇总 。 （2）科技业务包括陆金所控股、金 融壹账 通、平 安好医 生、平 安医保 科技、 汽车之 家等经 营科技 业务的 公司。 （3）因四舍五入，直接计算未必相 等。
1个定位
国际领先的 科技型个人金融生活服务集团
2个聚焦
大金融资产
大医疗健康
2个发展模式 N个支柱
金融+科技
金融+生态
保险
银行
资产管理
金融 医疗 汽车 房产 智慧 服务 健康 服务 服务 城市 生态圈 生态圈 生态圈 生态圈 生态圈
5
自2004年上市以来业绩持续表现强劲
归属于母公司股东权益，复合增长率= 23.6%
读者务请注意这些因素，其大部分不受本公司控制，影响着公司的表现、发展趋势及实际业绩。受上述因素的影响， 本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些因素包括但不限于：汇率变动、市场份额、同业 竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其他非本公司可控制的风险和因素。任何人需 审慎考虑上述及其他因素，并不可完全依赖本公司的“前瞻性陈述”。本公司声明，本公司没有义务因新信息、未来 事件或其他原因而对本演示材料中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系人，并未就 本公司的未来表现作出任何保证声明，及不为任何该等声明负上责任。
团体综合金融 及银行业务
科技业务
1. 以客户为导向的利润驱动因素
9
个人业务利润在营运利润中占比92%
集团营运利润
2019年 2018年
1,329.55 +18.1%
1,125.73
(人民币亿元)
团体业务、其他业务以及 各业务之间的相互抵消
பைடு நூலகம்
个人业务营运利润
2019年 2018年
1,228.02 +25.7%