国际转移定价：交易成本

国际转移定价：交易成本和资源观点

摘要：转移定价是跨国企业管理控制的核心系统。本文回顾了TCE和RBV的理论，并研究了这些转移价格理论的前因和后果，通过TCE和RBV价值链框架来理解转移定价。本文查阅了基于这种理论观点的样本转让定价的文献，来展示这两种理论如何与文章的框架相匹配，文章中的框架认为设定转移定价政策确实是一个复杂的问题，它包括很多因素，有许多后果，这些因素和后果可能有一些相互矛盾，最后本文给出了框架未来研究的建议。

关键词：转移定价跨国公司RBV理论TCE理论

跨国企业以其特性而言，优缺点共存。最主要的优点（即最大的动力），是在众多国家的运营模式为本企业的竞争优势提供了这样一个机会：改进结构性的市场不完善性。然而，这种潜在优势只能在跨国公司的各部门协调运转的情况下才能实现。在各部门运转不协调的情况下，跨国企业变得混乱不堪、优势有限。转移定价策略能够使得跨国企业在管理好自身成本风险的同时，利用好复杂的国际市场不完善性。

决定跨国企业能否成功的关键步骤是，内部和外部的价值链过程。价值链包括一系列东西，首先是企业的组织结构，该企业是同一组织的分支还是合资企业的不同组织。这些企业按照国家、合法性和产品线来进行划分。价值链的目标是为了扩大合资企业。在由一些非中心性、自主性企业构成的垂直整合组织中，一个重要的协调步骤是，转移定价包括部门与部门（企业）之间的商品服务的交换。转移定价是指，商品、服务和无形资产在跨国公司的经济实体间的变动价格。制定转移定价政策对于一个跨国企业来说尤为艰难，因为该政策不仅仅要决定价值链过程中组织和个人利益最大化时的转移定价，而且还要满足外国子公司所坐落的东道国的规则要求。为了弥补市场的不完善性和扩大组织的价值链，如何利用全球资源也加剧了这一难题。这些决定的影响因素包括：产品内容、市场结构、包含企业间税收政策、权利和独立性在内的环境因素、管理决策、社会经济地理风险、交易风险和创造价值的资源内容。正如Ernst and Young (2007)在850家跨国公司的研究中发现，以上一系列的问题使得转移定价成为当今跨国公司面临的最重要问题之一。

为了评估跨国公司转移定价研究的现状，本文涉及到两种企业价值链的边界程序，并且构建了联系理论与转移定价问题和延伸意义的框架。这两种价值（供应）链边界理论分别是交易成本经济学理论和资源观经济学理论。组织内的价值链一般运用以上两种理论；在组织内用这两种理论来建立研究和回顾跨国公司转移定价问题和文章的框架。本文通过理解转移定价决策中复杂的目标与约束条件，来进一步探索协助跨国企业管理其组织界限的方法。本文构建了基于交易成本经济学理论和资源观经济学理论的框架结构，分析跨国公司转移定价的前因后果。

一般而言，交易成本经济学理论关注于，企业间合作的交易成本风险最小化。特别的，该理论的主要风险是关于企业间商品服务交换的内容，以及企业的机遇事项。与此相反的是，资源观经济理论关注企业间合作的战略效益。这两种理论经常出现在供应链文章中。本文把跨国公司看作是紧密联系的供应链，承担起创造价值的战略性或战术性责任。跨国公司通常处于垂直整合运营模式的需要。因此，本文将这种类型的组织视为一个价值链，价值链中的转移定价提供能

够实现生产价值目标的经济、合同、管理和相关管理政策。

跨国公司的转移定价决策涉及到多种目标，比如：全球利益的最大化，或其对应的，全球税率的最小化；为了鼓励和促进企业管理者的行为，公司利润的最大化或公平分配；企业自主性的保护；经济、货币以及地缘政治风险的降低；政府干扰和市场限制的减少。跨国公司既与法律线相联系，也与潜在生产线、活动线、资源线和企业过程线相联系。这些联系的结果使得企业间交易内容异常复杂。在转移定价的文章和规则中，这种复杂性除了传统的二元关系，还包括其他关系。

在价值链中，将跨国公司视为一种母公司的成功取决于子公司的成功与否的经济生态系统，可以使人们从交易成本经济学理论和资源观经济学理论两种视角确定转移定价策略。本篇文章按照以下顺序展开。在第二部分，我们详细探讨交易成本经济学理论和资源观经济学理论。在本文的第三部分，我们从交易成本经济学理论和资源观经济学理论两个角度，构建一个概括转移定价的前因和后果的框架体系。在这一部分，我们还会回顾一些具有重要意义的转移定价文献，研究这些文献适合框架的哪一部分。在第四部分我们基于转移定价的延伸观点总结和提出未来研究领域。

2. 交易成本经济学理论和资源观理论

交易成本经济学理论和资源观理论表明了，跨国公司价值链中各部门是如何相互作用影响的。这两种理论都与跨国公司的转移定价相关，因为它们都关注于企业间边界活动的协调性。他们也考虑了转移定价的价值链因素、市场因素、包括税收规则和力量独立性在内的环境因素以及管理结构因素。在跨国企业中，内部价值链的各部门可能位于国内，也可能位于国外。在各部门通过价值链来提高自身的时候，它们之间的商品服务相互转换。管理边界活动对于每一部门和整体组织都尤为重要。转移定价政策是健全治理政策的必要因素。

2.1 交易成本经济学

交易成本经济学是一种分析供应链中各部门边际界限和组织设计的框架体系。一般来说，交易成本经济学关注的重点在于部门间合作的交易成本，该理论强调的是价值链中部门间相互影响的潜在缺陷和风险。

交易成本经济学理论关注点包括两个因素。首先是交易成本和相关风险因素，交易成本包括交换信息和将交换的信息纳入决策过程的统筹风险，比如说寻求合作伙伴，洽谈编写合同，控制违约行为以及解决争议。

交易成本经济学理论关注的第二个重要因素是机会行为，交叉关系中的企业会利用供应链中的其他企业来实现自我利益。这些机会行为可能有：欺骗行为、说谎行为、违规行为、以及通过杠杆不平衡利用贸易伙伴的行为。当一个企业对另一企业影响扩大时，使用杠杆不平衡则变得愈发严重。这些机会风险通常称为相关风险。相关风险会使公司花费大量监控成本来监管活动、保护资产以及确保交易双方不会参与到机会行为中。通常相关风险来源于企业特定资产的投资行为，这些投资行为是价值链中包括人力资产、无形资产和有形资产在内的各种有效功能的必要条件。一旦某一公司确定类似的投资项目，在此关系中拥有足够权利的另一企业，能基于公司的转移定价政策取得所有经济利益（经济学中称之为