中小企业贷款资金需求的三种测算方法
中小企业贷款资金需求的三种方法
中小企业贷款资金需求的三种方法目前各家银行授信审查部门在测算企业贷款额时，主要有两种方法：一是根据经验资产负债率结合同业占比控制线确定，如企业资产负债率不高于 70％，在可接受资产负债率的基础上结合行业信贷政策确定同业控制线不超过某一标准；二是根据抵押物价值和可接受的抵押率确定。
上述方法是以控制企业最大承债水平或资产变现价值为核心，但其缺陷显而易见，最大的问题是没有结合企业的资金周转状况、资产负债表项目与收入的联动关系，尤其是忽视了企业现金流的重要作用。
鉴于目前各家银行纷纷将中小企业贷款及私营企业主贷款作为新的业务增长点，所以本文重点是探讨对这一类企业最佳（或最大）贷款额的测算方法。
我们认为，中小企业的财务报表相对大型企业或上市公司的财务报表，一是报表项目较少，像多数上市公司存在的非货币性交易、少数股东权益等复杂的会计交易事项，中小企业一般较少涉及，其财务报表中的项目也相对简单；二是中小企业财务报表会计核算不太规范，为了规避纳税，多种中小企业会计报表存在少计收入、多计成本和费用、少计利润的倾向（如果企业的主要动机是倾向于多计收入和利润，我们是可以根据会计报表之间的勾稽关系、收入和纳税额之间的关系，并重点追查其大额交易的原始凭证，结合行业平均盈利水平来合理判断其会计报表的可信程度）。
基于中小企业财务报表的上述特点，我们认为，运用下文所述贷款额度的测算方法，可以计算出企业最佳（或最大）贷款额。
这三种方法分别是：（一）销售百分比法，即根据企业资产、负债、权益类科目与收入的线性关系测算企业最佳资金需求；（二）倒推法，即根据月收入净额倒推最大可融资额度；（三）营业周期法，即根据企业营业周期计算企业合理资金需求。
销售百分比法（一）测算融资额度1、销售预测。
依据可持续增长率（或成长率），可以初步预测下一年度的销售收入。
所谓可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下企业销售所能增长的最大比率。
中小企业流动资金贷款需求量测算方法的 简化运用
中小企业流动资金贷款需求量测算方法的简化运用银监会发布的《流动资金贷款管理暂行办法》提出了银行业机构应合理测算借款人的流动资金需求，以此确定流动金贷款的额度和期限，防止超额受信和贷款挪用。
其附件《流动资金贷款需求量的测算参考》（以下简称《测算参考》）明确了具体的测算方法。
在实际工作中，由于中小企业财务数据不够系统和完整，难以满足现有测算方法对数据的要求，因此，有必要寻求更简单方便的方法完善对流动资金贷款需求量的测算，以符合中小企业的财务实际和流动资金贷款测算的要求。
一、借款人营运资金量测算方法（一）测算公式《测算参考》中提出了营运资金量的测算公式为：营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数①其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)②周转天数=360/周转次数③应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额④预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额⑤存货周转次数＝销售成本/平均存货余额⑥预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额⑦应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额⑧（二）测算公式的会计含义公式①总的指导原则：上年的营运资金周转总量（销售成本）/营运资金周转次数，为平均每个生产周期须占用的营运资金量，即“上年销售成本/上年营运资金周转次数”，其中“上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)=上年销售成本（包括税金及附加等）”。
预测本年因销售收入增长所需增加的营运资金量，在均衡增长的情况下，该增长率就是销售成本的增长率，即“销售成本增长率=上年销售成本×（1＋预计销售收入年增长率）”。
因此，公式①可以表示为：营运资金量＝上年度销售成本×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数=（上年度销售成本/营运资金周转次数）×(1＋预计销售收入年增长率)=上年营运资金量×预计本年营运资金增长率（三）测算公式的转化公式②-⑧中，均以上年报表数据为标准。
测算中小企业贷款资金需求的三种方法
测算中⼩企业贷款资⾦需求的三种⽅法测算中⼩企业贷款资⾦需求的三种⽅法⽬前各家银⾏授信审查部门在测算企业贷款额时，主要有两种⽅法：⼀是根据经验资产负债率结合同业占⽐控制线确定，如企业资产负债率不⾼于70％，在可接受资产负债率的基础上结合⾏业信贷政策确定同业控制线不超过某⼀标准；⼆是根据抵押物价值和可接受的抵押率确定。
上述⽅法是以控制企业最⼤承债⽔平或资产变现价值为核⼼，但其缺陷显⽽易见，最⼤的问题是没有结合企业的资⾦周转状况、资产负债表项⽬与收⼊的联动关系，尤其是忽视了企业现⾦流的重要作⽤。
鉴于⽬前各家银⾏纷纷将中⼩企业贷款及私营企业主贷款作为新的业务增长点，所以本⽂重点是探讨对这⼀类企业最佳（或最⼤）贷款额的测算⽅法。
我们认为，中⼩企业的财务报表相对⼤型企业或上市公司的财务报表，⼀是报表项⽬较少，像多数上市公司存在的⾮货币性交易、少数股东权益等复杂的会计交易事项，中⼩企业⼀般较少涉及，其财务报表中的项⽬也相对简单；⼆是中⼩企业财务报表会计核算不太规范，为了规避纳税，多种中⼩企业会计报表存在少计收⼊、多计成本和费⽤、少计利润的倾向（如果企业的主要动机是倾向于多计收⼊和利润，我们是可以根据会计报表之间的勾稽关系、收⼊和纳税额之间的关系，并重点追查其⼤额交易的原始凭证，结合⾏业平均盈利⽔平来合理判断其会计报表的可信程度）。
基于中⼩企业财务报表的上述特点，我们认为，运⽤下⽂所述贷款额度的测算⽅法，可以计算出企业最佳（或最⼤）贷款额。
这三种⽅法分别是：（⼀）销售百分⽐法，即根据企业资产、负债、权益类科⽬与收⼊的线性关系测算企业最佳资⾦需求；（⼆）倒推法，即根据⽉收⼊净额倒推最⼤可融资额度；（三）营业周期法，即根据企业营业周期计算企业合理资⾦需求。
销售百分⽐法（⼀）测算融资额度1、销售预测。
依据可持续增长率（或成长率），可以初步预测下⼀年度的销售收⼊。
所谓可持续增长率是指不增发新股并保持⽬前经营效率和财务政策条件下企业销售所能增长的最⼤⽐率。
资金需要量预测
资金需要量预测（一）因素分析法因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）－这个变动率加速为减，减速为加【提示】（1）关于（1±预测期销售增减率）：如果销售预测增长就用“＋”，反之用“－”；关于（1±预测期资金周转速度变动率）：如果资金周转加速就用“－”，反之用“＋”。
（2）因素分析法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确，它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
（二）销售百分比法销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。
预测未来资金需要量，外部融资需求量，公式写得比较长，一步步来算，还是简单的计算下面说下计算步骤（熟练牢记）以简略的资产负债表为例：假定甲公司2008年销售收入为100000万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%，公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无须追加固定资产投资。
预测2009年该公司销售收入将提高到130000万元，企业销售净率和利润分配政策不变。
要求：预测2009年对外筹资量。
第一步：确定随销售额变动而变动的资产和负债项目及与销售额的比例随销售额变动的经营性资产项目包括库存现金、应收账款、存货等项目；5000+15000+30000=50000万元随销售变动的资产与销售额的比：50000/100000=50%随销售额变动的经营性负债项目包括应付票据、应付账款、预提费用等，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
10000+5000=15000万元随销售变动的负债与销售额的比：15000/100000=15%第二步：确定需要增加的筹资数量先计算预计销售增长额：130000—100000=30000万元。
如何根据财务数据测算企业的贷款金额
如何根据财务数据测算企业的贷款⾦额⼀、估算借款⼈营运资⾦量（注意：这个要点⾥讲述的是企业整个需要资⾦的总盘⼦，不是新增数，在下⾯的第⼆点才会讲到新增数）借款⼈营运资⾦量影响因素主要包括现⾦、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。
在调查基础上，预测各项资⾦周转时间变化，合理估算借款⼈营运资⾦量。
在实际测算中，借款⼈营运资⾦需求可参考如下公式：营运资⾦量＝上年度销售收⼊×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收⼊年增长率）/营运资⾦周转次数注释：上年度销售收⼊×（1－上年度销售利润率）即上年度销售成本上年度销售收⼊×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收⼊年增长率）即：⽤上年度销售成本，估算出未来⼀年的销售成本⽤估算出来的未来销售成本除以营运资⾦周转次数，即需要⽤来周转的资⾦量，也就是营运资⾦。
举例：⽐如⼀个企业上年有销售收⼊1000万，销售利润率是10%，未来销售收⼊涨幅可达到20%，则上年销售成本是1000万*90%=900万，未来1年销售成本是900*120%=1080万，但并不意味着企业必须准备1080万元资⾦⽤于⽣产。
因为资⾦是可以周转的，如果⼀年周转2次，企业只需要1080万除以2=540万元就够了；如果⼀年周转3次，则只需要1080万除以3=360万元就够了。
所以，企业资⾦周转效率越⾼，钱的利⽤效率越⾼，所需要的营运资⾦越少。
其中：营运资⾦周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数应收账款周转次数＝销售收⼊/平均应收账款余额预收账款周转次数＝销售收⼊/平均预收账款余额存货周转次数＝销售成本/平均存货余额预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额⼆、估算新增流动资⾦贷款额度将估算出的借款⼈营运资⾦需求量扣除借款⼈⾃有资⾦、现有流动资⾦贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资⾦贷款额度。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法企业资金需要量的预测方法是企业财务管理必备的环节。
准确地估计未来一段时间内所需的资金量，可以帮助企业科学地安排资金使用，减少周转周期，提高资金利用率和盈利水平。
以下是几种主要的企业资金需要量预测方法。
1.预算法预算法是企业资金需要量预测的传统方法之一。
该方法根据过去一段时间的经验数据，综合考虑内外部因素，编制出下一年度、下一个季度或月份的预算。
预算应该尽可能地详细和准确，包括各种费用、支出和收入等，以确定企业当前和未来资金需求。
2.现金流量预测法企业的现金流量预测法是一种以企业预期现金收入和支出为基础的方法。
该方法可以通过经营活动、投资活动和融资活动等方面，进行详细的分析和预测。
现金流量预测法主要关注的是企业现金流入与现金流出的平衡，以减少企业资金周转周期和降低财务风险。
3.财务比率预测法财务比率预测法是以企业的历史财务数据为依据，进行较为简单的分析和预测。
通过分析企业的财务数据，如流动比率、速动比率、营业利润率等指标，得出财务数据方面的预测。
这种方法比较简单，适用于中小型企业或者没有完整财务数据的企业。
4.行业比较法行业比较法是通过与同行业企业进行比较，分析经营效益和资金利用情况，来预测企业未来资金需求。
这种方法的优点在于可以考虑到行业的整体发展趋势和市场变化的影响，但是需要对比企业的准确数据，才能进行预测。
综上所述，企业资金需求量的预测是企业管理中的关键环节。
企业可以结合多种方法，根据具体情况进行综合分析和预测，以便更加准确地预测未来的资金需求，为企业的正常运营和发展提供坚实的财务保障。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法【摘要】企业资金需要量的预测方法对于企业的财务管理具有重要意义。
本文从定量方法预测、定性方法预测、混合方法预测、指标分析方法和风险评估方法五个方面进行探讨。
定量方法通过数据分析和建模来进行预测，具有较高的准确性和可靠性；定性方法则通过专家经验和直觉来进行预测，适用于情境复杂的情况；混合方法结合定量和定性方法的优势，能够综合考虑多方面因素；指标分析方法以企业内部和外部指标为基础，帮助企业进行资金需求的测算和预测；风险评估方法则重点关注企业资金需求中的风险因素，提升企业对未来资金情况的把控能力。
通过本文的研究，可以为企业提供更加准确、科学的资金需求预测方法，为企业财务决策提供有力支持。
【关键词】企业资金需要量、预测方法、定量方法、定性方法、混合方法、指标分析、风险评估、总结与展望、未来研究方向。
1. 引言1.1 研究背景企业资金需求量的预测方法是企业发展和经营过程中的重要环节，对企业的经营决策和发展规划具有重要意义。
在当今竞争激烈的市场环境下，企业需要做出准确的资金预测，以保证资金的充足和合理运用，从而确保企业的长期发展。
研究背景方面，随着市场经济的不断发展和企业竞争的加剧，企业面临着日益复杂和多变的经营环境。
资金作为企业运营的重要支撑，对于企业的发展至关重要。
很多企业在资金管理方面存在着一些困难和挑战，例如资金周转不灵、资金使用效率低等问题。
如何科学合理地预测企业资金需求量，成为企业管理者和研究者关注的焦点。
本文将从定量方法预测、定性方法预测、混合方法预测、指标分析方法和风险评估方法等方面，探讨企业资金需求量的预测方法，为企业管理者提供参考和借鉴。
通过科学的资金预测，企业可以更好地规划经营活动、优化资金结构，提高资金使用效率，从而实现长期稳健的发展。
1.2 研究意义企业资金需要量的预测方法在现代企业管理中具有重要意义。
准确预测企业资金需要量可以帮助企业合理规划资金的使用，降低企业经营风险，提高资金利用效率，增强企业竞争力。
浅析中小企业流动资金贷款需求量的测算
浅析中小企业流动资金贷款需求量的测算作者：王兵来源：《时代金融》2012年第36期【摘要】2010年2月，银监会出台了《流动资金贷款管理暂行办法》（以下简称《办法》），实行两年多来，严格执行有关规定，对信贷客户经理测算企业流动资金需求带来一定影响，有很多企业测算出负数，与实际不符。
同时，由于中小企业提供的报表不真实、不规范情况较多，这也增加了信贷人员测算中小企业信贷需求的难度。
现结合日常工作专业化研究，就中小企业流动资金贷款需求量的测算方法进行分析探讨。
【关键词】中小企业流动资金贷款需求量测算一、影响流动资金贷款需求测算的因素（一）银监会出台的流动资金贷款需求量测算参考公式，完全是建立在理想企业财务报表基础上的。
按《办法》规定，测算流动资金需求的主要财务指标包括流动资产科目下的现金、应收账款、存货、预付账款等，流动负债科目下的应付费用、应付账款、应付票据、预收账款等八项指标，并没有考虑到货币资金、应收票据、短期投资、其他应收款、应付票据、其他应付款、应付职工薪酬、应交税金等其它流动资产项目。
而在实际的报表中往往这些不予考虑的科目对流动资金需求的测算影响较大，因此完全按照《办法》测算出的需求量与实际需求量存在差距。
（二）中小企业财务制度很多不健全，按照《办法》测算出的营运资金量、自有资金量大多不准确，造成最终测算得出的可授信额度实际参考价值较小。
如，很多中小企业都是民营企业，以家族式经营为主，往往通过隐藏销售收入和利润来减少交税；同时，企业利润多被出资人用于私人支出或对外投资，再以个人名义反映至“其他应付款”内，造成企业财务“公私不分”；另外，还有些中小企业为把报表做得好看，把本应属于“长期负债”的资金摆在“资本公积”中核算，造成测算时企业自有资金较多的假象，与实际相去甚远，进而造成测算结果与实际结果偏差较大。
（三）由于中小企业财务核算不规范，部分中小企业存量流动资金贷款被固定资产投资所占用，造成测算的银行可授流动资金贷款额度与企业实际所需存在较大偏差。
税务师：预测资金需要量
知识点：预测资金需要量知识点：预测资金需要量 资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测，它是企业制订融资计划的基础。
资金需要量预测方法主要包括：因素分析法、销售百分比法、资金习性预测法。
一、因素分析法 一、因素分析法 因素分析法，又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
因素分析法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。
它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
资金需要量预测公式二、销售百分比法 二、销售百分比法 （一）基本原理 销售百分比法，是假设某些资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根据预计销售收入和相应的百分比预计资产、负债，然后确定融资需求的一种财务预测方法。
1.为取得扩大销售所需增加的资产，企业需要筹措资金。
这些资金一部分来自随销售收入同比例增加的流动负债，还有一部分来自预测期的收益留存，另一部分通过外部筹资取得。
2.销售百分比法，是将反映生产经营规模的销售因素与反映资金占用的资产因素联系起来，根据销售与资产之间的数量比例关系，预计企业的外部筹资需要量 （二）基本步骤 1.确定随销售额而变动的资产和负债项目 （1）随着销售额的变化，经营性资产项目将占用更多资金，这类资产称为敏感性资产。
经营性资产包括库存现金、应收账款、存货等项目。
（2）随着经营性资产的增加，相应的经营性短期债务也会增加，此类债务成为“自发性债务”或“敏感性负债”，可以为企业提供暂时性资金来源。
经营性负债包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
2.确定有关项目与销售额的稳定比例关系 如果企业资金周转的营运效率保持不变，经营性资产项目和经营性负债项目将会随着销售额的变动而呈正比例变动，保持稳定的百分比关系。
3.确定需要增加的筹资数量 预计由于销售增长而需要的资金需求增长额，扣除利润留存后，即为所需要的外部筹资额。
企业贷款额度的计算方法
企业贷款额度的计算方法一、企业贷款额度的计算方法企业贷款额度的计算可不是一件简单的事儿呢，它有好多因素要考虑哦。
1. 基于企业资产的计算企业的固定资产很重要。
像厂房、设备这些。
如果企业有价值很高的厂房，银行可能会根据厂房的评估价值来确定一个贷款额度的范围。
比如说，厂房评估价值是1000万，银行可能会按照一定的比例，比如50%，那就是500万的贷款额度可能与这个厂房相关。
流动资产也不能忽视。
库存啊，应收账款这些都是流动资产。
如果企业的库存很多，价值也高，而且能够快速变现，这也会影响贷款额度。
例如企业有价值800万的库存，银行可能会根据库存的周转情况等因素，给予一定比例的贷款额度，假设是30%，那就是240万。
2. 企业的经营状况方面盈利能力很关键。
如果企业每年的利润都很高，说明企业有能力偿还贷款。
银行可能会根据企业过去几年的平均利润来确定贷款额度。
比如企业过去三年平均每年利润是200万，银行可能会根据这个情况给予1 - 2倍利润的贷款额度，也就是200 - 400万。
现金流状况。
稳定的现金流能让银行更放心。
如果企业每个月都有稳定的现金流入和流出，并且有足够的现金储备，银行在计算贷款额度时也会考虑这个因素。
例如企业每月有50万的净现金流入，银行可能会根据这个现金流的稳定性和可持续性，给予一定金额的贷款额度，可能是按照6个月的净现金流来计算，那就是300万。
3. 企业的信用状况企业的信用评级。
如果企业信用评级很高，像AAA级，银行会更愿意给予较高的贷款额度。
因为这表示企业在还款方面很靠谱。
企业的信用历史。
如果企业从来没有逾期还款或者其他不良信用记录，银行会在计算贷款额度时给予一定的加分。
比如说，在其他条件相同的情况下，有良好信用历史的企业可能比有一些小信用瑕疵的企业多获得20%的贷款额度。
4. 行业因素不同行业的风险不同。
比如新兴的高科技行业，虽然发展潜力大，但风险也高，银行可能会相对谨慎，贷款额度可能会控制得低一些。
如何分析小微企业的借款需求？
如何分析小微企业的借款需求？作者：马福熠（小微企业信贷践行者）小微企业信贷借款需求分析是信贷决策的三要素分析之一。
通常出借人会要求：企业家陈述的借款需求理由真实、额度和期限合理。
借款需求检验环节的风控职责在于预空借出资金在既定的使用范围之内（通常是经营范围内），从而降低资金回笼的风险。
小微企业借款需求千差万别，很多时候关于借款额度和期限的合理性与真实性的判断是模糊的，这使得需求检验的风控功能在实践中弱化。
笔者在多年的小微企业信贷实践中，总结出基于投资性质和经营状况的借款需求二阶分析法。
将基于投资性质的定性分析与基于经营状况的定量分析相结合，清晰的解读小微企业借款需求，为制定授信决策以及风控措施提供坚实的依据。
一、小微企业投资行为驱动下的借款需求通常情况下，小微企业信用贷款借款的理由大多为增加流动性资金，或因固定资产投资挤占原有的流动资金，或因维持原有资金的流动性，产生借款需求。
概念上讲可以统一概括为因为小微企业的投资行为驱动产生了借款需求。
商业银行通常根据借款资金的使用用途进行如下划分：（1）支持或取得资产；（2）替换债务；（3）替换权益。
其中资产类被分为三类：（1.1）季节性流动资产；（1.2）非季节性流动资产；（1.3）增加生产能力的非流动资产。
图一:企业借款按照用途属性分类一般来说，银行将季节性流动资产贷款视为短期经营性贷款，流动性最强；将非季节性流动资金贷款视为铺底流动资金贷款，流动性次之；将增加生产能力的非流动资金的贷款视为中长期贷款，流动性更弱。
替换债务可能是以银行信用替代商业信用，也可能是以银行信用替代银行信用，后者就是我们常说的借新还旧。
替换权益是风险最大的，因为替换的效果将增加杠杆。
权益或者被抽离或者已经亏损，这不是一种经营常态下的贷款业务，面临的风险也更大。
按照上述分类思维虽然可以理解借款的种类，却不容易理解借款的经营本质。
小微企业的银行贷款多为短期贷款（一年期内），无论其是进行固定资产投资还是流动资产投资。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法在企业经营活动中，资金需要是一个非常重要的问题。
合理的资金预测可以帮助企业合理规划资金使用，确保企业的正常经营和发展。
了解企业的资金需要量，并且进行准确的预测，对企业来说显得尤为重要。
本文将重点探讨企业资金需要量的预测方法，帮助企业更好地应对资金需求问题。
一、企业资金需求的概念企业的资金需求是指企业为了正常经营和发展所需的资金量，它包括企业在经营活动中使用资金的总量，是企业生产、销售、财务等经济活动所需资金的综合表现。
资金需求主要体现在企业流动资金的需求以及固定资产投资和长期资金需求。
一般来说，资金需求是企业在经营活动中所需资金量的综合体现，是企业经营活动中不可缺少的重要要素。
企业资金需求的计算方法有多种，主要包括静态预测法和动态预测法。
1. 静态预测法静态预测法是指以企业某一个时间点的经济活动为基础，对资金需求进行预测。
静态预测法通过收集和分析企业历史资金数据，结合企业经营计划和发展战略，预测企业未来一段时间内的资金需求。
静态预测法的主要优点在于计算简便、操作方便，但也存在缺点，即无法对未来的经济环境做出准确预测。
动态预测法是对企业未来资金需求进行长期和短期的预测，体现了企业在不同时期的资金需求状况。
动态预测法主要涉及企业的资产规模、财务结构、业务规模等方面的分析，以及对未来市场环境的预测，通过多种手段对企业未来的资金需求进行科学合理的估计。
动态预测法相比于静态预测法更具有指导性和实用性，但也需要更多的数据和信息支持。
1. 定量分析法定量分析法是一种以数学或统计学方法为基础的资金需求预测方法。
它通过对企业历史资金数据进行回归分析、时间序列分析，或者利用财务指标和经济指标进行模型构建和预测分析，从而对未来资金需求进行估计。
定量分析法对于大型企业来说比较适用，但也存在对数据要求高、模型复杂等问题。
定性分析法是一种通过对企业经营环境、行业发展趋势、市场需求、政策法规等因素进行综合分析，结合专业知识和经验进行资金需求预测的方法。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法隋金凤摘要：在现代企业管理中，若要确定资金合理数量，首先必须对资金需要量进行预测。
资金需要量预测要考虑以下几个方面：首先，这种预测是决策的依据。
其次，这种预测是企业编制财务计划的基础。
最后，这种预测是资金管理的一个十分重要内容。
企业流动资金需要量预测常用的定性预测方法的主要有智库意见搜集方法、实践经验判断方法和调查研究判断方法。
企业流动资金需要量预测的定量预测法主要有趋势分析方法、销售收入资金率方法、产值资金率方法、销售百分比方法等。
关键词：企业;资金需要量;预测方法F27 文献标志码：A ：1673-291X（2019）23-0155-02企业在筹资过程中首先必须确定企业资金需要量。
只有确定了资金需要量，才能有针对性地进行筹集资金。
在现代企业管理中，若要确定资金合理数量，首先必须对资金需要量进行预测。
资金需要量预测是财务人员依据企业财务和生产的相关资料，采用科学有效的方法，对企业资金需要量的发展或变化趋向进行预测。
资金需要量预测要考虑以下几个方面：首先，这种预测是决策的依据。
财务管理的关键在于决策，而决策的关键在于预测，科学合理的预测能减少决策失误，取得最佳企业效益。
其次，这种预测是企业编制财务计划的基础。
为使企业制订出切实合理的财务计划，必须先预测资金需要量。
最后，这种预测是资金管理的一个十分重要的内容。
企业财务人员在对企业资金的管理和资金运行工作中，不仅要熟悉和掌握过去的企业资金运动状况，还要善于预测未来的企业资金运动情况，这样才能在企业资金管理中处于主动地位。
一、企业流动资金需要量预测的定性预测方法定性预测方法是按照调查研究所掌握的情况和资料，对企业全部流动资金需要量所作的判断。
定性预测方法比较简便，特别是对于需要立即作出判断的。
准确的历史资料或影响因素复杂，难以分清主次，客观上不具备定量预测条件的预测项目具有一定的效果。
但这种方法容易受主观影响，精确度较差。
常用的定性预测方法主要有智库意见搜集方法、实践经验判断方法和调查研究判断方法。
中小企业融资资金成本的测算与降低
中小企业融资资金成本的测算与降低随着经济的发展，中小企业在国民经济中的地位日益重要。
然而，中小企业在融资方面面临着许多困难，其中之一就是融资资金成本较高。
本文将探讨中小企业融资资金成本的测算与降低的方法。
一、融资资金成本的测算中小企业融资资金成本的测算是评估融资成本的重要步骤。
常见的融资资金成本包括借款利率、发行股票的股息率等。
在测算中，需要考虑的因素包括企业的信用评级、借款期限、市场利率等。
首先，企业的信用评级是影响融资资金成本的重要因素之一。
信用评级越高，借款利率越低，股息率也会相应降低。
因此，中小企业应注重提高自身的信用评级，通过健全的财务管理、规范的经营行为等方式来增强信用。
其次，借款期限也会影响融资资金成本。
一般来说，借款期限越长，借款利率越高。
这是因为长期借款对借款人的风险更大，银行或投资者需要获得更高的回报。
因此，中小企业在选择借款期限时需要权衡利弊，根据自身的资金需求和还款能力来确定借款期限。
最后，市场利率也是影响融资资金成本的重要因素。
市场利率受到宏观经济政策、货币政策等多种因素的影响，对中小企业来说是不可控的。
中小企业可以通过关注市场动态、选择合适的融资时机来降低融资资金成本。
二、降低融资资金成本的方法中小企业可以采取多种方式来降低融资资金成本，以下是几种常见的方法。
首先，中小企业可以通过提高自身的盈利能力来降低融资资金成本。
银行或投资者在考虑是否给予中小企业贷款或投资时，会关注企业的盈利能力。
如果企业的盈利能力强，表明其还款能力较高，银行或投资者会更愿意以较低的利率提供融资。
因此，中小企业应注重提高自身的盈利能力，通过提高产品质量、降低成本等方式来增加利润。
其次，中小企业可以选择多元化的融资方式来降低融资资金成本。
传统的融资方式包括银行贷款、发行债券等，但这些方式可能存在较高的融资成本。
中小企业可以考虑其他方式，如股权融资、众筹等。
股权融资可以通过发行股票来吸引资金，相比借款利率，股息率可能更低。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法企业资金需求是企业经营管理中一个至关重要的问题，对于企业的发展和运营都起着至关重要的作用。
一方面，充足的资金能够帮助企业避免资金周转不足的问题，保证企业的正常运营和发展；对于企业来说，资金需求的预测也是一个非常重要的问题。
制定一份科学、合理的资金需求预测方法至关重要。
企业资金需求的预测需要考虑的因素非常复杂，不仅包括企业的运营活动、市场需求、竞争情况等外部因素，还包括企业自身的规模、行业属性、发展阶段等内部因素。
如何综合考虑这些因素，制定一份准确可靠的资金需求预测方法是企业管理者面临的一项重要挑战。
一、申请借款资金需求1、房租及维修花费许多刚启动的企业，通常的事情就是准备好一个设施。
这意味着你需要一个设备来工作，或者需要一个地方来存放你的库存。
这些都需要资金才可以完成。
2、供应品和资金一开始，你需要有商品和存货。
你需要清楚知道你需要提供多少钱数目和你需要有多少商品才可以开始工作。
如果你没有存货，你就不能销售任何东西。
3、广告宣传费用如果你不做广告，业务就不会被认识。
你的第一个订单通常不会自己进来—你需要吸引客户。
这需要有相当一笔的资金来进行宣传。
4、人工成本如果你是自雇业主，那么最初没有资金需求。
如果你的生意成功，你会忙得不可开交，因此需要提高员工。
不要以为你不需要员工，因此第一单生意就不需要人工成本。
这是一种常见的错误。
要不要借贷其实是一种风险、成本和资源管理的权衡。
贷款使你能够扩大你的设备、存货和广告宣传，以便增加你的销售。
但贷款也给你带来债务，意味着额外的成本和风险。
二、企业资金需求量的预测方法1、财务预测方法财务预测是企业预测资金需求的基础。
财务预测主要包括预测企业的收入、成本、利润和现金流等财务指标。
财务预测包括静态预测和动态预测两种。
静态预测是企业根据过去的经营数据和会计信息，对未来的业务活动进行预测，包括营业收入、成本、利润等指标。
动态预测是指企业对未来的市场需求、竞争情况等外部环境因素进行预测，从而预测企业的资金需求。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法
企业的资金需求量对其运营和发展至关重要，因此准确预测资金需求量可以帮助企业
做好准备，避免资金不足或资金浪费的情况。
以下是一些常用的企业资金需求量预测方
法：
1.历史数据法
历史数据法是一种通过过去的财务数据来预测未来资金需求的方法。
这种方法需要对
企业过去一段时间的财务数据进行分析，包括现金流量、收入、成本、利润等多个方面。
通过对这些数据的分析，预测未来资金需求的规模以及可能出现的时间点。
2.趋势法
趋势法是一种将历史数据和未来趋势结合起来来预测未来资金需求的方法。
该方法不
仅考虑了企业过去的表现，还基于当前市场情况、行业发展、未来走向等因素进行预测。
通过对这些趋势的分析，可以更准确地预测未来的资金需求。
3.行业比较法
行业比较法是一种通过对企业所处行业的情况进行分析，来预测未来资金需求的方法。
该方法主要通过收集行业近期的经济数据、市场数据、发展趋势等信息，进行对比和分析，从而推测出企业未来可能面临的资金需求量。
4.现金流量法
现金流量法是一种通过预测企业未来现金流量来预测资金需求的方法。
该方法重点关
注企业现金流量的来源和用途，通过对未来营业收入、资本支出、营运成本等方面的预测，推测出企业未来的资金需求。
5.风险分析法
总之，企业资金需求量的预测是一个需要综合考虑多种因素的过程，以上方法只是其
中几种常见的方法。
企业可以根据自身情况选择合适的方法，进行资金需求量的预测，做
好准备，保证企业的运营和发展。
中小企业流动资金贷款需求的测算方法探究
中小企业流动资金贷款需求的测算方法探究作者：丁林来源：《大众理财顾问》2016年第01期摘要：贷款人进行流动资金贷款业务时，在实际操作过程中，常因客户问题、测算方法实施问题等多种因素导致测算存在误差状况，进而影响实际测段效果。
本文主要从中小企业流动资金贷款需求的测量方法出发，统计流动资金贷款需求的测量结果，并以商业银行信贷相关实务状况分析当前流动资金贷款需求测量方法存在的问题，提出针对性的改进措施。
关键词：流动资金贷款需求；测量方法；问题；改进2010年2月12日，银监会发布了《流动资金贷款管理暂行办法》，其中主要要求了银行业加强对借款人营运资金需求量的测定及加强对流动资金的贷款管理，并以此提出了相应的测定方法，促进资金测算的合理性。
一、流动资金贷款需求量的测算方法流动资金贷款需求量需根据借款人的营运资金与其现有流动资金之间的差值来测算。
而流动资金贷款需求量与存货、现金、账款、借款人行业状况、企业发展状况、经营规模等诸多因素相关。
《流动资金贷款管理暂行办法》中流动资金贷款需求量的测量方法主要通过三个步骤进行计算：首先，测算出借款人的日常营运资金需求量。
进行营运资金需求量测算时，需将营运资金周转率与保险系数相结合，进行合理预算。
其运算公式为：营运资金需求量=上年度销售收入*（1-上年度销售利润率）*（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数*保险系数。
而营运资金周转次数=360/（存货周转天数+预付账款周转天数-应付账款周转天数+应收账款周转天数-预收账款周转天数）；周转天数=360/周转系数；存货周转天数=销售成本/平均存货余额；预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额；应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额；应收账款周转次数=销售成本/平均应收账款余额；预收账款周转次数=销售成本/平均预收账款余额。
然后，测算出新增流动资金外的可用营运资金量及新增流动资金贷款额度。
在该测定方法中营运资金渠道共分为借款人自有资金、现有流动资金贷款、其他渠道三种。
资金需要量预测方法
资金需要量的定量预测方法一、销售百分比法销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间 的依存关系，按照计划期销售额的增长情况来预测资金需要量的一种 方法。
使用这一方法的前提是必须假设报表项目与销售指标的比率已 知且固定不变，其计算的步骤如下：① 分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关 系，并计算各敏感项目的销售百分比。
在资产负债表中，有一些项目 会因销售额的增长而相应地增加，通常将这些项目称为敏感项目，包 括货币资金、应收账款、存货、应付账款、预收账款和其他应收款等 等。
而其他如固定资产净值、长期股权投资、实收资本等项目，一般 不会随销售额的增长而增加，因此将其称为非敏感项目。
② 计算预测期各项目预计数并填入预计资产负债表，确定需要增 加的资金额。
某敏感项目预计数 = 预计销售额×某项目销售百分比。
③ 确定对外界资金需要的数量。
例 5.1： 佳佳连锁企业 2006 年 12 月 31 日的资产负债表如表 5.2 所示。
表 5.2 2006 年 12 月 31 日资产负债表单位： 元负债与所有者权益应付票据 预收账款 应付账款资产 货币资金 应收账款 存货金额 10 000 24 000 50 000金额 8 000 4 000 20 000该企业 2006 年的销售收入为 200 000 元， 税后的净利为 20 000 元， 销售净利率为 10%，已经按 50%的比例发放普通股股利 10 000 元。
目 前企业尚有剩余生产能力，即增加收入不需要进行固定资产方面的投 资。
假定销售净利率仍保持上年的水平， 预计 2007 年销售收入将提高 到 240 000 元，年末普通股股利发放的比例将增加至 70%，要求预测 2007 年需要增加资金的数量。
第一步： 根据 2006 年的资产负债表编制 2007 年预计资产负债表如表 5.3 所示；第二步： 确定需要增加的资金。
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中小企业贷款资金需求的三种测算方法
目前各家银行授信审查部门在测算企业贷款额时，主要有两种方法：一是根据经验资产负债率结合同业占比控制线确定，如企业资产负债率不高于70％，在可接受资产负债率的基础上结合行业信贷政策确定同业控制线不超过某一标准；二是根据抵押物价值和可接受的抵押率确定。
上述方法是以控制企业最大承债水平或资产变现价值为核心，但其缺陷显而易见，最大的问题是没有结合企业的资金周转状况、资产负债表项目与收入的联动关系，尤其是忽视了企业现金流的重要作用。
鉴于目前各家银行纷纷将中小企业贷款及私营企业主贷款作为新的业务增长点，所以本文重点是探讨对这一类企业最佳（或最大）贷款额的测算方法。
我们认为，中小企业的财务报表相对大型企业或上市公司的财务报表，一是报表项目较少，像多数上市公司存在的非货币性交易、少数股东权益等复杂的会计交易事项，中小企业一般较少涉及，其财务报表中的项目也相对简单；二是中小企业财务报表会计核算不太规范，为了规避纳税，多种中小企业会计报表存在少计收入、多计成本和费用、少计利润的倾向（如果企业的主要动机是倾向于多计收入和利润，我们是可以根据会计报表之间的勾稽关系、收入和纳税额之间的关系，并重点追查其大额交易的原始凭证，结合行业平均盈利水平来合理判断其会计报表的可信程度）。
基于中小企业财务报表的上述特点，我们认为，运用下文所述贷款额度的测算方法，可以计算出企业最佳（或最大）贷款额。
这三种方法分别是：
（一）销售百分比法，即根据企业资产、负债、权益类科目与收入的线性关系测算企业最佳资金需求；（二）倒推法，即根据月收入净额倒推最大可融资额度；（三）营业周期法，即根据企业营业周期计算企业合理资金需求。
销售百分比法
（一）测算融资额度
1、销售预测。
依据可持续增长率（或成长率），可以初步预测下一年度的销售收入。
所谓可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下企业销售所能增长的最大比率。
从根本上讲，企业的持续增长率是由企业长期稳定的经营效率（体现于资产周转率和销售净利率）、财务政策（体现于资产负债率和收益留存率）等综合决定的。
超长增长只能是短期的，从长期看企业增长总是受到可持续增长率的制约。
与可持续增长率原理相类似的还有企业成长率这一指标。
这一指标在上市公司评价中被广泛使用和认可。
企业成长率g=(1-b)×[roa+(d/e)×(roa-i)]=(1-股利支付率）×[经常性总资产回报率＋有息负债率×（经常性总资产回报率—1年期贷款利率）]
该公式即是通过上市公司过去的盈利能力（最近一年的经常性总资产回报率）、股东的再投资倾向（股利支付率）及其所拥有或控制的资源的结构（财务杠杆，即有息负债率）来计算企业成长率。
2、估计需要的资产。
根据历史数据可以分析出企业资产总额和销售额的函数关系，依据这两者之间的函数关系，可以预测出未来期间所需资产的总量。
同时，某些流动负债与销售额之间也存在函数关系，我们可以依据上述原理预测出未来期间负债的自发增长，而这种增长可以减少企业外部融资的数额。
3、估计收入、费用和保留盈余。
我们可以根据可持续增长率或成长率计算未来期的销售收入，并根据以往年度平均净利率和股利支付率，决定保留盈余所能提供的资金数额。
4、估计所需融资。
根据预计资产总量，减去已有的资金来源，负债的自发增长和内部提供的资金来源便可得出企业最佳贷款额。
根据以上步骤，可得出下面所列公式：
融资需求=新增销售额×（变动资产销售百分比—变动负债销售百分比）—[计划销售净利率×计划销售额×（1—股利支付率）] 举例如下：某公司2006年主要财务数据如下：
假设某企业实收资本一直保持不变，股利支付率、销售净利率不变，经计算2006年的可持续增长率为10％，问该企业2007年最佳银行贷款额是多少？
根据上式，则该公司2007年需向银行
借入资金=（5500—4000）×（100%—20%）—[8%×5000×（1+10％）×（1—40%）]=936万元
上述结果表明，企业只有向银行借入936万元的贷款，才能保证2007年实现5500万元的收入。
如果借贷金额小于936万元，则说明企业经营所需资金不足，不能实现预计目标；如果借贷金额大于936万元，则企业经营所需资金过剩，多余资金处于闲置状态。
不管从银行角度还是企业角度，936万元都是最佳贷款额。
如果我们将上述条件稍加变化，则结果大不一样。
假设本例中长期投资和固定资产与销售额均无稳定关系，其他条件不变，则该公司2003年需向银行借入资金=（5500—4000）×（35%—20%）—[8%×5000×（1+10％）×（1—40%）]= —39万元。
负值说
明该企业收入增长不变的情况下，会有剩余资金39万元。
此种情形下，银行如仍向企业发放贷款反而会使企业资金闲置，增加企业资金成本，或者迫使企业不得不把富裕资金投向证券行业等高风险领域。
事实上，企业的流动资产和流动负债一般都与销售收入存在稳定的线形关系。
而固定资产生产能力未达到饱和之前，与销售收入无关。
只有当固定资产生产能力突破饱和状态之后，方才与销售收入存在相关关系。
至于其他的如长期投资等项目，则基本与销售收入没有关联性。
根据月收入净额倒推最大可贷款额度
第二种方法是在中小企业或小型私营企业主未向银行提供财务报表或其财务报表基本不可信的情况下可以采用，这种方法的核心是以企业经营活动现金流为主要测算依据。
因此，在计算企业最大可贷款额度时，要尽量要求中小企业或小型私营企业主向银行提供其全面的收入和支出的单证和票据，包括银行对帐单、个人结算帐户流水、存折清单、运输单据等来测算，此时的财务报表仅作为一般参考依据。
测算时，必须要剔除掉中小企业或私营企业主资金流水中的非经常性收支（如偶然大额收益、大额资产购置支出等）。
测算周期最好是连续12个月，至少不应少于6个月，如果仅能获得一个季度的经营流水，则必须要充分考虑到销售淡旺季的影响，对资金流水做必要的修正。
具体方法是以借款人或企业每月资金收支净额作为还贷来源，假设在贷款期内能够保持一致经营态势，通过年金现值系数表，倒算
出最大贷款额度。
银行不应超过此限额发放贷款，否则借款人没有足够的还贷资金来源。
计算公式：每月收支净额＝平均每月收入—支出（剔除偶然收入及大额支出）
如通过计算中小企业或私营企业主资金流水，得出其每月收支净额为10万元：
（一）如贷款期限设定为5年，执行5年期基准利率7.11％，则查年金现值表，可知在期限为5年，年利率6％时，年金现值系数为4.212；年利率8％时，年金现值系数为3.992。
我们通过插值法可求得期限5年，年利率7.11％时，年金现值系数为4.0899。
这样我们假设最佳贷款额为x，则有等式：
最大贷款额＝每年收支净额合计×（p/A，5，7.11％）＝
10×12×4.0899＝490.788万元
（二）如贷款期限设定为3年，执行3年期基准利率6.57％，则查年金现值表，可知在期限为3年，年利率6％时，年金现值系数为2.673；年利率8％时，年金现值系数为2.577。
我们通过插值法可求得期限3年，年利率7.11％时，年金现值系数为2.6197。
这样我们假设最佳贷款额为x，则有等式：
最大贷款额＝每年收支净额合计×（p/A，3，7.11％）＝
10×12×2.6197＝314.364万元
营业周期法
第三种方法主要是依据企业的营业周期来测算，一个正常的企
业在获得银行贷款后，会立即投入生产或经营，在一个年度内完成一次或几次完整的周转后，归还银行短期流动资金贷款，而自身实现利润累积和资产增值。
但同时我们要考虑销售周期拉长、存货增加、应收帐款在信用期内不能收回等情况来进行必要的修正。
营业周期＝存货周转天数＋应收帐款周转天数
营业周转次数＝360天/营业周期
合理资金需求＝预测期销售收入/营业周转次数＋预测期新增
销售收入×（以往连续三年平均存货+应收帐款）/以往连续三年平均销售收入
采用这个方法的前提是，企业的营业周转次数要比较正常，一般情况下应不得低于行业平均值，极小值为工业企业一年营业周转次数不得低于1次，商业企业不得低于2次。
如营业周转次数低于此水平，即表示企业资金周转过慢，就不能发放贷款。
同时，企业的存货和应收帐款总额、帐龄、以及未来预测期的增长水平都应当在正常范围以内，否则该公式的运用基础便不复存在了。
这之中尤其要对企业存货和应收帐款帐龄进行分析，如某企业1年以上的存货、应收帐款超过其帐户余额的50％就应当特别关注，分析其最终回收资金的可能性，并判断企业是否按谨慎原则充分提取了坏帐（减值）准备。
当然，计算企业最佳（或最大）贷款额的方法并不单一，上面的三种测算方法，仅仅是我们根据中小企业或小型私营企业主的财务报表特点和资金周转特征提出来的。
在计算企业最佳（或最大）贷款
额时，还应当结合国家的产业政策和银行的行业信贷政策去综合考虑。