我国金融监管的组织机构框架分析

评价与思考
3、金融监管组织架构变迁呈现发达国家引领，发展 中国家追随模仿的趋势。由于金融监管组织架构的 变迁主要与该国经济金融发展程度密切相关，而发 达国家经济发展水平较高，所以，金融监管组织架 构的变迁主要始于发达国家。
评价与思考
4、对我国来说，虽然我国经济总量较大，但由于我 国人均经济发展水平较低，目前还应该实行分业监 管组织架构，待经济进一步发展之后，逐步走向统 一监管组织架构。
我国金融监管机构 的组织框架分析
我国金融监管机构的组织架构
金融监管组织架构的影响因素
美国的金融监管机构
评价与思考
我国金融监管机构的组织架构
一行三会
中国人民银行
中国人民银行是中华人民共和国的中央银行，中华人民共和国国务院
组成部门之一。 1948年12月1日，中国人民银行在河北石家庄宣布成
立。 1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行的 职能。
1.证券投资者有权力获得在市场公开发售证券的公司的所有财务信
息和其它重要信息。 2.禁止证券掮客、证券交易者、证券交易机构等在证券销售中对投
资者进行欺诈、提供虚假信息等任何欺骗行为。
美国商品期货交易委员会（CFTC）
美国商品期货交易委员会也是美国的金融监管机构之一。在1974年由
美国国会建立，最初任务是监管美国的商品期货和期权市场。以后
中Байду номын сангаас人民银行
监管目标： 1、规章制度指定
2、监管信息索取
3、现场检查监督 4、检查监督建议
5、监管信息共享
6、违规行为处罚
银监会
中国银行业监督管理委员会（简称：银监会，英文：China Banking Regulatory Commission ，英文缩写：CBRC）成立于2003年4月25日，是国务 院直属正部级事业单位。根据国务院授权，统一监督管理银行、金融资产 管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳 健运行。 银监会目标： 一是通过审慎有效持续的监管，保护广大存款人和金融消费者利益; 二是通过审慎有效的监管，增强市场信心; 三是通过宣传教育工作和相关的信息披露，增进公众对现代金融机构、产 品、服务和它伴生的风险的识别和了解; 四是减少金融犯罪，维护金融稳定
CFTC的任务范围逐渐更新和扩展，尤其是在得到Commodity Futures Modernization Act of 2000(CFMA)的授权后。 CFTC是美国政府的一个独立机构，负责监管商品期货、期权和金 融期货、期权市场。CFTC的任务在于保护市场参与者和公众不受与商
品和金融期货、期权有关的诈骗、市场操纵和不正当经营等活动的侵
1913年成立的，由全美12个地区的联邦储备银行组成。
它负责制定美国的货币政策，包括规定存款准备率、批准贴现率、 对12家联邦银行和其他会员银行及持股公司进行管理与监督。 其作用在于：控制通货与信贷，运用公开市场业务、银行借款贴现率 和金融机构法定准备金比率三大杠杆来调节美国经济。
中国人民银行与美联储区别
金融监管组织架构的影响因素
金融因素：
金融发展水平影响组织架构。
从最初银行业的风险加大导致中央银行行使银行监管职能，
而随后证券和保险行业的发展，使得各国纷纷建立起证券和 保险监管机构，之后随着经济的发展，一国证券市场迅猛发
展，使得各国纷纷走向混业经营，进而出现了大型的金融集
团，而为了应付金融集团所产生的风险，各国开始转向统一 监管组织架构。
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金融监管组织架构的影响因素
治理水平：
假如一个国家的治理较好，可能有助于其转向统一监管组织
架构，因为其转型的影响较小，即国家的治理与金融监管集
中度正相关； 但假如一国的治理较好，也会帮助提升其分业监管的水平，
有助于实现其监管目标，因此国家的治理水平也可能与金融
监管集中度负相关。
美联储
美联储负责履行美国的中央银行的职责，是根据《联邦储备法》于
美联储
1.私有
2.不可以发行国债（通过买入 和售出国债来执行货币政策
中国人民银行
1.公有
2.可以发行国债 3.领导人产生方式（人大会
3.委员会成员产生方式:总统
提名，参议院同意,任期14年 独立与制衡为基本原则
议决议产生国务院领导人）
中国政治性色彩浓
美国证券交易委员会（ＳＥＣ）
美国证监会所依据的最著名的证券监管法是《1933证券法案（Securities Act of 1933)》，它以保护投资者、尤其是广大中小证券投资者为基本出 发点。常被称作“证券中的真相”法(“truth in securities” 容有两点： law)。基本内
害，保障期货和期权市场的开放性、竞争性的和财务上的可靠性。 CFTC也是全球最权威的三大监管机构之一。
评价与思考
1、金融监管组织架构多种多样，各有优缺点，各国 应该根据本国的经济金融发展水平选择适合本国国 情的金融监管组织架构，不存在放之四海而皆准的 金融监管组织架构模式。
评价与思考
2、金融监管组织架构的变迁路径多种多样，其基本 趋势是：中央银行分业监管组织架构，部分统一监 管组织架构或者统一监管组织架构，而中央银行是 否行使监管职能则没有明显的规律性，主要看一国 政府的意愿。
金融监管组织架构的影响因素
体制因素： 主要是指中央银行是否行使金融监管职能。金融监管集中程
度与中央银行是否行使监管职能存在替代关系。假如一国中
央银行行使金融监管职能，且中央银行声誉较高，则不太可 能形成统一监管组织架构; 反之，假如一国中央银行不行使 金融监管职能，且中央银行声誉不高，或声誉受损的时期， 则较容易形成统一监管。
证监会
国务院在《期货交易管理条例》中规定，"中国证监会对期货市场实行集中 统一的监督管理"。显然，中国证监会的是经政府授权的法定监管部门，履 行的是法定监管职责。 证监会目标：(1)保护投资者 (2)确保市场公平、有效和透明 (3)减少系统风险
保监会
中华人民共和国保险监督管理委员会（China Insurance Regulatory Commission , CIRC)，简称中国保监会，成立于1998年11月18日，是国务 院直属正部级事业单位，根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律 、法规统一监督管理全国保险市场，维护保险业的合法、稳健运行。 保监会目标：形神兼备为最终目标 进一步规范保险公司股东行为、完善董事会运作机制、推动内控建 设 、加强信息披露、健全薪酬监管、深入开展公司治理评价，从而提升 公司治理的监管水平。