中国金融机构体制的演变(宏观经济学-南京大学,
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中国金融机构体制的演变
一、金融机构体系的基本构成 二、中国银Leabharlann Baidu体系的演变过程 二、银行体制改革的评价与取向
2020/11/11
1
金融体系的基本构成：直接金
融与间接金融 直接金融
买入
卖出
金融市场
资金 剩余方
存款
交易
贷 金融机构 款
资金 需求方
2020/11/11
间接金融
2
金融机构的类型
间接金融机构，是作为资金余缺双方进行 金融交易的媒介体 直接金融机构则为筹资者和投资者双方牵 线搭桥的证券公司、证券经纪人以及证 券交易所等。
–(3)商业贷款理论没有考虑到自动清偿的外 部条件。 (4)从宏观上看，商业性贷款随交易的需要 而自动伸缩，因而对货币和信用量具有自动 调节作用。
2020/11/11
9
商业银行特征
• １、这类银行是唯一能吸收活期存款的
银行。
２、商业银行的另一特征是它们的业务
内容具有广泛性。
商业银行是一个抽象的一般概念，具体
24
非银行金融机构的过度扩张导致金融管理
的绩效下降
非银行金融机构通常不受中央政府和中央银行的计划管理， 地方政府可以很方便地利用这些金融机构来支持地方经济 的发展；
非银行金融机构与银行之间进行关联交易，进一步削弱了 中央银行的金融控制的效率；
银行和非银行之间的界限模糊，国家针对这一领域的专门 的规章和制度非常少，大多数非银行金融机构利用受到较 少管制的有利条件，尽可能进行寻租活动。
（2） 银行的分支机构经营效率十分 低下；
（3) 统收统支使资金无法横向流动， 资金的使用效率低。
2020/11/11
17
1979－1993： 中央银行体制初步形成
1978年 中国人民银行正式脱离财政部 1979.2.23 恢复建立中国农业银行 1979.3.13 从中国人民银行中分设出
中国银行 1979.8 国务院决定将基本建设投资由
•
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020 年11月 上午10 时21分2 0.11.11 10:21N ovember 11, 2020
•
重标准，严要求，安全第一。2020年1 1月11 日星期 三10时2 1分23 秒10:21:2311 November 2020
•
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午10时2 1分23 秒上午1 0时21 分10:21:2320.1 1.11
2020/11/11
25
中国人民银行方面的改革
A、建立货币政策委员会 B、取消了中国人民银行的盈利性业务 C、出台了《中国人民银行法 D、强化了总行的政策和调控的权力。 E、1994年取消了各级分支机构的利润留成
制度，建立了总行和各级分支机构的财 务预算管理制度。 F、建立跨省市的分行体系(1998年完成)。
•
弄虚作假要不得，踏实肯干第一名。1 0:21:23 10:21:2 310:21 11/11/2 020 10:21:23 AM
•
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20. 11.1110 :21:231 0:21No v-2011 -Nov-2 0
•
重于泰山，轻于鸿毛。10:21:2310:21:2 310:21 Wedne sday , November 11, 2020
中国人民银行作为中国的中央银行专门 行使国家金融管理机关的职能,国家专业 银行作为经济实体专门从事金融业务活 动.形成了以中央银行为领导、国家专业 银行为主体、多种金融机构并存、分工 协作的银行体系.
2020/11/11
20
中国的中央银行体系1993
中国人民银行
中国工商银行 34.40
中国农业银行 17.21
银行系统的业务垄断性,在金融领域 引入竞争机制。
2020/11/11
22
中国人民银行存在的问题
中国人民银行从事盈利性的银行业务， 削弱了其中央银行的功能
1、各级分支机构对工商企业发放专项 贷款；
2、创办公司，从事经营活动； 3、各分支机构之间实行利润留成
2020/11/11
23
国有专业银行存在的问题
•
安全在于心细，事故出在麻痹。20.11. 1120.1 1.1110:21:2310 :21:23 November 11, 2020
•
加强自身建设，增强个人的休养。202 0年11 月11日 上午10 时21分2 0.11.11 20.11.1 1
•
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2 020年1 1月11 日星期 三上午1 0时21 分23秒1 0:21:23 20.11.1 1
29
中国金融体制改革的评价：改革滞后
1、只有体制内的改革，没有体制外的推进 2、只有组织体系的调整，金融交易关系没
有能完全建立； 3、金融资产的价格仍然是双轨制； 4、信贷资金的供给与需求不对称；
2020/11/11
30
金融体制改革滞后的原因
• 金融业的复杂性、外部性和高风险性
• 渐进式市场化改革模式的需要
中国建设银行 13.23
中国银行 8.26
非银行金融机构 22.84
商业性银行 4.10
信托投资公司 保险公司 财务公司 证券公司
全国性商业银行 区域性商业银行
2020/11/11
21
对中国银行体制（79－93）的 评价
（1）人民银行开始发挥金融调控功能； （2）银行业务迅速拓展，银行在国民经
济中的地位越来越大； （3）非银行金融机构迅速发展,打破了
谢谢大家！
2020/11/11
13
中国银行体系的演变过程
一、 53－78：大一统的银行体系 二、79－93：中央银行体制初步形成 三、1993年以来：中央银行体制的
进一步完善 四、目前中国的银行体系
2020/11/11
14
53－78：大一统的银行体系
大一统银行体制的特征 （1）中国人民银行是唯一的银行 （2）中国人民银行的业务具有双重性 （3）中国人民银行实现机关式管理――
2020/11/11
3
金融机构的经济功能
1.降低金融的交易成本 2、防范金融交易中的逆向选择和道德风险 3、提供长期贷款：公共汽车效应 4.发行流动性较大的间接金融工具 5.减少融资风险
2020/11/11
4
银行体系
一种是多种银行体制（或称复合银行体 制），即以中央银行为核心，以商业银 行为主体，多种金融机构并存。也有人 称这为二级银行体制。
•
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.11. 1120.1 1.1110:2110:21 :2310:2 1:23No v-20
•
务实，奋斗，成就，成功。2020年11 月11日 星期三1 0时21 分23秒 Wednes day , November 11, 2020
•
相信相信得力量，创造应创造的事情 。20.11. 112020 年11月 11日星 期三10 时21分 23秒20 .11.11
2020/11/11
26
商业银行方面的改革
A、95年1月开始实施《商业银行法》 B、分离了商业银行的商业性业务和政策性
业务。 C、实行了银行业、信托业、证券业的分业
管理。 D、取消了各银行的行政级别，促使其成为
经济实体。 E、将城市信用社改为地区性商业银行。
2020/11/11
27
政策银行体系
目的：A、实现商业金融和政策金融的分离 B、规范政策性金融活动。
•
正常、关注、次级、可疑、损失
2020/11/11
32
金融体制改革的取向
• 体制外推进是近期改革的主要动向 • 金融业对内对外双向开放 • 强化金融交易的规则和约束，实施实质
性改革推进
2020/11/11
33
•
加强做责任心，责任到人，责任到位 才是长 久的发 展。20. 11.1120 .11.11 Wednes day , November 11, 2020
国有专业银行既办理政策性业务，又办理 商业性业务，职能不清。
政策性贷款和经营性贷款同时经营的弊端： (1)政策性贷款亏损影响专业银行的盈利； (2)政策性贷款的亏损掩盖经营性亏损； (3)政策性贷款成为政府干预银行贷款行 为的重要渠道；
(4)政策性贷倒逼中央银行增加货币发行----倒逼机制。
2020/11/11
另一种是单一银行体制，即将中央银 行的职能和商业银行的职能集中于单一 的国家银行，另外仅建立几家专业性银 行如储蓄银行、外汇银行、投资银行等。
2020/11/11
5
二级银行体制
• 银行类金融机构：中央银行、商业银行 和专业银行 非银行类金融机构成：是指银行以外的各 类金融机构
2020/11/11
6
• ２.集中票据清算交换的需要。 ３.最后贷款人的需要。
• ４.金融管理的需要。
2020/11/11
12
非银行金融机构
• 商业银行、中央银行及其他专业银行以 外的金融机构，统称为非银行性金融机 构。这些机构与银行不同，银行的资金 来源主要是通过发行称之为存款的间接 金融工具来筹措，而非银行性金融机构 筹集资金发行的金融工具并不是对货币 的要求权，而是其他的某种权利，如保 险公司发行的保险单只代表索赔的权利。
到一个国家或一家银行时往往并不直呼
“商业银行”，如英国的“结算银行”、
日本的“城市银行”、美国的“国民银
行”
2020/11/11
10
中央银行
• 中央银行是专门从事货币发行、办理对 银行的业务、监督和管理金融业、执行 国家经济政策的特殊金融机构。
2020/11/11
11
中央银行制度产生的必要性
• １.统一发行银行券的需要。
构成：国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行
2020/11/11
28
中国人民银行
中国工商银行
中国农业银行 中国建设银行
中国银行
非银行金融机构 非银行金融机构
商业性银行
政策银行 国家开发银行 中国进出口银行 农业发展银行
2020/11/11
信托投资公司 保险公司 财务公司 证券公司
全国性商业银行 区域性商业银行
商业银行
• 商业银行：最初使用这个名称，是因为 这类银行在早期的运行过程中，其业务 活动受“商业贷款理论”的影响。
2020/11/11
7
商业贷款理论
• 期限短 • 自动清偿
2020/11/11
8
商业贷款理论的局限性
–(1)商业贷款理论没有考虑到国民经济发展 对贷款的多样化需求。 (2)商业贷款理论没有考虑银行存款的相对 稳定性
财政拨款改为银行贷款,恢复中国人民建 设银行的银行性质,从财政部分离出来
2020/11/11
18
1979－1993： 中央银行体制初步形成
1984.1. 成立中国工商银行 1986.1.7, 国务院出台《银行管理暂行条
例》,明确了中国人民银行的地位、职能 和隶属关系.
2020/11/11
19
1979－1993： 中央银行体制初步形成
统存统贷、统收统支 （4）中国人民银行对全社会的资金实行
计划管理
2020/11/11
15
大一统银行体制的的正效应
1、集中有限资金，保障国家经济发展 战略的实施；
2、资金流动从属于中央计划，保证了 计划经济的顺利运行。
2020/11/11
16
大一统银行体制的负效应
（1 ） 中 国 人 民 银 行 一 身 二 任 ， 目 标 的冲突性不利于中国人民银行的正 常运行，也不利于国家对金融运行 的宏观调控和宏观管理；
•
渐进式和激进式
•
交易成本和摩擦成本
•
财政输血和银行输血
2020/11/11
31
加快金融体制改革的迫切性
• 改革的推进使得无需国有企业承担改革 的社会成本，相应地，不需要用滞后的 金融体制维持滞后的国有企业。
• 长期的金融输血导致不良资产比重上升， 金融危机的压力增大。
• 不良资产：逾期、呆滞、呆帐
一、金融机构体系的基本构成 二、中国银Leabharlann Baidu体系的演变过程 二、银行体制改革的评价与取向
2020/11/11
1
金融体系的基本构成：直接金
融与间接金融 直接金融
买入
卖出
金融市场
资金 剩余方
存款
交易
贷 金融机构 款
资金 需求方
2020/11/11
间接金融
2
金融机构的类型
间接金融机构，是作为资金余缺双方进行 金融交易的媒介体 直接金融机构则为筹资者和投资者双方牵 线搭桥的证券公司、证券经纪人以及证 券交易所等。
–(3)商业贷款理论没有考虑到自动清偿的外 部条件。 (4)从宏观上看，商业性贷款随交易的需要 而自动伸缩，因而对货币和信用量具有自动 调节作用。
2020/11/11
9
商业银行特征
• １、这类银行是唯一能吸收活期存款的
银行。
２、商业银行的另一特征是它们的业务
内容具有广泛性。
商业银行是一个抽象的一般概念，具体
24
非银行金融机构的过度扩张导致金融管理
的绩效下降
非银行金融机构通常不受中央政府和中央银行的计划管理， 地方政府可以很方便地利用这些金融机构来支持地方经济 的发展；
非银行金融机构与银行之间进行关联交易，进一步削弱了 中央银行的金融控制的效率；
银行和非银行之间的界限模糊，国家针对这一领域的专门 的规章和制度非常少，大多数非银行金融机构利用受到较 少管制的有利条件，尽可能进行寻租活动。
（2） 银行的分支机构经营效率十分 低下；
（3) 统收统支使资金无法横向流动， 资金的使用效率低。
2020/11/11
17
1979－1993： 中央银行体制初步形成
1978年 中国人民银行正式脱离财政部 1979.2.23 恢复建立中国农业银行 1979.3.13 从中国人民银行中分设出
中国银行 1979.8 国务院决定将基本建设投资由
•
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020 年11月 上午10 时21分2 0.11.11 10:21N ovember 11, 2020
•
重标准，严要求，安全第一。2020年1 1月11 日星期 三10时2 1分23 秒10:21:2311 November 2020
•
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午10时2 1分23 秒上午1 0时21 分10:21:2320.1 1.11
2020/11/11
25
中国人民银行方面的改革
A、建立货币政策委员会 B、取消了中国人民银行的盈利性业务 C、出台了《中国人民银行法 D、强化了总行的政策和调控的权力。 E、1994年取消了各级分支机构的利润留成
制度，建立了总行和各级分支机构的财 务预算管理制度。 F、建立跨省市的分行体系(1998年完成)。
•
弄虚作假要不得，踏实肯干第一名。1 0:21:23 10:21:2 310:21 11/11/2 020 10:21:23 AM
•
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20. 11.1110 :21:231 0:21No v-2011 -Nov-2 0
•
重于泰山，轻于鸿毛。10:21:2310:21:2 310:21 Wedne sday , November 11, 2020
中国人民银行作为中国的中央银行专门 行使国家金融管理机关的职能,国家专业 银行作为经济实体专门从事金融业务活 动.形成了以中央银行为领导、国家专业 银行为主体、多种金融机构并存、分工 协作的银行体系.
2020/11/11
20
中国的中央银行体系1993
中国人民银行
中国工商银行 34.40
中国农业银行 17.21
银行系统的业务垄断性,在金融领域 引入竞争机制。
2020/11/11
22
中国人民银行存在的问题
中国人民银行从事盈利性的银行业务， 削弱了其中央银行的功能
1、各级分支机构对工商企业发放专项 贷款；
2、创办公司，从事经营活动； 3、各分支机构之间实行利润留成
2020/11/11
23
国有专业银行存在的问题
•
安全在于心细，事故出在麻痹。20.11. 1120.1 1.1110:21:2310 :21:23 November 11, 2020
•
加强自身建设，增强个人的休养。202 0年11 月11日 上午10 时21分2 0.11.11 20.11.1 1
•
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2 020年1 1月11 日星期 三上午1 0时21 分23秒1 0:21:23 20.11.1 1
29
中国金融体制改革的评价：改革滞后
1、只有体制内的改革，没有体制外的推进 2、只有组织体系的调整，金融交易关系没
有能完全建立； 3、金融资产的价格仍然是双轨制； 4、信贷资金的供给与需求不对称；
2020/11/11
30
金融体制改革滞后的原因
• 金融业的复杂性、外部性和高风险性
• 渐进式市场化改革模式的需要
中国建设银行 13.23
中国银行 8.26
非银行金融机构 22.84
商业性银行 4.10
信托投资公司 保险公司 财务公司 证券公司
全国性商业银行 区域性商业银行
2020/11/11
21
对中国银行体制（79－93）的 评价
（1）人民银行开始发挥金融调控功能； （2）银行业务迅速拓展，银行在国民经
济中的地位越来越大； （3）非银行金融机构迅速发展,打破了
谢谢大家！
2020/11/11
13
中国银行体系的演变过程
一、 53－78：大一统的银行体系 二、79－93：中央银行体制初步形成 三、1993年以来：中央银行体制的
进一步完善 四、目前中国的银行体系
2020/11/11
14
53－78：大一统的银行体系
大一统银行体制的特征 （1）中国人民银行是唯一的银行 （2）中国人民银行的业务具有双重性 （3）中国人民银行实现机关式管理――
2020/11/11
3
金融机构的经济功能
1.降低金融的交易成本 2、防范金融交易中的逆向选择和道德风险 3、提供长期贷款：公共汽车效应 4.发行流动性较大的间接金融工具 5.减少融资风险
2020/11/11
4
银行体系
一种是多种银行体制（或称复合银行体 制），即以中央银行为核心，以商业银 行为主体，多种金融机构并存。也有人 称这为二级银行体制。
•
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.11. 1120.1 1.1110:2110:21 :2310:2 1:23No v-20
•
务实，奋斗，成就，成功。2020年11 月11日 星期三1 0时21 分23秒 Wednes day , November 11, 2020
•
相信相信得力量，创造应创造的事情 。20.11. 112020 年11月 11日星 期三10 时21分 23秒20 .11.11
2020/11/11
26
商业银行方面的改革
A、95年1月开始实施《商业银行法》 B、分离了商业银行的商业性业务和政策性
业务。 C、实行了银行业、信托业、证券业的分业
管理。 D、取消了各银行的行政级别，促使其成为
经济实体。 E、将城市信用社改为地区性商业银行。
2020/11/11
27
政策银行体系
目的：A、实现商业金融和政策金融的分离 B、规范政策性金融活动。
•
正常、关注、次级、可疑、损失
2020/11/11
32
金融体制改革的取向
• 体制外推进是近期改革的主要动向 • 金融业对内对外双向开放 • 强化金融交易的规则和约束，实施实质
性改革推进
2020/11/11
33
•
加强做责任心，责任到人，责任到位 才是长 久的发 展。20. 11.1120 .11.11 Wednes day , November 11, 2020
国有专业银行既办理政策性业务，又办理 商业性业务，职能不清。
政策性贷款和经营性贷款同时经营的弊端： (1)政策性贷款亏损影响专业银行的盈利； (2)政策性贷款的亏损掩盖经营性亏损； (3)政策性贷款成为政府干预银行贷款行 为的重要渠道；
(4)政策性贷倒逼中央银行增加货币发行----倒逼机制。
2020/11/11
另一种是单一银行体制，即将中央银 行的职能和商业银行的职能集中于单一 的国家银行，另外仅建立几家专业性银 行如储蓄银行、外汇银行、投资银行等。
2020/11/11
5
二级银行体制
• 银行类金融机构：中央银行、商业银行 和专业银行 非银行类金融机构成：是指银行以外的各 类金融机构
2020/11/11
6
• ２.集中票据清算交换的需要。 ３.最后贷款人的需要。
• ４.金融管理的需要。
2020/11/11
12
非银行金融机构
• 商业银行、中央银行及其他专业银行以 外的金融机构，统称为非银行性金融机 构。这些机构与银行不同，银行的资金 来源主要是通过发行称之为存款的间接 金融工具来筹措，而非银行性金融机构 筹集资金发行的金融工具并不是对货币 的要求权，而是其他的某种权利，如保 险公司发行的保险单只代表索赔的权利。
到一个国家或一家银行时往往并不直呼
“商业银行”，如英国的“结算银行”、
日本的“城市银行”、美国的“国民银
行”
2020/11/11
10
中央银行
• 中央银行是专门从事货币发行、办理对 银行的业务、监督和管理金融业、执行 国家经济政策的特殊金融机构。
2020/11/11
11
中央银行制度产生的必要性
• １.统一发行银行券的需要。
构成：国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行
2020/11/11
28
中国人民银行
中国工商银行
中国农业银行 中国建设银行
中国银行
非银行金融机构 非银行金融机构
商业性银行
政策银行 国家开发银行 中国进出口银行 农业发展银行
2020/11/11
信托投资公司 保险公司 财务公司 证券公司
全国性商业银行 区域性商业银行
商业银行
• 商业银行：最初使用这个名称，是因为 这类银行在早期的运行过程中，其业务 活动受“商业贷款理论”的影响。
2020/11/11
7
商业贷款理论
• 期限短 • 自动清偿
2020/11/11
8
商业贷款理论的局限性
–(1)商业贷款理论没有考虑到国民经济发展 对贷款的多样化需求。 (2)商业贷款理论没有考虑银行存款的相对 稳定性
财政拨款改为银行贷款,恢复中国人民建 设银行的银行性质,从财政部分离出来
2020/11/11
18
1979－1993： 中央银行体制初步形成
1984.1. 成立中国工商银行 1986.1.7, 国务院出台《银行管理暂行条
例》,明确了中国人民银行的地位、职能 和隶属关系.
2020/11/11
19
1979－1993： 中央银行体制初步形成
统存统贷、统收统支 （4）中国人民银行对全社会的资金实行
计划管理
2020/11/11
15
大一统银行体制的的正效应
1、集中有限资金，保障国家经济发展 战略的实施；
2、资金流动从属于中央计划，保证了 计划经济的顺利运行。
2020/11/11
16
大一统银行体制的负效应
（1 ） 中 国 人 民 银 行 一 身 二 任 ， 目 标 的冲突性不利于中国人民银行的正 常运行，也不利于国家对金融运行 的宏观调控和宏观管理；
•
渐进式和激进式
•
交易成本和摩擦成本
•
财政输血和银行输血
2020/11/11
31
加快金融体制改革的迫切性
• 改革的推进使得无需国有企业承担改革 的社会成本，相应地，不需要用滞后的 金融体制维持滞后的国有企业。
• 长期的金融输血导致不良资产比重上升， 金融危机的压力增大。
• 不良资产：逾期、呆滞、呆帐