财务管理主要公式
财务管理基本公式大全
财务管理根本公式大全本文整理的是财务管理中常用公式大全，小伙伴们可以收藏打印一份哦！〔一〕1、单期资产的收益率＝利息〔股息〕收益率+资本利得收益率2、方差＝∑〔随机结果－期望值〕2×概率〔P26〕3、标准方差＝方差的开平方〔期望值一样，越大风险大〕4、标准离差率＝标准离差/期望值〔期望值不同，越大风险大〕5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差〔P34〕7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数〔b〕×标准离差率〔V〕9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×〔组合收益率-无风险收益率〕其中：〔组合收益率-无风险收益率〕＝市场风险溢酬，即斜率〔二〕P－现值、F－终值、A－年金10、单利现值P＝F/〔1+n×i〕‖单利终值F＝P×〔1+n×i〕‖二者互为倒数11、复利现值P＝F/〔1+i〕n ＝F〔P/F，i，n〕――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P〔1+i〕n ＝P〔F/P，i，n〕13、年金终值F＝A〔F/A，i，n〕――偿债基金的倒数偿债基金A= F〔A/F，i，n〕14、年金现值P＝A〔P/A，i，n〕――资本回收额的倒数资本回收额A= P〔A/P，i，n〕15、即付年金终值F＝A〔〔F/A，i，n+1〕-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P＝A〔〔P/A，i，n-1〕+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F＝A〔F/A，i，n〕――n表示A的个数18、递延年金现值P＝A〔P/A，i，n〕×〔P/F，i，m〕先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P＝A/i20、插法瑁教师口诀：反向变动的情况比拟多同向变动：i＝最小比+〔中－小〕/〔大-小〕〔最大比-最小比〕反向变动：i＝最小比+〔大－中〕/〔大-小〕〔最大比-最小比〕21、实际利率＝〔1+名义/次数〕次数-1股票计算：22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率＝〔买卖价差+持有期分得现金股利〕/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超过一年＝各年复利现值相加〔运用插法〕25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/〔报酬率－增长率〕债券计算：27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值29、零利率＝面值的复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超过持有期收益率＝〔持有期间利息收入+买卖价差〕/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限〔按360天/年〕32、超过一年到期一次还本付息＝√〔到期额或卖出价/买入价〕〔开持有期次方〕33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用插法〔三〕34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息35、建立投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资＝建立投资+流动资产投资37、工程总投资＝原始投资+资本化利息工程总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动资金需用数40、经营本钱＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总本钱费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量＝息税前利润〔1-所得税率〕+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、建立期净现金流量＝-〔新固投资-旧固变现〕46、建立期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润〔1-所得税率〕+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润〔1-所得税率〕+增加的折旧+〔新固残值-旧固残值〕建立期为0，使用公式45、47、48－－；建立期不为0，使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括建立期的回收期＝原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期＝不包括建立期的回收期+建立期51、包括建立期的回收期＝最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率＝息税前利润/工程总投资动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、部收益率IRR53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n的复利现值或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建立期不为0的时候，按递延年金来理解55、净现值率＝工程的净现值/|原始投资的现值合计|56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或＝1+净现值率57、〔P/A，IRR，n〕＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动〔四〕58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价〔卖出价〕＝基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价〔买入价〕＝基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率＝〔年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值〕/〔年初持有分数×年初净值〕――〔年末－年初〕/年初62、认股权证价值＝〔股票市价－认购价格〕×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值＝〔附权股票市价－新股认购价〕/〔1+每份认股权证可认购股数〕64、除权认股权价值＝〔除权股票市价－新股认购价〕/每份认股权证可认购股数65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数66、转换价格＝债券面值/转换比率〔五〕现金管理：67、时机本钱＝现金持有量×有价证券利率〔或报酬率〕68、最正确现金持有量Q=√2×需要量×固定转换本钱/利率〔开平方〕69、最低现金管理相关本钱TC＝√2×需要量×固定转换本钱×利率〔开平方〕，持有利率在下，相关利率在上70、转换本钱＝需要量/Q×每次转换本钱71、持有时机本钱＝Q/2×利率72、有价证券交易次数＝需要量/Q73、有价证券交易间隔期＝360/次数74、分散收帐收益净额＝〔分散前应收投资－分散后应收投资〕×综合资金本钱率－增加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动本钱/销售收入77、应收时机本钱＝维持赊销所需资金×资金本钱率存货管理：78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存本钱〔开平方〕79、经济进货相关总本钱T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存本钱〔开平方〕80、平均占用资金W＝进货单价×Q/281、最正确进货批次N＝进货量/Q82、存货相关总本钱＝进货费用+储存本钱83、试行数量折扣时，存货相关总本钱＝进货本钱+进货费用+储存本钱84、允许缺货的经济进货批量＝√2×〔存货需要量×进货费用/储存本钱〕×〔〔储存+缺货〕/缺货本钱〕〔开平方〕85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔〔储存/〔储存+缺货〕允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上86、再订货点＝每天消耗原始材料数量〔原始材料使用率〕×在途时间87、订货提前期＝预期交货期原材料使用量/原材料使用率〕88、保险储藏量＝1/2×〔最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期〕89、保险储藏下的再订货点＝再订货点+保险储藏量〔六〕90、对外筹资需要量＝〔〔随收入变动的资产-随收入变动的负债〕/本期收入〕×收入增加值-自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、上下点法：b＝〔最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用〕/〔最高收入-最低收入〕93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a＝〔∑x2∑y-∑x∑xy〕/[n∑x2-〔∑x〕2]b＝〔n∑xy-∑x2∑y〕/[n∑x2-〔∑x〕2]――注意，a、b的分子一样＝〔∑y-na〕/∑x普通股筹资：94、规定股利筹资本钱＝每年股利/筹资金额〔1-筹资费率〕95、固定增长率筹资本钱＝〔第一年股利/筹资金额〔1-筹资费率〕〕。
财务管理学公式整理最全版
财务管理学公式整理最全版以下是一份关于财务管理学公式的整理。
本文将会涵盖财务管理的各个方面，包括财务分析、财务规划、投资决策、资本结构以及股权估值等。
希望这些公式对您了解财务管理学有所帮助。
1.财务分析1.1偿债能力分析-当期比率=当期资产/当期负债-快速比率=(当期资产-存货)/当期负债-资本结构比率=长期负债/股东权益-利息保障倍数=(利润总额+利息)/利息1.2资产负债率分析-资产负债率=负债总额/资产总额-长期债务与总资产比率=长期债务/资产总额1.3偿债能力分析-财务杠杆倍数=总资产/股东权益-产权杠杆倍数=总资产/净资产1.4利润率分析-毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入-净利率=净利润/销售收入1.5股东回报率-股东权益报酬率=净利润/股东权益-总资产报酬率=净利润/总资产2.财务规划2.1现金流量-净运营资本=当期资产-当期负债-非利息性负债-自由现金流量=净利润+折旧-资本支出-净负债增加2.2预算-产量预算=单位产品预算×产量-能源预算=单位产量能源成本×产量-员工薪酬预算=单位员工薪酬×员工数量2.3资本收益率-净资本收益率=净利润/股东权益-总资本回报率=(净利润+利息)/总资本3.投资决策3.1现金流量评估-净现值=现金流入-现金流出-内部收益率=NPV=0时的折现率3.2风险分析-投资回收期=投资金额/年现金流入-赢利指数=现值/投资额4.资本结构4.1杠杆效应-杠杆倍数=总资产/净资产-杠杆系数=净资产/股东权益4.2财务风险-利息保障倍数=(净利润+利息)/利息-其他息税前利润（EBIT)/利息4.3权益乘数-股权乘数=总资产/股东权益-销售增长率×净利润率×滚动权益消耗率5.股权估值5.1价值评估-每股收益=净利润/发行股数-每股股息=现金股息/发行股数5.2基本估值模型-股权价值=每股收益×增长率/(折现率-增长率)以上仅是对财务管理学公式的一部分整理，您可以根据自己的需求进一步深入研究和学习。
财务管理公式大全
财务管理公式大全
1. 利润总额（利润） = 销售收入 - 成本 - 费用
2. 净利润 = 利润总额 - 所得税
3. 利润率 = 利润总额 / 销售收入
4. 资产收益率（ROA）= 净利润 / 资产总额
5. 资本结构比率 = 负债 / 资本
6. 资本回报率（ROE）= 净利润 / 股东权益
7. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
8. 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
9. 财务杠杆比率（FLR）= 总资产 / 股东权益
10. 财务杠杆倍数（FLM）= 总资产 / 净资产
11. 预测流量比率 = 现金流量 / 偿债流动性比率
12. 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款
13. 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货
14. 不动产投资回报率（ROI）= 净利润 / 不动产投资额
15. 销售收入增长率 = （今年销售收入 - 去年销售收入）/ 去年销售收入× 100%
16. 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产
17. 负债周转率 = 销售收入 / 平均负债
18. 账龄比率 = 不同账龄应收账款余额 / 总应收账款余额
19. 净现值（NPV）= 初始投资 - 利润现金流的现值之和
20. 内部收益率（IRR）= 使净现值为零的折现率
以上都是一些常见的财务管理公式，帮助企业进行财务分析和决策。
各种公式可根据具体情况进行使用。
财务管理学公式
财务管理学公式一、财务分析公式1.固定成本（FC）：固定成本指的是不随产量的变化而变化的费用，例如租金、工资等。
计算公式如下：FC=TFC-TVC其中，TFC表示总固定成本，TVC表示总可变成本。
2.可变成本（VC）：可变成本指的是与产量变动成正比的费用，例如原材料成本。
计算公式如下：VC=TVC/Q其中，TVC表示总可变成本，Q表示产量。
3.总成本（TC）：总成本是指固定成本和可变成本的总和，计算公式如下：TC=FC+VC4. 盈亏平衡点（Break-even point）：盈亏平衡点是指企业达到不盈不亏的销售数量或销售额。
计算公式如下：Break-even point (in units) = TFC / (P - VC)其中，TFC表示总固定成本，P表示售价，VC表示可变成本。
5. 盈利（Profit）：盈利是指企业在一段时间内的净收入。
计算公式如下：Profit = Total Revenue - Total Costs其中，Total Revenue表示总收入，Total Costs表示总成本。
二、财务评估公式1. 资本回报率（Return on Investment，ROI）：资本回报率是指投资获得的利润与投资成本之间的比率。
计算公式如下：2. 利润率（Profit Margin）：利润率是指企业净利润与总收入之间的比率。
计算公式如下：3. 总资产周转率（Total Asset Turnover）：总资产周转率是指企业销售收入与总资产之间的比率。
计算公式如下：Total Asset Turnover = Total Revenue / Average Total Assets4. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）：应收账款周转率是指企业在一年内由应收账款产生的销售收入与平均应收账款之间的比率。
计算公式如下：Accounts Receivable Turnover = Net Credit Sales / Average Accounts Receivable5. 存货周转率（Inventory Turnover）：存货周转率是指企业在一年内由存货产生的销售收入与平均存货之间的比率。
财务管理有用的主要公式
第一章利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率第二章8.风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）9.必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率＋β×（市场组合平均收益率－无风险收益率）第三章1.复利现值系数与终值系数F×（P/F,i,n）＝（1＋i）^（－n）P×（F/P,i,n）＝（1＋i）^n2.普通年金现值系数与资本回收系数（P/A,i n）＝[1-（P/F,i,n）]/i（A/P,i n）＝1/（P/A,i n）3.普通年金终值系数与偿债基金系数（F/A,i n）＝[（F/P,i,n）-1]/i（A/F，i n）＝1/（F/A,i n）4.即付年金现值系数和终值系数即付年金现值系数＝（1+i）×普通年金现值系数即付年金终值系数＝（1+i）×普通年金终值系数第四章1.项目计算期＝建设期＋运营期2.固定资产原值＝固定资产投资+建设期资本化借款利息3.本年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数4.某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用5.运营期所得税后净现金流量＝息税前利润×（1-所得税税率）+折旧+摊销+回收额＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税6.包括建设期的投资回收期＝最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数＋最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下年净现金流量7.投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×100%8.净现值＝求和符号（第t年的净现金流量×t年的复利现值系数）9.净现值率＝项目的净现值/原始投资的现值合计×100%10.获利指数＝投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计＝1＋净现值率11.内部收益率IRR：求和符号[第t年的净现金流量×（P/F,IRR,t）]＝0第五章1.基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份额基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额2.基金认购价＝基金单位净值＋首次认购费基金赎回价＝基金单位净值－基金赎回费3.基金收益率＝（年末持有份数－基金单位净值年末数－年初持有份数×基金单位净值年初数）/（年初持有份数×基金单位净值年初数）4.认股权证的理论价值＝max[（P-E）×N,O]5.附权优先认股权的价值：Ml-（R×N+S）=R除权优先认股权的价值：M2-（R×N+S）=06.转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数第六章3.普通股资金成本的计算（留存收益仅是不考虑筹资费用）每年股利固定：普通股筹资成本＝每年固定股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％股利增长率固定：普通股筹资成本＝第一年预期股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％＋股利固定增长率资本资产定价模型：Kc＝Rf＋β×（Rm－Rf）无风险利率加风险溢价法：Kc=Rf＋Rp4.债务筹资成本=年利息×（1－所得税税率）/[负债筹资总额×（1－筹资费率）]×100％5.短期借款实际利率（1）补偿性余额：实际利率＝名义借款金额×名义利率/[名义借款金额×（1－补偿性余额比例）]＝名义利率/（1－补偿性余额比例）（2）贴现法付息：实际利率＝利息/（贷款金额－利息）×100% 6.放弃现金折扣的成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）第八章1.加权平均资金成本=∑（某种资金占总资金的比重×该种资金的成本）2.边际贡献=销售收入－变动成本＝（销售单价一单位变动成本）×产销量＝单位边际贡献×产销量3.息税前利润＝销售收入总额－变动成本总额－固定成本＝（销售单价-单位变动成本）×产销量-固定成本＝边际贡献总额-固定成本4.经营杠杆经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销量变动率＝基期边际贡献/基期息税前利润5.财务杠杆经营杠杆系数＝普通股每股利润变动率/息税前利润变动率＝基期息税前利润/（基期息税前利润－基期利息）6.复合杠杆复合杠杆系数＝普通股每股利润变动率/产销量变动率＝经营杠杆系数×财务杠杆系数＝基期边际贡献/（基期息税前利润－基期利息－基期融资租赁租金）7.每股利润无差别点处的息税前利润解方程：（EBIT-I1）×（1-T）/N1＝（EBIT-I2）×（1-T）/N2 8.公司价值分析法股票市场价值＝[（息税前利润－利息）×（1－所得税税率）]/普通股筹资成本第十章1.销售预算某期经营现金收入＝该期现销含税收入＋该期回收以前期应收账款＝本期销售收入（含销项税）＋期初应收账款－期末应收账款２.生产预算某种产品预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货量－预计期初存货量3.直接材料预算本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）＋期初应付账款－期末应付账款＝该期现购材料现金之处＋该期支付以前期的应付账款４.应交税金及附加预算应交税金及附加＝销售税金及附加＋应交增值税销售税金及附加＝应交营业税＋应交消费税＋应交资源税＋应交城市维护建设税＋应交教育费及附加第十一章1.成本中心成本（费用）变动额=实际责任成本（费用）-预算责任成本（费用）成本（费用）变动率=成本（费用）变动额/预算责任成本（费用）×100%2.利润中心利润中心边际贡献总额＝该利润中心销售收入总额－该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控制利润总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控制利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本3．投资中心投资收益率＝利润/投资额×100％剩余收益=利润-投资额（或资产占用额）×规定的（或预期的）最低投资报酬率＝息税前利润－总资产占用额×预期的总资产息税前利润率4.标准工资率＝标准工资总额÷标准总工时制造费用分配率标准＝标准制造费用总额÷标准总工时用量差异＝标准价格×（实际用量－标准用量）价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接材料用量差异＝（实际产量下实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格直接材料价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接人工效率差异＝（实际产量下实际人工工时－实际产量下标准人工工时）×标准工资率直接人工工资率差异＝（实际工资率－标准工资率）×实际产量下实际人工工时变动制造费用效率差异＝（实际产量下实际工时－实际产量下标准工时）×变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异＝（变动制造费用实际分配率－变动制造费用标准分配率）×实际产量下实际工时固定制造费用耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量标准工时×标准分配率固定制造费用能量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率固定制造费用产量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的实际工时）×标准分配率固定制造费用效率差异＝（实际产量下的实际工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率第十二章1.流动比率＝流动资产/流动负债×100％2.速动比率＝速动资产/流动负债×100％3.现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100％4.资产负债率＝负债总额/资产总额×100％5.产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％6.或有负债比率＝或有负债总额/所有者权益总额×100％7.已获利息倍数＝息税前利润总额/利息支出息税前利润总额＝利润总额＋利息支出8.带息负债比率＝带息负债总额/负债总额×100％9.应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率＝营业收入/平均应收账款（流动资产、固定资产、总资产）应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转天数＝360/应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率其中：固定资产使用固定资产净值计算。
财务管理主要公式
财务管理主要公式财务管理涉及许多重要的公式和概念，包括财务报表分析、财务指标计算、财务规划和投资决策等方面。
以下是一些常用的财务管理公式：1. 流动比率（Current Ratio）：流动资产除以流动负债。
流动比率=流动资产/流动负债2. 速动比率（Quick Ratio）：速动资产除以流动负债。
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债3. 利息保障倍数（Interest Coverage Ratio）：税前利润除以利息费用。
利息保障倍数=税前利润/利息费用4. 资本周转率（Capital Turnover Ratio）：销售收入除以净资产。
资本周转率=销售收入/净资产5. 总资产周转率（Total Asset Turnover Ratio）：销售收入除以总资产。
总资产周转率=销售收入/总资产6. 净资产回报率（Return on Equity，ROE）：净利润除以净资产。
ROE=净利润/净资产7. 总资产回报率（Return on Assets，ROA）：税后净利润除以总资产。
ROA=税后净利润/总资产8. 股东权益比率（Equity Ratio）：股东权益除以总资产。
股东权益比率=股东权益/总资产9. 销售净利率（Net Profit Margin）：净利润除以销售收入。
销售净利率=净利润/销售收入10. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover Ratio）：销售收入除以平均应收账款。
应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]11. 存货周转率（Inventory Turnover Ratio）：销售成本除以平均存货。
存货周转率=销售成本/[(期初存货+期末存货)/2]12. 现金比率（Cash Ratio）：现金和现金等价物除以流动负债。
现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债13. 现金流量比率（Cash Flow Ratio）：经营活动现金流量净额除以流动负债。
财务管理的公式大全
财务管理的公式大全财务管理是指在经营活动中对企业的财务进行有效监控、分析和控制。
为了帮助企业管理者更好地进行财务决策和分析，以下是一些常用的财务管理公式：1.盈利能力和利润分析公式：-毛利润率=毛利润/销售收入-净利润率=净利润/销售收入-营业利润率=营业利润/销售收入-总资产利润率=净利润/总资产-资产回报率=净利润/全部者产-杠杆倍数=借款资本/自有资本2.偿债能力分析公式：-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用3.财务杠杆分析公式：-负债比率=负债总额/资产总额-权益比率=所有者权益/资产总额-长期负债比率=长期负债/资产总额4.资本结构分析公式：-财务杠杆=总资产/所有者权益-权益乘数=总资产/净资产-资本周转率=净销售收入/资产净值5.现金流量分析公式：-现金流入=销售收入+短期借款+长期借款+股权融资+利息收入+资本性支出-现金流出=购买商品成本+销售费用+利息支付+分红支付+税费支出+资本性支出-现金流量净额=现金流入-现金流出6.投资回报率分析公式：-投资回报率=净利润/投资总额-资本回报率=净利润/资本投入7.经济增加值分析公式：-经济增加值=销售收入-可变成本-固定成本-经济增加值率=经济增加值/销售收入8.成本控制分析公式：-调整后纯资本金利润率=调整后的纯资本金利润/调整后的纯资本金-资本金净资产回报率=净利润/资本金净资产以上是一些常用的财务管理公式，可以用于对企业的财务情况、盈利能力、偿债能力、财务杠杆、资本结构、现金流量、投资回报率等进行分析和评估。
需要根据具体情况选择合适的公式，并结合其他财务数据进行综合分析。
(财务知识)财务管理主要公式
（财务知识）财务管理主要公式《财务管理》公式 第二章货币时间价值一、时间价值的主要公式 1、单利利息：I=P ×i ×n 2、单利终值：F=P （1+i ×n ） 3、单利现值：P=F/（1+i ×n ） 4、复利终值：F=P ×(F/P ,i,n) 5、复利现值：P=F ×(P/F,i,n) 6、普通年金终值：F=A ×(F/A,i,n) 7、普通年金现值：P=A ×（P/A,i,n) 8、年偿债基金：A=F ×(F/A,i,n)-1二、时间价值的系数符号1、复利终值系数：FVIF(i,n)=（1+i ）n =(F/P ,i,n)2、复利现值系数：PVIF(i,n)=(1+i)-n =(P/F,i,n)3、年金终值系数：FVIFA(i,n)==(F/A,i,n)4、年金现值系数：PVIFA(i,n)==（P/A,i,n) 三、必要报酬率必要投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率 资本资产定价模型K j=R f+B j （K m–R f）第三章筹资管理（上）i1i)(1n-+n)i,（P/A,票面利率债券面额n)i,（P/S,债券面额⨯⨯+⨯=企业应付承诺费用=未使用的贷款余额×规定的承诺费用率 补偿性余额贷款实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比率)×100％ 第四章 筹资管理（下） 一、个别资本成本普通股资本成本①股利折现法: ②风险收益调整法:资本资产定价模型法Kj ＝Rf ＋βj ×（Rm －Rf ） 留存收益成本=二、综合资本成本（加权平均资本成本）Kw=∑（某种资金的资本成本率×该种资金占总资金的比重） 三、杠杆经营杠杆系数:DOL=财务杠杆系数:DFL=利息=债务总额×债务利率 总杠杆系数公式：DTL=DOL ×DFL决策原则：预期息税前利润>筹资总额(1-筹资费用率）银行借款资本成本＝股利增长率筹资费率）（1股票发行总额第一年预计股利额普通股资本成本+-⨯=筹资费率）（1债券发行总额所得税率）（1票面利率债券面值债券资本成本-⨯-⨯⨯=业务量变动率息税前利润变动率ΔEBIT/EBITΔEPS/EPS息税前利润变动率每股收益变动率=＝预期息税前利润<无差别点，选择权益筹资方案。
财务管理基本公式大全
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1.利润公式：
利润=销售收入-成本-费用
销售收入=售价×销量
成本=直接成本+间接成本
费用=固定费用+变动费用
2.成本公式：
直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用间接成本=管理费用+销售费用
总成本=直接成本+间接成本
3.利润率和利润率分析公式：
利润率=利润/销售收入×100%
毛利率=(销售收入-成本)/销售收入×100%
净利率=利润/销售收入×100%
资产利润率=利润/资产总额×100%
4.资本结构和财务杠杆公式：
资本结构=负债/资产×100%
杠杆倍数=资产总额/净资产
财务杠杆=杠杆倍数-1
5.现金流量公式：
净现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出
自由现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出-资本支出
6.资本预算公式：
净现值=∑(现金流量/(1+折现率)^n)
投资回收期=投资额/年平均现金流量
内部收益率=投资现金流量的折现率使净现值等于0
7.股票估值公式：
市盈率=市场价格/每股收益
市净率=市场价格/每股净资产
市销率=市场价格/每股销售收入
8.财务指标公式：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产周转率=销售收入/资产总额
应收账款周转率=销售收入/应收账款
这些公式只是财务管理中的部分基本公式，财务实践中还有更多专业和复杂的公式适用于不同的情况和需求。
根据具体的问题和目标，可以选择相应的公式进行计算和分析，以支持合理的决策和财务管理。
财务管理必背公式
《财务管理》必背的11５个公式1、单利:I=P＊i＊ｎ2、单利终值:F=Ｐ(1+i＊n)3、单利现值:Ｐ=F/(1+ｉ*n)4、复利终值:F=P(１+i)n或:P(F／P,ｉ,ｎ)5、复利现值:P＝F＊(１+ｉ)- n或:Ｆ(P/F,i,n)6、普通年金终值:F=A［(1＋ｉ)n—1］／i或:A(F/A,ｉ,n)7、年偿债基金:A=F*i/[(１+i)或:F(Ａ/F,i,n)8、普通年金现值:P=A｛［1-(1＋ｉ)—ｎ］／i｝或:A(P/A,ｉ,n)9、年资本回收额:A=P｛i／［１—(1+ｉ)－n］｝或:Ｐ(A／P,i,ｎ)10、即付年金的终值:F＝A{[(1+i)(n+1)-1］/ｉ-1｝或:A[(F/A,i,n+1)—1]1１、即付年金的现值:P＝A{［1—(1+i)—(ｎ—１)］/i+1｝或:Ａ[(P/Ａ,i,n—１)+1]１2、递延年金现值:第一种方法:先求(ｍ+ｎ)期的年金现值,再扣除递延期(m)的年金现值、P＝A{［1—(1＋i)－(ｍ+n)]／i—[1-(１＋i)－m］/i｝或:Ａ［(P／A,ｉ,m+n)－(P/A,i,ｎ)]第二种方法:先求出递延期末的现值,再将现值调整到第一期期初。
P=A{[1-(1+i)— n］／ｉ*[(1＋i)－ｍ］｝或:A［(P/A,i,n)*(P/F,i,m)］第三种方法:先求出递延年金的终值,再将其折算为现值、P=A｛[(1+ｉ)n-１]/I}*(1+i)-(n+m)或:A(F／A,I,n)(P／F,I,n＋m)13、永续年金现值:Ｐ=Ａ/i14、折现率:i＝［(F／p)1/ｎ]—１(一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现领先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i,不能直截了当求得的通过内插法计算。
i=i１+［(β1—α)/(β１-αβ2)]*(i2—i1)１5、名义利率与实际利率的换算:i=(1+r/m)m—1 式中:r为名义利率;ｍ为年复利次数16、风险收益率:R＝ＲF＋RR=RF+ｂ*V１7、期望值:(P４9)１8、方差:(P50)19、标准方差:(P50)２０、标准离差率:Ｖ=σ／E21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额—销售净利率x收益留存比率x预测期销售额2２、外界资金的需求量的资金习性分析法:高低点法(P67)、回归直线法(P68)23、认股权证的理论价值:V＝(P－E)＊Ｎ注:Ｐ为普通股票市场价格,E为认购价格,N为认股权证换股比率、24、债券发行价格=票面金额＊(P/Ｆ,i1,n)+票面金额＊ｉ2(Ｐ/A,ｉ1,n)式中:i１为市场利率;ｉ2为票面利率;ｎ为债券期限假如是不计复利,到期一次还本付息的债券:债券发行价格=票面金额＊(1+ ｉ2* n)＊(P/F,i1,n)25、可转换债券价格＝债券面值/转换比率转换比率＝转换普通股数/可转换债券数２6、放弃现金折扣的成本=CD/(1－ＣD)* ３６0/N *1０0% 式中:CD为现金折扣的百分比;Ｎ为失去现金折扣延期付款天数,等于信用期与折扣期之差２7、债券成本:Kb=I(1－Ｔ)/［B0(1—f)]=B＊i*(1—T)/ [B0(1-f)式中:Kb为债券成本;I为债券每年支付的利息;T 为所得税税率;B为债券面值;i为债券票面利率;B0为债券筹资额,按发行价格确定;ｆ为债券筹资费率２8、银行借款成本:Ｋi=I(1—T)/[L(１-ｆ)］＝i＊L＊(1—T)/[Ｌ(1—f)]或:Ki =i(１—T)(当ｆ忽略不计时)式中:Ｋi为银行借款成本;Ｉ为银行借款年利息;L为银行借款筹资总额;T为所得税税率;i为银行借款利息率;f 为银行借款筹资费率29、优先股成本:Ｋｐ＝Ｄ／P0(1—T)式中:Kp为优先股成本;D为优先股每年的股利,0为发行优先股总额3０、普通股成本:股利折现模型:Ｋc=D/Ｐ０*100％或Kc=[D1／P0(1—f)］+ｇ资本资产定价模型:Kc=RF+β(Rm—RＦ)无风险利率加风险溢价法:Kｃ=RF＋Rｐ式中:Ｋc为普通股成本;D１为第1年股的股利,0为普通股发行价;g为年增长率3２、加权平均资金成本:Kw=ΣWj*Kjﻫ式中:Kｗ为加权平均资金３1、留存收益成本:K＝D１/Ｐ０＋gﻫ成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Ｋj为第j种资金的成本ﻫ３３、筹资总额分界点:BPi=TFi/Wi 式中:BＰi为筹资总额分界点;TFｉ为第i种筹资方式的成本分界点;Ｗi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例34、边际贡献:M=(ｐ—ｂ)x=m*ｘ式中:Ｍ为边际贡献;p为销售单价;b为单位变动成本;m为单位边际贡献;x为产销量ﻫ35、息税前利润:EBIT=(p—b)ｘ—a=M—ａﻫ36、经营杠杆:DOL=M/EBIＴ＝M/(M—a)37、财务杠杆:DＦＬ=EBIT/(EBＩT—I)ﻫ3８、复合杠杆:DＣＬ=DOL*DFＬ=M/［EBIＴ-Ｉ—d/(1—T)]ﻫ3９:每股利润无差异点分析公式: ［(ＥＢIT—I1)(1-T)－D１］/N1=[(EＢIT—I2)(1—T)—Ｄ2］/Ｎ2ﻫ当EBIT大于每股利润无差异点时,利用负债集资较为有利;当EＢIＴ小于每股利润无差异点时,利用发行普通股集资较为有利。
财务管理必须掌握的100个公式
财务管理必须掌握得１00个公式【公式1】因素分析法【简要说明】按先后顺序分析时，分析过得因素使用报告期数据(或实际指标),未分析得因素使用基期数据(或计划指标)。
可以简单地这样记忆:已经分析过得指标不再“复原”。
【公式2】营运资本=流动资产-流动负债＝长期资本－长期资产【公式3】流动比率＝流动资产÷流动负债【公式4】速动比率＝速动资产÷流动负债【公式5】现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债【公式6】资产负债率＝总负债÷总资产×100%【公式7】产权比率=总负债÷股东权益【公式8】权益乘数＝总资产÷股东权益=１＋产权比率【公式９】利息保障倍数=息税前利润÷全部应付利息(含资本化利息)【公式１0】现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷债务总额×1０0%【公式11】应收账款周转次数＝营业收入÷应收账款【公式１２】存货周转次数=营业收入（或营业成本)÷存货【公式1３】总资产周转次数=营业收入÷总资产【公式14】营业净利率＝净利润÷营业收入×100%【公式15】总资产净利率=净利润÷总资产×100%【公式16】权益净利率＝净利润÷股东权益×１00%【公式17】市盈率=每股市价÷每股收益每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数,其中,普通股股东净利润=净利润－优先股股利。
【公式18】市净率=每股市价÷每股净资产每股净资产＝(股东权益总额-优先股权益)÷流通在外普通股股数,其中，优先股权益,包括优先股得清算价值及全部拖欠得股息。
【公式1９】市销率＝每股市价÷每股营业收入每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数【公式20】权益净利率＝营业净利率×总资产周转次数×权益乘数【公式21】净负债(也叫净金融负债）＝金融负债-金融资产【公式22】净经营资产(净投资资本）=经营资产－经营负债＝净负债+股东权益【公式２３】经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债【公式24】净经营性长期资产＝经营性长期资产-经营性长期负债【公式25】税后经营净利润=税前经营利润-经营利润所得税=净利润+税后利息费用=净利润－金融损益,其中：税后利息费用＝(金融负债利息-金融资产收益）×（1－所得税税率)【公式2６】实体现金流量=税后经营利润-净经营资产增加=税后经营利润-净投资【公式2７】资本支出＝净经营长期资产增加+折旧与摊销＝经营性长期资产增加－经营性长期负债增加＋折旧与摊销【公式28】权益净利率=净经营资产净利率+杠杆贡献率杠杆贡献率=经营差异率×净财务杠杆经营差异率＝净经营资产净利率－税后利息率净经营资产净利率=税后经营净利润(注意不就是净利润）÷净经营资产净财务杠杆=净负债/股东权益【公式29】外部融资额＝融资总需求-可动用得金融资产－预计增加得留存收益在不存在可动用金融资产得情况下，外部融资额为0时计算得出得营业收入增长率称为“内含增长率”。
财务管理学公式整理最全版
财务管理学公式整理最全版1.流动比率（Current Ratio）= 流动资产 / 流动负债该公式用于衡量企业支付短期债务的能力。
2.速动比率（Quick Ratio）= （流动资产 - 存货） / 流动负债除去存货的流动资产与流动负债的比率，更准确地反映企业支付短期债务的能力。
3.负债比率（Debt Ratio）= 负债总额 / 总资产该公式用于衡量企业资产中被债务所占比例。
4.权益比率（Equity Ratio）= 所有者权益 / 总资产衡量企业资产中被所有者权益所占比例。
5.资本周转率（Asset Turnover）= 销售收入 / 总资产衡量企业每单位投资所能创造的销售额。
6.应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）= 销售收入 / 平均应收账款表明企业应收账款的收回速度。
7.资金周转率（Working Capital Turnover）= 销售收入 / 平均营运资金衡量企业每单位营运资金所能创造的销售额。
8.总资产利润率（Return on Assets）= 净利润 / 总资产衡量企业每单位资产能创造的利润。
9.净利润率（Net Profit Margin）= 净利润 / 销售收入衡量企业每单位销售额能创造的利润。
10.净资产收益率（Return on Equity）= 净利润 / 股东权益衡量企业股东权益的收益能力。
11.每股收益（Earnings per Share）= 净利润 / 平均流通股本衡量企业每股股利的收益能力。
12.贴现率（Discount Rate）= （未来现金流量 - 初始投资）/ 初始投资计算投资项目的现值所需的折现率。
13.现金流量净现值（Net Present Value）= 初始投资 + 现金流入- 现金流出衡量投资项目的现金流入和现金流出的差额。
14.内部收益率（Internal Rate of Return）= 投资的年均现金流入/ 初始投资衡量投资项目的收益率。
财务管理公式汇总
财务管理公式汇总1. 资产回报率（Return on Assets, ROA）：ROA = 净利润 / 总资产。
它衡量了企业在所投资的资产上创造的利润。
2. 杠杆比率（Leverage Ratio）：杠杆比率 = 负债总额 / 资产总额。
它衡量了企业通过借款而增加的风险。
4. 现金流量利润率（Cash Flow Margin）：现金流量利润率 = 现金流量净额 / 净利润。
它衡量了企业现金流量对净利润的贡献。
5. 成本销售比率（Cost of Goods Sold, COGS）：COGS = 营业成本/ 销售收入。
它衡量了企业生产产品或提供服务的成本。
6. 销售毛利率（Gross Profit Margin）：销售毛利率 = 销售收入- 营业成本 / 销售收入。
它衡量了企业每一单位销售额的毛利润。
7. 盈利能力指标（Profitability Inde某）：PI = 折现流量净额/ 投资现值。
它用于评估一个投资项目的盈利能力。
8. 投资回收期（Payback Period）：投资回收期 = 投资金额 / 年现金流量。
它衡量了一个投资项目在多久时间内能够回收成本。
9. 现金流量贴现率（Discounted Cash Flow Rate）：DCF Rate = 投资现值 / 现金流量净额。
它用于计算现金流量的现值。
10. 资本预算率（Capital Budgeting Rate）：Capital Budgeting Rate = DSCR - 贷款利率。
它用于评估一个投资项目是否值得投资。
这些公式只是财务管理中的一小部分，还有很多其他公式用于分析和评估企业的财务状况和经营绩效。
财务管理公式的使用需要谨慎，因为它们仅仅提供了一个指标或比较的数据，不代表整个企业的财务情况。
在使用公式进行分析和决策时，还需要结合其他信息和背景进行综合评估。
财务管理公式大全
财务管理公式大全
1.会计方面的公式：
-总资产=负债+股东权益
-总负债=短期负债+长期负债
-股东权益=总资产-总负债
-營業利益=营业收入-营业成本-营业费用
-净利润=营业利润-税费-其他费用
2.财务比率和指标的公式：
-资产负债率=总负债/总资产
-流动比率=流动资产/流动负债
-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
-期末现金余额=期初现金余额+现金流入-现金流出-毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入
-净利率=净利润/营业收入
3.投资和财务决策的公式：
-现值=未来现金流/(1+投资回报率)^年数
-内部回报率=使项目的净现值等于零的折现率
-投资回收期=投资金额/年净现金流量
-负债成本=(借款利率*借款金额)/借款期限
4.财务评估和估值的公式：
-理论股价=每股收益*市盈率
-市盈率=股票价格/每股收益
-ROE=净利润/股东权益
-ROI=(净利润+利息)/总投资
-投资回报率=(投资终值-投资初始值)/投资初始值
5.资本预算和项目评估的公式：
-净现值=现金流入-现金流出
-平均投资回报率=总净利润/总投资
-内部回报率=使项目的净现值等于零的折现率
-投资回收期=投资金额/平均年现金流量
-资本金的成本=(年息/(1-税率))/资本金
这只是一些常用的财务管理公式示例，实际上，财务管理领域涉及的公式非常广泛和复杂。
财务专业人员需要根据具体情况和需求，选择适合的公式来进行分析和决策。
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《财务管理》公式
第二章 货币时间价值
一、时间价值的主要公式
1、单利利息：I=P ×i ×n
2、单利终值：F=P （1+i ×n ）
3、单利现值：P=F/（1+i ×n ）
4、复利终值：F=P ×(F/P,i,n)
5、复利现值：P=F ×(P/F,i,n)
6、普通年金终值：F=A × (F/A,i,n)
7、普通年金现值：P=A ×（P/A,i,n)
8、年偿债基金：A=F × (F/A,i,n)
-1
二、时间价值的系数符号
1、复利终值系数：FVIF(i,n)=（1+i ）n =(F/P,i,n)
2、复利现值系数：PVIF(i,n) =(1+i)-n =(P/F,i,n)
3、年金终值系数：FVIFA(i,n) = = (F/A,i,n)
4、年金现值系数：PVIFA(i,n) = = （P/A,i,n)
三、必要报酬率
必要投资报酬率 =无风险报酬率 + 风险报酬率
资本资产定价模型K j = R f + B j （K m – R f ）
第三章 筹资管理（上）
企业应付承诺费用=未使用的贷款余额×规定的承诺费用率
补偿性余额贷款实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比率)×100％
第四章 筹资管理（下）
i 1i)(1n -+i i)(11n -+-∑=⨯++=
n 1t t n （1＋市场利率）票面利率债券面额市场利率)(1债券面额债券发行价格n)i,（P/A,票面利率债券面额n)i,（P/S,债券面额⨯⨯+⨯
=
一、个别资本成本
普通股资本成本
①股利折现法: ②风险收益调整法:资本资产定价模型法 Kj ＝Rf ＋βj ×（Rm －Rf ）
留存收益成本= 二、综合资本成本（加权平均资本成本）
Kw= ∑（某种资金的资本成本率 ×该种资金占总资金的比重）
三、杠杆
经营杠杆系数:DOL=
财务杠杆系数:DFL=
利息=债务总额×债务利率
总杠杆系数公式：DTL=DOL × DFL
筹资总额(1-筹资费用率）
银行借款资本成本＝ 股利增长率筹资费率）
（1股票发行总额第一年预计股利额普通股资本成本+-⨯=股利增长率留存收益额
预计第一年股利+筹资费率）（1债券发行总额所得税率）（1票面利率债券面值债券资本成本-⨯-⨯⨯=100％发行费用率)发行总价(1每年股息优先股资本成本⨯-=业务量变动率
息税前利润变动率息税前利润固定成本息税前利润基期息税前利润总额边际总额基期+=贡献ΔEBIT/EBIT ΔEPS/EPS 息税前利润变动率每股收益变动率=利息
息税前利润息税前利润I EBIT EBIT -=-年利息额 × (1-所得税税率)
年利息率 × (1-所得税税率)
1-筹资费用率
＝ ＝ ＝
决策原则：预期息税前利润>无差别点，选择负债筹资方案。
预期息税前利润<无差别点，选择权益筹资方案。
第五章 长期投资与固定资产管理
一、完整工业投资项目现金流量的计算方法
1、项目计算期＝建设期+经营期
2、折旧=（固定资产原值－净残值）/使用年限
3、税后净利 = （销售收入 – 付现成本 – 折旧 ）×（1- 税率）
或：所得税= （销售收入 – 付现成本 – 折旧 ）× 税率
4、建设期： NCF = －投资额
经营期中：NCF = 税后净利 + 折旧=营业收入－付现成本－所得税
经营期末：NCF = 税后净利 + 折旧+固定资产净残值收入+流动资金回收额
二、评价指标
4、净现值计算步骤
第一步:计算每年的 营业净现金流量 （贴现率越高，现值越小）
第二步:计算 未来报酬的总现值
第三步：计算净现值
净现值(NPV) = 未来报酬的总现值 – 初始投资现值
NPV ＞ 0 ；表明项目为投资者创造了财富
NPV ＝ 0 ；表明项目收益正好达到投资者的必要报酬率
NPV ＜ 0 ；表明项目收益低于投资者的必要报酬率
△决策原则 每年营业现金流量
原始投资额投资回收期＝当年NCF 尚未回收额
投资回收期＝整年数+原始投资额
平均NCF
平均报酬率＝⎩⎨⎧>选择NPV最大
多个方案,采纳0,NPV 单个方案,⎩⎨⎧⨯∑
=⨯=）（、、复利现值系数各年NCF 未来报酬的总现值各年NCF不相等，则B 年金现值系数NCF 则未来报酬的总现值各年NCF相等,A 1、 2、 3、
5、内含报酬率(净现值=0的贴现率IRR)计算步骤
A 、 如果每年的净现金流量相等
年金现值系数= 查表得相邻两贴现率及对应的系数
插值法 IRR
B 、如果每年的净现金流量不相等
采取逐次测试逼近法
→找到净现值由正到负且接近于零的两个贴现率 插值法 IRR △决策原则
△决策原则
三、固定资产更新决策（差量分析法）
解题步骤：
1、旧固定资产账面净值＝原值－已提折旧
2、所得税＝（卖价－账面净值）×税率
3、变价收入＝卖价－所得税
4、计算差量（净利润、折旧、残值）
5、计算各年△NCF
建设期： △NCF = －投资额＝－（新投资额－变价收入）
经营期中：△NCF = 税后净利 + 折旧
经营期末：△NCF = 税后净利 + 折旧+回收额
6、计算△NPV 并作决策
第六章 流动资产管理
一、现金余绌＝期初现金余额＋预算期收入现金－预算期支出现金－期末现金必要余额
年NCF
初始投资⎩⎨⎧≥高多方案：选择IRR最必要的报酬率单方案：IRR 初始投资额
未来报酬总现值现值指数＝⎩⎨⎧≥选择PI最大多方案,1，采纳PI 单方案,R 2AF 最佳现金持有量Q =2AFR
最低现金管理成本T＝Q A
证券最低交易次数n =6、
二、应收账款管理决策
计算出原信用标准与信用条件下和新方案下的净收益，进行比较，选择净收益大的方案
应收账款平均周转天数＝ ∑各现金折扣期或信用期×比例
三、存货管理
四、现金周转期＝存货周期＋应收账款周期－应付账款周期
第七章 证劵投资管理
一、股票估价的基本模型
零增长股票的估价模型
固定增长股票的估价模型
二、市盈率＝每股市价/每股收益＝P/E
股票价格＝该股票市盈率×该股票每股收益
当期应收账款余额源当期其他稳定的现金来当期预计现金需要量－应收账款收现保证率＝C
2AF 经济进货批量Q =2AFC 相关总成本T＝Q A 最佳订货次数N =Ｐ2
ＱW 经济订货平均占用资金⨯=
股票价值＝行业平均市盈率×该股票每股收益
三、股票投资的名义收益率
持有期间收益率＝持有期收益总额 / 买价
年均收益率
四、永久债券V= I / R
零息债券 非零息债券
五、债券投资的名义收益率
每年付息一次：
面值×票面利率＋（面值－买价）/ 剩余年限 购买价格
面值×票面利率＋（售价－买价）/ 持有年限 购买价格
一次还本付息：
〔面值×票面利率×偿还年限＋(面值－买价)〕/剩余年限 购买价格 （售价－买价）/ 持有年限 购买价格 第八章 利润管理
一、产品成本总额＝固定成本总额＋变动成本总额
＝固定成本总额＋(单位变动成本×业务量)
二、回归直线法 n ＝年份 x ＝业务量
y ＝混合总成本
三、高低点法
a=高点成本总额—b ×高点业务量
或 a=低点成本总额—b ×低点业务量
11-+=n
T q n
R M V )1(+=∑=+++=n t n t R M R I V 1)1()1(n x b y a x x n y x xy n b ∑∑∑∑∑∑∑-=-••-•=2
2)(高低点业务量之差
高低点成本之差b =到期收益率＝ 持有期间收益率＝ 持有期间收益率＝ 到期收益率＝
代回原公式，建立成本性态模型y=a ＋bx
混合成本总额＝制造费用总额一变动成本总额一固定成本总额
四、目标利润规划
利润＝销售收入－总成本
＝单位销售价格×销量－单位变动成本×销量－固定成本额
＝销量×（单位销售价格－单位变动成本）－固定成本额
盈利额＝超过保本点的销售量×单位贡献毛益
目标销售利润＝预计销售收入×销售利润率
目标固定成本＝计划销售量×(单位售价－单位变动成本)－目标利润
目标单位变动成本=单价-（固定成本+目标利润）/销售量
第九章 财务分析
一、营运能力指标：
存货周转次数 流动资产周转次数 固定资产周转率 总资产周转次数
流动比率速动比率
现金比率
三、长期偿债能力指标:
资产负债率
产权比率
有形净值债务率
已获利息倍数
销售利润率
净资产收益率
总资产利润率
五、杜邦分析体系
流动负债
流动资产－存货
＝
流动负债
速动资产
=
流动负债
现金＋短期投资
=
资产总额
负债总额
=
所有者权益
负债
=
所有者权益－无形资产
负债
=
利息费用
税前利润＋利息费用
＝
利息费用
息税前利润
=
主营业务净收入
税后利润
=
所有者权益
税后利润
=
资产总额
税后利润
=。