对中国商业银行汇率风险管理的研究
商业银行的外汇风险问题
商业银行的外汇风险问题商业银行的外汇风险问题在外汇管理体制改革之前，我国实行的是固定汇率制，外汇风险全部由国家承担，商业银行没有必要，也没有工具管理外汇风险。
从2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，原来集中由国家承担的汇率风险一下子分散到外汇持有者手里，外汇风险管理成为商业银行不得不面对的一个话题。
现就商业银行的外汇风险问题进行简单论述。
一、外汇风险的概念以及商业银行外汇风险的成因1、外汇风险的概念外汇风险是因外汇市场变动引起汇率的变动，致使以外币计价的资产上涨或者下降的可能性。
外汇风险可能具有两种结果，或是获得利益，或是遭受损失。
各国国内的政治、经济因素是引起外汇市场供求变化，造成汇率变动的最根本原因。
汇率波动带来的风险分为交易风险、折算风险和经济风险三种类型。
2、商业银行外汇风险的成因商业银行外汇风险主要是由于汇率波动的时间差、地区差以及币种和期限结构不匹配等因素造成的，汇率的波动导致商业银行持有外汇头寸的价值发生变化，形成商业银行汇率风险。
商业银行外汇风险产生的两个来源是持有外币资产负债和进行外汇交易。
第一，随着国际经济和贸易往来的迅速发展，提供更多的外币融资服务使得银行持有更多外币资产和负债。
第二，随着金融市场的发展，外汇交易日益成为一个主要的交易品种，银行根据外币价格的变化进行投机以获利，使商业银行成为外汇市场的主要参与者。
为客户提供外汇服务和在外汇市场上投机都使得银行的资产负债表中均产生外汇头寸。
随着汇率的变化，该头寸的价值发生相应变化，造成银行收益的不确定，表现为外汇风险。
二、商业银行外汇风险的衡量对汇率风险的衡量应从两个方面进行：首先确定风险敞口，然后衡量在受险时期内汇率发生非预期变动的概率和方差。
汇率风险敞口需要确定受险货币、金额和时间。
银行所持有的每一种外币的净受险头寸=外汇资产-外汇负债+买入外汇-卖出外汇=外汇净资产+净外汇买入头寸。
商业银行汇率风险及其管理对策
期货合约
期货合约是一种标准化的金融衍 生品，通过买卖期货合约可以对
冲汇率风险。
期权合约
期权合约是一种赋予持有者在未 来某一时间以特定价格购买或出 售一种资产的权利的合约。在汇 率风险管理中，可以利用期权合
约对冲汇率风险。
投资组合理论在汇率风险管理中的应用
多元化投资
通过将资金投资于不同的资产类 别、地区和货币，可以降低单一 货币的风险敞口。
2023-12-08
商业银行汇率风险及其管理对策
汇报人：
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目录
• 商业银行汇率风险概述 • 商业银行汇率风险识别与评估 • 商业银行汇率风险规避与控制 • 商业银行汇率风险管理工具与技术 • 商业银行汇率风险管理实践案例 • 总结与展望
01
商业银行汇率风险概述
汇率风险的定义
汇率风险的定义
01
一种基于期权定价理论的汇率风险评估模型，用于计算汇率波
动时商业银行可能遭受的损失。
Credit Suisse模型
02
一种基于历史模拟法的汇率风险评估模型，用于模拟汇率未来
可能的波动情况。
Bank of America模型
03
一种基于参数法的汇率风险评估模型，用于评估汇率波动对商
业银行财务状况的影响。
建立完善的汇率风险管理 制度
制定明确的汇率风险管理政策，明确风险容 忍度和风险控制目标。
定期进行汇率风险评估
通过定期评估汇率风险，及时调整风险管理策略。
合理运用金融衍生工具进 行套期保值
通过套期保值操作，降低汇率波动带来的风 险。
商业银行内部风险管理框架
建立完善的内部风险管理组织架构
01
汇率风险分析
汇率风险分析2005年7月，中国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
这标志着我国的汇率改革进入了一个新阶段，人民币汇率制度改革后，汇率弹性已逐步显现。
总体上来看，汇改后人民币对美元汇率持续呈现小幅上扬态势，对欧元汇率略有下跌。
2008年我国将会继续完善人民币汇率形成机制，增强汇率弹性，这意味着人民币汇率波幅将进一步加大。
对于从事涉外经营活动的经济主体来说，汇率的不确定性加大了企业的决策难度，对企业的长期经营战略产生影响，由此带来的潜在市场风险不容低估。
一、涉外企业汇率风险管理中存在的问题汇改后，一些涉外企业已经认识到汇率风险管理的重要性，开始寻求规避风险的措施，但整体来说，涉外企业在风险管理方面仍存在很多问题：(一)涉外企业对汇率风险管理的认知不足，无法全面有效地防范汇率风险管理人员对汇率风险管理的认知度决定着企业防范汇率风险的能力和水平。
对于许多企业来说，汇率风险仍然是一个陌生的问题。
长期以来人民币汇率相对稳定，企业经营管理者对汇率风险了解甚少，面对新的汇率机制下日益显现的汇率风险，大部分企业显得束手无策。
金融衍生工具是规避汇率风险的重要手段，但很多企业对金融衍生工具的认知存在误区，缺乏相应的风险承受能力，不愿意为防范汇率风险支付成本，运用金融衍生工具规避风险的积极性不高。
还有些企业则把金融衍生工具当作一种赢利手段，以投机为目的，期望取得高额利润，反而把自己置于更大的风险之中。
由于企业对汇率风险管理认识不足，缺乏汇率风险管理的知识和技巧，无法全面有效地防范所面临的汇率风险。
(二)可供选择的金融衍生避险工具较少，涉外企业防范风险的途径有限现阶段我国的资本市场还不够成熟，虽说各大商业银行相继推出了许多创新型的避险工具，但与发达国家相比，金融衍生工具仍然较少，加上很多套期保值的工具在基层金融机构还没有全面开办，可供企业选择的金融衍生避险工具的种类仍然偏少，而且订价不合理，导致避险成本过高。
商业银行的汇率风险管理
商业银行汇率风险管理实践与案例分析
商业银行应建立完善的汇率风险管理体系，明确风险管理战略和政策，确保汇率风险得到有效控制。
商业银行应加强外汇业务的风险防范，采取有效的风险控制措施，如建立风险准备金制度、实施套期保值等。
商业银行应积极参与国际金融监管合作，加强信息交流和监管协同，共同应对汇率风险挑战。
根据汇率风险产生的原因和时间的不同，汇率风险可以分为折算风险、交易风险和经济风险三类。
又称会计风险，是指企业或个人在将外币转换为记账本位币时，由于汇率的变化而引起的资产或负债价值的变化。
指在以外币计价的交易中，由于汇率的变动而引起的以外币表示的资产或负债价值的变化。
又称经营风险，是指由于汇率的变动而引起的企业未来收益的不确定性。
折算风险
由于汇率变动，导致银行财务报表中以外币计价的资产和负债的账面价值出现波动的风险。
经济风险
由于汇率变动对银行的未来收益、成本和现金流产生影响的风险，通常涉及经营策略、市场需求和竞争态势的变化。
敏感性分析
衡量汇率变动对银行净值或经济价值的影响程度。
情景分析
模拟不同汇率变动情景下，银行面临的风险程度。
定期进行风险评估
商业银行应定期对自身面临的汇率风险进行评估，及时发现问题并采取应对措施。
03
02
01
外汇期权
外汇期权可以为商业银行提供更加灵ห้องสมุดไป่ตู้的风险管理方式，既可以在未来获得一定的收益，也可以规避汇率风险。
外汇掉期
外汇掉期可以调整商业银行的资产负债结构，降低汇率风险。
外汇远期合约
通过签订外汇远期合约，商业银行可以锁定未来外汇交易的汇率，从而规避汇率风险。
结论
汇率风险管理是商业银行经营管理中的重要环节，随着人民币汇率市场化改革的深入，汇率波动对商业银行的资产和负债价值、国际业务收入等方面的影响越来越大，加强汇率风险管理至关重要。
我国商业银行外汇风险管理及对策研究
我国商业银行外汇风险管理及对策研究随着我国经济的不断发展和开放程度的加深，商业银行外汇业务规模不断扩大，外汇风险管理问题也日益凸显。
外汇风险管理是商业银行面临的一个十分重要的问题，合理的外汇风险管理对商业银行的稳健经营和风险控制起着至关重要的作用。
本文将对我国商业银行外汇风险管理进行研究，并探讨相应的风险管理对策。
1. 外汇风险类型我国商业银行在外汇市场上所面临的风险主要包括交易风险、汇率风险、对冲风险和流动性风险。
交易风险是指由于外汇交易的不确定性导致的交易损失风险；汇率风险是指由于汇率波动导致的资产和负债价值损失风险；对冲风险是指外汇风险对冲策略的实施导致的风险；流动性风险是指由于外汇市场的流动性不足而导致的风险。
这些风险相互交织，相互影响，对商业银行的带来了很大的挑战。
2. 外汇风险管理现状我国商业银行外汇风险管理现状存在以下问题：一是风险管理制度不完善，缺乏有效的外汇风险管理政策和管理制度；二是外汇风险管理工具不够多样化，缺乏有效的风险对冲工具；三是外汇风险管理理念偏保守，缺乏对风险的深入理解和认识；四是外汇风险管理技术水平不高，缺乏有效的风险监测和控制手段。
商业银行应当建立健全的外汇风险管理政策和管理制度，明确外汇风险管理的目标和原则，规范外汇风险管理流程和程序。
要加强对外汇风险管理的监督和评估，确保外汇风险管理制度的有效实施。
商业银行应当创新外汇风险管理工具，拓展多样化的风险对冲工具，如外汇期权、外汇远期、外汇掉期等。
要加强对外汇风险管理工具的研究和应用，提高外汇风险管理的灵活性和有效性。
商业银行应当转变外汇风险管理理念，正确处理风险与收益的关系，加强对外汇风险的深入理解和认识，树立全面科学的外汇风险管理理念，及时调整和优化外汇风险管理策略。
三、结语外汇风险是商业银行在进行外汇业务活动时所面临的一个重大挑战，也是商业银行发展过程中的一个不容忽视的问题。
我国商业银行需要加强外汇风险管理，做到风险可控，以确保外汇业务的稳健发展。
基于SJC-Copula的商业银行汇率风险的度量及对策分析
基于SJC-Copula的商业银行汇率风险的度量及对策分析王帅;罗长青;杨培涛【摘要】自2005年人民币汇率制度改革以来,人民币汇率弹性越来越大,各类金融机构对汇率风险的重视程度也在与日俱增.在此背景下,构建了商业银行汇率风险度量的SJC Copula模型,并以国内商业银行数据进行了实证研究,结果表明商业银行汇率风险的下尾风险较为显著,而上尾相关系数则会因不同的汇率而表现出一定的差异性.基于此,我国商业银行应该加强风险监测,提高风险管理的战略地位,引进汇率风险管理专业人才以及调整银行的币种结构等.【期刊名称】《中南林业科技大学学报（社会科学版）》【年(卷),期】2014(008)004【总页数】4页(P32-34,48)【关键词】SJC-copula;汇率风险;商业银行【作者】王帅;罗长青;杨培涛【作者单位】中南林业科技大学经济学院,湖南长沙410012;湖南商学院财政金融学院,湖南长沙410205;中南林业科技大学经济学院,湖南长沙410012【正文语种】中文【中图分类】F830;F224当前，外汇市场逐渐开放，人民币汇率的波动越来越频繁，波动幅度也有所上升，在此背景下，商业银行如果不积极进行外汇风险的度量和分析，并做好外汇风险的防范，则可能会遭遇外汇风险带来的资产损失。
银行的资产损失会使得商业银行的经营遭受打击，信用评级下降，甚至会引致银行脆弱性的爆发，使银行破产，并出现系统性的金融风险。
因此，在外汇市场逐渐开放的背景下对商业银行进行汇率风险的分析有助于了解我国商业银行目前的经营状况，也有助于提出新的汇率风险规避思路与方法。
近年来，一些学者对商业银行的汇率风险展开了一定的研究，例如，蔡艳菲(2006)分析了中国商业银行面临的汇率风险及其管理现状，在借鉴国外经验的基础上，提出了提高中国商业银行汇率风险管理水平的相关对策建议[1]。
牟怡楠和雷碧琳(2006)认为随着人民币汇率体制改革和银行业发展进程的加快，国内商业银行的外汇敞口风险、客户外汇风险和折算风险日益显著，汇率风险管理在面临机遇的同时与存在挑战[2]。
新汇率制度下的商业银行外汇风险管理
汇率 改革 对 商业 银 行 的 影 响
人 民币汇率制度改革 ， 本质是将原 先
完全 由中央银行承担 的汇 率变动风 险 ，通 过汇率弹性 的扩大 ，将部分 汇率风 险转移 至企业和个人等经济活动 主体承担 ，从 而 减少中央银 行调节汇率 的成本。对于我 国 的银行业而言 ，这是一个福音 。由于人 民 币长期 以来 盯住美元 ，中央银行 吸收了全 部汇率 变动 的风险 ，以美元计值从事 国际 经 济交 易的企业在 客观上并 无汇率风 险 。 只是 以非美 元计值从事 国际经济交易的企 业 有管理 汇率风险的需求 ，这就在 很大程
大远期结售汇范 围、允许掉期 交易等一 系 列 改革措施。 在金融监管方面 ， 市场 风 以《 险管理指 引》 商业银行 资本 充足率 管理 、《 办法 》 为核心 ， 金融机 构衍生产品交易 以《 业务管理暂行办法 》 为补充 ， 商业银 行 以《 市场风险监管手册 》为检查工具 。一套相 对完整 的市场风险管理和监管 法规体 系已 基本建立。这样 ，无论是从市 场环境 看还 是从监管要求看 ，提高与完善 商业银行 汇 率风险管理水平都迫在眉睫。
的同时 ， 也让商业银行面临严峻 的挑战。 汇 率的波动将直接影响银行的外汇敞 Ｉ头寸。 Ｄ ，
新 的汇率 制度 下 ，商业 银行 以外币计价 的 各种 资产 与负债 ，会 随着汇率的波动而发 生变动 ， 从而产生盈亏； 银行客户 的外汇风
用各种市场风险 的计量方式 ，包括缺 Ｉ Ｄ 分
上没有加强外汇风险管理的动力。 这样 ， 无 论是从客观上 的能 力来看还是从主观上的 意愿来看 ，管理层均不能对外汇风险管理 进行有效 的实施与监控 ，致使银行外汇风 险管理难 以落到实处。 汇率 管理 的积 极性。 而在新 的汇率制度下 ， 从事国际经济活动的主体将会面临汇率 变 动带来的风险 ，银行业就可 以不失时机地 提供诸如远期 合约 、 外汇期权 、 币互换 、 货 善 很多银行根本没有制订正式的书面市 场风 险管理政 策和程序 。即便制定了相关 的政策与程序 ，从政策和程序覆盖的分 支 机构和产 品条线看 ，仍然没有完全覆盖商 业银行 的各个分 支机构 、产 品条线 以及银 行 的表 内、表外业务。 另一方面 ，在制度 的实施与执行这一环上 ，一些制度没有有 效地贯彻落实 ，甚至根本无人执 行。 ９， 风 险的识别 、计量 、监测、控制 １ ； Ｅ 能力有待提高 发达 国家的同类银行早 已能娴熟地运
当前经济形势下商业银行的风险管理
当前经济形势下商业银行的风险管理随着全球经济体系的不断发展和变化，商业银行在运营过程中面临着各种各样的风险。
这些风险可能来自于市场、信用、操作、法律法规、声誉等多个方面，对于商业银行来说，如何有效地管理这些风险，成为了银行业务运营中的重要课题。
当前经济形势下，商业银行的风险管理显得尤为重要，因为经济形势的不确定性和波动性增加了银行面临的各种风险。
本文将从当前经济形势下商业银行面临的风险以及风险管理的方法和策略等方面进行探讨。
一、当前经济形势下商业银行面临的风险1. 市场风险市场风险是商业银行在金融市场交易或投资中所面临的风险，包括市场价格波动风险、利率风险、汇率风险、流动性风险等。
当前，全球经济面临着多种不确定性和波动性，金融市场的价格波动、利率变动、汇率变动等风险都在不断加大，给商业银行带来了更大的市场风险。
2. 信用风险信用风险是指债务人在约定条件下未能履行还款责任所导致的风险，包括违约风险、集中度风险、不完全抵押风险等。
当前经济形势下，由于经济增长放缓、企业盈利下降等原因，债务人信用状况可能出现波动，信用风险也就成为商业银行必须面对的风险之一。
3. 操作风险操作风险是指由于内部或外部事件导致银行内部流程、系统或人为因素产生失误而导致的风险，例如欺诈、错误交易、系统故障等。
当前，信息技术的发展和金融创新的不断推进使得商业银行面临着更加复杂和多样化的操作风险。
4. 法律法规风险法律法规风险是指由于法律法规变化或者违反法律法规而导致的风险，包括监管要求的变更、合规风险等。
当前，各国金融市场监管部门加强对金融机构的监管，要求金融机构更加严格地遵守法律法规，商业银行面临更大的法律法规风险。
5. 声誉风险声誉风险是指商业银行在经营过程中可能因为不当行为或者不当管理而导致的声誉受损，给银行形象和信誉带来的损失。
当前，社会舆论的监督愈发严格，商业银行的声誉风险也在不断加大。
二、当前经济形势下商业银行风险管理的方法和策略1. 健全的内部控制机制商业银行应建立完善的内部控制机制，包括完善的风险管理体系、严格的审批流程、有效的内部监管和合规管理等，确保在业务运营过程中能够及时发现并纠正各种风险。
商业银行的利率与汇率管理
指以利率、汇率、股票等基础资产为基础，通过特定的交易结构或合约约定，形成的具 有新资产特征的金融工具。
管理策略
商业银行可以利用金融衍生品进行风险对冲、套期保值和投机获利，有效管理利率和汇 率风险。
具体措施
合理选择和使用远期、期货、期权等金融衍生品，建立完善的风险管理制度和控制体系 ，提高风险管理人员的专业素质等。
汇率风险的经济资本管理
总结词
经济资本管理是商业银行管理汇率风险的另一个重要方面，通过对 经济资本的合理配置和监控，商业银行可以更好地应对汇率风险。
经济资本配置
根据商业银行的风险承受能力和业务需求，确定用于覆盖汇率风险 的经济资本额度。
经济资本监控与报告
定期监控经济资本的使用情况，并生成相应的报告，以便及时调整风 险管理策略和决策。
利率定价策略
利率定价策略
指商业银行根据市场供求关系、竞争状况和目标利 润等因素，制定合理的贷款利率和存款利率。
利率定价策略的影响因素
包括资金成本、风险溢价、市场竞争状况和客户价 值等。
利率定价策略的风险
利率定价策略可能导致银行面临市场风险、信用风 险和操作风险等。
03
商业银行的汇率风险管理
汇率风险的识别与度量
最大化或风险最小化。
利率敏感性缺口管理的风险
03
利率敏感性缺口管理可能导致银行面临利率风险、流动性风险
和信用风险等。
利率期货与期权的管理
利率期货
指以债券类证券为标的物的期货 合约，可以规避利率风险、降低 融资成本和提高资金使用效率。
期货与期权的管理
策略
根据市场走势和风险管理需求， 选择买入或卖出期货或期权合约 ，以实现套期保值或投机获利。
商业银行外汇风险管理问题与对策研究
商业银行外汇风险管理问题与对策研究作者：高峰来源：《经济研究导刊》2012年第27期摘要：外汇风险又称为外汇市场风险，是市场风险中一种重要的风险。
它是由引发市场风险的因子——汇率出现不利的变动而使国家、金融机构、企业和个人等的资产蒙受损失的可能性。
外汇风险的概念有广义和狭义之分，广义的外汇风险是指由于汇率的变化以及交易者到期违约和外国政府实行外汇管制等给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性；狭义的外汇风险仅指由于汇率的变化而给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性。
首先，分析了中国商业银行外汇风险管理的现状；其次，分析了中国商业银行外汇风险管理存在的问题；最后，针对中国商业银行外汇风险管理存在的问题，提出了相应的对策。
关键词：商业银行；外汇风险管理；问题；对策中图分类号：F830.7 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）27-0063-03在外汇管理体制改革之前，中国实行的是固定汇率制，外汇风险全部由国家承担，商业银行没有必要，也没有工具管理外汇风险。
从2005年7月21日起，中国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，原来集中由国家承担的汇率风险一下子分散到外汇持有者手里，外汇风险管理成为商业银行不得不面对的一个话题。
银行的许多业务活动都蕴涵着风险，但像外汇交易那样能够使银行迅速蒙受巨额损失的却并不多见。
随着人民币汇率波动幅度慢慢扩大，中国商业银行面临的外汇风险程度是相当大的，这给商业银行的经营机制和风险管理带来了新挑战。
一、中国商业银行外汇风险管理现状1.国家风险管理与国外商业银行相比，中国商业银行国家风险管理起步比较晚。
还没有建立起自己的内部评估模型，主要借用西方专业机构的评估成果和采用定性分析的方法。
具体来说，主要有以下两种方法：（1）评级参考法。
中国许多商业银行大多参照国际上的专门机构的国家风险分析结果，确定各个国家的信用等级，即采用评级参考法。
我国商业银行的利率风险及管理研究_李焰
1964
3. 85
1974
8. 20
1984
10. 91
1994
5. 32
1965
4. 15
1975
6. 78
1985
8. 42
1995
5. 94
1966
5. 20
1976
5. 88
1986
6. 45Biblioteka 19965. 52
1967
4. 88
1977
6. 08
1987
6. 77
1997
5. 63
1968
5. 69
从以上对于各种资产负债管理技术的简单介绍中可以看出, 表外管理技术需要种类齐全 的金融衍生工具和一个运做良好的金融衍生产品市场。至于证券化管理技术, 除了表外管理技 术所必须的条件外, 还需要有资产证券化的法律环境。 对于金融市场发展相对落后的国家, 商 业银行运用这两种技术的条件尚不成熟。表内管理技术是银行进行资产负债管理的传统技术, 对于证券市场的需求不高。 因此, 本论文讨论的重点放在表内管理技术, 尤其是其中的资金缺 口管理技术上。缺口管理 (gap m anagem en t) 是一种针对资金缺口的利率风险管理。此处的资 金缺口, 是指银行利率敏感性资产与利率敏感性负债比较后的差额。当利率敏感性资产大于利 率敏感性负债时, 谓之正缺口, 反之为负缺口, 二者金额相等时为零缺口。 显然, 短期及浮动利 率的资产 (负债) 项目均归于利率敏感类。另外, 即将到期的资产 (负债) 也属于利率敏感类。缺 口管理的依据是, 当利率上升时, 如果是负资金缺口, 就会使利息的支付额大于利息的收入额, 导致净利息差缩小。当利率下降时, 如果是正资金缺口, 净利差会缩小。只有在零缺口时, 利率 的波动不会影响净利息收入。 因此, 为了保证银行净利息收入, 应根据利率的变化调整资金缺 口。 保守的缺口管理, 是始终维持零缺口; 积极的缺口管理, 是设法根据利率预测, 形成或正或 负的资金缺口。 因此, 缺口管理的主要工作有三个部分: 衡量资金缺口、预测利率变动趋势、调 整资金缺口。 目前, 国外一些大的商业银行均设有资产负债管理委员会 (ALM C) , 负责包括缺 口管理在内的决策和日常管理。
商业银行外汇风险管理问题与对策研究
商业银行外汇风险管理问题与对策研究作者：沈玉琦来源：《时代金融》2015年第35期【摘要】在当前市场环境下，商业银行不仅面临着较大的竞争压力，同时由于汇率处于不断变化的状态，使商业银行也必须要承担一定的外汇市场风险，可能会给商业银行带来较大的经济损失。
本研究主要对商业银行外汇风险管理问题进行了分析，并归纳了提高商业银行外汇风险管理水平的对策，以期更好的指导商业银行外汇管理工作的开展，促进商业银行的发展和进步。
【关键词】商业银行外汇风险管理问题与对策一、引言在我国社会经济不断发展的过程中，市场经济体制改革日益深化，面临全球一体化的发展背景，国内商业银行要想获得进一步的发展，必须要开展外汇资金业务，并具备较高的外汇市场风险抵御能力，全面落实外汇风险的管理工作。
所以研究商业银行外汇风险管理中的问题，并总结相应的应对措施具有非常重要的意义，可以有效的降低商业银行外汇市场风险，减少外汇资金业务的经济损失，创造更大的经济效益，为相关研究提供参考意见。
二、商业银行外汇风险管理问题分析（一）外汇风险计量、控制及监测水平较低计量、监测外汇风险是对其进行有效管理和控制的前提，由于我国的外汇市场发展起步晚，落后于国外先进国家，应用的风险监测和计量手段不够先进，无法有效的预测风险，不利于风险管理工作的开展[1]。
虽然逐渐形成了较为先进的计量系统，但真实的效用却得不到发挥，与日常风险管理工作相脱离，实际作用并不大。
（二）缺乏外汇风险管理意识当前部分商业银行并没有意识到开展外汇风险管理工作的重要性，无论是银行领导层还是基层工作人员均缺乏良好的风险管理意识，没有考虑到人民币汇率机制可能会对外汇资金业务造成的影响。
这就为商业银行的运营埋下了很大的安全隐患，容易出现外汇风险失控的状况，无法有序的进行外汇业务，阻碍商业银行的发展。
（三）外汇交易存在信用风险因为国内外汇市场中推行的询价交易不具备较高的制约能力，违约几率极大，如果商业银行只凭借原有的场外交易市场方式来开展外汇资金业务，就必然会降低整体风险管理能力。
次贷危机后我国商业银行汇率风险管理对策
次贷危机后我国商业银行汇率风险管理对策[摘要] 美国次贷危机的全面爆发，对全球经济造成了巨大冲击，至今为止，危机已经造成全球众多知名的金融机构破产，并引发了世界性的金融危机。
通过对次贷危机下中国商业银行汇率风险管理现状分析，提出对中国商业银行汇率风险管理的几点启示。
[关键词] 次贷危机汇率风险管理一、引言爆发于2007年9月的美国次贷危机不断向纵深发展全球经济增速全面放缓，国际金融体系也经受了前所未有的冲击。
愈演愈烈的次贷危机，正席卷着全球的经济和金融体系，也同时考验着各国金融体系的风险承受能力。
面对尚未停歇的金融危机，中国的金融体系也在承受着各种风险的冲击，同时我们也从这次危机中学到不少关于风险管理的启示。
本文在深度剖析次贷危机不断升级的原因基础之上，提出了中国金融机构特别是商业银行应该在此次危机中得到什么样的启示。
二、美国次贷危机的起因2001年美国经济跌入了近十年以来的低谷，为了刺激经济复苏而制定的低利率政策促使次级抵押贷款迅速增长，美国所实行的宽松的房贷政策和创新的贷款产品成为了次贷危机的源头。
从2004年6月30日到2006年6月29日，为了抑制经济过热、控制通货膨胀，美联储连续17次加息，次级抵押贷款的利率随之大幅上升，这大大加重了贷款者的还款负担。
与此同时，美国房地产市场的泡沫开始破灭，房地产价格大幅下降，从而使被抵押房屋的价值也随之下降。
次级抵押贷款的使用者纷纷选择放弃房产、停止还款，坏账大量出现，次贷危机开始浮现。
最后，作为房地产金融企业转移次级按揭贷款风险核心机制的资产证券化，将信用风险转移到了整个资本市场，从而使次贷危机迅速扩散。
从总体来看，此次次贷危机的根源在于金融创新过程中对信用风险不够重视并控制不当。
三、次贷危机下我国商业银行汇率风险管理存在的问题多年来，我国一直实行固定汇率，商业银行汇率风险意识浅薄，业务经营和风险管理经验和技能尚不健全，外汇风险管理现状不容乐观。
主要表现在：第一，过分追求业务指标，忽视风险管理，尚未形成清晰明确的汇率风险控制意识，在面对突如其来的汇率变动时，商业银行束手无策，无法应对汇率风险问题。
商业银行国际结算业务的风险与对策分析
商业银行国际结算业务的风险与对策分析
随着经济全球化的发展和国际贸易的不断扩大，商业银行的国际结算业务越来越受到重视。
然而，在这个领域中，存在着多种风险，如汇率风险、信用风险、市场风险、操作风险等。
为了有效地管理这些风险，商业银行需要采取一系列的对策。
首先，商业银行应当加强风险管理意识，建立和健全风险管理体系，制定科学、合理的风险管理规定和制度。
其次，商业银行应当加强对客户的风险管理，对客户进行评估，确保其信用水平。
同时，商业银行应当加强对国际市场的分析和研究，以选择合适的贸易市场。
此外，商业银行应当加强对操作风险的管理，采用先进的操作风险管理工具，控制风险的发生。
另外，商业银行应当加强对汇率风险的管理，通过制定和执行合适的汇率风险管理策略，控制汇率风险。
此外，商业银行还应当加强对金融市场风险的管理，监测和分析金融市场的变化，并通过制定和执行相应的市场风险管理策略，有效地控制风险的发生。
最后还需要注意的是，在国际结算业务中，商业银行应当加强对内控管理和监管合规性的考核，确保其业务的合规性、规范性和合法性，减轻商业银行在国际结算业务中面临的各种风险。
综上所述，商业银行在国际结算业务中需要积极防范和化解各种风险，不断提升风险管理的水平和能力。
只有这样，商业银行才能够更好地为客户提供优质的服务，同时也能够实现自身的可持续发展。
中国银行汇率风险研究
商业银行通常采用以下几种方法对外汇敞口作出计量：
总汇总敞口（GAP）、净汇总敞口（NAP）、汇总短敞口
（BAP）和加权汇总敞口（WAP）等计量方法。
3.1 总汇总敞口
总汇总敞口（GAP）是银行各币种长头寸敞口和短
头寸敞口累计求和。当外汇敞口组合中的货币币种完全
不相关时，长头寸敞口和短头寸敞口之间的风险就不能
相互抵消，此时 GAP 是计量外汇敞口大小的最好方法。
表达式为：GAP=L+S
(3.1)
其中，L 为各外币的多头头寸，S 为各外币的空头头寸。
3.2 净汇总敞口
净汇总敞口（NAP）是将银行各外币多头头寸形成
的长敞口与空头头寸形成的短敞口相减后的绝对值。当
外汇敞口组合中的各币种变动高度相关时，多头形成的
2.2 汇率风险的种类 根据汇率风险对经济主体、会计报表、经济主体的 长期发展产生的不同影响，可以将其分为不同的种类， 即交易风险、会计风险、经济风险。 2.2.1 交易风险。所谓交易风险是指运用外币计价和 收付的交易中，金融机构因外汇汇率变动而遭受损失的 可能性。交易风险关系到现金流量，造成真实损益，是 经济主体最关心的一种汇率风险。 2.2.2 会计风险。又称折算风险，是指金融机构将国 内母银行与国外子银行的财务报表合并时，因汇率变动 而使账面价值出现经济损失的可能性。折算损益只是一 种会计账面上的损益，并不涉及金融机构真实价值的变 动，在相当程度上具有“未实现”的性质，除非有关会 计准则规定必须将所有外汇损益在当期收益中给予确认。 因此，折算风险主要影响股东和债权人提供的会计报表。 但是，这种折算风险也在一定程度上反映了金融机构所 承担的外汇风险，有可能在未来成为实际损失。 2.2.3 经济风险是指经济主体预期的未来现金流量现 值由于非预期性汇率的波动而产生的异动，也就是说非 预期性汇率波动对企业总价值或整体盈利能力的影响， 它主要强调对企业未来纯收益受损的影响的不确定性。
我国商业银行国别风险与管理研究
管理探索Һ㊀我国商业银行国别风险与管理研究张佳敏摘㊀要：伴随着我国金融国际化进程的推进，且在当今疫情的复杂环境下，我国银行业金融机构面临的国别风险日益增加㊂文章先梳理商业银行国别风险的内涵特征，再对我国商业银行海外业务及国别风险现状进行分析，最后提出一些优化方案㊂关键词：商业银行；国别风险；风险管理一㊁引言商业银行的国别风险管理是银行风险管理体现的改制完善与经济全球化下银行业跨国经营的必然趋势㊂随着当代经济全球化㊁金融自由化的发展，跨国银行业迅猛发展㊂随着我国经济与金融的进一步开放，我国对外投资的国别和分布将越来越广，但在当今全球疫情下，主要经济体货币政策的变化和金融市场的大幅波动，我国商业银行跨国经营业务在日益发展的同时所也承受日益增大的国别风险㊂二㊁国别风险的内涵和特征国内外学者对国别风险的定义不尽相同㊂２０１０年，中国银监会将国别风险定义为由于某一国家（地区）经济㊁政治㊁社会的变化及事件，导致该国家（地区）借款人或债务人没有能力偿付或者拒绝偿付银行业金融机构债务，或使银行业金融机构在该国家（地区）经营资产遭受损失的风险㊂国别风险主要包括以下特征：第一，国别风险的产生对银行金融机构国际化经营业务的具有风险效应持续性的特点；第二，国别风险的诱因多种多样具有很强的突发性；第三，国别风险与其他风险并非独立存在，而是交叉互生；第四，国别风险往往伴随着流动性风险㊁主权风险㊁信用风险㊁操作风险或汇率风险等，通常是几种风险同时发生㊂三㊁我国商业银行国别风险状况（一）我国商业银行跨国业务现状截至２０１９年末，中国四大商业银行（中㊁农㊁工㊁建）的海外资产总额为１４２６５．１９亿美元，利润总额为１４４．５４亿美元，分支机构遍及６０余个国家和地区㊂中国银行是我国国际化程度最高的商业银行㊂２０１９年末，其共拥有５５７家海外分支机构，覆盖全球６１个国家和地区，海外商业银行客户存款㊁贷款总额分别为４５４２．３５亿美元㊁３８９９．５６亿美元，利润总额８８．７９亿美元，利润总额贡献度为２４．４２％㊂工商银行作为我国最大的商业银行，到２０１９年底已经在４８个国家和地区设立了４２８家境外分支机构㊂２０１９年末，境外机构总资产４０５６．８３亿美元，比上年增长５．６％，报告期税前利润４０．９０亿美元，占集团税前利润的７．３％㊂各项贷款２００８．３３亿美元，客户存款１３４７．４９亿美元，增长２．９％㊂中国建设银行从事跨国业务也已有二十余年的历史，截至２０１９年，其在３０个国家和地区设有商业银行类分支机构及子公司，拥有各级境外机构２００余家，海外商业银行客户存贷款总额分别为７８５．０４亿美元㊁１３８８．９６亿美元，实现净利润１３．７７亿美元，对集团贡献度为１．７３％㊂此外，截至２０１９年末，农业银行共有１３家境外分行和４家境外代表处㊂２０１９年，境外及其他贷款利息收入２０．５６亿美元，同比增长６．１％㊂近二十余年来，我国其他各商业银行也纷纷向海外经营迈出了脚步，但总体说来，与四大行还有一定的差距，境外机构更多的是起到一个窗口的作用㊂（二）我国商业银行国别风险管理根据我国四大商业银行２０１９年年报提供的信息及披露的相关国别风险管理信息，可得知其管理国别风险的手段㊂２０１９年，面对复杂多变的国际环境，农业银行密切跟踪监测国别风险状况，运用国别风险评级㊁敞口分析㊁限额核定和压力测试等工具手段，提升国别风险管理的有效性；建行银行将国别风险管理纳入全面风险管理体系㊂董事会承担监控国别风险管理有效性的最终责任，高级管理层负责执行董事会批准的国别风险管理政策，充分运用监测预警和应急处置等一系列工具管理国别风险；中国银行通过开展国别风险评级年审，对国别风险敞口实施限额管控㊂定期统计㊁监测㊁分析㊁报告国别风险敞口㊂定期在集团内发布国别风险分析报告，及时评估国别风险重大风险事项影响㊂对潜在高风险及敏感国家和地区实施差异化管理；工商银行则是通过一系列管理工具来管理和控制国别风险，包括国别风险评估与评级㊁国别风险限额㊁国别风险敞口统计与监测以及压力测试等㊂四㊁我国商业银行国别风险管理相关建议（一）加强国别风险组织体系的建设完善的管理组织体系是有效实施国别风险管理的基本保障㊂第一，进一步发挥董事会在国别风险管理组织体系中的战略性作用；第二，设立专门的国别风险管理委员会作为国别风险管理事项的日常处理机构；第三，充分发挥高级管理层在国别风险管理方面的组织体系中牵头作用；第四，国别风险管理部门与相关职能部门或岗位之间建立高效的信息沟通和运作协调机制㊂（二）完善国别风险的监测与预警机制建立一个早期国别风险监测与预警体系，对管理者预测和控制国别风险十分必要㊂国别风险监测指通过多种渠道搜集国别风险信息，运用经济学和统计学的方法，对国别风险信号进行识别㊁分析，综合判断被监测国家或地区的国别风险状况，及时主动采取适当的国别风险防控措施，控制和化解信贷风险的动态管理过程㊂国别风险预警主要是通过对关键指标进行监测及预测，设定合理的预警值，及时发出警报，并据此对可能产生的风险及时做出反应㊂（三）探索国别风险转移缓释措施国别风险的转移和缓释指对超出银行在开展国际信贷业务时对风险承受能力或风险收益水平不对等的风险资产进行风险的对冲与转移，实现结构性风险压力环节的风险释放，从而降低未来可能发生的风险所带来的影响，达到整个业务风险系统的稳定㊂参考文献：［１］胡俊超，王丹丹． 一带一路 沿线国家国别风险研究［Ｊ］．经济问题，２０１６（５）．［２］朱宇，郝瑛．国别风险限额的内涵与设定研究［Ｊ］．上海金融，２０１６（５）．作者简介：张佳敏，湘潭大学㊂７２。
商业银行风险管理的调查报告
商业银行风险管理的调查报告自商业银行产生，风险就与之相伴、形影不离。
随着银行业务的不断发展和市场竞争的加剧，银行业风险也呈现出复杂多变的特征。
良好的风险管理有助于降低决策错误之几率、避免损失之可能、相对提高银行本身之附加价值。
自我国加入世界贸易组织后，国有商业银行就面临着比国内市场更大的金融风险和经营风险，且我国是处在转型过程中的发展中国家，外部经济环境较为复杂，银行业发展还很不成熟，风险的表现形式就更为特殊。
这就对商业银行的风险管理提出了更高的要求。
目前，商业银行面临的风险问题，主要分为信贷风险、操作风险和流动性风险。
一、信贷风险管理所谓信贷风险是指银行在信贷业务经营过程中，由于受到各种内外部不确定因素的影响，资产蒙受经济损失或者获取额外收益的可能性。
在我国银行业，信贷业务仍是各商业银行的主要利润来源，短期内该状况仍将持续下去。
因此，现阶段信贷风险管理仍是国内各商业银行风险管理的主要部分。
我国商业银行信贷业务发生基本可以概括为三个流程：贷前调查、贷时审查和贷后管理。
与之相对应的银行信贷风险控制环节为：事前控制、同步控制、事后控制。
事前控制是风险管理的第一道关口，主要体现在业务拓展部门的客户经理通过尽职调查，全面收集客户信息，如行业地位、财务状况、经营情况、政策合规性、抵押变现能力等，形成书面报告，基于“收益是否大于风险”的标准，来对客户进行初步判断，并为后续的风险评价提供翔实、可靠的资料。
同步控制主要体现在信贷审查部门的风险评价和贷款审批，即根据所设定的定量或者定性的指标和标准，对借款人的情况、还款来源、担保情况等进行审查，并全面评价风险因素，然后按照“审贷分离、分级审批”的原则，对信贷资金的投向、金额、期限、利率等贷款内容和条件，进行最终决策。
事后控制是控制风险、防止不良贷款发生的重要一环，主要体现在风险管理部门的贷后管理，风险管理部门要通过定期与不定期的现场检查和非现场监测，来分析借款人的经营、财务、信用、支付、担保及融资数量和渠道的变化，适时掌握影响借款人偿债能力的风险因素，它既是银行的风险管理问题，又是业务经营问题，而且通常是银行贷款管理中的薄弱环节。
新汇率制度下商业银行外汇风险管理
、
汇 率 改 革对 商 业 银 行 的影 响
同时允许银行 自主报价 ， 并允许 （ 括 资产 组 合 管 理者 、 易 者） 预 先 设 包 交 都 人 民币汇率制度改革 ， 本质是将原先 制放开 ， 银行对客户办理不涉及利率互 换的人 民 置限制 ， 定期提交每项业务汇率风险暴露 完全 由中央银行承担的汇率变动风险， 通 这些措施的出台在促 和限制情况报告 ，从而 限制整个银 行风 过汇率弹性的扩大， 将部分汇率风 险转移 币与外 币掉期业务。 进 银行 外 汇衍 生 交 易 发展 的 同时 ， 使 得 险 ，这 是 外汇 交易 风 险 控 制 的 主 要 方法 ， 也 至企业和个人等经济活动主体承担 ， 从而 在提供远 为所交易 币种 的现货和远期都设置限制 。 减少 中央银行调节汇率的成本 。 对于我 国 银行面临的各种相关风险增加。 掉 银 ３投 的银行业而言 ， 是一个福音。由于人 民 期、 期等衍生产 品时 ， 行能否准确进 （） 资 指导 原 则 和 战 略 。这 是 指 所 选 择 这
外 ２ 额度 限制或准则。额度 限制是为 了把 看， 提高与完善商业银行汇率风 险管理水 风 险增 加 。 最后 ， 汇 衍 生产 品给 银 行 带 （） 平 都 迫 在眉 睫 。
一
来的风险增加 。 ２０ 从 ０ ５年 ８月 ２日开始 ， 汇率风险限制在一定程度 内， 对银行业务 远期结售汇业务 的范围扩大 ， 易期限限 所设 的限制， 交 它对能够调拨资产 的每个人
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新汇率制度下商业银行外汇风险管理
口文 ／ 姜 莹
汇率 风 险 管理 主 要 是 通 过 金融 促经营者竞争和经营 ： 董事会作 为公司风 ２０ ０５年 ７月 ２ １日， 国开始实行以 理 经 验 看 ， 我 机构提供 的各种金融工具来 实现的。 险管理的最高机关， 能制定中长期经营战 市场供求为基础、后又相继
我国商业银行跨国经营中的汇率风险
通 过 利 用衍 生 产品 进 行风 险 管 理 ． 与 传 统 风险管理 手 段相 比 ．具 有更 高的准 确 性 和时效 性 。衍 生市场 的流动 性 可以对 市
要 是代 客户买 卖 外汇 。有时本 身 也进行 适 当的外汇 投机 。每 日营 业终 了必然 出现 买 卖 差额 （ 即头 寸） 外汇 银行 保 有 的 多头 或 。 空 头 统称 为 “ ｉ头 寸 ” ｐ ｏ ｏｉｏ） 敞Ｓ ］ （ ｔｎＰｓｉ ． Ｏ ｉ ｔｎ 在 汇率变 化 时 ． 将面 临着 汇率 风险 。 国银 跨 行 为防范 这 种风险 ，需要 经常 采取 某 些措
率在一定时间内发生始料未及的变动． 致
使踌 国 银 行蒙 受 账 面 经 济损 失 的 可 能性 ． Ｈ 跨 国银 行 的 资产 债储 在 决算 时 由于 汇 率 Ⅱ
业 银 行 ｌ 畸 经 营 资 产 总 置 开 始 迅 速 增 Ｉ ｃ 】 加 ； ２ ｏ 年 开 始 ． 产总 量 增 加 的 速 度 从 ０４ 资 变快
施对 头寸 加 以管理 。 这就 是“ 头寸管 理 ” 最 。
种 方式 。
１交易 货币选 择 与运用 。从 资产 鱼债 、 表结 构 中外 币 来源 与 运 用对 称 的角度 ， 交 易货 币选择 与 运用应 坚持 如下 原 则 ：１选 （） 择可 自 由兑换货 币 ；２ 加列 货 币保 值条 款 （） 以分 摊汇 率波 动损益 ；３尽 可 能地 选择 与 （） 原 有债权 债务 相 同的货 币。
敞 口或 外汇 头寸进 行控 制 ．主要 是从 跨 国
头寸 ， 国银 行不 逐 步抛补 ， 是将 数额 和 跨 而 期限 综合冲 抵 以后 ， 对余 额进 行抛 补 。