财务管理考试重点

财务管理学考试关键点（熟读、识记）

一、单项选择题、多项选择题

财务管理特点具体表现在以下三个方面:

(1)综合性强。(2)涉及面广。(3)对公司的经营管理状况反应迅速。

公司财务管理的最终目标是公司价值最大化，公司价值增加的主要途

径是提高收益率和减少风险。

公司的投资,按不同的标准可以分为以下几种类型:

(1)直接投资和间接投资。(2)长期投资和短期投资。

可供公司选择的资本来源有很多,按不同标准可以分为以下类型:

(1)权益资本和借入资本。(2)长期资本和短期资本。

财务管理环境分为以下三个层次:

①

(1)第一个层次是微观环境（2）第二个层次是行业环境(3)第三个层

次是宏观环境。

金融市场的构成要素包括以下三个方面:

(1)市场主体。(2)交易对象。(3)组织形式和交易方式。

金融市场常按以下几种方式进行分类:

以交易对象为标准，金融市场可以分为资本市场外汇市场和黄金市场。

以资本期限为标准，金融市场可以分为短期资本市场和长期资本市场。

以市场功能为标准，金融市场可以分为发行市场和流通市场。

纯利率是指在无通货膨胀和无风险情况下的社会平均利润率。在实际

工作中通常用无通货膨胀情况下的国库券利率（国债最稳定）来表示。

年金是指一定时期内每期相等金额的系列收付款项。年金具有两个特

点，一是每次收付“金额相等”:二是时间”间隔相同”。

年金按每次收付款发生的时点不同，可分为普通年金（期末）、即付

年金（期初）递延年金（N期以后）和永续年金（无限期）四种形式

风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程

度。风险是事件本身的不确定性，具有客观性。

按照风险可分散特性的不同，风险分为系统风险（市场风险）和非系

统风险（特有风险）。

财务分析的主体包括:(1)股东(2)债权人(3)经营者(4)政府有关管理部

门(5)中介机构

公司财务分析的内容主要有以下四个方面:

②

(1)营运能力分析。(2)偿债能力分析。(3)盈利能力分析。(4)综合财务

分析。

财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和

资料。其中，财务报表由报表本身及其附注两部分构成，附注是财务

报表的有机组成部分，而财务报表至少应当包括资产负债表、利润表

和现金流量表等报表。

公司财务综合分析与评价采用的方法主要是杜邦分析法。

杜邦分析法是指利用各个主要财务比率之间的内在联系来综合分析

评价公司财务状况的方法。

净资产收益率是一个综合性极强、最有代表性的财务比率，它是杜邦

分析体系的核心。公司财务管理的重要目标就是实现股东财富最大化，

净资产收益率正是反映了股东投入资本的获利能力,这一比率反映了

公司筹资、投资、生产经营等财务活动的效率。

总结和评价公司财务状况和经营成果的财务比率主要有四类:营运能

力比率、短期偿债能力比率、长期偿债能力比率和盈利能力比率。

成本性态也称成本习性，是指成本与业务量的依存关系。按成本性态，

可以将公司的成本分为固定成本、变动成本和混合成本。

固定成本是指其总额在一定时期或定产量范围内，不直接受产量变动

的影响而保持固定不变的成本。

变动成本是指在一定期间和一定业务量范围内其总额随着业务量的

变动而成正比例变动的成本。

混合成本是指那些“混合”了固定成本和变动成本的成本。

③

盈亏临界图可根据不同目的及掌握的不同资料而绘制，通常有基本式、

边际贡献式、量利式三种。

全面预算反映的是公司未来某一特定时期的全部生产情况、经营活动

的财务计划。

通常一个完整的全面预算应包括特种决策预算，日常业务预算和财务

预算三大类内容:

全面预算的编制方法包括:

(1)固定预算。(2)弹性预算。(3)增量预算。(4)零基预算。(5)定期预

算。(6)滚动预算。

一般来说，筹集长期资本有两个途径:一个是借人长期负债，即长期

债务筹资;另一个是筹集权益资本。

权益资本的筹集途径一般包括吸收直接投资、发行股票和留存收益。

吸收直接投资的种类包括:(1)国家投资。(2)法人投资。(3)个人投资。

吸收直接投资的方式包括:

(1)现金投资。(2)实物投资。(3)工业产权投资。(4)土地使用权投资。

证券投资基金所具备的特点包括:

(1)集合投资。(2)分散风险。(3)专业理财。

债券投资的风险主要有:(1)违约风险。(2)利率风险。(3)购买力风险。

(4)变现力风险。(5)再投资风险。

证券投资基金的费用包括:基金管理费、基金托管费、基金交易费.、

基金运作费、基金销售服务费。

建设期现金流量是指初始投资阶段发生的现金流量，一般包括以下几④

个部分:

(1)在固定资产上的投资。(2)垫支的营运资本。(3)其他投资费用。

(4)原有固定资产的变现收人。

公司的营运资本筹资决策一般分为配合型、稳健型和激进型三种筹资

策略。

现金是指公司生产经营过程中以货币形态占用的资产，包括库存现金、

银行存款以及其他货币资金。

公司持有一定数量的现金，主要是为了满足交易性需求、预防性需求

和投机性需求。

应用较为广泛的现金持有量决策方法包括成本分析模型、存货模型、

米勒-奥尔模型、现金周转模型和因素分析模型。