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第二章 证券投资基金的类型 《证券投资基金》PPT课件
▪ 此外，股票基金是应付通货膨胀的有效手段， 可以较好地满足投资者远期支出的需要。
2.2.2 股票基金与股票的联系和区别
▪ 股票基金与股票的联系十分密切： ▪ 一方面，股票是股票基金的主要投资对象，股
市行情变化会直接影响到股票基金的价格变化 及投资收益； ▪ 另一方面，股票基金主要投资于股市，股票基 金的发行为股市增加了投资需求，并对股市稳 定发挥重要作用。
2.1.2 基金分类
▪ (2)基金中基金 ▪ 基金中基金(FOF,Fund of Fund)是指以其他
基金为主要投资对象的基金,其投资组合主要由 各种各样的其他基金组成。
2.1.2 基金分类
▪ 基金中的基金具有以下优势： ▪ 一是简单性 ▪ 二是多样性 ▪ 三是专业理财
2.1.2 基金分类
▪ 基金中的基金具有以下不足之处： ▪ 一是投资者对该基金的投资组合支配权要小于
▪ 私募基金也被称为非公开募集基金，是相对于 公募基金而言的,是指只能通过非公开的方式向 特定投资者募集发售的基金。
2.1.2 基金分类
▪ 7）根据基金的资金来源和投资国别的不同， 可分为在岸基金和离岸基金
▪ 在岸基金是指在本国募集资金并将募集资金投 资于本国证券市场的基金。
▪ 离岸基金是指一国的基金组织在他国募集资金 并将募集资金投资于本国或第三国证券市场的 基金。
个人投资于其他基金,且没有能力改变这种分配 方式； ▪ 二是税收管理受到限制，从某种程度上说，单 只基金的持有者可以自主选择实现应课税收益 和损失，但这种基金持有者却受到基金经理人 交易策略的控制。
2.1.2 基金分类
▪ （3）保本基金 ▪ 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，在
锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高 回报，保证投资者在投资到期时至少能够获得 投资本金或一定回报的基金。
2.2.2 股票基金与股票的联系和区别
▪ 股票基金与股票的联系十分密切： ▪ 一方面，股票是股票基金的主要投资对象，股
市行情变化会直接影响到股票基金的价格变化 及投资收益； ▪ 另一方面，股票基金主要投资于股市，股票基 金的发行为股市增加了投资需求，并对股市稳 定发挥重要作用。
2.1.2 基金分类
▪ (2)基金中基金 ▪ 基金中基金(FOF,Fund of Fund)是指以其他
基金为主要投资对象的基金,其投资组合主要由 各种各样的其他基金组成。
2.1.2 基金分类
▪ 基金中的基金具有以下优势： ▪ 一是简单性 ▪ 二是多样性 ▪ 三是专业理财
2.1.2 基金分类
▪ 基金中的基金具有以下不足之处： ▪ 一是投资者对该基金的投资组合支配权要小于
▪ 私募基金也被称为非公开募集基金，是相对于 公募基金而言的,是指只能通过非公开的方式向 特定投资者募集发售的基金。
2.1.2 基金分类
▪ 7）根据基金的资金来源和投资国别的不同， 可分为在岸基金和离岸基金
▪ 在岸基金是指在本国募集资金并将募集资金投 资于本国证券市场的基金。
▪ 离岸基金是指一国的基金组织在他国募集资金 并将募集资金投资于本国或第三国证券市场的 基金。
个人投资于其他基金,且没有能力改变这种分配 方式； ▪ 二是税收管理受到限制，从某种程度上说，单 只基金的持有者可以自主选择实现应课税收益 和损失，但这种基金持有者却受到基金经理人 交易策略的控制。
2.1.2 基金分类
▪ （3）保本基金 ▪ 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，在
锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高 回报，保证投资者在投资到期时至少能够获得 投资本金或一定回报的基金。
基金常见的类别课件
投资策略与风险
投资策略
股票型基金的投资策略包括主动投资和被动投资两种。主动 投资是指基金经理主动选择股票，寻求超越市场的表现；被 动投资则是通过跟踪某个指数，如沪深300指数、标普500指 数等，来获取市场平均收益。
风险
股票型基金的风险主要来自股票市场的波动。市场波动可能 导致基金净值大幅下跌，投资者需要承担一定的风险。此外 ，股票型基金的投资收益还受到宏观经济环境、政策变化等 多种因素的影响。
VS
缺点
债券型基金的缺点在于其收益相对较低， 可能无法满足一些追求高收益的投资者需 求。此外，如果市场利率波动较大，基金 的净值也可能会受到影响。
03
混合型基金
定义与特点
定义
混合型基金是一种投资策略介于股票 型基金和债券型基金之间的基金，主 要投资于股票和债券，并可能包括其 他投资工具。
特点
混合型基金的目标是在追求资本增值 的同时，保持相对稳定的收益。其投 资组合通常包括一定比例的股票和债 券，以及其他可能的投资工具，如现 金、衍生品等。
优点
混合型基金的优点在于其风险相对较低，同 时又有一定的增值潜力。由于其投资组合中 包括股票和债券，因此可以在市场波动时进 行资产调整，以降低风险。此外，混合型基 金的投资策略灵活多样，可以满足不同投资 者的需求。
缺点
混合型基金的缺点在于其收益相对较低，通 常不如股票型基金或债券型基金。同时，由 于其投资组合中包括多种资产类型，管理难 度较大，管理费用也相对较高。此外，混合 型基金的市场表现受市场环境和基金经理的 管理能力影响较大，存在一定的不确定性。
标是尽量复制该指数的 不需要经过传统的申购
表现。
和赎回过程。
投资组合透明度高：ETF 的持仓结构是公开的， 投资者可以随时查看其 投资组合。
《基金基础知识》课件
基金的分类
总结词
基金可以根据不同的标准进行分类，如投资对象、组织形式、投资策略等。
详细描述
按照投资对象划分，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等。按照组织形式划分，基金可以分为 公司型基金和契约型基金。按照投资策略划分，基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。了解基金 的分类有助于投资者根据自身风险承受能力和投资目标选择合适的基金。
02
基金的运作原理
基金的发起与设立
发起
基金发起人根据市场需求和投资 机会，提出设立基金的初步设想 。
设立
发起人通过募集资金、组建基金 管理团队、设立基金公司等步骤 ，完成基金的设立工作。
基金的募集与交易
募集
基金管理公司通过各种渠道和方式，向投资者募集资金。
交易
投资者通过证券交易所或其他交易平台，进行基金份额的买 卖交易。
信息披露
基金需定期披露投资组合、净值 等信息，确保投资者了解基金运
作情况。
报告制度
基金需定期向监管机构提交财务报 告、合规报告等，确保合规运作。
信息真实性
基金管理公司需确保披露信息的真 实性和准确性，防止误导投资者。
THANKS
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《基金基础知识》ppt课件
目录
• 基金的定义与分类 • 基金的运作原理 • 基金的投资风险与收益 • 基金的投资工具与市场 • 基金的管理与监管
01
基金的定义与分类
基金的定义
总结词
基金是一种集合投资工具，通过汇集投资者的资金，由专业的投资机构进行管 理和运作，以实现资产的增值。
详细描述
基金的本质是将众多投资者的资金集中起来，交由专业的基金管理公司或基金 经理进行投资运作。这些专业机构和人员具备丰富的投资经验和专业知识，通 过多元化的投资组合降低投资风险，为投资者创造收益。
最新基金入门介绍的幻灯片课件
第一只证券投资基金：基金开元
南方证券 广西信托 厦门国投
股东
1998年3月6日
南方基金管理有限公司
（订立契约）3月27日
基金开元
投资者 购买基
目前南方基金管理公司旗下的基金
注：每只基金都单独订立契约
基金开元 基金天元 基金金元 基金隆元
南方稳健成长基金 南方宝元债券型基金 南方现金增利基金 南方积极配置基金
一、杨万里
号诚斋。有《诚斋集》
诗风多次发生变化，最终创立独具面貌的“诚斋
体” （严羽《沧浪诗话》） 江西诗派
“诚斋体”的艺术特征 第一，幽默诙谐的风趣 第二，丰富新颖的想象 第三，自然活泼的语言
半山体、晚唐绝句 师法自然
反映现实的诗篇
小池 泉眼无声惜细流，树阴照水爱晴柔。 小荷才露尖尖角，早有蜻蜓立上头。
《渭南文集》
六、陆游的词
激昂慷慨的爱国词 恬淡飘逸的闲适词
卜算子 ·咏梅 驿外断桥边，寂寞开无主。已是黄昏独自愁， 更著风和雨。 无意苦争春，一任群芳妒。零 落成泥碾(niǎn)作尘，只有香如故。
纤丽婉约的爱情词
返回
钗头凤———陆游 红酥手，黄藤酒，满城春色宫墙柳。东风恶，欢情薄，一杯愁绪，几年
注：甘泉，汉甘泉宫 向延阁：指向子諲(yīn)
陆游 杨万里 陆游
字务观，号放翁， 浙江绍兴人。
主要问题：
一、陆游的生活经历和创作道路 二、陆游诗歌的题材 三、陆游诗歌的艺术特点 四、陆游诗歌成就取得之原因 五、陆游的散文 六、陆游的词
一、陆游的生活经历和创作道路
基金入门介绍的
假设你有100万的闲置资金，由于工作繁忙或 者不懂理财知识，无法自己进行理财，银行存 款利息太低，想进行投资，怎么办？
基金产品介绍模板PPT课件
60
-40%
-60%
40
20
行业板块表现迥异
0
电子元器件 医药生物 机械设备 农林牧渔 食品饮料 有色金属 综合 信息设备 餐饮旅游 纺织服装 建筑建材 商业贸易 轻工制造 交运设备 信息服务 家用电器 采掘 公用事业 交通运输 沪深300 房地产 化工 金融服务 黑色金属
-20
-40
投资保本基金 -本金安全
进可攻
65.0% 55.0% 45.0% 35.0%
保本基金 二级债基 年初3年定存利率
25.0%
15.0%
5.0%
-5.0% -15.0%
2010
2009
2008
2007
2006
2005
基金
2010
保本基金
6.6%
二级债基
6.4%
标准股基
2.9%
年初3年定存利率
4.50%
3.33%
数据来源：中国银河证券基金研究中心、Wind资讯。
房地产调控
——上证综指2010
医药、消费板块 率先反弹
10-01 10-01 10-02 10-02 10-03 10-03 10-03 10-04 10-04 10-05 10-05 10-06 10-06 10-07 10-07 10-08 10-08 10-08 10-09 10-09 10-10 10-10 10-11 10-11 10-12 10-12
申购本金同样运用CPPI策略，只是没担保
三年保本期不是实现收益的必要条件
购买渠道：银行、券商、直销柜台、网站
目录
一、投资保本基金 二、选择东方保本 三、市场展望 四、产品介绍 五、发行&营销
基金基础知识专题学习课件专用完整PPT课件可修改编辑
基金基础知识介绍
主讲人： 汇报时间：XX年XX月
目录
01
基金的基础知识
02
基金的分类
01
基金的基础知识
基金的基础知识
证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来， 形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方 法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
基金与其他金融工具的对比
基金
股票
债券
银行存款
反应的经济 关系不同
信托关系，是一种受益凭 证投资者购买基金份额后 成为基金受益人。
所有权关系，是 债券债务关系， 表现为银行的负债， 一种所有权凭证， 是一种债权凭证， 是一种信用凭证， 投资者购买后成 投资者购买后成 银行对存款者负有 为公司股东。 为该公司债权人。 法定保本付息责任。
开放式基金 封闭式基金
195
2387
基金的分类——投资对象
900 800 773 787
700
600
500
400
351 363
300
200
100
0
股票型 债券型 货币型 混合型
2.依据投资对象不同
股票型基金：指60%以上的基金资产投资 于股票的基金。
债券型基金：指80％以上的基金资产投 资于国债、企业债等债券的基金。
货币型基金：主要投资于货币市场工具。
混合基金:投资于股票、债券和货币市场 工具，并且股票投资和债券投资的比例不 符合债券、股票基金规定的，为混合基金 。
基金的分类—投资对象
不同投资对象基金的风险收益特征
基金风险与收益
股
债
混 合 基
票 基 金
券
主讲人： 汇报时间：XX年XX月
目录
01
基金的基础知识
02
基金的分类
01
基金的基础知识
基金的基础知识
证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来， 形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方 法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
基金与其他金融工具的对比
基金
股票
债券
银行存款
反应的经济 关系不同
信托关系，是一种受益凭 证投资者购买基金份额后 成为基金受益人。
所有权关系，是 债券债务关系， 表现为银行的负债， 一种所有权凭证， 是一种债权凭证， 是一种信用凭证， 投资者购买后成 投资者购买后成 银行对存款者负有 为公司股东。 为该公司债权人。 法定保本付息责任。
开放式基金 封闭式基金
195
2387
基金的分类——投资对象
900 800 773 787
700
600
500
400
351 363
300
200
100
0
股票型 债券型 货币型 混合型
2.依据投资对象不同
股票型基金：指60%以上的基金资产投资 于股票的基金。
债券型基金：指80％以上的基金资产投 资于国债、企业债等债券的基金。
货币型基金：主要投资于货币市场工具。
混合基金:投资于股票、债券和货币市场 工具，并且股票投资和债券投资的比例不 符合债券、股票基金规定的，为混合基金 。
基金的分类—投资对象
不同投资对象基金的风险收益特征
基金风险与收益
股
债
混 合 基
票 基 金
券
《基金基础知识》PPT课件
公募基金
私募基金
• 受政府主管部门监管的向不特定投 资者公开发行受益凭证的收益投资 基金。
• 目前国内证券市场上的封闭式基金 都属于公募基金。
• 非公开宣传的，私下向特定投资人 募集资金进行的集合投资：
• 组织形式有公司制、有限合伙制、 信托制三种。
• 按照投资标的分为：阳光私募（投 资股票、证券等），私募股权投资 基金（PE）、私募风险投资基金 （VC）
编辑ppt
3
公募基金也可称为：证券投资基金
定义：通过发售基金份额，集中投资者的资金，形成独立 的财产，由基金管理人管理，基金托管人托管，以投资组 合的方法进行证券投资，基金持有人按其所持份额享受收 益和承担风险的集合投资方式。
特点：
◦ 享受市场整体的回报，基金的超额收益不可能长期脱离 业绩基准，规模越大，基金获取市场平均利润的可能越 大;
◦ 四权分立（审批、管理、托管、交易）、信息透明、风 险分担。
编辑ppt
4
按运作方式分为：开放式基金、封闭式基金
开放式基金
封闭式基金
定义
允许投资人随时申购赎回，无 基金的规模在发行前已确 固定规模，价格以基金净值为 定，在规定期限内规模固 准，不受市场供求关系左右。 定不变。
基金期限
无期限
有期限，通常为15年
基金系列培训之一
华瑞联合项目部 2015年5月13日
编辑ppt
1
基金（Fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基 金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。
主要包括:信托投资基金、公积金、保险基金、退休 基金，各种基金会的基金。
人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。
编辑ppt
2
是否公开募集
基金知识介绍PPT课件
• 方便購買 • 低投資門檻 • 專業經理人管理
– 注意人之異動
• 風險分散
– 持有每家不會超過3%
• 參與全球投資 • 賦稅上的優惠
– 110萬贈與免稅
9
如何管理基金風險
• 評估這檔基金最差的情況是多少
– 基金評估 – 基金管理公司及管理人評估
• 評估你能承担多少風險
– 投資人風險承担能力評估
• 適度分散風險
5
複利效果－每年投資120,000元
6
七二法則
72／投資年平均報酬率 ＝資產成長一倍的時間
利率(r%) 2 4 6 8 9 12 18 24
n=72/r 36 18 12 9 8 6 4 3
7
風險與報酬
• 高報酬的投資工具一定具有高風險 • 高風險的投資工具不一定具有高報酬
8
理財工具－共同基金的優點
高 65% 35%
31-40 已婚 幼兒
中高
41-50
小孩教 育、家 庭支出
中
51-60 退休準
備
中低
>61 進入退 休階段
低
75% 85% 95% 100%
25% 15%
5%
0%
41
3.如何挑選賺錢基金
• 選定投資市場 – 依投資市場區域範圍、產業，切成類別 – 再從類別挑
• 找出可投資基金 – 從類別裏面挑
45
B.衛星基金挑選-掌握市場投資趨勢
• 大的趨勢，通常必須能持續五到十年，不 是短期一二年的表現
• 找市場投資趨勢方法
– 經常留意基金公司，是否成立以新趨勢為主的 基金
– 研究其背後的假設夠不夠強，自己是否認同是 個大趨勢，而且持續五年以上
– 注意人之異動
• 風險分散
– 持有每家不會超過3%
• 參與全球投資 • 賦稅上的優惠
– 110萬贈與免稅
9
如何管理基金風險
• 評估這檔基金最差的情況是多少
– 基金評估 – 基金管理公司及管理人評估
• 評估你能承担多少風險
– 投資人風險承担能力評估
• 適度分散風險
5
複利效果－每年投資120,000元
6
七二法則
72／投資年平均報酬率 ＝資產成長一倍的時間
利率(r%) 2 4 6 8 9 12 18 24
n=72/r 36 18 12 9 8 6 4 3
7
風險與報酬
• 高報酬的投資工具一定具有高風險 • 高風險的投資工具不一定具有高報酬
8
理財工具－共同基金的優點
高 65% 35%
31-40 已婚 幼兒
中高
41-50
小孩教 育、家 庭支出
中
51-60 退休準
備
中低
>61 進入退 休階段
低
75% 85% 95% 100%
25% 15%
5%
0%
41
3.如何挑選賺錢基金
• 選定投資市場 – 依投資市場區域範圍、產業，切成類別 – 再從類別挑
• 找出可投資基金 – 從類別裏面挑
45
B.衛星基金挑選-掌握市場投資趨勢
• 大的趨勢，通常必須能持續五到十年，不 是短期一二年的表現
• 找市場投資趨勢方法
– 經常留意基金公司，是否成立以新趨勢為主的 基金
– 研究其背後的假設夠不夠強，自己是否認同是 個大趨勢，而且持續五年以上
基金知识详解(内部资料)ppt课件
• 目前我国有封闭式基金40只，开放式 基金600多只。
”
编辑版pppt
13
LOF基金－创新型开放式基金
“ • 称为“上市型开放式基金”。也就是上市型 开放式基金发行结束后，投资者既可以在 指定网点申购与赎回基金份额（场外交 易），也可以在交易所买卖该基金（场内 交易）。
•
场外交易形式同普通开放式基金，场内交 易形式同封闭式基金。
”
编辑版pppt
7
基金特点
“ 2.组合投资、分散风险。 • 为降低投资风险，我国《证券投资基金 法》规定， 基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从 而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组 合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。 中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的 股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百 种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买 了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他 股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投 资、分散风险的好处。
同时又保有升值潜力的投资工具。
”
编辑版pppt
25
ETF/伞型基金
• 交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可 以在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然 属于开放式基金，但是在二级市场上以竞价方式交易；并且通 常不准许现金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基 金单位(100万份为单位)。对一般投资者而言，交易所交易基金 主要还是在二级市场上进行买卖.
”
编辑版pppt
8
基金特点
“ 3.利益共享、风险共担
• 基金投资者是基金的所有者，基金投 资人共担风险，共享收益。基金投资 收益在扣除由基金承担的费用后的盈 余全部归基金投资者所有，并依据各 投资者所持有的基金份额比例进行分 配。为基金提供服务的基金托管人、 基金管理人只能按规定收取一定的托 管费、管理费，并不参与基金收益的 分配。
”
编辑版pppt
13
LOF基金－创新型开放式基金
“ • 称为“上市型开放式基金”。也就是上市型 开放式基金发行结束后，投资者既可以在 指定网点申购与赎回基金份额（场外交 易），也可以在交易所买卖该基金（场内 交易）。
•
场外交易形式同普通开放式基金，场内交 易形式同封闭式基金。
”
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7
基金特点
“ 2.组合投资、分散风险。 • 为降低投资风险，我国《证券投资基金 法》规定， 基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从 而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组 合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。 中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的 股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百 种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买 了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他 股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投 资、分散风险的好处。
同时又保有升值潜力的投资工具。
”
编辑版pppt
25
ETF/伞型基金
• 交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可 以在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然 属于开放式基金，但是在二级市场上以竞价方式交易；并且通 常不准许现金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基 金单位(100万份为单位)。对一般投资者而言，交易所交易基金 主要还是在二级市场上进行买卖.
”
编辑版pppt
8
基金特点
“ 3.利益共享、风险共担
• 基金投资者是基金的所有者，基金投 资人共担风险，共享收益。基金投资 收益在扣除由基金承担的费用后的盈 余全部归基金投资者所有，并依据各 投资者所持有的基金份额比例进行分 配。为基金提供服务的基金托管人、 基金管理人只能按规定收取一定的托 管费、管理费，并不参与基金收益的 分配。
基金基础知识讲解精品PPT
20 Knowledge
CONCEPT
基金基础讲解
Explanation on Funds`Basic Knowledge
单击此处添加内容
时 间：20 年00月00日 汇报人：某某某
1
基金基础讲解
CONTENTS
1.基金的基本概念 2.基金的业务知识
2
基金基础讲解
CONTENTS
1.基金的基本概念
获得较好收益的一种投资工具。若您时间和精力有 限，又想分享资本市场的收益，我们建议您购买基 金，享受专业化理财。同时，由于基金是采用组合 投资，其抗风险能力较强，这一点是一般个人投资 者无法做到的
基金特点
Fund characteristics
1.集合理财、专业管理。
基金将众多投资者的资金集中起来， 委托基金管理人进行共同投资，表现出一 种集合理财的特点，通过汇集众多投资者 的资金，积少成多，有利于发挥资金的规 模优势，降低投资成本。 基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人 一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能 够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资 金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化 的投资管理服务。
2.组合投资、分散风险。
为降低投资风险，我国《证券投资基金 法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使 “组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。中小 投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票， 投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可 以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
CONCEPT
基金基础讲解
Explanation on Funds`Basic Knowledge
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时 间：20 年00月00日 汇报人：某某某
1
基金基础讲解
CONTENTS
1.基金的基本概念 2.基金的业务知识
2
基金基础讲解
CONTENTS
1.基金的基本概念
获得较好收益的一种投资工具。若您时间和精力有 限，又想分享资本市场的收益，我们建议您购买基 金，享受专业化理财。同时，由于基金是采用组合 投资，其抗风险能力较强，这一点是一般个人投资 者无法做到的
基金特点
Fund characteristics
1.集合理财、专业管理。
基金将众多投资者的资金集中起来， 委托基金管理人进行共同投资，表现出一 种集合理财的特点，通过汇集众多投资者 的资金，积少成多，有利于发挥资金的规 模优势，降低投资成本。 基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人 一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能 够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资 金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化 的投资管理服务。
2.组合投资、分散风险。
为降低投资风险，我国《证券投资基金 法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使 “组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。中小 投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票， 投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可 以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
第二章--基金的类型PPT课件
2020/3/27 9
第二节： 股票基金
四、 股票基金的投资风险
分为系统性风险、非系统性风险以及主动操作风险。
2020/3/27 10
第二节： 股票基金
五、 股票基金的分析方法
通常采用一系列指标来分析股票基金。 （一）反映基金经营业绩的指标（基金分红、已实现收益、净值收益 率） 净值收益率指标是最主要分析指标，最能全面反映基金的经营业绩。 净值收益率=*100%
第二章 基金的类型
本章内容
第一节：券投资基金分类概述 第二节：股票基金 第三节：债券基金 第四节：货币市场基金 第五节：混合基金 第六节：保本基金 第七节：交易型开放式指数基金（ETF）
2020/3/27 2
第一节： 证券投资基金分类概述
一、证券投资基金分类的意义。
1、 对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种 基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确 的投资选择与比较。
2020/3/27 13
第三节： 债券基金
三、债券基金的类型（请同学们自己学习） 四、债券基金的投资风险（重要考点，常以多项选择题目出现）
（一）利率风险 （二）信用风险 （三）提前赎回风险 （四）通货膨胀风险
2020/3/27 14
第三节： 债券基金
五、债券基金的分析方法。
许多指标与股票基金类似，其中久期指标是债券基 金的特殊分析指 标，需要重点掌握。
2020/3/27 7
第二节： 股票基金
二、股票基金与股票的不同
1 股票价格随时变动；股票基金价格每个交易日只有1个价格。
2 股票价格受成交量的影响；股票基金价格不受申购、赎回的数量的 影响。
3 股票价格高低的合理性可以作出判断；而不能对股票基金净值的合 理性进行判断。
第二节： 股票基金
四、 股票基金的投资风险
分为系统性风险、非系统性风险以及主动操作风险。
2020/3/27 10
第二节： 股票基金
五、 股票基金的分析方法
通常采用一系列指标来分析股票基金。 （一）反映基金经营业绩的指标（基金分红、已实现收益、净值收益 率） 净值收益率指标是最主要分析指标，最能全面反映基金的经营业绩。 净值收益率=*100%
第二章 基金的类型
本章内容
第一节：券投资基金分类概述 第二节：股票基金 第三节：债券基金 第四节：货币市场基金 第五节：混合基金 第六节：保本基金 第七节：交易型开放式指数基金（ETF）
2020/3/27 2
第一节： 证券投资基金分类概述
一、证券投资基金分类的意义。
1、 对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种 基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确 的投资选择与比较。
2020/3/27 13
第三节： 债券基金
三、债券基金的类型（请同学们自己学习） 四、债券基金的投资风险（重要考点，常以多项选择题目出现）
（一）利率风险 （二）信用风险 （三）提前赎回风险 （四）通货膨胀风险
2020/3/27 14
第三节： 债券基金
五、债券基金的分析方法。
许多指标与股票基金类似，其中久期指标是债券基 金的特殊分析指 标，需要重点掌握。
2020/3/27 7
第二节： 股票基金
二、股票基金与股票的不同
1 股票价格随时变动；股票基金价格每个交易日只有1个价格。
2 股票价格受成交量的影响；股票基金价格不受申购、赎回的数量的 影响。
3 股票价格高低的合理性可以作出判断；而不能对股票基金净值的合 理性进行判断。
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案例
3.按照投资理念分
主动型基金
被动型基金
主动型基金即主动 管理型基金，是指 募集后有基金经理 操盘，把资金投资 于他所偏爱的股票 ，债券等，以期获 得超越市场基准的 收益的基金。
主动出击、试 图超越市场
被动型基金并不主动去 寻求超越市场的表现， 而是试图复制指数的表 现 。所以经常被称为指 数型基金
第三章、基金类型
• 内容概述
内容简述
• 重点难点
目录
一、证券投资基金分类概述 （一）证券投资基金分类意义 （二）证券投资基金分类标准
二、股票基金 三、债券基金 四、货币市场基金 五、混合基金 六、避险策略基金 七、ETF基金 八、QDII基金 九、分级基金 十、基金中基金
一、证券投资基金分类概述
②海外基金也称离岸基金，是指资本来源于 国外，并投资于国内外市场的投资基金；
③国内基金是指资本来源于国内，并投资于 国内市场的投资基金；
④国家基金是指资本来源于国外，井投资于 某一特定国家的投资基金；
⑤区域基金是指投资于某个特定地区的投资 基金。
183001 银华全球基金 377116 上投亚太优势 241001 华宝海外基金 000041 华夏全球基金 070012 嘉实海外基金 519696 交银环球基金 202801 南方全球基金 486001 工银全球基金
类型较多 科技型基金
5—20亿之间 市值20%—50%之
间
市值大于20亿/ 市值占累 计市值不 到50%
成长型股票基金 平衡型股票基 金
收益增长较快、 介于两者之间
数基金，他的资产基本上全部投资于所追踪指数的成份 股中，完全跟踪市场指数，即使明知道市场未来一段时 间将下跌。另一种为指数增强型基金，是在完全跟踪指 数的基础上，根据市场具体情况进行适当调整，以期获 得超越跟踪指数的收益。
案例
4.按照资金来源与用途分类
资金来源于本国、投 资于本国；一切运作 均在本国境内
5.特殊类型基金
（1）避险策略基金（保本基金）——是 指通过一定的保本投资策略进行运作，在 投资周期内保证投资人本金的同时获得收 益。
（2）上市开放式基金（LOF基金）—— 既可以在场外市场进行申购赎回、又可以 在交易所买卖的基金。我国独创
（3）分级基金——是指事先约定基金的 风险收益分配，将基础份额分为预期风险 收益不同的子份额，并将其中部分或者全 部份额上市交易的结构化证券投资基金。
紧跟指数、实现与 指数同样的水平
案例
指数基金——以特定指数（如沪深300指数、标普500指 数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数， 并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全 部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的 基金产品。目前比较常见的是ETF基金。
目的：在于达到与该指数一样的收益水平。 优势：客观稳定、费用低廉、分散风险、监控便利 类型：指数型基金一般分为两种，一种为完全复制型指
另类基金
债券基金
基金 中基金
混合基金
货币市 场基金
1.按投资对象分
根据中国证监会对基金类别的分类标准,80%以上的基金 资产投资于股票的为股票基金；
80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金； 仅投资于货币市场工具的为货币市场基金； 投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券
投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基 金； 投资于其他基金为主的证券投资基金为基金中基金 （FOF）； 将绝大部分基金资产投资与跟踪同一标指数的基金为交 易型开放式证券投资连接基金（ETF）； 投资于创通金融工具以外的基金称为另类基金。 商品基金——投资与商品现货或者期货合约的基金； 非上市股权基金——仅投资于非上市公司股权的基金； 房地产基金——投资于房地产项目的基金。
资金 流入
投资者 国内成立投资公司 海外注册基金公司
国内Leabharlann 国外QDII 合格境内机构投资者
QFII 合格境外机构投资者
必须通过批准之后、经外 汇市场换成人民币之后才 能投资。
RQFII
人民币合格境外机构投资 者
可以直接用人民币在在香 港的中资证券公司及基金 公司投资A股
案例
①国际基金是指资本来源于国内，并投资于 国外市场的投资基金；
（二）证券投资基金分类标准
2014年8月8日起施行的《公开募集证券投资基金运 作管理办法 》中对公募证券投资基金 进行了详细分类。
封闭式基金 开放式基金
按按投投资资对对象象划分分 按投资目标分 按投资理念分 按资金来源与用途分 特殊类型基金
1.按投资对象分
股票基金
交易型开放 式证券投资 连接基金
在岸基金
资本来源于国内、 但投资于国外市场 的投资基金。 QDII基金 合格境内投资者投 资境外股市的资格
Description of the contents
国际基金
离岸基金
资金主要来源于一个 国家或地区，而注册 地在其他国家或地区 的投资基金。
QFII基金 合格境外投资者头瓯子 境外股市的资格
注册地与资金来源地不同
（一）证券投资基金分类意义 （二）证券投资基金分类标准
LOGO
（一）证券投资基金分类意义
同一类型基金进行
比较才科学、公平 合理
基金分类有利于分 别监管
投资者
基金管 理公司
基金评 级公司
基金管 理机构
有利于投资者选择 适合自己风险偏好 的基金
基金分类是合理评 级的基础
6.1股票基金
依据 分类 投资市场不同 股票规模不同
股票性质不同
投资风格不同 行业分类不同
分类
国内股票基金 小盘股票基金
国外股票基金 单一国家 股票基金
中盘股票基金
区域股 票基金
大盘股票基
全球股 票基金
市值小于5亿/市值 占累计市值不 到20%
价值型股票基金
收益稳定、价值低 估、安全性较 高、市盈率、 市净率较低。 风险较小
案例
2.按照投资目标分类
追求增值
追求稳定
成长型基金
指把追求资本的 长期成长作为其 投资目的的投资 基金 主要针对良好潜 力的股票
投资目标 分类
收入型基金
以能为投资者带 来高水平的当期 收人为目的的投 资基金
大盘蓝筹、公司 债、政府债等稳 定收益工具为主 平衡型基金
双重目标
以支付当期收入和追 求资本的长期成长为 目的的投资基金。