基金定投介绍PPT(最新简版)

公募基金：长期业绩出色，四元基金最多
截至2010年12月31日，放眼全市场，累计净值仍保持在4元以上的基金（含封闭 式）共有40只，易方达独占6只，在所有基金公司中“四元基金”只数最多。
基金公司
4元以上累计净值基金只数
易方达基金管理有限公司
6
华夏基金管理有限公司
4
国泰基金管理有限公司
3
嘉实基金管理有限公司
市盈率 89.28 59.35 53.3 47.77 36.77 32.21 21.84 19.46 17.8 15.71
今年市场将维持箱体震荡
市场上下空间有限，上半年波动区间在 2600-3600点之间。指数的安全边际为3000点。不乏机会是 2011年主基调，而更长期看，总会迎来牛市的。
宏观基本面向好，经济稳健
专户：首批获得专户投资管理资格的9家基金公司之一，截至2010年12月31日， 已有19个一对一专户项目、15个一对多项目投入运作，2010年8月更是签下了基 金业首只对冲策略一对一专户产品
QDII：2007年12月取得QDII资格，2008年6月获批在香港设立易方达资产管理 （香港）公司，2010年1月21日，在国内发行易方达亚洲精选基金（公募QDII）
（以上数据来源：高盛高华、美国普信集团）
投资共同基金是美国人储备养老金的重要方式
“401K退休金计划”
雇主拨款+员工工资一定比例=员工个人“401K账户” 员工个人缴款享受推迟纳税优惠、雇主缴款完全免税 除特殊情况，员工在59.5岁以前不能提款，提前支取则要补税并交
10%的罚款，但可用于投资，账户完全由雇员自主管理 绝大多数美国人选择将401K账户上的钱投资于共同基金
日期 2010-7-5 2010-8-4 2010-9-6 2010-10-8 2010-11-4 2010-12-6 2011-1-4
总份额 总投资额 平均成本
总收益
累计净值 1.3342 1.5592 1.7188 1.7773 1.9271 1.9505 1.989
购买份额 749.5128 641.3545 581.8013 562.6512 518.9144 512.6891 502.7652 10898.32
目录
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市场篇 定投篇
公司篇
公司概要
成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿人民币 旗下设有北京、广州、上海、南京、成都分公司和香港子公司 股权结构均衡，有利于保持经营的独立性；股东对资产管理行业
有深刻理解，支持公司发展
股东名称 广东粤财信托有限公司 广发证券股份有限公司 广东盈峰集团有限公司 广东省广晟资产经营有限公司 广州市广永国有资产经营有限wk.baidu.com司
政策目标：确保中国经济平稳运行是重中之重， 控制通胀是核心
2011年宏观经济形势 二、通胀率较高但仍可控
2011年通胀 形势严峻 ，全年CPI 将达到4% 左右
美国量化宽 松之下， 大宗商品 价格将维 持高位
二季度夏粮 丰收将使 通胀水平 回落
2011年宏观经济形势
三、加息和调准备金率
流动性收缩
3
富国基金管理有限公司
2
华安基金管理有限公司
2
华宝兴业基金管理有限公司
2
南方基金管理有限公司
2
鹏华基金管理有限公司
2
上投摩根基金管理有限公司
2
数据来自wind
基金产品丰富，定投选择余地大
截止2009年12月底，易方达旗下一共管理着18只开放式基金，产品 种类覆盖各种基金类型.
偏股类基金
股票投资比例
90%-95%
易方达深100ETF联接（110019）
90%-95%
18000 1.651631
20.42%
2011年的震荡市更适合做定投
2011年，股市将存在很多不确定因素，股市 将在牛熊交替中过渡。我们认为，更大的可能 性是在一个较宽的箱体内震荡上行。这样的市 场环境更适合定投。
2011年的震荡市更适合做定投
二、定投优势
轻松投资，省时省力
投资人只需在投资前与银行约定好自动转账的 扣款账户，往后在每个月约定的扣款日期,银 行会自动从约定账户扣款，不仅省去了舟车 劳顿的辛苦，也节省投资人办理的时间，方 便又有效率。
2008年，30元钱只够拿一只小环保袋到超市买5斤大米、0.7斤猪肉和1.1斤 食用油；
短短30年间，购买力下降速度堪比跳水！
投资基金是美国人储备养老金的重要方式
中美投资者比较： 美国的居民储蓄率仅为3%左右（储蓄率指储蓄占GDP的比重，中
国的数字约为22%），平均每三个美国人就有一个持有共同基金， 家庭的平均金融资产约12.5万美元 美国70%的基金投资者至少有10年投资基金的经验，平均年龄是48 岁，这是一个在投资意识、能力、经验乃至年龄上都比较成熟的群 体
小额投资，聚沙成塔
投资者不必筹措大笔资金，运用每月闲置资金进行投
资即可，即在不加重投资人经济负担的情况下，做小
额、长期、有目的性的投资。既能强迫储蓄又不会造
成经济上额外的负担，更能积少成多，使小钱变大钱，
以应付未来对 大额资金的需求，
购房购车
5至10年
在期望的时间点 实现梦想。
子女教育
10至15年
存款准备金率仍有上调空间， 并且预测今年仍将有两次加息机会
加息、人民币升值、通胀终将提升成本企业成本， 实体经济可能逐步进入经营困境，经济增长压力加 大，资金投机心理加重。由于目前股市估值不高， 这对于股市行情也许是有利的。
2011年宏观经济形势
四、房地产调控政策
房地产调控 政策的推出 ，对资金加 快流入股市 发挥推波助 澜的作用
6、7月股市探底， 蓝筹股集体杀跌， 投资者对蓝筹股彻 底失望，纷纷沽出
9月股市震荡整理， 散户担心二次探底， 担心国庆长假，节
前清仓
追涨杀跌是大忌
2011年宏观经济形势
一、政策出现拐点
2010年12月3日中央政治局会议向外界释放重要信息： 2011年中国将实施积极的财政政策和稳健的货币政策
货币政策由此前的“适度宽松”调整为“稳健”， 这是中国货币政策基调的重大转变
易基价值精选
60%-95%
易基策略成长
0-95%
易基策略二号
0-95%
易基50指数
90%-95%
易基积极成长
40%-95%
易基价值成长（110010）
40%-95%
易方达科汇（110012）
30%-80%
易方达科翔
60%-95%
易方达中小盘（110011）
60%-95%
易方达沪深300（110020）
易方达基金定期定额投资简介
记录历史 积累财富 沉淀爱心
目录
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市场篇
定投篇 公司篇
常说“你不理财， 财不理你”，
但有多少人能理好 财呢？
今年大盘走势图
年初时，保持 去年牛市的惯 性思维，很多 投资者还持有 蓝筹股（金融、 地产、煤炭） 等，期待股市
风格转换
四月份推出股指 期货，大家又幻 想股市风格从小 盘股转到蓝筹股
累计净值 1.648 1.4169 1.4789 1.6393 1.7647 1.7202 1.5897 1.6458 1.7505 1.6103 1.5315
购买份额 606.7961 705.7661 676.1782 610.0165 566.6686 581.3278 629.0495 607.6072 571.2654 621.0023 652.9546
587
预测数据
2010年
通货膨胀：不断侵蚀我们的财富
《上海证券报》——30年前30元可以买什么，通胀动了我的钱？
1978年，如果你口袋里揣了30元钱，就可以拿上票券去国营商店买到99斤 大米、12斤猪肉还有10斤食用油，一辆购物车都装不下；
1998年，30元钱可以买到11斤大米、2斤猪肉还有2.6斤食用油，要用一个大 篮子才装得下；
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市场篇
定投篇
公司篇
一、定投解释
基金定期定额投资
定期定额投资指投资人在每个月固定的日期，将 固定的资金自动扣款投资到指定的开放式基金中的 一种投资方式。也常被称为“基金投资中的零存整 取”。
二、定投优势
小额投资，聚沙成塔 定期投资，平均成本 轻松投资，省时省力
二、定投优势
持续调控之下，房 价回落概率增加
销售量因价格回落 而进一步变得冷清
上海、重庆房产税试 点出台，表明中央调
控决心
春节以后股 市的企稳， 赚钱效应也 随之增强
市场存在结构性高估
主要指数估值情况
指数名称 创业板指数
中证500 深证综合指数
中小板指数 上证中盘
深证100指数 上证综指 沪深300
上证180指数 上证50
肖坚 陈志民 马骏 潘峰 伍卫 林飞 侯清濯 付浩 刘志奇 马喜德 刘芳洁 梁天喜
获奖年度 2007、2005年度 2004、2003年度 2007年度 2009年度 2007年度 2007年度 2008年度 2005年度 2007年度 2009年度 2007年度 2004年度
管理基金 策略成长 基金科汇、科瑞 深100ETF 价值成长 基金科汇 深100ETF 平稳增长 策略成长 策略成长 货币市场 基金科翔 基金科汇
注：获金牛奖的基金当时任职的基金经理可能不只一位
全业务牌照
公募：目前旗下管理23只开放式基金、1只封闭式基金，产品齐全
社保：在2004年全国社保基金投资管理人资格评选中获综合评分第一，在29个参 评机构中脱颖而出，目前管理5个社保帐户
年金：首批劳保部认定的9家具备企业年金投资管理人资格的基金公司之一，截止 2010年12月底，已与近70家企业签订年金管理协议，覆盖员工人数超过365万人， 已有超过50家企业年金资金开始投资运作，实际投资管理规模超过120亿
合计
出资比例 25.00％ 25.00％ 25.00％ 16.67％ 8.33％ 100％
中国前三的基金管理公司（2010）
公募基金总规模（亿元）
人才配置均衡：公募、私募协调发展
主动偏股 指数及量化 固定收益 海外投资
主动偏股 固定收益
团队稳定：金牛基金经理多数仍留任
易方达的历史上曾经诞生过17位金牛基金经理，目前多数仍在公司投资 管理岗位留任
震荡走势适合定投
09年3478点高点 以来，上证指数
跌幅18.4%
定投可以平均成本（易方达中小盘）
日期 2009-8-4 2009-9-4 2009-10-9 2009-11-4 2009-12-4 2010-1-4 2010-2-4 2010-3-4 2010-4-6 2010-5-4 2010-6-4
二、定投优势
定期投资，平均成本
一般投资大众没有足够的时间和足够的专业知 识来分析并判断走势。基金定投让投资者避免了 费心选择进场时机的烦恼，每隔一段固定时间， 不论市场行情如何波动，都会定期买入固定金额 的基金。在高低不同的各个价位分别多次买入同 一只基金，规避了一次性在高点买入基金的风险， 同时平均了总体价格成本。
养老资金
10至30年
靠存款？ 通胀正在侵蚀我们的财富
改革开放30年，居民消费物价指数的走势（假定1978年值为100）
居民消费价格指数
消费物价指数年化平均增长率约6%
700
600
500
400
438
300
200
178
100
100
0
1978年
1988年
数据来源：国家统计局、《经济日报》-中经网
1998年
目前任职 总裁助理、专户首席投资官 总裁助理、基金首席投资官 固定收益部总经理 基金投资部总经理、价值成长基金经理 研究部副总经理、策略、策略2基金经理 50、深100及联接、沪深300基金经理 平稳基金经理 基金科瑞基金经理 机构理财部投资经理 货币市场基金经理 科翔基金经理、消费行业基金拟任基金经理 机构理财部投资经理
通胀率高，但不至于失控
影响股市 的因素
房地产将形成一种稳定平衡状态 新股发行、再融资量巨大
套牢盘多，难以持续吸引资金
市场的投资机会
A 资源是经济发展的瓶颈
新兴产业是经济发展的趋势
B
新兴产业 高端装备制造 节能环保 新兴信息产业 生物医药 新能源 新能源汽车 新材料
重点领域 航空航天、海洋工程装备、高端智能装备 高效节能、先进环保、循环利用 下一代通信网络、物联网、三网融合 生物医药、生物农业、生物制造 核能、太阳能、风能 插电式混合动力汽车、纯电动车 特种功能材料、高性能复合材料