证券市场基础知识精讲30课(1)
证券基础知识内容PPT课件
二、证券市场参与者
证券发行人：证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的 政府及其机构、金融机构、公司和企业。
证券投资者：证券市场的投资者是资金供给者，也是金融工具的购买者。投资 者可分为个人投资者和机构投资者。
证券市场中介机构 ：（1）证券承销商和证券经纪商；主要指证券公司(专业券
第十五页，共36页。
八、证券市场的功能
（1）筹资功能：是指证券市场为资金需求 者筹集资金的功能。
（2）资本定价：证券是资本的存在形式， 所以，证券的价格实际上是证券所代表的 资本的价格。
（3）资本配置：是指通过证券价格引导资 本的流动而实现资本的合理配置的功能。
第十六页，共36页。
九、重要指数
交易方便，可做投机性交易博取短线利益。
可买升买跌、对冲风险，进行套利
第二十七页，共36页。
按照未来权利的不同,权证可分为认购权证和认沽权 证,其中认购权证是指标明未来买入权利的权证,认 沽权证是指标明未来卖出权利的权证
按照行权模式的不同,权证可分为欧式权证和美式权 证,其中欧式权证是指仅在到期日可以行使约定权利 (简称“行权”)的权证,美式权证是指在到期前随时 可以行权的权证 权证的交易
第八页，共36页。
证券交易所:
是证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织、有固定地点、 集中进行证券交易的市场。证券交易所本身并不买卖证券，也不 决定证券的价格，而是为证券交易提供一定的场所和设施，配备 必要的管理和服务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的 管理。在我国，《证券法》指出"证券交易所是提供证券集中竞价 交易场所的不以盈利为目的的法人"。我国内地目前有上海和深圳 两大证券交易所。“深市”、“沪市”分别是深圳证券交易所和 上海证券交易所的简称。
证券市场基础知识笔记大全
证券市场基础知识第一章证券市场概论第一节证券与证券市场掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
一、有价证券（一）定义：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
（二）特点：所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入，可自由转让和买卖；具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式。
（虚拟资本：以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系）（三）分类：1、范围不同：广义有价证券+狭义有价证券广义的有价证券：（1）商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单。
（2）货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
细分：商业证券（商业汇票和本票）和银行证券（银行汇票、本票和支票）（3）资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券狭义有价证券：资本证券2、发行主体：政府证券、金融证券和公司证券3、是否上市：上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。
上市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本、非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。
4、募集方式：公募：发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行；审核严格并采取公示制度私募：向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度5、按代表的权利性质：股票、债券和其他（期货、权证等衍生品）。
证券基础知识培训(1)
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7、影响股票价格的主要因素
公司层面、宏观经济面、其他因素（战争、政治、经济等）
8、普通股和优先股
普通股东权利：公司重大决策参与权；公司盈余和剩余资产分配权；其 他权利（如了解经营状况、转让股票、优先认股权等） 优先股票的定义 优先股票是股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产权） 的股票。
正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利 率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
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9、债券与股票异同点比较
相同点：有价证券、筹借资金的手段、两者收益率互相影响 不同点： 比较项目
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三种债券比较（重要） 共同点：都是债务融资，都需要进行还本付息 不同点： 风险性 公司债券 > 金融债券 > 国家债券 流动性 国家债券 > 金融债券 > 公司债券 收益性 公司债券 > 金融债券 > 国家债券
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9.可转换债券 概念：它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的 特殊企业债券 特征 (1).债权性:与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限 ，投资者可以选择持有债券到期，收取本息 (2)股权性:在转换成股票之后，原债券持有人就由债券人变成了 公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程 度上会影响公司的股本结构。 (3)可转换性:可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的 条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没 有的选择权.
5、股票的价值
价值形式 票面价值 账面价值 定义 又称面值，即在股票票面上标明的金额 作用 股票初次发行时，对定价 有参考意义
又称股票净值或每股净资产，是每股股票 进行股票投资分析的重要 所代表的实际资产价值。它是发行股票的 指标 公司的会计账面净资产与总股数的比值 指公司清算时每一股所代表的实际价值 股份公司进行清算时，确 定股票价格的基础
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基金的募集与运作
总结词
基金的募集是指基金管理人通过发行基金份额的方式 募集资金，投资者购买基金份额后成为基金份额持有 人，享受相应的权益。基金的运作包括投资决策、交 易执行、投后管理等多个环节。
详细描述
基金的募集是指基金管理人通过发行基金份额的方式募 集资金，投资者购买基金份额后成为基金份额持有人， 享受相应的权益。基金的运作包括投资决策、交易执行 、投后管理等多个环节。投资决策是基金运作的核心环 节，由基金管理人根据市场情况和基金的投资目标制定 投资策略和方案。交易执行是根据投资决策进行的实际 交易操作。投后管理则是对已投资的资产进行持续管理 和监控，以确保资产安全和增值。
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目录
• 证券概述 • 证券交易 • 股票基础知识 • 债券基础知识 • 基金基础知识 • 衍生品基础知识 • 证券投资策略与风险控制
目录
• 证券概述 • 证券交易 • 股票基础知识 • 债券基础知识 • 基金基础知识 • 衍生品基础知识 • 证券投资策略与风险控制
01 证券概述
02
股票价格指数的计算方法
常见的股票价格指数计算方法有加权平均法和综合平均法等。不同的计
算方法会对指数的数值产生影响。
03
主要的股票价格指数
世界各地都有自己的股票价格指数，如道琼斯工业平均指数、纳斯达克
综合指数、上证综指等。这些指数对于了解市场整体走势和投资决策具
有重要的参考价值。
04 债券基础知识
股票的定义与分类
股票的定义
股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权。购买股票意味 着成为公司股东，享有相应的权益和承担相应的义务。
股票的分类
按照不同的分类标准，股票可以分为多种类型。例如，按照股东权利的不同， 股票可以分为普通股和优先股；按照是否上市流通，股票可以分为流通股和非 流通股。
证券市场基础知识pdf
证券市场基础知识导言证券市场是一个非常重要的金融市场，它为企业和投资者提供了一个交易证券的平台。
了解证券市场的基础知识对于投资者和企业都非常重要。
本文档将介绍证券市场的一些基本概念和常见的证券类型。
证券市场的定义证券市场是指供买卖证券的集中市场或交易所。
它提供了一个交易证券的场所，并为买卖双方提供交易的机会和交易的透明度。
证券市场可以分为股票市场和债券市场两种类型。
股票市场股票市场是一个允许企业发行和交易股票的市场。
股票是企业的所有权凭证，持有股票的投资者成为该企业的股东。
股票市场提供了一个交易股票的平台，让投资者能够买入和卖出股票。
在股票市场中，常见的交易所包括纳斯达克、纽约证券交易所等。
股票市场的投资方式主要有长期投资和短期投机两种。
长期投资长期投资是一种较为稳健的投资方式，投资者通过买入优质股票并长期持有来实现资本增值。
长期投资的投资者通常关注企业的基本面，例如企业的盈利能力、管理团队等。
长期投资的目标是获得股票的长期增值并获取分红。
短期投机短期投机是一种较为冒险的投资方式，投资者通过买入低价股票并在短期内卖出来实现快速的利润。
短期投机的投资者通常关注市场的短期波动和技术指标。
短期投机的目标是通过市场的波动来获取利润。
债券市场债券市场是一个允许企业和政府发行和交易债券的市场。
债券是借款人向债权人发行的一种债权凭证，债权人可以获得债券的利息和本金。
债券市场提供了一个交易债券的平台，让投资者能够买入和卖出债券。
在债券市场中，常见的债券类型包括国债、企业债、可转换债券等。
债券市场的投资方式主要有长期投资和交易投机两种。
长期投资长期投资是一种稳定收益的投资方式，投资者通过买入债券并长期持有来获得固定的利息收入。
长期投资的投资者通常关注债券的信用评级、到期时间等。
长期投资的目标是获得稳定的利息收入和债券到期时的本金回收。
交易投机交易投机是一种较为风险的投资方式，投资者通过买入低价债券并在市场上高价出售来获得利润。
证券基础知识培训
第一讲证券基础知识手册1、什么是股票股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
股票是一种所有权凭证。
股东凭借股票可以获得公司的股息和红利,参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险2、股票分类:A股、B股、H股、F股Ａ股是在我国国内发行，供国内居民和单位用人民币购买的普通股票；Ｂ股是专供境外投资者在境内以外币买卖的特种普通股票。
从今年起我国将允许境内居民以合法持有的外汇开立B股帐户，进行B股交易; Ｈ股是我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票；F股是我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票3、除权与除息沪深股市的上市公司进行利润分配一般只采用股票红利和现金红利两种，即统称所说的送红股和派现金.当上市公司向股东分派股息时，就要对股票进行除息;当上市公司向股东送红股时,就要对股票进行除权.除权：股份制公司在向投资者发放股利时，除去交易中股票配股或送股的权利称为除权。
与除息一样，除权时也以规定日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。
除权一般会造成股价的下跌，投资者不能轻易就此做出股价处于低位的判断,而应根据股价的走势，做出正确的判断；4、基金投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值.投资基金在不同国家或地区称谓有所不同,美国称为“共同基金”，英国和香港称为“单位信托基金”，日本和台湾称为”证券投资信托基金”.5、证券交易所证券交易所是依据国家有关法律,经政府的证券主管机关批准设立的证券集中竞价交易的有形场所，证券交易所的职能主要有两个，－个是服务职能，即为买卖双方提供交易的场地、席位及交易设施等服务。
另一个是证券管理与监督职能，即对证券交易过程进行管理，对证券双方进行监督,维护证券市场中的三公原则即公开、公正、公平的原则.保障证券交易的正常化。
证券市场基础知识
证券市场基础知识证券市场是指用于进行证券交易的市场，包括股票市场、债券市场、期货市场和外汇市场等。
以下是一些证券市场的基础知识：1. 股票市场：股票是指公司融资的工具，持有公司股票意味着对公司拥有所有权。
股票市场主要分为一级市场和二级市场。
一级市场是公司发行新股的市场，投资者可以直接从公司购买股票。
二级市场是投资者之间进行股票交易的市场，主要通过证券交易所进行。
2. 债券市场：债券是指企业或政府机构发行的借款证明，持有债券意味着债权人对借款人有借款的权益。
债券市场主要包括债券交易所和场外交易市场。
债券交易所是债券交易的集中交易场所，场外交易市场是通过经纪机构进行的交易。
3. 期货市场：期货是指以标准化合约形式交易的金融衍生产品。
期货市场是交易期货合约的市场，主要包括商品期货市场和金融期货市场。
期货交易可以帮助投资者进行风险管理和投机操作。
4. 外汇市场：外汇是指不同国家货币之间的兑换。
外汇市场是完成外汇交易的市场，主要通过外汇交易所和银行进行。
外汇市场是全球最大的金融市场，每天的交易量达到几万亿美元。
5. 行情和报价：证券市场中，行情是指证券的价格和交易量等信息，可以通过电子交易系统和金融媒体获取。
报价是指市场上证券的买入和卖出价格，投资者可以根据报价进行交易。
6. 监管机构：证券市场通常有专门的监管机构来监督市场的运作，保护投资者权益，并维护市场的公平和稳定。
不同国家的证券市场有不同的监管机构，如美国的证券交易委员会（SEC）和中国的中国证券监督管理委员会（CSRC）等。
这只是一些证券市场的基础知识，如果你需要更深入的了解，建议参考相关的经济学和金融学的教材或网站。
证券从业基础知识点
（５）主权财富基金,中国投资有限责任公司
（６）其他金融机构，信托投资公司、企业集团财务公司、
3.企业和事业法人，
4.各类基金：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金（福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等）
（二）个人投资者，最广泛的投资者
三、证券市场中介机构：
2、新中国的证券市场：三个阶段：
1）萌生（1978 ~ 1992）；
2）全国资本市场初步形成和发展（1993 ~ 1998）；
3）资本市场的进一步规范和发展（1999 ~ 2007）
一些在市场发展初期并不突出的问题，随着市场的发展壮大，逐步演变成市场进一步发展的障碍，包括
5
1、上市公司改制不彻底、治理结构不完善；
2.可以一次或者分次缴纳出资
3.转让相对复杂或受限制
4.便于挂失，相对安全
无记名股票的特点
4
1.股东权益归属股票持有人
2.认购时要求一次缴纳出资
3.转让相对简便
4.安全性较差
有面额股票的特点
2
1.可以明确表示每股所代表的股权比例；
2.为股票发行价格的确定提供依据；
无面额股票的特点
2
1.发行或者转让价格灵活；
2.金融监管的改革
3.国际金融合作的进一步加强
金融机构稿杠杆运作的先天缺陷
3
1.投资银行等机构自有资金有限，主要靠货币市场的大宗借款来放大资产倍速；
2.保证金交易制度是衍生品投资的杠杆效应倍数放大；
3.无节制地开发过度打包的基础产品，导致产品风险程度不透明。
中国证券市场发展史
1、旧中国的证券市场：1872年的轮船招商局、1918年北平交易所
华泰证券：K线理论知识大全1
②
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•灵位塔形
①
②
⊥形，又称灵位塔形。它表示开 盘后，买方力量强于卖方力量， 股价上涨到全日的最高点，随后， 卖方力量逐渐加强，股价下挫， 以和开盘价一样的最低价收盘。 若在高价区出现灵位塔形，投 资者要酌情卖出；若在低价区出 现灵位塔形，投资者应持币观望。
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•一字型
开盘价、收盘价、最高价和最低价均在一个水 平上。出现在集合竞价中就已经涨停或跌停的 股票
跳空现象
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4.常见K线组合介绍
单个K线在实际操作过程中的指导意义不 大，只有将数个K线进行整体分析才具有趋 势指导的分析价值。
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（1）早晨之星（十字星）
① ②
早晨之星，顾名思义，黎明前的黑暗中看见一个启明 星升起，意味着光明即将来临，前途看好。 在连续下跌中出现“早晨之星”意味着探底信号出现， 多头与空头争执不下，出现时需要密切关注，如第二 天股价反弹，则可放心跟入。
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时间
开盘价 最高价 最低价
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技术分析的假设前提
市场行为涵盖一切信息 价格沿着趋势移动 历史会重演
Aatjkka证券市场基础知识重点与难点总结
Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a shallow groove ; Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep.-- Shakespeare 证券市场基础知识重点与难点(第一章)第一章证券市场概述本章共有三节,分别是证券与证券市场、证券市场参与者、证券市场的地位与功能。
第一节从有价证券的基本概念开始,阐述了有价证券的7种分类及各自的概念。
有价证券按发行主体不同,可分为公司证券、金融证券、政府证券和国际证券;按适销性不同,可分为适销证券和不适销证券;按上市与否,可分为上市证券和非上市证券;按收益是否固定,可分为固定收入证券和变动收入证券;按发行地域或国家不同，可分为国内证券和国际证券;按发行方式不同,可分为公募证券和私募证券;按性质不同,可分为股票、债券和其他证券。
有价证券具有产权性、期限性、收益性、流动性和风险性的特征。
证券市场是有价证券发行和买卖的市场,证券市场与商品市场和借贷市场相比较有其自身的明显特征。
证券市场可以按不同的标准进行分类。
证券市场按职能不同,可分为发行市场和流通市场;按证券性质不同,可分为股票市场和债券市场;按交易组织形式不同,可分为交易所市场和柜台交易市场。
证券市场的产生与社会化大生产和商品经济的发展紧密相连,特别是与股份公司和信用制度的发展密切相关。
证券市场获得快速发展的时期是20世纪初至20年代。
在经历了20年代末30年代初的经济危机和两次大战以后 ,70年代后期起证券市场又现了高度繁荣的局面,呈现金融证券化、证券投资者法人化、证券交易多样化证券市场自由化、证券市场国际化和证券市场电脑化的全新特征。
证券市场今后的发展将呈现金融创新进一步深化、发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展的新趋势。
证券市场基础知识第一章第一节
第一章证券市场概述第一节证券与证券市场证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证、它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
它表明证券持有人或第三者有权取得该凭证代表的特定权益。
或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸质形式或证券监管机构规定的其他形式。
一、有价证券（一）有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债券的凭证。
这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，客观上具有了交易价格。
有价证券是虚拟资本的一种形式。
所谓虚拟资本是指有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
（二）有价证券的分类有价证券有广义与侠义两种概念。
侠义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。
属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单。
货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持有人有一定的收入请求权。
有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不通的标准进行划分。
1·有价证券发行的主体不同有价证券可以分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
政府证券通常是指由中央政府或地方政府发行的债券。
中央政府债券也称国债，通常由一国财政部发行。
政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前将其区分为“政府支持债券”和：政府支持机构债券“两种。
证券市场基础知识点总结(证券市场概述)
证券市场基础知识点总结(证券市场概述)第一章证券市场概述（学习要点）第一节证券与证券市场第二节证券市场参与者第三节证券市场的地位与功能第一节证券与证券市场一、证券与有价证券1.证券的定义从法律意义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有权益。
从普通意义上来讲，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
2.证券的特征证券的两个最基本的特征：法律特征和书面特征。
（二）有价证券1.有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式。
所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
普通事情下，虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额，其变化并别反映实际资本额的变化。
有价证券有广义与狭义两种概念。
广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证。
货币证券是指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直截了当联系的活动而产生的证券。
持券人对发行人有一定的收入请求权。
它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。
人们通常把狭义的有价证券——资本证券直截了当称为有价证券乃至证券。
2.有价证券的分类(1)按证券发行主体的别同，证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。
公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直截了当相关的行为而发行的证券。
要紧包括股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。
金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。
要紧包括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让大额存款单和其它储蓄证券等。
政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。
08年众成股市投机讲义1.
股市投机讲义 第一节趋势很简单,顺者昌,逆者亡。
这是亘古不变的道理。
在一个重要上升趋势当中,你只能去做多单如果你要做空单你就要死。
反之在一个下跌的趋势当中你只能去顺应他做空单。
向上的一个趋势线解决了一个很好的卖出的问题,反之向下的趋势线也解决了一个卖出的问题。
而趋势线不论是向上亦或是向下乃至于水平趋势线,上轨下轨它都不会对价格形成任何的支撑或反压。
它的作用只是指引方向的作用。
一定要记住这一点。
就等于说你的所有的操作见意都是中性的。
你要顺应他。
今天讲买入点。
上升或下跌的趋势线解决了卖出的问题平仓的问题,那么其上轨和下轨解决了一个买入的问题。
买入,今天我要从第一讲最难的就是颈线的画法,在上升和下跌当中形态的上边界和下边界也是非常难的。
万变不其宗最根本的就是颈线的画法。
第一步讲在资本市场当中特别是在A股市场当中,在股票当中颈线是怎么来的讲他的基本原理，常听一个股评这么说，“这是一个形态这几个高点一连就是颈线。
那么这种说法是正确的吗？是错误的。
那么所谓颈线上去称为颈线，那么击穿底边就下去了！这是无趋势状态，所以说形态在变。
所以说那是个错误，大家知道我很BS股评，为什么呢？纸上谈兵的赵括，最终的结局早晚要死。
这个颈我为什叫颈线,先解决他怎么来的。
当一个股价绵绵下跌了之后,当跌到一定的价值空间的时候就是价值估值范围之内的时候那么这个估值是怎么得来的不是因为市盈率多少,而是庄家认为他合适了于是,他就会在第一时间进场。
怎么进呢,一般都是他用少量的头寸先买一些那么买一些就会瞬间把这个价格买起来。
有人说这个勾,这个小上涨重要吗?这个非常重要他决定后面的吸货,经过一轮下跌之后,市场上的交投都非常清淡了,他用小量的头寸就可少把价格瞬间的买起来,买起来为了什么,继续往上买吗?他不会,假设他买了十个筹码,到一定的时候他会用这十个筹码反手向下摔,摔这个动作非常重要,因为交投都比较清淡，成交非常低迷，那么假如里面的庄家用买入的筹码，摔一下会发生什么情况呢？那你说，这个主力肯定会赔，他不会赔，他可能是摔十个筹码,在底下接二十个筹码,在筹码当量不变的情况下。
证券入门知识点总结
证券入门知识点总结一、证券市场基本概念1. 证券的定义证券是指可以转让的金融资产，它是以金融商品形式证实对一项债权或所有权的证明，包括股票、债券、基金份额、期权等。
2. 证券市场证券市场是指现钞和债券、股票等证券进行交易的场所，是企业和政府筹集资金的重要渠道，同时也是投资者购买和出售证券的场所。
3. 证券的分类证券包括股票、债券、基金、期权等，其中股票是企业所发行的所有权凭证，债券是企业或政府所发行的债务凭证，基金是以证券为投资标的的集合资金，期权是一种衍生工具，赋予持有者在指定时间内购买或出售指定证券的选择权。
4. 证券市场的功能证券市场的功能主要有融资、投资、风险管理和价格发现等。
二、证券市场的主体1. 发行人发行人是指发行证券的企业或政府，包括上市公司、发行债券的企业和政府单位等。
2. 投资者投资者是指购买和持有证券的个人、机构，包括个人投资者、证券投资基金、保险公司等。
3. 交易中介机构交易中介机构主要包括证券交易所、证券公司、证券投资基金管理公司等，它们是证券市场的重要参与者，提供交易、结算、托管等服务。
4. 监管机构监管机构主要包括证监会、银监会、央行等，它们负责监督和管理证券市场，维护市场秩序，保护投资者权益。
三、股票市场基础知识1. 股票的定义股票是企业发行的所有权凭证，股票持有者作为股东享有公司经营成果和决策权。
2. 股票市场股票市场是指股票的交易场所，包括主板市场、创业板市场和中小板市场等。
3. 股票指数股票指数是反映股票市场整体变动的指标，它通常由一组代表性股票的价格加权平均值或市值加权平均值计算而成，包括上证指数、深证成指等。
4. 股票交易方式股票交易方式主要包括集中竞价、连续竞价、大宗交易等，投资者可以通过证券交易所或证券公司进行股票交易。
5. 股票投资风险股票投资存在市场风险、行业风险、个股风险等，投资者应充分了解风险，制定合理的投资策略。
四、债券市场基础知识1. 债券的定义债券是企业或政府发行的债务凭证，债券持有者作为债权人享有债券发行人的偿付承诺。
证券市场基础知识(ppt 80页)
开放式基金与封闭式基金
开放式基金是指基金发行总额不固定、
基金单位总数随时增减、投资者可以按 基金的报价在国家规定的营业场所申购 或者赎回基金单位的一种基金。 封闭式基金是指事先确定发行总额，在 封闭期内基金单位总数不变，基金上市 后投资者可以通过证券市场转让、买卖 基金单位的一种基金。
公司型基金和契约型基金
郑 州 商 品 交 易 所 小 麦 期 货 合 约
期权及其种类
期权(option)的基本含义是：买卖期货合约，
并在合约到期时由合约买方决定是否执行这 一合约的选择权。期权的标的资产包括股票、 股票指数、外汇、债务工具、各种商品和期 货合约。 按性质，期权可分为看涨期权和看跌期权：
看涨期权（call option）的持有者有权在某一 确定时间以某一确定的价格购买标的资产。 看跌期权（put option）的持有者有权在某一 确定时间以某一确定的价格出售标的资产。
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政府债券
政府债券
金 融 债 券
期探网股票及其种类
股票是股份有限公司发行的、表示其股东
按其持有的股份享受权益、承担义务的可 转让的凭证，是股本、股份、股权的具体 体现。 按照权利和义务关系的不同，股票可分为 普通股票和优先股票两大类。 按照股票发行后是否流通分为流通股和非 流通股。 在可流通的股票中，按市场属性的不同可 分为A股、B股、法人股和境外上市股票。
证 券 的 虚发 拟展 化有 的越 趋来 势越
有价证券的实质
日本学者津村英文认为：“有价证券是权利的 化身，持有人有权取得一定的收入，要行使该 项权利就必须保有该项证券，要转移该项权利， 也必须转移该项证券”。 有价证券作为某种权利的化身，有了有价证券， 持有人即根据证券所表明的内容，实现其财产 权利；而对有价证券负有义务的人，则履行证 券所要求的义务。有价证券表现出权利与证券 紧密相联、不可分离这一基本特点。
证券市场基础知识第一章
8、证券市场按照证券进入市场的顺序，可 以分为( )。 A.发行市场与流通市场
B.场外市场与交易所市场 C.主板市场与二板市场 D.二板市场与三板市场
【答案】A 根据进入市场顺序，证券市场 可分为发行市场与流通市场(一级市场和二 级市场)。场外市场与交易所市场是按交易
9、QFII指的是（ ）。 A．合格境外机构投资者 B．合格境外个人投资者 C．合格境内个人投资者 D．合格境内机构投资者
证券市场基础知识第一章
主讲人：XXX
第一章习 题
参与者：赵淑静 李晶 孟云立
姜巧燕 朱慧慧 吉洁
一、选择题 1、证券的基本功能不包括（ ）。 A．筹资-投资功能 B．资本定价功能 C．资本配置功能 D．规避风险功能
【答案】D 证券的基本功能是筹资投资 功能、资本定价功能和资本配置功能，不
2、证券服务机构是指依法设立的从事证券 服务业务的法人机构，不包括（ ）。 A．证券投资咨询机构和财务顾问机构 B．资信评级机构和资产评估机构 C．会计师事务所、律师事务所 D．证券登记结算机构
7、证券市场中介机构主要包括( )。 A.证券公司 B.证券登记结算机构 C.证券服务机构 D.证券交易所
【答案】AC 证券公司和证券服务机构都 属于证券市场中介机构。证券交易所 和 证 券 登 记 结 算 机 构 属于证券市场自律性组织 。
8、商品证券是证明持有人有商品所有权或 使用权的凭证，下面属于商品证券的是 （ )。 A.提货单 B.购物券 C.仓库栈单 D.运货单
二、多项选择题 1、银行证券是货币证券中的一种，它主要 包括( )。 A.银行本票 B.银行汇票 C.银行支票 D.定期存单
【答案】ABC 货币证券主要包括两大类： 一类是商业证券，主要是商业汇票和商业
课程资料：第30讲_普通股资本成本的估计(1)
第三节普通股资本成本的估计一、不考虑发行费用的普通股资本成本的估计【例题•多选题】下列各项中可用于估计普通股资本成本的方法有（）。
（2018卷Ⅱ）A.财务比率法B.资本资产定价模型C.固定股利增长模型D.债券收益率风险调整模型【答案】BCD【解析】选项A属于税前债务资本成本的估计方法。
（一）资本资产定价模型权益资本成本=无风险利率+风险溢价r s=r RF+β×（r m-r RF）式中： r RF --无风险利率；β--该股票的贝塔系数；r m --平均风险股票报酬率；（r m-r RF）--市场风险溢价；β×（r m-r RF ）--该股票的风险溢价。
【教材例4-4】市场无风险利率为10%，平均风险股票报酬率14%，某公司普通股β值为1.2。
普通股的成本为：r s=10%＋1.2×（14%-10%）=14.8%1．无风险利率的估计一般来说：选择长期政府债券的名义到期收益率（1）政府债券期限的选择通常选择法选择理由选择长期政府债券的利率比较适宜（1）普通股是长期的有价证券；（2）资本预算涉及的时间长；（3）长期政府债券的利率波动较小（2）选择票面利率或到期收益率通常选择法选择理由应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表不同年份发行的长期政府债券，其票面利率不同，有时相差较大。
长期政府债券的付息期不同，有半年期或一年期等，还有到期一次还本付息的。
因此，票面利率是不适宜的（3）选择名义利率或实际利率①通货膨胀的影响对利率的影响这里的名义利率是指包含了通货膨胀因素的利率，实际利率是指排除了通货膨胀因素的利率。
两者的关系可表述如下式：1+r名义=（1+r实际）×（1+通货膨胀率）对现金流量的影响如果企业对未来现金流量的预测是基于预算年度的价格水平，并消除了通货膨胀的影响，那么这种现金流量称为实际现金流量。
包含了通货膨胀影响的现金流量，称为名义现金流量。
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证券市场基础知识精讲30课（一）前言一、考试简介1.背景介绍对证券业从业人员实行资格管理是国际通行做法。
1995年，国务院证券委发布了《证券从业人员资格管理暂行规定》，开始在我国推行证券业从业人员资格管理制度。
根据上述规定，我国于1999年首次举办证券业从业人员资格考试。
中国证券业协会行使证券业从业资格取得及执业证书管理职责。
通过协会统一组织的基础科目和一门专业科目资格考试的，即取得从业资格。
通过基础科目和两门以上(含两门)专业科目考试的，取得一级专业水平认证证书;通过基础科目和四门以上(含四门)专业科目考试的，取得二级专业水平认证证书。
2.考试科目考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券基础知识》。
专业科目包括：《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券投资基金》。
单科考试时间为120分钟。
基础科目为必考科目，专业科目可以自选。
3.考试方式全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行。
4.报名条件考试报名条件(含香港地区应考人员)(一)报名截止日年满18周岁;(二)具有高中或国家承认相当于高中以上文凭;(三)具有完全民事行为能力。
5.证书申请申请执业证书的人员应当取得从业资格、被证券从业机构聘用、符合《办法》第十条规定的有关品格、声誉方面的条件;申请从事证券投资咨询业务的，还应当具有中国国籍、大学本科以上学历及两年以上证券从业经历;申请从事证券资信评估业务的，应当具备两年以上证券从业经历及中国证监会有关规定的条件。
执业证书通过所在机构向中国证券业协会申请。
协会应当自收到执业申请之日起三十日内，向证监会备案，颁发执业证书。
执业证书不实行分类。
取得执业证书的人员，经机构委派，可以代表聘用机构对外开展本机构经营的证券业务。
取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由协会注销其执业证书;重新执业的，应当参加协会组织的执业培训，并重新申请执业证书。
6.证券业从业人员资格管理制度的特点：(1)明确规定证券公司、基金管理公司、基金托管机构、基金销售机构、证券投资咨询机构、证券资信评估机构及中国证监会认定的其他从事证券业务的机构中从事证券业务的专业人员必须在取得从业资格的基础上取得执业证书。
(2)简化了从业资格的分类及取得条件。
通过协会统一组织的基础科目和一门专业科目资格考试的，即取得从业资格。
中国证监会另有规定的人员，按照中国证监会的有关规定取得从业资格。
(3)证券业从业人员资格考试向社会及境外人士开放。
自2003年起，凡年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的境内外人士都可以报名参加证券业从业人员资格考试。
资格考试设一门基础科目和若干专业科目，报考人员可自行选择专业科目的门类。
(4)对取得从业资格的人员进行专业水平级别认证。
通过基础科目和两门以上(含两门)专业科目考试的，取得一级专业水平认证证书;通过基础科目和四门以上(含四门)专业科目考试的，取得二级专业水平认证证书。
(5)结合执业证书管理工作，建立执业人员诚信记录及评价制度。
(6)根据中国证监会的授权，由中国证券业协会行使证券业从业资格取得及执业证书管理职责。
二、题型解析根据历年的考题，可以大致归纳如下常见的出题方法：1.根据重大时间、地点、人物、事件出题。
2.重规、规则出题。
3.反向出题。
4.跨章节出题。
5.计算题隐蔽出题。
6.条件出题。
7.对比出题。
8.根据容易使学员混淆的内容出题。
三、学习方法(一)考题特点考题的特点是点多面广、时间紧、题量大、单题分值小。
(二)学习方法基于这种特点，学习的方法是：1.全面系统学习。
2.在理解的基础上记忆。
3.抓住要点。
4.条理化记忆。
5.注重实用。
四、应试技巧根据出题和考试的特点，考生应试可以参考以下几点方法：1.不纠缠难题。
遇到难题，可以在草稿纸是做好记号，不要纠缠，最后有时间再解决。
原因是单题分值小，时间紧，题量大。
2.不漏答题。
即使有难题、学员感觉拿不准的题，尽量都要给出一个答案。
原因是这种考试模式，都答了，至少有选对的概率。
3.考前不押题。
猜题、押题，适得其反。
4.考前安排适当时间学习，临考急时抱佛脚，学习与考试的效果和感觉都会很差的。
5.根据常识答题。
考生工作任务重，学习时间紧张。
在很短的时间里要把所以课程内容完全“死记硬背”地记住是不可能的。
可以根据平时对证券业知识和工作规则的了解进行答题。
证券市场概述第一章证券市场概述第一节证券与证券市场掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场的定义、特征和基本功能;掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构;了解多层次资本市场的含义;了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
例题：判断题证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。
( T )2、有价证券定义有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式。
虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用。
虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系例题：判断题虚拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。
( F )3、有价证券分类①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
细分：商业证券(商业汇票和本票)和银行证券(银行汇票、本票和支票)资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券狭义有价证券：资本证券例题：单项选择题由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是( B )。
A：货币证券B：资本证券C：商品证券D：凭证证券例题：多项选择题广义的有价证券有很多种，其中包括( ABCD )。
A商品证券 B 提单 C 货币证券D 资本证券例题：判断题商品证券是证明持有人有商品使用权或所有权的凭证，取得了这种证券就等于取得了这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。
(T)证券市场基础知识精讲班第2讲讲义发行主体②发行主体：政府证券、政府机构证券(禁止性规定)和公司证券(进一步细分)③依照是否在证券交易所挂牌交易上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。
上市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本、非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。
例题：多项选择题未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为( AB )。
A：非挂牌证券B：非上市证券C：挂牌证券D：停牌证券例题：判断题有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不能上市的证券。
(F)④募集方式公募：发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行;审核严格并采取公示制度私募：向少数特定投资者发行;审核宽松，投资者少，不采取公示制度⑤按代表的权利性质：股票、债券和其他。
股票和债券是最基本和最主要的品种4、有价证券的特征收益性流动性风险性期限性二、证券市场证券市场的定义：有价证券发行和交易的场所1、证券市场的特征价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现形式财产权利直接交换的场所――有价证券是财产权利的直接代表风险直接交换的场所――转移的不仅是收益权，同时也包含风险2、证券市场结构层次结构：进入顺序，分为：一级市场(发行市场)和二级市场(交易市场)多层次资本市场品种结构：按交易品种分为：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场交易场所结构：有形市场和无形市场例题：单项选择题二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是( A )。
A场外交易市场 B 有形市场 C 第三市场D 第四市场例题：单项选择题从横向结构关系来看，证券市场可以分为( A )。
A股票市场、债券市场和基金市场 B 发行市场和交易市场C 国际市场和国内市场D 有行市场和无形市场3、证券市场的基本功能筹资——投资功能定价功能资本配置功能证券市场参与者第二节证券市场参与者掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构;掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介机构的含义和种类、证券市场自律性组织的构成; 了解个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责;了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
一、证券发行人(一)公司：独资制、合伙制、公司制(二)政府和政府机构：债券为主，调剂资金余缺和宏观调控(三)金融机构二、证券投资人(一)机构投资者1、政府机构：政府债券、金融债券2、金融机构：证券经营机构、商业银行、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金、其他金融机构3、企业和事业法人：自有或闲置资金4、各类基金：证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金(二)个人投资者三、证券市场中介机构(一)证券公司(二)证券服务机构：会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、信用评级机构、证券登记结算公司、证券投资咨询公司四、自律机构(一)证券交易所(一)证券业协会例题：单项选择题我国证券业中，行业性自律性组织是指( B )。
A证券交易所 B 证券业协会 C 证监会D 证券登记结算公司例题：单项选择题证券业协会和证券交易所在性质上是属于( D )。
A证券业的最高监督机构 B 政府组织 C 民间组织D 自律性组织五、证券监管机构：中华人民共和国证券监督管理委员会及其派出机构例题：单项选择题在我国，证监会属于( B )管辖。
A中国人民银行 B 国务院 C 人大常委会D 国家主席第三节证券市场的产生与发展掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的进程;熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势;熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化;熟悉为推进资本市场的改革开放和稳定发展所采取的措施;了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场;了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
一、证券市场产生原因(一)社会化大生产和商品经济的发展客观上需要新的筹集资金手段。
自身积累、银行借款不能满足巨额资金需求(二)股份公司的产生：证券市场产生和发展的现实基础和客观要求。