金融市场与金融中介--中央银行

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二篇金融市场与金融中介

第三节分业经营和混业经营
第九章存款货币银行
第九章第三节分业经营和混业经营分业经营与混业经营并存时期
20世纪30年代大危机之前，各国商业银行大都经营多种业务，属全能型、综合型银行。
受大危机的影响，以美为首，日、英等国相继改变了原来的混业经营制度，实行分业经营。
与此同时，德国、奥地利、瑞士以及北欧等国则继续实行混业经营。
于是开始了“分业”与“混业”并存的局面。
第九章第三节分业经营和混业经营美日的转变
近十多年来，金融业的竞争日益激烈，商业银行不得不通过金融创新等方式从事各种更广泛的业务活动。同时，国家金融管理当局也逐步放宽了限制。
全能化的途径主要有三：
第九章第三节分业经营和混业经营美日的转变 1999年美国《金融服务现代化法案》的通过，意味着废除分业经营的《格拉斯-斯蒂格尔法》，也标志着西方国家分业经营制度的最终结束。在此之前，日本于1998年颁布了《金融体系改革一揽子法》，即被称为“金融大爆炸(Big Bang)”的计划。
01
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第九章第四节金融创新避免风险与资产业务证券化
第九章第四节金融创新技术进步推动的创新
古代的货币兑换和银钱业——银行的前身
古代的东方和西方，都先后有货币兑换商和银钱业的发展。
职能主要是：铸币及货币金属块的鉴定和兑换；货币保管；汇兑。
随着兑换、保管、汇兑业务的发展，聚集了大量的货币，自然而然地也就发展了贷款业务（转变为银行的关键点）。
第九章第一节存款货币银行的产生和发展
第九章第一节存款货币银行的产生和发展现代银行的产生
1. 现代银行业兴起于西方。 2. 16世纪，从当时世界商业中心意大利开始，建立了威尼斯银行（1580年）等早期银行，具有高利贷性质，贷款对象主要为政府 3.现代银行体系是通过两条途径产生的：一是旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条件而转变为资本主义银行；二是按资本主义原则组织起来的股份银行。起主导作用的是后一条途径。 4. 1694年成立的英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。它的正式贴现率一开始就规定为4.5%～6%，大大低于早期银行业的贷款利率。

金融中介机构有哪些？金融中介机构的类型

如对您有帮助，可购买打赏，谢谢金融中介机构有哪些？金融中介机构的类型
导语：管理性金融中介机构也称为调控型金融机构，它是为保证金融体系的安全稳定而利用一定的金融政策来对金融活动进行调控的机构。

管理性金融机构
管理性金融中介机构也称为调控型金融机构，它是为保证金融体系的安全稳定而利用一定的金融政策来对金融活动进行调控的机构。

管理性金融机构主要指的是一国的货币当局，即中央银行。

金融中介机构有哪些？金融中介机构的类型
什么是金融中介机构
笼统地讲，金融中介机构（financialintermediation）即进行资金融通活动，从事投融资活动和提供各种金融服务的机构，他们是为投资者和筹资者牵线搭桥，媒介资金融通，为客户提供各种金融服务的机构或组织，金融中介机构既包括从事融资活动的机构，也包括进行投资活动的机构。

发展趋势
洽20世纪50年代特别是70年代以来，金融机构的发展出现了许多新变化，金融业出现了大规模全方位的金融创新，同时随着跨国公司国际投资的发展，金融中介机构也逐步向海外扩张。

在这些条件的促进下，金融中介机构的发展也出现了许多新的变化，主要表现在：金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展；兼并重组成为现代金融机构整合的有效手段，也促使大规模跨国界的金融中介机构的涌现，使金融机构的组织形式不断创新；金融机构的风险性更大、技术含量更高；金融机构的经营管理频繁创新等等。

中介职能
金融中介机构指对资金供给者吸收资金，再将资金对资金需求者融
生活常识分享。

中央银行名词解释

中央银行名词解释中央银行是一个国家的最高金融机构，也被称为国家银行或发行银行。

它在经济体系中扮演着重要的角色，负责管理货币供应、制定货币政策、监管金融机构、维护金融稳定等职责。

下面对中央银行的名词进行解释。

1. 货币供应货币供应是指中央银行通过发行货币向经济体系中注入流通货币的过程。

中央银行通过购买国内外的金融资产，如国债、外汇等来实现货币供应。

它根据经济发展状况和通胀目标，调整货币供应的规模，以维持经济稳定。

2. 货币政策货币政策是中央银行通过调整货币供应量和利率等手段来影响经济活动和价格水平的政策。

货币政策的目标通常包括保持物价稳定、促进经济增长和维护金融稳定等。

中央银行可以通过加息、减息等手段来调控货币供应，以达到经济调控的目的。

3. 金融机构监管中央银行对金融机构进行监管，以确保金融体系的安全稳定运行。

它制定并执行监管规则和制度，监督金融机构的业务活动、风险管理、财务状况等。

中央银行还对金融机构进行评估和监控，对违规行为进行处罚，并提供必要的支持和援助。

4. 金融稳定金融稳定是中央银行的一个重要目标，它包括维护金融市场的稳定、防范金融风险等。

中央银行通过制定并执行有效的监管政策和宏观审慎政策，以保护金融体系的健康和稳定。

它还与其他相关机构合作，共同应对金融危机和其他系统性风险。

5. 汇率管理中央银行通常负责管理本国货币的汇率。

它可以通过干预外汇市场来调整汇率水平，以维持货币的竞争力和国际收支的平衡。

中央银行的汇率政策既涉及到国内经济的调控，也与国际经济的互动有关。

中央银行作为一个国家金融体系的核心机构，起着至关重要的作用。

它的职责涉及到货币供应、货币政策、金融机构监管、维护金融稳定和汇率管理等方面。

只有通过有效的中央银行运作，才能保证一个国家的经济稳定、金融系统的安全以及货币价值的稳定。

金融机构体系的构成

• 2008年12月10日挂牌开业的北京延庆村镇银行成为北京设立的首家村镇银行。
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财务公司
• 又称金融公司（Finance companies），是指通过发行债券、商业票据或从银行借款获得资金，并主要发放耐用消费品贷款和小企业贷款的金融机构。因此，与存款性金融机构不同，金融公司并不通过吸收小额客户的存款来获取资金。
• 财务公司可以分为以下三种类型： • 第一类，销售财务公司，是指由一些大型零售商或制造商建立的、旨在以
提供消费信贷的方式来促进企业产品销售的金融公司，如汽车金融公司。在2003年《汽车金融公司管理办法》及《汽车金融公司管理办法实施细则》 • 第二类，消费者财务公司，是指专门发放小额消费者贷款的公司，它可以是一家独立的公司，也可以是银行的附属机构。如小额贷款公司 • 第三类，商业财务公司，是指主要向企业发放以应收账款、存货和设备为担保的抵押贷款机构。这类金融公司在我国称为财务公司，我国财务公司一般由企业集团组建，以调节集团成员单位资金运用上的时间差和地域差，提高企业集押贷款、债券抵押贷款、债券抵押贷款、债券消费者信贷
公司债券和抵押贷款市政、公司、联邦债券、股票
公司债券和股票
消费信贷和工商信贷股票和债券
货币市场工具
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投资银行
• 投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。其名称有投资公司、证券公司等 – 投资银行与商业银行不同，其资金来源主要依靠发行自己的股票和债券来筹集；即便有些国家的投资银行被允许接受存款，也主要是定期存款。此外，它们也从其他银行取得贷款，但都不构成其资金来源的主要部分。 – 投资银行的主要业务有：对工商企业股票和债券进行直接投资；提供中长期贷款；为工商企业代办发行或包销股票与债券；参与企业的创建和改组活动；包销本国政府和外国政府的公债券；提供投资和财务咨询服务。有些投资银行也兼营黄金、外汇买卖及资本设备或耐用商品的租赁业务，等等。

了解金融市场的金融机构和金融中介

了解金融市场的金融机构和金融中介金融机构和金融中介在金融市场中起着重要的作用。

它们作为金融系统的重要组成部分，通过提供各种金融服务和产品，促进了经济的发展和资金的流动。

本文将介绍金融机构和金融中介的基本概念、功能和分类，并探讨它们对金融市场的影响。

一、金融机构的概念和功能金融机构是指专门从事金融业务和金融服务的机构，包括银行、证券公司、保险公司、信托公司等。

金融机构通过吸收存款、发放贷款、提供保险和投资等活动，为个人和企业提供融资、储蓄、支付和风险管理等服务。

金融机构的主要功能包括资金调剂、风险分散和信息中介。

首先，金融机构通过吸收储户存款并发放贷款，实现了资金的调剂，满足了不同主体的融资需求。

其次，金融机构通过分散资金投向和风险管理，降低了金融交易的风险，提高了金融系统的稳定性。

最后，金融机构通过收集、加工、分析并传递各种金融信息，为市场参与者提供决策依据，提高了市场的效率和透明度。

二、金融机构的分类金融机构根据其组织形式、业务范围和授权机构的不同，可以分为多种类型。

下面简要介绍几种常见的金融机构：1. 银行：银行是最基本的金融机构，主要从事吸收存款和发放贷款的业务。

根据业务范围的不同，银行分为中央银行、商业银行、投资银行等。

2. 证券公司：证券公司是进行证券交易和提供相关服务的金融机构。

它们为投资者提供股票、债券等证券的买卖和托管服务，并提供投资咨询和研究报告等。

3. 保险公司：保险公司主要从事风险管理和风险转移的活动。

它们通过向个人和企业提供保险服务，将风险分散到保险公司，并对受损方提供经济赔偿。

4. 信托公司：信托公司是一种受信托人委托，为受益人管理和运用财产的金融机构。

它们提供信托服务、财富管理和基金托管等服务。

三、金融中介的概念和作用金融中介是指在金融市场中连接金融机构和金融市场参与者之间的机构或个人。

金融中介通过提供信息、建立信用和降低交易成本等方式，促进了金融市场的发展和运作。

金融中介的主要作用包括信息中介、风险分散和支付结算。

金融市场与金融机构例题和知识点总结

金融市场与金融机构例题和知识点总结金融市场和金融机构在现代经济中扮演着至关重要的角色。

它们相互作用，影响着资金的流动、资源的配置以及经济的增长。

接下来，让我们通过一些例题来深入理解相关的知识点。

一、金融市场的基础知识金融市场是资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的场所。

例题 1：假设市场上有一个一年期的债券，面值为 1000 元，年利率为 5%，那么该债券的现值是多少？解答：现值＝未来现金流／（1 ＋利率）＾期限＝ 1000 ×（1 ＋ 5%）／（1 ＋ 5%）＾ 1＝ 1000 元知识点 1：货币市场与资本市场货币市场是短期资金融通的市场，交易期限通常在一年以内，如短期国债、商业票据等。

资本市场则是长期资金融通的市场，交易期限在一年以上，如股票、长期债券等。

例题 2：比较货币市场工具和资本市场工具的特点。

解答：货币市场工具具有流动性强、风险低、期限短的特点；资本市场工具则期限长、风险相对较高、收益也可能更高。

知识点 2：直接融资与间接融资直接融资是资金供求双方直接进行资金融通，如发行股票、债券等。

间接融资则是通过金融中介机构进行资金融通，如银行贷款。

例题 3：分析直接融资和间接融资对企业和投资者的影响。

解答：对于企业，直接融资可能成本较低，但要求较高的信息披露；间接融资相对简便，但成本可能较高。

对于投资者，直接融资可能获得更高收益，但风险也较大；间接融资风险相对较低，但收益可能较平稳。

二、金融机构的类型与功能金融机构包括银行、证券公司、保险公司等，它们在金融市场中发挥着不同的功能。

例题 4：商业银行的主要业务有哪些？解答：包括负债业务（吸收存款）、资产业务（发放贷款、投资等）和中间业务（结算、代理等）。

知识点 1：中央银行的职能中央银行具有发行货币、制定和执行货币政策、监管金融机构等职能。

例题 5：当经济过热时，中央银行可能采取什么货币政策？解答：可能提高利率、提高法定存款准备金率、卖出有价证券等，以减少货币供应量，抑制经济过热。

《金融市场与金融机构》题集

《金融市场与金融机构》题集一、选择题（每题2分，共20分）1.下列哪一项不属于金融市场的功能？A. 资源配置B. 风险分散C. 价格发现D. 商品交易2.下列哪一项是货币市场的特点？A. 长期性B. 高风险性C. 高流动性D. 低流动性3.下列哪一项不是金融机构的主要功能？A. 资金中介B. 支付中介C. 信息服务D. 商品生产4.下列哪一项属于资本市场的工具？A. 国库券B. 商业票据C. 股票D. 银行定期存款5.下列哪一项是中央银行的主要职能？A. 吸收公众存款B. 发行货币C. 提供商业贷款D. 经营保险业务6.下列哪一项不是商业银行的业务？A. 吸收存款B. 发放贷款C. 办理结算D. 发行股票7.下列哪一项属于金融衍生品？A. 债券B. 股票C. 期货D. 存款8.下列哪一项是证券市场的特点？A. 交易对象固定B. 交易价格不固定C. 交易场所不固定D. 交易时间不固定9.下列哪一项是投资银行的主要业务？A. 吸收公众存款B. 发放贷款C. 证券承销与交易D. 办理保险10.下列哪一项不是金融市场的构成要素？A. 市场主体B. 市场客体C. 市场价格D. 市场环境二、填空题（每空2分，共20分）1.金融市场按照交易工具的期限可以分为______和______。

2.金融机构体系一般由______、______和其他金融机构组成。

3.中央银行的主要职能包括______、______和维护金融稳定。

4.资本市场的工具主要包括______和______。

5.金融衍生品市场包括______市场和______市场。

三、判断题（每题2分，共10分）1.金融市场是指资金供求双方进行资金融通和有价证券交易的市场。

（）2.货币市场是短期金融工具交易的市场，其交易工具的期限通常在一年以上。

（）3.商业银行是以盈利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构。

（）4.证券市场是股票、债券等有价证券发行和交易的场所，是资本市场的核心。

第二篇金融市场与金融中介

第二篇金融市场与金融中介
什么是金融市场
• 金融市场是进行资金融通，实现金融资源配置的市场。
• 通过市场上的金融交易，最终实现社会实物资源的配置。
• 市场利率，也即货币、货币资本的“价格”，就是在金融市场上形成的。
第二篇金融市场与金融中介
什么是金融市场 • 金融市场包括所有的融资活动：
– 银行以及非银行金融机构作为媒介的融资；
第二篇金融市场与金融中介
票据市场－－商业票据和银行承兑票据
• 票据交易的市场称票据市场。 • 交易品种有二：商业票据和银行承兑票据。
–商业票据：是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据.
–银行承兑票据：一是指经银行允诺票据到期履行支付义务也即“承兑”的商业票据；二是指银行本身签发用以筹集资金的票据。我国的银行承兑票据仅指前者；在发达市场经济国
▪ 我国银行间拆借市场于1996年联网试运行，其交易方式有信用拆借和回购两种，以回购为主。
▪ 银行同业间短期拆借市场的存在，对市场经济中的银行等金融机构行来说，是灵活调动资金的必要条件；对于保证整个金融体系的稳定，也相当重要。
第二篇金融市场与金融中介
第四节资本市场
第二篇金融市场与金融中介
• 二级市场以初级市场的存在为前提，没有证券发行，谈不上证券的再买卖；假如没有二级市场，新发行的证券就会由于缺乏流动性而难以推销，从而导致初级市场萎缩以致无法存在。
第二篇金融市场与金融中介
证券的发行方式
• 私募发行：指发行人直接对特定的投资人销售证券
• 公募发行：指发行人公开向投资人推销证券。为此，发行人必须遵守有关事实全部公开的原则，公布各种财务报表及资料
回购市场

《金融学》第8章中央银行

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三、中央银行的独立性问题
4.中国中央银行的独立性
（1）中央银行独立性的悖论主张强化者的基本观点：中央银行的独立性与通货膨胀呈负相关关系，
与经济增长呈正相关关系。反对派的主要观点：由中央银行独立性引致的非民主性矛盾、宏观协调
困难和中央银行官员的非正当行为等问题，至少可以证明中央银行独立性并不一定能够带来低通货膨胀率，或者说中央银行独立性并非是实现物价稳定目标的充分条件。
中央银行收取存款的意义： ①有利于控制贷款规模与货币供应量； ②有利于维护金融业的安全； ③有利于国内资金的清算。
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一、中央银行的负债业务
2.中央银行的货币发行业务
是指中央银行向流通领域投放货币的活动。中央银行发行货币，主要通过即在不同的对商业银行及其他金融机构提供贷款、
接受商业票据再贴现、在金融市场上购买有价证券、购买金银和外汇等方式实现的。中央银行虽然垄断了货币发行权，但货币发行并非随意的。货币发行必须符合国民经济发展的客观要求。
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二、中央银行的职能
1.中央银行是发行的银行
（1）指中央银行是国家货币的发行机构。它集中货币发行权，统一全国的货币发行；（2）中央银行发行的银行券是筹集资金的主要来源。
2.中央银行是政府的银行（1）代理国库，管理政府资金；（2）为政府提供信用；（3）代表政府管理国内外金融事务；
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二、中央银行的职能
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三、中国中央银行的产生和发展
6.新中国时期的中央银行
⑴1948—1978年：“大一统”的、“一身二任”的复合式中央银行体制；
⑵1979—1983年： “大一统”体制有所改良，各专业银行相继恢复和建立；
⑶1984—1998年：中国人民银行专门行使中央银行的职能；

中级经济师-金融、第九章中央银行与金融监督-第二节：货币政策体系(三)

近年来，适应金融宏观调控方式由直接调控转向间接调控，再贷款所占基础货币的比重逐步下降，结构和投向发生重要变化。
新增再贷款主要用于促进信贷结构调整，引导扩大县域和“三农”信贷投放。
中国人民银行于2014年年初调整再贷款分类，设立信贷政策支持再贷款类别，包括支农再贷款和新设的支小再贷款，并创设抵押补充贷款（PSL)，主要发挥促进信贷结构调整的作用，支持金融机构扩大对“三农”、小微企业和棚改等国民经济重点领域和薄弱环节的信贷投放
由于我国金融市场发展滞后，存款准备金政策使用频率较高
2．再贴现与再贷款：
（1）再贴现
2008年以来，为有效发挥再贴现促进结构调整、引导资金流向的作用，人民银行进一步完善再贴现管理:
适当增加再贴现转授权窗口，以便于金融机构尤其是地方中小金融机构法人申请办理再贴现；
适当扩大再贴现的对象和机构范围，城乡信用社、存款类外资金融机构法人、存款类新型农村金融机构，以及企业集团财务公司等非银行金融机构均可申请再贴现；
C．投资和货币需求的利率弹性部大
D．投资和货币需求的利率弹性都小
【答案】B
（二）货币政策的中介指标和操作指标
1．货币政策的中介指标
（1）定位：介于货币政策工具变量（操作目标）和货币政策目标变量（最终目标）之间的变量指标
（2）三种功能：测度功能、传导功能、缓冲功能
（3）选择标准：
内生性：必须是反映货币均衡状况或均衡水平的内生变量。是内涵要求。
作为公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用。
既有利于央行有效调节市场短期资金供给，熨平突发性、临时性因素导致的市场资金供求大幅波动，促进金融市场平稳运行，也有助于稳定市场预期和有效防范金融风险。
【例题：单选】我国的公开市场操作中，中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券，这种交易行为称为( )。

中级经济师金融-第九章中央银行与金融监管知识点

第九章中央银行与金融监管第一节中央银行概述【知识点1】中央银行的产生及独立性（一）中央银行的产生1.两个基本前提商品经济的发展比较成熟；金融业的发展对此有客观需求：集中货币发行权、代理国库和为政府筹措资金、管理金融业、国家干预。

2.历程最早设立的中央银行是瑞典银行。

英格兰银行成立晚于瑞典银行，但被公认为近代央行的鼻祖。

英格兰银行的演变过程是典型的央行的演变过程。

3.三个途径由商业银行转化为中央银行。

专门设置的央行：美联储。

由综合型银行改革为单一职能的央行：中国人民银行。

（二）中央银行的独立性1.界定：不能把中央银行看作一般的政府机构，但是也不能完全独立于政府之外，而是应该在国家总体经济发展战略和目标之下，独立地制定、执行货币政策。

2.表现：独立的货币发行制度，稳定货币。

独立制定、实施货币政策。

3.独立性的模式独立性较大的模式：直接对国会负责，如美德。

独立性稍弱的模式：名义隶属于政府，实则独立性较大，如英日。

独立性较小的模式：接受政府指令，如意大利。

【知识点2】中央银行的性质与职能（一）中央银行的性质：中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。

（二）中央银行的职能（常考的重要考点）1.发行的银行2.政府的银行3.银行的银行4.管理金融的银行1.发行的银行：垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权。

适时适度发行货币，保持货币供求基本一致。

以稳定货币为前提，适时适度增加货币供给。

适时印刷、铸造或销毁票币等，满足流通中货币支取的不同要求。

2.政府的银行：（1）代理国库。

主要是预算收入的缴纳、划拨和留用，预算支出的拨付。

（2）代理政府金融事务：代理国债发行等。

（3）代表政府参加国际金融活动。

（4）充当政府金融政策顾问。

（5）为政府提供资金融通，以弥补政府在特定时间内的收支差额。

（6）作为国家的最高金融管理机构，执行金融行政管理职能。

（7）保管外汇和黄金储备。

3.银行的银行（1）集中保管存款准备金商业银行及有关金融机构：相互调剂准备金、增强清偿能力；机构稳定；为非现金结算创造条件。

金融市场与金融机构考试

金融市场与金融机构考试（答案见尾页）一、选择题1. 金融市场的主要参与者包括哪些？A. 中央银行B. 商业银行C. 投资公司D. 政府机构E. 非居民投资者2. 以下哪个因素通常影响货币市场的利率？A. 通货膨胀率B. 利率互换合约的利率C. 国家货币政策D. 短期国际资本流动E. 商业银行的存款准备金率3. 什么是证券化？A. 将多个贷款组合成一个资产池的过程B. 将债券发行给投资者以筹集资金的过程C. 将股票发行给投资者以筹集资金的过程D. 将房地产投资转换为证券的过程E. 将信用卡债务打包成资产支持证券的过程4. 以下哪个因素通常增加债券的收益率？A. 债券的到期日B. 债券的票面利率C. 债券的市场价格D. 债券的信用评级E. 债券的流动性5. 什么是金融危机？A. 金融市场中资产价格的急剧下跌B. 金融市场中资产价格的急剧上涨C. 金融市场中资产价格的稳定增长D. 金融市场中资产价格的波动性增加E. 金融市场中资产价格的不确定性增加6. 以下哪个因素通常导致股权投资者的风险增加？A. 公司的盈利预期下降B. 公司的盈利预期稳定C. 公司的盈利预期上升D. 公司的盈利预期波动性增加E. 公司的盈利预期不确定性增加7. 什么是量化宽松政策？A. 中央银行在金融市场购买证券以增加货币供应量的政策B. 中央银行在金融市场出售证券以减少货币供应量的政策C. 中央银行在金融市场提供贷款以增加货币供应量的政策D. 中央银行在金融市场收取利息以减少货币供应量的政策E. 中央银行在金融市场购买外汇以增加货币供应量的政策8. 金融市场的分层结构通常包括哪些层次？A. 货币市场B. 资本市场C. 衍生品市场D. 外汇市场E. 保险市场9. 什么是金融衍生品的种类？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 远期合约E. 信用违约掉期合约10. 金融市场的发展对实体经济的影响主要表现在哪些方面？A. 促进资金有效分配B. 提高资源配置效率C. 降低企业融资成本D. 增加居民投资渠道E. 扩大国际贸易和投资11. 金融市场的主要参与者包括哪些？A. 中央银行B. 商业银行C. 投资公司D. 政府部门E. 非居民投资者12. 以下哪个因素通常会影响货币市场的利率？A. 通货膨胀预期B. 利率政策C. 国际贸易状况D. 货币政策E. 企业盈利能力13. 金融衍生品市场的功能包括哪些？A. 提供分散风险的方法B. 提供价格发现机制C. 提供流动性D. 提供投资工具E. 提供套期保值功能14. 在金融市场中，以下哪个术语指的是买方和卖方之间的协议，承诺在未来以约定的价格购买或出售某种资产？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 远期合约15. 什么是证券化？A. 将多个贷款组合成一个单一的贷款B. 将多个贷款组合成一个单一的证券产品C. 将信贷风险转移到其他金融市场D. 将资产转化为可交易的股票16. 以下哪个因素通常会增加债券的吸引力？A. 利率上升B. 经济增长C. 通货膨胀预期下降D. 货币政策宽松17. 在金融市场中，什么是“无风险利率”？A. 投资股票的平均回报率B. 投资政府债券的回报率C. 投资短期国库券的回报率D. 投资长期政府债券的回报率18. 什么是金融危机？它对金融市场的影响是什么？A. 金融危机是指金融资产价格的急剧下跌B. 金融危机通常由信贷紧缩、资产价格暴跌和金融机构运作的严重困难组成C. 金融危机可能导致经济衰退和失业率上升D. 金融危机总是由货币政策失误引起的19. 什么是杠杆？A. 使用借来的资金来增加投资回报B. 使用借来的资金来增加投资规模C. 使用借来的资金来减少投资成本D. 使用借来的资金来避免投资风险20. 在金融市场中，什么是“市场风险”？A. 由于市场价格波动导致的投资损失风险B. 由于汇率波动导致的投资损失风险C. 由于利率波动导致的投资损失风险D. 由于政治事件导致的投资损失风险21. 金融市场的主要参与者包括哪些？A. 中央银行B. 商业银行C. 投资银行D. 证券公司E. 保险公司22. 以下哪个因素通常会影响货币市场的利率？A. 国家经济政策B. 突发事件C. 国际贸易D. 利率政策E. 通货膨胀预期23. 什么是股票市场？它的主要功能是什么？A. 股票市场是公司发行和交易股票的平台。

第六章金融中介概述问题与答案

第六章金融中介概述第一部分练习题一、解释名词1 、金融中介2 、中央银行3 、存款货币银行4 、投资银行5 、金融公司6 、储蓄银行7 、不动产抵押银行8 、邮政储蓄9 、国际清算银行10 、国际货币基金组织11 、世界银行12 、国际开发协会二、填空1 、，也称货币当局，是一国金融中介机构体系的中心环节，处于特殊的地位，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。

2 、，作为国务院组成部门，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。

3 、处于我国金融中介体系中主体地位的是四家国有商业银行：中国工商银行、、和。

4 、我国 1999 年建立了四家金融资产管理公司：、、、，用以分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。

5 、截至 2003 年，我国已经在证券市场上市，可以吸收个人股份的银行有四家：、、和。

6 、我国的《证券法》明确了综合类证券公司和经纪类证券公司的分类管理原则。

前者可从事证券、、业务，而后者只能从事证券经纪类业务。

7 、保险深度，即占GDP 的比值；保险密度，即。

8 、对银行实施国际监管的著名的《巴塞尔协议》及随后的相关文件就是出于银行。

9 、国际货币基金组织是以会员国方式组成的按经营规则运作的金融机构。

10 、国际货币基金组织的资金来源主要由会员国认缴的、和组成。

会员国缴纳的，是基金组织最主要的资金来源。

11 、世界银行是与——同时组建的国际金融机构。

它有两个附属机构：和。

三、判断1 、投资银行是专门对工商企业办理各项存贷款及结算业务的银行。

2 、我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事集团内部融资。

3 、西方金融公司的资金主要靠发行商业票据、股票、债券来筹集。

4 、中国人民银行专门负责对银行的监督管理。

5 、外资金融机构在华代表处可以开展直接营利的业务。

四、不定项选择1 、直接融资领域中的金融中介有：A 、商业银行B 、投资银行C 、证券公司D 、证券交易所2 、间接融资领域中的金融中介有：A 、存款货币银行B 、投资银行C 、证券公司D 、证券经纪人3 、以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供多种服务的银行是：A 、中央银行B 、存款货币银行C 、投资银行D 、储蓄银行4 、一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是：A 、中央银行B 、存款货币银行C 、投资银行D 、政策性银行5 、投资银行资金来源的筹集主要依靠：A 、发行股票B 、发行债券C 、吸收活期存款D 、吸收定期存款6 、西方国家按照保险种类建有形式多样的保险公司，如：A 、人寿保险公司B 、火灾及意外伤害保险公司C 、信贷保险公司D 、存款保险公司7 、中国人民银行，作为国务院组成部门，其主要职责是：A 、制定和执行货币政策B 、吸收居民储蓄存款C 、维护金融稳定D 、对企业发放贷款8 、我国的政策性银行是：A 、中国银行B 、国家开发银行C 、中国进出口银行D 、中国农业银行9 、我国政策性银行的资金来源的主要渠道是：A 、财政拨付B 、由原来的各专业银行划出的资本金C 、发行票据D 、发行金融债券10 、处于我国金融中介体系中主体地位的国有商业银行有：A 、中国工商银行B 、中国民生银行C 、中国农业银行D 、中国光大银行11 、多年来，阻碍着国有独资商业银行效率提高的因素有：A 、股权分置B 、垄断经营C 、机构臃肿D 、人员过多12 、目前我国已经在证券市场上市，可以吸收个人股份的银行有：A 、中国工商银行B 、中国民生银行C 、深圳发展银行D 、上海浦东发展银行13 、我国组建金融资产管理公司的目的在于：A 、改善四家国有独资商业银行的资产负债状况B 、实现不良贷款价值回收最大化C 、对符合条件的企业实施债权转股权D 、为居民提供最优金融服务14 、我国的综合类证券公司可从事：A 、资金的转账结算业务B 、证券承销业务C 、自营业务D 、证券经纪类业务15 、目前我国信托投资公司可以经营的本外币业务主要有：A 、资金信托业务B 、动产、不动产及其他财产的信托业务C 、投资基金业务D 、企业资产的重组、购并及项目融资业务16 、随着我国邮政储蓄业务的发展，部分邮政储蓄网点还经办：A 、国债发行和兑付的代理业务B 、股票投资代理业务C 、保险的代理业务D 、住房按揭贷款17 、我国证券投资基金的发展有助于：A 、改善投资者结构B 、推进证券市场管理的市场化C 、信息披露的规范化D 、弥补财政赤字18 、国际金融公司的主要任务是：A 、对属于发展中国家会员国中私人企业的新建、改建和扩建等提供资金B 、促进外国私人资本在发展中国家的投资C 、向各国政府提供长期优惠贷款D 、促进发展中国家资本市场的发展五、问答1 、金融服务业与一般产业的异同何在 ?2 、简述发展中国家金融中介体系的特点。

金融市场与金融机构

金融市场与金融机构1. 引言金融市场是指各种金融资产及其衍生品进行买卖和交易的场所，是供需双方进行金融交易的场所。

金融机构则是指提供金融服务的机构，包括商业银行、证券公司、保险公司等。

本文将分析金融市场与金融机构的关系和作用。

2. 金融市场的种类金融市场可以按照交易对象的不同来进行分类，主要包括股票市场、债券市场、货币市场、外汇市场和期货市场等。

股票市场是指股票的发行、交易和流通的市场。

在股票市场上，公司通过发行股票来筹集资金，并且股票可以在市场上自由交易。

股票市场的主要参与者包括投资者、上市公司和证券交易所。

2.2 债券市场债券市场是指债券的发行、交易和流通的市场。

在债券市场上，发行债券的机构可以获得资金，而购买债券的投资者可以获得固定的利息收益。

债券市场的参与者包括债券发行机构和投资者。

2.3 货币市场货币市场是指短期资金融通的市场，包括各种银行间市场和证券市场。

在货币市场上，金融机构可以通过互相借贷来满足短期融资需求。

货币市场的参与者包括商业银行、中央银行和金融机构等。

外汇市场是指各国货币之间进行买卖和交换的市场。

外汇市场的参与者包括政府、央行、商业银行和投资者等。

外汇市场的交易量巨大，是全球最大的金融市场之一。

2.5 期货市场期货市场是指买卖标准化期货合约的市场。

在期货市场上，买方和卖方通过合约约定未来的交割价格和交割日期，用于对冲风险或进行投机。

期货市场的参与者包括投资者、期货交易所和期货经纪商等。

3. 金融机构的类型和功能金融机构包括商业银行、证券公司、保险公司等，它们在金融市场中发挥着重要的作用，提供各种金融服务和产品。

3.1 商业银行商业银行是最常见的金融机构之一。

它们接收存款、发放贷款、提供支付结算等服务。

商业银行通过贷款和存款利息的差额来盈利，并且可以根据市场需求提供各种金融产品和服务。

3.2 证券公司证券公司主要从事证券交易和承销业务。

它们可以代理股票和债券的买卖，为投资者提供交易咨询和投资建议。

国内金融机构

证券交易所，不以盈利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供证券交易的的场所和设施，并履行相关职责，实行目律性管理。如上海证券交易所和深圳证券交易所。
登记结算公司，确保证券交易的过程准确和资金及时、足额到帐。
7、财务公司
我国的财务公司，是由企业集团内部各成员单位入股，向社会集中长期资金，为企业技术进步服务的金融股份有限公司。
金融市场与经济发展的联系
金融市场是市场体系的重要组成部分，是各类市场运行的枢纽。金融市场是适应商品经济发展要求而产生的
金融体系不适应金融市场的发展，长期资本市场发展滞后。经济过热导致“泡沫经济”，形成脱离实体经济的虚假繁荣，只是金融动荡的表层原因。长期资本市场建设滞后造成金融市场结构不合理才是深层次原因。具体包括：一是资本结构不合理，投资者较少用中长期债券筹资，而主要依靠银行贷款，而且往往是短期资金，不适应长期投资项目的需要。二是信贷投向结构不合理。银行倾向于提供非生产性用途的贷款。
3、商业银行
商业银行，是以经营存、放款，办理转帐结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业。能够吸收活期存款，创造货币是其最显蓍的特征。
商业银行通过资产负债比例管理，对其银行资产、负债进行综合、全面管理，通过谋求合理的资产与负债结构，便银行资产达到保值增值目的。
国有独资商业银行
主要业务：吸收集团成员的存款；发行财务公司债券；对集团成员发放贷款；办理同业拆借业务；对集团成员单位产品的购买者提供买方信贷等。
财务公司的定位，应以筹集中长期资金，用于支持企业技术改造，而企业集团成员所需短期资金转由商业银行贷款支持。
8、信用合作组织
合作制，是分散的小商品生产者为了解决经济活动中的困难，获得某种服务，按照自愿、平等、互利的原则组织起来的一种经济组织形式。

金融中介体系

信托公司通常具有较高的信誉和风险管理能力，能够为投资者提供专业、安全、稳定的投资回报。
租赁公司
租赁公司是指以提供租赁服务为主的金融机构，主要业务包括设备租赁、不动产租赁和其他租赁服务。
租赁公司通过购买和租赁设备或不动产，为承租人提供融资和资产管理服务，帮助承租人实现经营和发展的目标。
06
金融中介的创新与发展
金融科技的应用与创新
01 02
金融科技
金融科技的发展为金融中介提供了新的工具和手段，如大数据、云计算、人工智能等，这些技术可以提升金融中介的效率、降低成本、优化用户体验。
创新业务模式
金融科技的应用推动了金融中介业务模式的创新，例如P2P网贷、众筹、智能投顾等新型金融产品和服务，满足了消费者多样化的金融需求。
03
风险管理
金融科技在风险管理领域的应用也取得了显著进展，例如利用大数据和
人工智能技术进行风险评估、监测和预警，提高了风险管理的准确性和
及时性。
金融中介的国际化发展
跨境金融服务
监管与合规
随着全球化进程加速，金融中介的国际化程度不断提高，提供跨境金融服务成为重要的发展趋势。
在国际化发展过程中，金融中介机构需要关注不同国家和地区的监管政策与法规，确保合规经营。
金融机构内部中介
指大型金融机构内部设置的金融中介部门，如企业集团的财务公司、保险公司内部的保险代理机构等。
金融信息中介
指提供金融信息服务的机构，如金融信息咨询公司、信用评
级机构等。
02
直接金融中介
商业银行
商业银行是金融中介体系中的重要组成部分，主要通过吸收存款、发放贷款等业务，实现资金从储蓄者向投资者、从短期向长期的转化。