第一章现金规划(1)

第一章现金规划(1)
二、流动性比率
流动性比率=流动性资产/每月支出
反映客户支出能力的强弱
其中，资产的流动性是指资产在保持 价值不受损失的前提下变现的能力。 流动性性最强的资产是现金与现金等 价物。
资产的流动性与收益性呈反比。
第一章现金规划(1)
理财规划师的工作：
根据客户的具体情况ຫໍສະໝຸດ Baidu兼顾考虑资 产的流动性和收益性，提出有价值 的理财建议。
第二节 制定现金规划方案
原则： ①以满足个人或家庭支付日常家庭费用
的需要。 ②使流动较强的资产保持一定的收益。
理财规划师使用相应的现金规划工 具，以流动性为主要考查因素，再保 证一定的收益性。
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一、现金规划的一般工具
• 一般工具：是用于满足个人或 家庭一般性的现金需求 – 现金 – 相关储蓄品种 – 货币市场基金
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1.一般储蓄业务（8种）
（2）定活两便储蓄
整笔存入，不定期限，随时可以支取，利率随存期长短而
变动的储蓄。既有活期之便，又有定期之利。一般50元起存，
由储蓄机构发给存单。
一般有四个档次：
≤3个月
按活期存款利率计息
3个月＜
≤ 6个月 按3个月整存整取利率的60%计息
6个月＜
≤12个月 按6个月整存整取利率的60%计息
通常情况下，流动性比率保持在3-6 倍左右。
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工作要求
第一部分：工作准备 1.电话预约 2.准备资料（5项） 3.迎接客户 4.正式会谈前的铺垫
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第二部分：现金规划的工作程序
1.向客户说明现金规划的含义、需求因素和 内容
2.收集相关信息 3.引导客户编制月（年）度收入支出表（P4）
6.通过信用卡等融资 工具的运用，满足客 户的超额现金需求。
7.形成现金规划报告， 交予客户。 第一章现金规划(1)
其他融资方式
第二节 制定现金规划方案
• 学习目标 根据客户的需求状况和现
金规划工具的特点，选择适当 的现金管理工具，以制定具体 现金规划方案 • 重点
掌握各种现金工具的特点
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内容
第一节 分析客户现金需求 ------客户现金资产总量及构成的确定
第二节 制定现金规划方案 -------掌握各种现金工具的特点
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第一节 分析客户现金需求
学习目标： 学会估算客户现金需求，并能 够编制客户收入—支出表。
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一、现金规划需要考虑的因素
1.对金融资产流动性的要求（2个动机）
（2）谨慎动机（预防动机）：为了 预防意外支出而持有一部分现金及 现金等价物的动机。 –原因：未来收入和支出的不确 定 –决定因素：
• 个人或家庭对意外事件的看法 • 收入水平
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2.持有现金及现金等价物的机会成本
• 放在桌上的现金（Cash on the Table），
是西方经济学家最常使用的隐喻，它喻
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第一章现金规划(1)
第一章现金规划(1)
想看看一亿美元现金是什么样 吗?
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人民币图赏
• 全套人民币（图）
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第 一 套 人 民 币 19 48
全套62枚
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第 二 套 人 民 币 19 55
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整存零取不得部分提前支取，利息在期满结清 时领取。
适合：有整笔较大款项收入需要在一定时期内 分期陆续支取使用的客户
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1.一般储蓄业务（8种）
（6）存本取息定期储蓄
本金一次存入，在约定期限内分次支付利息，到期一次 归还本金的定期储蓄。
一般5000元起存，存期分1年、3年和5年，利息凭存单 分期支取，可记名挂失。可以一个月、一季度或半年取息一 次，不得提前支取利息，到期支取本金。
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目标
1.使所拥有的资产保持一定的流动性， 满足支付日常家庭费用的需要。
–流动性:资产在保持价值不受损失的前提下 变现的能力
2.使流动性较强的资产保持一定收益
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原则
• 短期需求：以现金来满足 • 预期或将来的需求：以各类储
蓄或短期投融资工具来满足
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1.一般储蓄业务（8种）
（1）活期储蓄存款 无固定存期、存取金额不限、1元起存、
可随时存取的储蓄方式。从2005年9月21日 起，个人活期存款按季结息，每年3、6、9、 12月20日结息，共结息4次。
未到结息日清户时，按清户日挂牌公 告的活期储蓄利率计息到清户前一日止。
借记卡：活期存款利率 通存通兑 一本通
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理财规划核心内容
现金规划 消费支出规划
教育规划 和保险规划
投资规划 退休养老规划 财产分配和传承规划
财务安全
保险规划/养老规 划
资产增值：投资规划
资产保护：税收筹划
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助理理财规划师培训——现金规划
现 金规 划
主讲：马春晓
第一章现金规划(1)
现金的概念
广义现金
狭义现金
现金等价物
流通中的现钞
支票帐户 储蓄帐户 货币市场帐户 其他短期投资工具……
可以随时支付的存款
◆期限短 ◆流动性强 ◆易于转换成已知金额现金 第一章◆现金价规值划变(1)动风险较小
背景资料：各国对于“现金”的规定
• 各国目前在对狭义现金的概念界定存在差异
–库存现金以及随时可以用于支付的存款（中国）
理财规划总体目标——财务自由
实现财务自由是个人理财规划的最终目标
财务自由：是指个人或家庭的收入主 要来源于主动投资而不是被动工作。 主要体现在投资收入可以完全覆盖个 人或家庭发生的各项支出，个人从被 迫工作的压力中解放出来。
助理理财规划师专业能力共七章， 主要从现金、消费支出、教育、风险 管理和保险、投资、退休养老、财产 分配与传承等方面介绍了理财规划师 为客户进行个人和家庭理财规划所需 要掌握的基本知识，以及相应的工作 需求。 专项理财之和≈综合理财
1年≤
按1年期整存整取利率的60%计息
适合：有较大额度的结余，但在不久的将来需随时全部支取使
用的客户
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1.一般储蓄业务（8种）
（3）整存整取储蓄
由储户选择存款的期限，一次性存入本金， 到期后一次支取所有本息的储蓄。一般人民币50 元起存，存款期限分为3个月、6个月、1年、2年、 3年和5年。由储蓄机构发给存单/存折，到期凭存 单/折支取本息。
指人们错过获利的机会。 • 包括：
–放弃的投资收益 –通货膨胀的贬值损失
对于金融资产来说，通 常流动性和回报率是成 反方向变化的。现金具 有很高的流动性，因此 他必将伴随着一定的机 会成本。现金的机会成 本在金融资产里一般被 看作是进行活期储蓄的 所得。如果你持有现金， 就意味着你放弃收益。 因此要在资本的流动性 和收益进行权衡。
如提前支取，则按活期利率计息，多付的利息在最后支 取本金时从中扣除。
适合：有款项在一定时期内不需动用，只需定期支取利 息以作生活零用的客户第一。章现金规划(1)
1.一般储蓄业务（8种）
（7）个人通知存款：
存入时不约定存期，在支取时需事先通知银行，约定支取 存款日期和金额，方能支取的存款。
按存款人提前通知的期限长短分为T+1和T+7两个品种,起存 金额和最低取款金额均为5万元，如果未提前通知而支取的金 额则按活期利率计算利息。
第一章现金规划(1)
第 五 套 人 民 币
19 99
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第一章现金规划(1)
真实的印制人民币全过程
第一章现金规划(1)
视频（2：09）
富人的的现金流模式
第一章现金规划(1)
中产阶级的现金流模式
第一章现金规划(1)
穷人的的现金流模式
第一章现金规划(1)
什么是现金规划
• 现金规划是理财规划的首要、必须 的规划 – 为了满足个人或家庭的短期需求 而进行的管理日常的现金、现金 等价物、短期融资 的活动。
支取时按实存金额和实际存期计算利息。零存整
取不得部分提前支取。
适合：刚参加工作，需逐步积累每月结余的
客户。
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1.一般储蓄业务（8种）
（5）整存零取定期储蓄
事先约定存期，整数金额一次存入，按约定分 期平均支取本金，到期支取利息的定期储蓄形式。
一般1000元起存，存期分1年、3年和5年，取款 间隔期可选择1个月、3个月和半年一次。
第一章现金规划(1)
（一）现金
• 现金是现金规划的重要工 具
• 特点： –流动性最强 –收益率最低（一般认为 是0收益）
• 存在贬值风险 • 存在机会成本
• 持有现金追求流动性，但 却损失了收益。
• 结论：不宜保留过第一多章现金规划(1)
最新人民币存贷款利率表 （2012年7月6日施行）
第一章现金规划(1)
什么是理财规划
理财规划（financial planning） 科学方法、特定程序， 实际、具有可操作性的方案， 最终达到终生财务安全、自由。
保值、增值 管钱、花钱、赚钱
理财规划总体目标——财务安全
保障财务安全是个人理财规划要解 决的首要问题
财务安全：是指个人或家庭对自己 的财务现状有充分的信心，认为现 有的财富足以应对未来的财务支出 和其他生活目标的实现，不会出现 大的财务危机。
–库存现金和活期存款【美国会计准则委员会（IASC）】
–库存货币、存在银行及其他金融机构的可随时提取 的存款，以及具有可随时提取存款特征的其他类型 户头（美国）
–库存现金以及在任何符合条件的金融机构一经要求 就可以支取的存款，扣除一经要求就应偿还的在任 何符合条件的金融机构的透支（英国）
–现金及按成本与市价孰低法计价的短期有价证券
编制原则：
真实可靠原则 充分反映原则 明晰性原则
编表形式
分为收入、支出、结余（或超支）三栏 以12个月为一个编制周期
4.确定现金及现金等价物的额度
第一章现金规划(1)
第二部分：现金规划的工作程序
5.将客户每月支 出3-6倍的额度在 现金规划的一般 工具中进行配置。
现金规划一般工具 信用卡工具
第 三 套 人 民 币 19 62
第一章现金规划(1)
第四套人民币
第四套人民币从1987年4 月27日开始发行，至 1997年4月1日止，共发 行9种面额， 14种票券。 其中1角券1种，2角券1 种，5角券1种，1元券3 种(1980、1990、1996)， 2元券2种(1980、1990)， 5元券1种； 10元券1种， 50元券2种(1980．1990)， 100元券2种(1980、 1990)。
存取均需使用居民身份证，可部分提前支取 一次，如提前支取，银行将按活期存款利率支付 利息。
第一章现金规划(1)
1.一般储蓄业务（8种）
（4）零存整取储蓄
储蓄时，由储户约定存款的期限，每月按开
户时选定的固定金额存入，到期凭存折一次支取
本息的定期储蓄。
一般人民币5元起存，存期分1年、3年和5年，
中途如有漏存，应在次月补齐，未补存者，到期
（二）相关储蓄品种（12种）
1.一般储蓄业务（8种） （1）活期储蓄 （2）定活两便储蓄 （3）整存整取 （4）零存整取 （5）整存零取 （6）存本取息 （7）个人通知存款 （8）个人支票储蓄存款
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2.特色储蓄业务（4种）
（1）定活通 （2）定期存款可自动转存 （3）礼仪存单 （4）四方钱
交易动机
凯恩斯货币需求动机
预防动机
投机动机
第一章现金规划(1)
（1）交易动机：个人或家庭通过现金及 现金等价物进行正常的交易活动。 –原因：收入和支出在时间上不同步 –决定因素：收入水平、生活习惯等
• 一般来说，个人和家庭的收入水平越高，交易 数量越大，其为保证日常开支所需要的货币量 就越大。
第一章现金规划(1)
（日本）
第一章现金规划(1)
背景资料：各国对于“现金”的规定
• 各国目前关于现金等价物的规定存在差异 –指企业持有的期限短、流动性高、易于转换为已知金 额的现金、价值变动很小的短期投资（中国） –随时能转变为已知金额的现金的短期投资，其流动性 高，价值变动的风险小（IASC） –符合下列2个条件的，流动性强的投资：（1）易于转 换为已知金额的现金；（2）即将到期因而不存在因 利率变动而导致价值变动的重大风险（美国） –期限短、流动性高、不必通知即可很容易的转换为已 知金额的现金及自取得后3个月内到期的短期投资视 为现金等价物（英国） –我国现金等价物概念中的价值风险包括利率风险与信 用风险两个方面，而美国准则的定义只强调了利率风 险，没有提到信第用一风章现险金规。划但(1) 与IASC的定义是完全一致 的。