2010泰州城投债券募集说明书
城投债介绍
城投债介绍一、城投债定义一般是相对于产业债而言的，主要是用于城市基础设施等投资目的发行的。
城投债，又称“准市政债”，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。
从承销商到投资者，参与债券发行环节的人，都将其视为是当地政府发债。
二、城投债发行主体地方政府投融资平台公司（地方政府及其部门和机构通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，从事政府指定或委托的公益性或准公益性项目融资、投资、建设和运营，拥有法人资格的经济实体。
）三、城投债审批部门城投债主管部门：国家发改委会签部门：中国证监会、中国人民银行四、城投债发行的条件1、股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元。
2、企业发行的债券余额不得超过其净资产的40%。
3、全国财政收入百强县的县级及县级以上政府投融资平台公司。
4、最近三年可分配利润（净利润）足以支持企业债券一年的利息；（可建议市政府通过财政补贴等方式弥补发债主体前3年净利润）5、募集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。
6、债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；7、已发行的企业债券或其他债务未处于违约或者延迟支付利息的状态；8：最近三年没有重大违法违规行为。
五、城投债的特点（一）相对于发行人1、融资规模大，期限长企业债券的融资规模可以达到发行人净资产的40%。
截至目前，单期企业债券的最大发行规模已达450亿元。
企业债券属于中长期融资工具，一次发行中可以设置不同期限品种，能满足公司不同时段的资金需求。
2、成本低企业债券是一种直接融资工具，省略了银行贷款的中间环节。
3、优化发债主体债务结构，降低长期筹资成本从债务结构来看，银行贷款若成为发行人的主要筹资渠道，将造成发行人短期刚性债务余额较大，面临即期债务偿还压力。
企业债券融资不仅能缓解短期偿还压力，同时还能降低长期筹资成本。
城投债的发展历程
城投债的发展历程城投债是城市投资公司所发行的债券，在中国，城投债的发展历程可以追溯到上世纪80年代。
当时，城市化进程正在中国迅速加速，城市基础设施建设需要大量资金，而国内商业银行的贷款渠道受限，城市投资公司需要一种新的融资渠道。
因此，1986年，北京、上海、广州、深圳四个城市的市政府便开始发行城投债。
然而，城投债虽然表面上看似一种理想的融资渠道，但实际上却面临诸多问题。
首先，城投债的发行和监管仍然存在问题，市场缺乏透明度，投资者难以获得可靠的信息。
此外，由于城投债的信用评级较低，投资风险较高，许多投资者不敢轻易购买城投债。
此外，许多城投公司的经营不善，高额债务和低效率使得投资者对城投债的信心进一步下降。
在此情况下，中国政府开始对城投债进行改革。
2002年，中国国务院发布《关于规范城市投资经营有关问题的决定》，明确规定城投债必须经过信用评级，并在二级市场交易。
此举使得城投债的透明度明显提高，投资者对城投债的信心也得到恢复。
随后，中国政府开始进一步推动城投债的发展。
2008年，中国银监会发布的《商业银行城市投资授信管理规定》要求商业银行放贷必须参照城投债发行情况，限制放款能力，促进城投债的市场需求。
另外，为了提高城投债的市场流动性，中国以推出债券公募试点为契机，允许城投公司发行公开发行的城投债。
这一政策的出台进一步扩大了城投债的投资者群体，并为城投公司提供了更加灵活的融资渠道。
目前，城投债已成为中国地方政府融资的重要手段。
尽管城投债的信用风险较高，但由于它具有优秀的流动性，高额的收益和资本保值的特点，依旧受到了投资者的青睐。
据统计，2019年中国城投债发行数量达到3198亿，表明城投债已成为中国财政领域的重要力量。
债券募集说明书2篇
债券募集说明书【第一篇】债券募集说明书尊敬的投资者：非常感谢您对本次债券募集的关注和支持！本募集说明书详细介绍了本公司发行的债券的相关信息，包括债券的募集规模、募集方式、发行人资质以及债券的偿付能力等内容。
在参与本次债券募集之前，请您仔细阅读本说明书的全部内容，全面了解债券的风险和收益，以做出明智的投资决策。
一、债券的基本信息本次债券募集的债券名称为XX债券，募集总额为XXX万元。
发行人为本公司，债券期限为X年，并承诺每年支付一定的利息。
二、募集方式和用途本次债券募集采用XXXX方式，即投标方式。
募集资金将主要用于公司现有项目的扩大及新项目的开展，用于补充流动资金或偿还债务。
三、发行人资质本公司是一家注册成立的XXX企业，拥有合法经营资格，无不良信用记录，并且在相关行业中拥有一定的竞争优势。
四、债券的偿付能力发行人拥有良好的盈利能力和现金流。
根据近年财务数据的分析，发行人具备足够的还本付息能力，并且有明确的还款来源。
五、风险提示投资债券存在一定的风险，可能面临市场风险、信用风险、利率风险等。
投资者应当做好风险评估工作，理性投资并注意适当的分散投资。
六、税务政策根据相关税务规定，债券投资的利息收入可能需缴纳相关税款。
具体的税务政策请投资者咨询相关专业机构。
七、其他事项本募集说明书的内容仅供投资者参考，不构成投资建议或承诺。
投资者在投资前应充分了解相关法律法规，并根据自身风险承受能力做出投资决策。
再次感谢您对本次债券募集的关注和支持！如需进一步了解本次债券的相关信息，请咨询公司指定的销售机构。
【第二篇】债券募集说明书尊敬的投资者：感谢您对本次债券募集的关注和支持！为了使您更好地了解本次债券的相关信息，我们制定了本募集说明书，详细介绍了债券的募集目的、债券的特点以及发行人的信用状况等信息。
一、债券的募集目的本次债券的募集目的是为了融资支持公司的发展，并为投资者提供稳定的投资回报。
募集资金将主要用于公司的项目投资、资金周转等方面。
城投 公司公司债券募集说明书
城投公司公司债券募集说明书尊敬的投资者：您好！感谢您对本城投公司公司债券的关注。
为了让您更全面、准确地了解本次债券发行的相关情况，我们特编制本募集说明书，向您详细介绍本次债券发行的各项重要信息。
一、发行人基本情况本城投公司成立于_____年，是经_____批准设立的国有企业。
公司的注册资本为_____元，主要从事城市基础设施建设、土地开发整理、保障性住房建设等业务。
经过多年的发展，公司在城市建设领域积累了丰富的经验，拥有一支专业素质高、业务能力强的团队。
公司始终秉持着“服务城市发展，造福市民生活”的宗旨，致力于为城市的发展和建设做出积极贡献。
二、本次债券发行的基本情况1、债券名称：＿____城投公司公司债券。
2、发行总额：本次债券的发行总额为_____元。
3、债券期限：本次债券的期限为_____年。
4、票面利率：本期债券的票面利率将根据市场情况确定。
5、还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本。
三、募集资金用途本次债券募集的资金将主要用于以下几个方面：1、城市基础设施建设项目道路拓宽与改造工程：改善城市交通状况，提高道路通行能力。
桥梁建设项目：加强城市各区域之间的联系，促进经济发展。
2、公共服务设施建设学校、医院的新建与扩建：提升城市的教育和医疗水平，满足市民的需求。
文化体育设施建设：丰富市民的精神文化生活。
3、生态环境保护项目污水处理设施的升级改造：减少环境污染，保护生态环境。
城市绿化工程：提升城市的生态品质，打造宜居环境。
四、发行人的财务状况1、资产状况截至_____年_____月_____日，公司总资产为_____元，其中流动资产为_____元，非流动资产为_____元。
公司资产规模较大，资产结构较为合理。
2、负债状况同期，公司总负债为_____元，其中流动负债为_____元，非流动负债为_____元。
公司负债水平适中，偿债能力较强。
3、盈利能力在过去的几年中，公司营业收入持续增长，净利润保持稳定。
城投债融资案例
城投债融资案例城投债是指由城市投资主体发行的债券，以筹集资金用于城市基础设施建设和公共服务供给。
下面是一些城投债融资案例的介绍。
1. 案例一：某城市市政公司发行城投债，用于城市交通建设。
该债券募集资金10亿元，发行期限5年，年利率为5%。
债券募集资金主要用于新建道路、桥梁和公交站等交通基础设施，并提高城市交通的便利性和通行效率。
2. 案例二：某城市水务公司发行城投债，用于水处理厂的建设。
该债券募集资金5亿元，发行期限7年，年利率为4%。
债券资金主要用于新建水处理厂、提升供水质量和保障城市居民的用水安全。
3. 案例三：某城市教育投资公司发行城投债，用于学校建设。
该债券募集资金8亿元，发行期限10年，年利率为3.5%。
债券资金主要用于新建学校、提升教育资源配置和改善学生学习环境。
4. 案例四：某城市能源公司发行城投债，用于能源项目建设。
该债券募集资金6亿元，发行期限8年，年利率为4.2%。
债券资金主要用于新建电厂、提升能源供给能力和改善城市能源结构。
5. 案例五：某城市环保公司发行城投债，用于环保设施建设。
该债券募集资金7亿元，发行期限6年，年利率为4.5%。
债券资金主要用于新建垃圾处理厂、改善环境质量和保护生态环境。
6. 案例六：某城市医疗保健公司发行城投债，用于医疗设施建设。
该债券募集资金9亿元，发行期限9年，年利率为3.8%。
债券资金主要用于新建医院、提升医疗服务水平和保障居民健康需求。
7. 案例七：某城市文化旅游公司发行城投债，用于文化旅游项目建设。
该债券募集资金4亿元，发行期限5年，年利率为5.2%。
债券资金主要用于新建博物馆、剧院和旅游景点，推动城市文化旅游产业发展。
8. 案例八：某城市体育公司发行城投债，用于体育设施建设。
该债券募集资金3亿元，发行期限4年，年利率为5.5%。
债券资金主要用于新建体育馆、球场和健身中心，提升城市体育设施水平和促进体育健康产业发展。
9. 案例九：某城市社区服务公司发行城投债，用于社区建设。
犯下三宗罪的女区委书记
押，造成国有资产损失风险进一步扩大。
2019年1月和4月，某船舶公司实际发行债券共计2.5亿元。
2020年上半年，因某船舶公司无力支付债券到期利息，经高港区政府研究决定，区城投公司向某船舶公司发放委托贷款1875万元用于支付债券利息。
2020年6月，因某船舶公司无法按时偿还其他银行到期贷款，引发多起诉讼，触发公司债券交叉违约条款，上海证券交易所要求某船舶公司提前支付债券本息并提前摘牌。
为避免区域金融风险影响泰州市其他债券在上海证券交易所发行，经高港区政府决定，投资公司为某船舶公司代偿了债券本息共计2.57亿余元。
2020年7月，某船舶公司及关联公司向高港区人民法院申请重整。
2020年8月5日，当地某经营船舶工程的企业主高宝犯下三宗罪的女区委书记文 鑫海施、存在国有资产损失风险的情况下，仍要求其将上会材料中“不能全部满足反担保条件”等结论性语言删除。
最终，区委常委会通过由区城投公司管理的政府融资平台江苏某投资建设有限公司（以下简称“投资公司”）为某船舶公司发债提供5亿元额度担保的决定，并要求区城投公司落实反担保措施。
会后，投资公司与某船舶公司签订担保协议，出具担保函。
2018年1月，区城投公司为降低国有资产损失风险，要求某船舶公司将之前抵押给区城投公司关联公司的资产（2018年1月到期，价值约1亿元）追加为发债反担保抵押物。
顾萍本应履行反担保措施落实的监督跟踪义务，却因许仲宝请托，未经集体研究，擅自要求区城投公司将上述资产解押；后该资产被某船舶公司用于续贷而未能纳入反担保抵有资产流失8160.13万余元。
江苏省泰州市人民政府原党组成员、曾担任泰州市高港区委书记的顾萍因犯上述三宗罪，日前被法院数罪并罚，处有期徒刑14年。
滥用职权：造成数千万元国有资产流失2016年7月，时任泰州某船舶有限公司（以下简称“某船舶公司”）董事长的许仲宝因企业长期经营困难，多次请托顾萍帮忙协调政府融资平台公司为其船舶公司发行公司债提供担保。
城投公司发债计划
城投公司发债计划工作目标1.城投公司发债背景及意义分析本文将详细分析城投公司发行债券的背景、当前市场状况以及城投债对于公司自身和投资者的重要意义。
分析将涵盖城投债的历史演变、当前政策环境以及市场接受度，旨在为读者展现一个全面、深入的发债背景。
2.城投债发行条件及流程梳理本部分将详尽阐述城投公司发行债券的具体条件、所需文件、审批流程以及关键时间节点。
内容将包括发行前的准备工作、信用评级的重要性、发行定价机制、投资者关系管理以及发行后的信息披露要求。
3.城投债风险评估与管理城投债虽然以政府信用为背景，但仍然存在一定的风险。
本节将着重分析城投债可能面临的风险类型，包括但不限于利率风险、信用风险、流动性风险和政策风险，并提出相应的风险管理策略。
工作任务1.城投债市场调研工作小组需要对城投债市场进行全面的调研，收集并整理过去一段时间内城投债的发行情况、市场表现、投资者反馈等信息。
调研结果将为后续的工作提供数据支持。
2.城投公司财务状况分析对城投公司的财务报表进行深入分析，评估公司的资产负债结构、盈利能力、现金流状况以及债务水平，确保城投公司具备健康的财务状况以支撑债券的发行。
3.债券发行文件准备与审核准备城投债发行的相关文件，包括但不限于发行公告、募集说明书、信用评级报告等，并对其进行严格审核，确保所有信息的准确性和合规性。
任务措施1.组建专业工作团队工作团队应由金融、财务、法律等专业人士组成，确保在发债过程中各环节的专业性和高效性。
团队成员需要具备城投债发行的丰富经验，熟悉相关法规和市场动态。
2.制定详细发行计划根据城投公司的财务状况和市场调研结果，制定切实可行的发债计划。
计划应包括发行规模、发行期限、发行利率、发行方式等关键要素，并根据市场反馈灵活调整。
3.加强与投资者沟通通过路演、投资者见面会等多种形式，加强与潜在投资者的沟通，提升城投公司的市场知名度和债券吸引力。
同时，及时回应投资者的疑问和关注，建立良好的投资者关系。
城投债发行流程
城投债发行流程以城投债发行流程为标题，本文将对城投债的发行流程进行详细阐述。
一、前期准备阶段在城投债发行前，市政府或县政府需制定相关政策和规划，确定融资需求，并与证券监管机构进行沟通，明确发行计划。
同时，还需要对债务融资项目进行评估，确保项目的合规性和可行性。
在准备阶段，还需要选择承销商和评级机构，并与其进行合作协商。
二、发行方案制定在前期准备阶段完成后，发行方案制定是城投债发行的关键步骤。
发行方案包括债券的类型、规模、发行期限、利率、还本付息方式等具体内容。
发行方案需经市场化定价，确保债券的发行价格合理。
同时，还需要与承销商、评级机构和律师事务所进行协商，确保方案的可行性和合规性。
三、审批和备案阶段经过发行方案的制定，城投债的发行需要经过相关部门的审批和备案。
审批过程包括政府批准、证监会审核等。
在审批过程中，需提交相关资料，如申请文件、法律意见书、财务报表等。
经过审批后，还需将发行方案提交至中国证券登记结算公司备案。
四、募集阶段发行方案获得审批并备案后，城投债进入募集阶段。
在募集阶段，发行人通过承销商发行债券，吸引投资者进行认购。
发行人需制定募集方案，明确发行数量、发行价格和认购方式等具体内容。
承销商将发行债券的信息发布在证券交易所，并进行宣传推广，吸引投资者参与认购。
五、发行结果公告和发行结果确认募集阶段结束后，发行人需及时公告募集结果。
公告内容包括认购情况、发行结果等。
同时，还需将募集结果报送至中国证券登记结算公司进行结果确认。
结果确认后，发行人和承销商将债券分发给投资者，并进行登记和结算。
六、上市交易城投债发行完成后，可通过证券交易所进行上市交易。
发行人需将债券申请上市，并提交相关材料。
证券交易所将对债券进行审核，如审核通过，债券将被挂牌上市。
投资者可通过证券交易所进行买卖债券的交易。
七、还本付息城投债发行后，发行人需按照发行方案规定的还本付息方式，按时向投资者支付债券的本金和利息。
还本付息的方式可以是一次性偿还，也可以是分期偿还。
城投发企业债流程
城投发企业债流程下载温馨提示：该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
文档下载后可定制随意修改，请根据实际需要进行相应的调整和使用，谢谢!并且，本店铺为大家提供各种各样类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，如想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by the editor. I hope that after you download them, they can help yousolve practical problems. The document can be customized and modified after downloading, please adjust and use it according to actual needs, thank you!In addition, our shop provides you with various types of practical materials, such as educational essays, diary appreciation, sentence excerpts, ancient poems, classic articles, topic composition, work summary, word parsing, copy excerpts,other materials and so on, want to know different data formats and writing methods, please pay attention!城投发企业债是指由城市投资建设公司发行的企业债券。
可交换公司债券募集说明书
可交换公司债券募集说明书一、前言本说明书是关于可交换公司债券（以下简称“本债券”）的募集情况的详细说明。
请阅读者认真阅读本文并了解相关内容。
二、债券基本信息1. 债券名称：可交换公司债券2. 债券发行主体：可交换公司3. 债券总额：XXX万元4. 债券面值：XXX元/张5. 债券期限：XXX年6. 债券利率：XXX%7. 可交换对象：XXX公司股票8. 换股比例：XXX股/张9. 债券发行方式：公开发行10. 债券评级：XXX评级机构评级结果11. 债券交易地点：证券交易所三、债券募集对象及条件1. 债券募集对象：(1) 个人投资者(2) 机构投资者2. 债券募集条件：(1) 个人投资者须满足相关法律法规规定，具备相应的风险承受能力。
(2) 机构投资者须具备相应的投资经验和资金实力。
四、债券募集方式本债券通过公开发行的方式进行募集，具体方式如下：1. 申购：(1) 个人投资者可通过证券营业厅、互联网平台等渠道进行申购。
(2) 机构投资者可通过委托代理人或者机构的指定参与机构进行申购。
2. 配售：(1) 如果本债券发行规模超额，将根据相关法律法规和发行安排，对申购者进行配售。
(2) 配售对象按照申购的金额大小、投资者类别等因素进行权益分配。
五、募集资金用途本债券的募集资金将用于以下方面：1. 偿还现有债务；2. 资本金补充；3. 公司经营发展等。
六、风险提示本债券的投资存在一定风险，请投资者在购买前认真阅读风险揭示书，并谨慎决策。
七、重要事项说明1. 债券交易：(1) 本债券将在证券交易所挂牌上市，并可在二级市场进行转让交易。
(2) 交易所交易具备风险，请投资者依法理性投资，注意交易风险。
2. 利息支付：(1) 债券持有人将按照约定时间获得相应期限的利息支付。
(2) 支付方式和时间将在债券募集结束后公告通知。
3. 提前赎回：(1) 发行主体可根据相关法律法规约定，在特定条件下进行提前赎回。
(2) 提前赎回时，发行主体将根据约定支付赎回金额。
城投债文件目录
城投债文件目录债券募集说明书文件目录
目录
释义 (5)
第一条本期债券发行依据 (7)
第二条本期债券发行的有关机构 (8)
第三条发行概要 (14)
第四条承销方式 (17)
第五条认购与托管 (18)
第六条债券发行网点 (19)
第七条认购人承诺 (20)
第八条债券本息兑付办法 (22)
第九条发行人基本情况 (23)
一、发行人概况
二、发行人历史沿革
三、发行人股东情况
四、发行人公司治理和组织结构
五、发行人与子公司的投资关系
六、发行人主要子公司情况
七、发行人董事、监事及高管人员情况
第十条发行人业务情况 (33)
一、发行人所在行业现状及前景
二、发行人在行业中的地位和竞争优势
三、发行人主营业务模式、状况及发展规划
第十一条发行人财务情况 (42)
第十二条已发行尚未兑付的债券 (49)
第十三条募集资金用途 (50)
第十四条偿债保证措施 (58)
一、本期债券偿债计划
二、本期债券偿债保障措施
三、本期债券发债保证制度
第十五条风险与对策 (65)
第十六条信用评级 (69)
第十七条法律意见 (72)
第十八条其他应说明的事项 (73)
第十九条备查文件 (74)。
城投债券的交易流程
城投债券的交易流程一、引言城投债券是指由地方政府举债发行的债券，用于筹集资金用于城市基础设施建设和公共服务项目。
城投债券的交易流程是指城投债券从发行到交易的全过程，下面将详细介绍城投债券的交易流程。
二、发行准备阶段1. 确定发行计划：地方政府根据城市基础设施建设和公共服务项目的资金需求，制定城投债券的发行计划，包括发行规模、发行时间等。
2. 选择承销商：地方政府通过公开招标或协商方式选择承销商，承销商负责协助地方政府进行城投债券的发行和交易。
3. 编制招募说明书：地方政府与承销商合作编制城投债券的招募说明书，包括债券的基本信息、发行条件、风险提示等。
三、发行阶段1. 发行公告：地方政府发布城投债券的发行公告，公告中包括债券的发行规模、发行时间、发行方式等信息。
2. 投资者认购：投资者根据招募说明书中的要求，向承销商认购城投债券。
认购方式可以是线上认购或线下认购，投资者需要填写认购申请书并缴纳认购款项。
3. 发行结果公告：发行结束后，地方政府公布城投债券的发行结果，包括认购金额、认购利率等。
四、交易阶段1. 上市交易：城投债券发行成功后，可以在证券交易所上市交易。
地方政府将城投债券的相关信息提交给证券交易所，经过审核后，城投债券可以在二级市场上进行交易。
2. 市场交易：投资者可以通过证券交易所的交易系统进行城投债券的买卖交易。
投资者可以根据市场行情和自身需求，选择合适的时间和价格进行交易。
3. 利息支付：城投债券的利息通常按年支付，地方政府按照债券的利率和面值计算应支付的利息，并按时支付给债券持有人。
五、到期兑付阶段1. 到期兑付公告：城投债券到期前，地方政府发布到期兑付公告，公告中包括债券的到期时间、兑付方式等信息。
2. 债券兑付：城投债券到期时，地方政府按照债券面值向债券持有人兑付本金和最后一期利息。
六、结论城投债券的交易流程包括发行准备阶段、发行阶段、交易阶段和到期兑付阶段。
在整个交易流程中，地方政府、承销商和投资者各自扮演重要角色，共同推动城投债券的发行和交易。
城投债的发行流程
城投债的发行流程城投债作为一种特殊的债券品种，是由地方政府举债发行的一种融资工具。
在中国的金融市场中，城投债是非常重要的一种债券品种，对于地方政府融资和经济发展具有重要意义。
下面将介绍城投债的发行流程。
一、发行准备阶段城投债的发行是需要经过一系列的准备工作的。
首先，地方政府需要确立融资需求和计划，确定融资规模和期限。
然后，地方政府需要选择承销商和律师事务所等专业机构，进行发行方案的设计和论证。
同时，还需要进行信用评级和披露相关信息。
最后，地方政府需要提交相关申请文件，经过相关部门的审批，获得发行批准。
二、发行公告和募集说明书在发行前，地方政府需要发布城投债的发行公告和募集说明书。
发行公告主要包括债券发行的基本情况、发行目的和用途、发行规模和期限、承销商等信息。
募集说明书则详细说明了债券的发行条件、利率计算方法、偿还方式和风险提示等内容。
这些公告和说明书是投资者了解城投债发行情况的重要依据。
三、发行定价和承销城投债的发行定价是通过承销商进行的。
承销商根据市场情况和投资者对债券的需求，确定债券的发行价格和利率。
发行定价完成后，承销商会组织投资者进行认购，以完成债券的发行。
投资者可以通过银行、券商等渠道进行认购，也可以参与发行期间的网上认购。
四、债券发行和托管一旦发行完成，城投债就会正式上市交易。
发行完成后，债券会在交易所进行挂牌交易，投资者可以通过交易所进行买卖。
同时，发行完成后，债券的登记、结算和托管工作也会开始进行。
发行人会选择一家专业机构进行债券的登记和结算工作，确保债券交易的顺利进行。
五、债券偿还和到期城投债的偿还方式一般有两种，一种是到期一次性偿还，一种是分期偿还。
债券的偿还是按照发行时约定的方式和时间进行的。
到期时，发行人会按照约定的金额和利率进行偿还。
在到期前，发行人会提前通知投资者，以便投资者做好债券到期后的处理。
城投债的发行流程包括发行准备、发行公告和募集说明书、发行定价和承销、债券发行和托管、债券偿还和到期等环节。
公司债券募集说明书三篇
公司债券募集说明书三篇《合同篇一》合同编号：____________甲方（债券发行方）：____________乙方（债券购买方）：____________根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规的规定，甲乙双方在平等、自愿、公平、诚实信用的原则基础上，就甲方发行债券的相关事宜，达成如下协议：第一条债券基本信息1.1 债券名称：____________1.2 债券简称：____________1.3 债券代码：____________1.4 发行总额：____________1.5 发行价格：____________1.6 债券期限：____________1.7 付息方式：____________1.8 发行利率：____________1.9 发行日期：____________1.10 到期日期：____________第二条债券购买2.1 乙方向甲方购买的债券数量为：____________2.2 乙方应按照甲方规定的价格和期限购买债券，具体购买事宜由双方另行签订补充协议。
第三条支付方式3.1 乙方应按照甲方指定的账户和期限，将购买债券的款项支付给甲方。
3.2 甲方应在收到乙方的款项后，向乙方出具相应的收款凭证。
第四条债券权益4.1 乙方享有按照债券约定的利率获得利息的权利。
4.2 乙方享有按照债券约定的条件参与甲方决定的权益分配的权利。
4.3 乙方应按照债券约定的期限和方式，履行债券还本付息的义务。
第五条信息披露5.1 甲方应按照相关法律法规和证券监管部门的要求，对债券发行和履行情况进行信息披露。
5.2 乙方应关注甲方的信息披露情况，并按照约定的方式获取相关信息。
第六条违约责任6.1 甲方违反本合同的约定，应承担违约责任，向乙方支付违约金，并赔偿因此给乙方造成的损失。
6.2 乙方违反本合同的约定，应承担违约责任，向甲方支付违约金，并赔偿因此给甲方造成的损失。
第七条争议解决7.1 双方因履行本合同发生的争议，应首先通过友好协商解决；协商不成的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼。
地方政府融资平台典型案例分析
•土地资源有限，难以成为长期持续 的建设资金来源
其他途径？
地方政府城市建设资金筹措的解决途径
▪ 地方政府融资平台
▪ 地方政府融资平台的含义：地方政府发起设立，通过划拨土地、股权、规费、
国债等资产，迅速包装出一个资产和现金流均可达融资标准的公司，必要时再 辅之以财政补贴作为还款承诺，以实现承接各路资金的目的，进而将资金运用 于市政建设、公用事业等公益性或经营性的项目。
大冶市道路和排水管网设施BT项目简介
项目情况：
罗桥工业园地处黄石 、大冶两市接合部，交通便利。 2002年7月开始筹建， 目前已有数十家企业进驻，初具规模。两条市政道路：9号路，全长约 4630米；14号路，全长6407米。截污干管，全长约2公里，污水管径为 d1600 。项目总投资约为1亿元。 项目业主：大冶市城市建设投资开发有限公司
12、保障供水安全，满足 城市持续发展
4、合理选用价值评估方法
5、合理设计交易结构 确保国资保值增值
11、水价调整机制
10、实行特许经营，完善 行业监管机制
十三大关键 问题分析
6、股权转让价款的合理分配 7、公司治理结构及股权结构
9、员工安置方案
8、土地处置方案
6 股权转让价款的合理分配
基于未来的市场价值，一般而言最终成交价会大于国有资产评估价，股权价款也就体 现为评估价值和溢价两部分。
公司
污水处理服务协议
公用事业主 管部门
解决特许权 的授予以及 未来政府主 管部门的监
管问题
排水监管事 业单位
解决污水处 理服务的采 购与服务质 量监督问题
典型业务类型的工作任务分解——招商代理顾问(政府方)
招商准备阶段
招商实施阶段
城投公司融资方案建议书
城投公司融资方案建议书城投公司融资方案建议书机密二一二年八月关于***利用企业债券融资的建议书谨呈:***人民政府近年来，**一直都不遗余力的推进特色城镇化建设，尽力贯彻山西省委提出“一核一圈三群”城镇化发展战略，一批城市基础设施建设、环境保护、民生工程等重点项目相继开工建设，工程量大，资金投入多，单纯依赖市财政投资已难以满足工程建设需要，资金短缺问题已成为制约经济社会持续跨越式发展的重要瓶颈。
企业债券一直是企业融资的重要渠道之一；且目前经济和通胀双下行，降息通道已打开，市场利率处于较低位置且持续下行，企业债发行具备较好市场时机，我们希望通过中国信达金融集团的专业服务能够协助***实现自身的发展目标。
我们希望能以企业债发行为契机，与贵市在更广阔的领域展开金融合作。
我们有信心、有能力协助贵市达成上述目标，因为信达证券拥有：如蒙委以重任，我们定当不负所托，确保贵市企业债的成功发行，并在其他领域与贵市建立合作关系，实现合作共赢。
第二章16 第三章26 债券融资介绍宏观经济分析及债券市场回顾***利用企业债券融资初步方案建议第四章33 信达证券股份有限公司介绍机密第一章宏观经济分析及债券市场回顾 1.1 宏观经济回顾 1.2 债券市场回顾国内生产总值：2011年GDP为471564亿元，比上年增长9.2% 。
2012年上半年GDP同比增长7.8%，继2010年四季度以来连续6个季度出现增速放缓。
预计2012年全年可能增长8.4%，增速明显放缓。
固定资产投资：2011年，全年全社会固定资产投资311022亿元，比上年增长23.6%，较上年增幅下降0.2%。
分产业看，2011年，第一产业投资6792亿元，比上年增长25%；第二产业投资132263亿元，增长27.3% ；第三产业投资162877亿元，增长21.1%。
总体来看，固定资产投资保持较快增长，但增长幅度有所下降。
1.1 宏观经济回顾—宏观经济分析居民消费价格指数：2011年下半年以来，国内外原材料成本价格涨势趋缓，经济增速放缓，物价上涨的压力明显减弱，2011年全年居民消费价格比上年上涨 5.4%。
城投债ppt课件
发行条件
《企业债券管理条例》第12条和第16条规定
•企业规模达到国家规定要求； •企业财务会计制度符合国家规定； •具有偿债能力； •企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利； •企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值； •所筹资金用途符合国家产业政策。
发行条件
《国家发改委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》规定
•股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净 资产额不低于人民币6000万元； •累计债券总额不超过公司净资产额的40％； •最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； •筹集的资金投向符合国家产业政策； •债券的利率不得超过国务院限定的利率水平； •已发行的企业债券或者其他债券未处于违约或者延迟支付本息的状态 •最近3年没有重大违法违规行为。
——债券介绍与案例分析
城投类企业债的概念
基本概念
性质 • “准市政债”
• 《预算法》对地方发债限制的产物之一
城投债是企业债，是地方债 的一种，但不是由地方政府直 接发行，因而称为“准市政
控股方
• •
债”。以地方融资平台作为发
行主体，主要针对地方基础设 发行人 •
施等投资而发行的。发行时必 须考虑项目盈利能力，并还本
2009年进入二季度，地方企业债发行家数和 融资规模均以超过了去年全年，而城投类企业 债的爆发性增长是其中的重要推动力量。
2011年7月，受云南城投违约风波影响，城投
债基本暂停发行。11月后，经济减速明显、政
策微调后，城投债发行重启。12年上半年，发
改委集中核准了去年积压的城投债的发行，发
行量再创新高。
城投债
城投债城投债定义：是根据发行主体来界定的，涵盖了大部分企业债和少部分非金融企业债务融资工具。
一般是相对于产业债而言的，主要是用于城市基础设施等的投资目的发行的。
城投债，又称“准市政债”，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。
从承销商到投资者，参与债券发行环节的人，都将其视为是当地政府发债。
城投债发展背景：1992年起源于上海，是当时的中央政府为支持上海浦东新区建设而批准发行的债券，共计5亿元。
自上海浦东建设债券发行，城投债一路走来已有20余年。
这20多年来，城投债规模从小到大见证了中国的快速发展历程，已在中国债券市场上占据了很重要的一环。
但与此同时，随着城投债的发展规模越来越大，其潜在风险也在不断积累，越来越多的学者已经开始关注城投债问题，提出了不同的见解，对其发展方向献言建策。
发展过程：（一）起步阶段（1999-2004年）这一阶段，由于我国债券市场仍属于起步阶段，债券品种有限，且企业债券的发行主体仍限定于中央、省、自治区和直辖市级企业，因而城投债券的发行规模一直很小，根据中债资信的数据统计，1999-2004年城投类企业债券仅发行8支，合计156亿元。
（二）逐步发展阶段（2005-2008年）2005年，国家发改委启动地方企业债券发行，作为地方政府全资控股国有企业的政府投融资平台可以通过发行企业债券的方式进行融资；同时，2005年5月，中国人民银行发布《短期融资券管理办法》，短期融资券发行的重启为地方政府投融资平台提供了新的债券品种。
受益于债券市场的扩容，城投债券逐步开始快速发展。
根据中债资信的数据统计，2005-2008年，地方政府投融资平台分别发行债券17支、29支、54支和49支，发行规模分别为242亿元、351.50亿元、664.50亿元和740亿元。
（三）爆发增长阶段（2009年）2008年1月，国家发改委发布《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》，将企业债审批环节由先前先核定规模再核准发行的两重审批简化为核准发行一个环节，并取消总额限制，政府融资平台发行企业债的空间在政策上得到很大拓展。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
债券名称：2010年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券 （简称：“10泰州债”）。
发行总额：人民币10亿元整。 债券期限和利率：本期债券为七年期固定利率债券，票面年利率 为 6.90%（该利率根据 Shibor 基准利率加上基本利差 4.59%制定，基 准利率为本期债券发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心 在上海银行间同业拆放利率网（）上公布的一年期 Shibor 利率的算术平均数 2.31%，基准利率保留两位小数，第三位小 数四舍五入），在本期债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按 年计息，不计复利，逾期不另计利息，同时设置本金提前偿付条款， 即在本期债券最后三个计息年度的年末分别偿付本金的 30％、30％、 40%。 发行价格：债券面值 100 元，平价发行，以 1,000 元为一个认购 单位，认购金额必须是 1,000 元的整数倍，且不少于 1,000 元。 还本付息方式：本期债券每年付息一次，分次还本，在2015年、 2016年、2017年分别偿还本金3亿元、3亿元、4亿元，本期债券发 行总额的30%、30%、40%。 债券形式：实名制记账式债券。 发行方式：本期债券通过承销团成员设置的发行网点公开发行。 信用级别：经联合资信评估有限公司综合评定，本期债券信用级 别为AA+，发行人的主体信用级别为AA。 担保方式：本期债券采用应收账款质押担保方式。 发行期限：自发行首日起5个工作日，即自2010年1月25日起至 2010年1月29日止。
2010 年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书
释义
本募集说明书中，除另有规定外，下列词汇具有以下含义： 发行人、城投集团、公司：泰州市城市建设投资集团有限公司。 市国资公司：泰州市国有资产经营有限公司。 泰州市政府：泰州市人民政府。 债务人、市财政局：泰州市财政局。 本期债券：指总额为人民币10亿元的2010年泰州市城市建设投资 集团有限公司公司债券。 本次发行：指经有关主管部门正式批准，本期债券在中国境内的 公开发行。 募集说明书：指《2010年泰州市城市建设投资集团有限公司公司 债券募集说明书》。 主承销商、信达证券：指信达证券股份有限公司。 副主承销商：指国信证券股份有限公司、国金证券股份有限公司。 分销商：指中信证券股份有限公司、新华信托股份有限公司、民 生证券有限责任公司、国都证券有限责任公司。 承销团：指主承销商为本次债券发行组织的，由主承销商、副主 承销商和分销商组成的承销团。 承销协议：指发行人与主承销商签署的《2010年泰州市城市建设 投资集团有限公司公司债券承销协议》。 承销团协议：指主承销商与其他承销团成员签署的《2010年泰州 市城市建设投资集团有限公司公司债券承销团协议》。 余额包销：指承销团成员按承销团协议所约定的各自承销本期债 券的份额，承担债券发行的风险，在发行期结束后，将各自未售出的 债券全部自行购入，并按时、足额划拨本期债券各自承销份额对应的 款项。 中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。
2010 年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书
目录
释 义..............................................................................................................................1 第一条 债券发行依据..................................................................................................3 第二条 本次债券发行的有关机构..............................................................................4 第三条 发行概要..........................................................................................................9 第四条 承销方式........................................................................................................12 第五条 认购与托管....................................................................................................13 第六条 债券发行网点................................................................................................14 第七条 认购人承诺....................................................................................................15 第八条 债券本息兑付办法........................................................................................17 第九条 发行人基本情况............................................................................................18 第十条 发行人业务情况............................................................................................29 第十一条 发行人财务情况........................................................................................37 第十二条 已发行尚未兑付的债券............................................................................46 第十三条 募集资金用途............................................................................................47 第十四条 偿债保证措施............................................................................................53 第十五条 风险与对策................................................................................................59 第十六条 信用评级....................................................................................................65 第十七条 法律意见....................................................................................................67 第十八条 其他应说明的事项....................................................................................68 第十九条 备查文件....................................................................................................69
1
2010 年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书
国家发改委：指中华人民共和国国家发展和改革委员会。 监管银行、建行泰州分行：指中国建设银行股份有限公司泰州市 分行。 债券持有人：指本期债券的投资者。 元：指人民币元。 法定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/ 或休息日）。
2
2010 年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书
第一条 债券发行依据
本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金【2009】3313号文 件批准公开发行。
3
2010 年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书
第二条 本次债券发行的有关机构
一、发行人：泰州市城市建设投资集团有限公司 注册地址：泰州市济川东路 289 号 法定代表人：吴跃 联系人：张国云、王红扣 联系地址：江苏省泰州市济川东路 289 号 联系电话：0523-86397690、0523-86397681 传真：0523-86397700 邮政编码：225300 二、承销团 （一）主承销商：信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 10 层 法定代表人：张志刚 联系人：赵兵、周亚鲲、崔萍萍、廖敏、胡婷婷、肖剑、梁莉 联系地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼信达金融中心4层 联系电话：010-63081152、010-63081064 传真：010-63081061 邮政编码：100031 （二）副主承销商 1、国信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16层-22 层 法定代表人：何如 联系人：樊莉萍、史超 联系地址：北京市西城区金融街27号投资广场A座12层
2010 年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书
除发行人和主承销商外，发行人未委托或授权任何其他人或实体 提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。