融资融券名词解释

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原创融资融券交易规则详解

原创融资融券交易规则详解导言融资融券交易是股票市场中一种重要的交易方式。

通过融资融券交易，投资者可以通过借贷资金进行股票买卖，从而实现杠杆效应，提高资金利用效率。

本文将详细介绍融资融券交易的规则，包括融资融券的定义、参与主体、交易流程、风险提示等内容。

一、融资融券的定义融资融券是指投资者通过向证券公司借贷资金来进行股票交易的一种方式。

其中，融资是指投资者向证券公司借款购买股票，而融券则是指投资者以已持有或借入的股票作为抵押，从证券公司借款进行股票卖空的交易行为。

融资和融券的基本原理是一样的：借入资金用于股票交易，然后通过卖出股票或买入股票来获利。

不同之处在于融资是通过买入股票来实现盈利，而融券则是通过卖出股票来实现盈利。

二、参与主体融资融券交易的参与主体主要包括投资者、证券公司和交易所。

投资者是进行融资融券交易的主体，他们通过向证券公司申请借款或借入股票来进行交易。

证券公司则是提供融资融券服务的机构，负责审核投资者的融资融券申请并提供融资融券资金。

交易所则是融资融券交易的场所，负责进行融资融券的撮合和清算。

三、融资融券的流程融资融券交易的流程主要包括以下几个步骤：1.投资者向证券公司申请融资或融券，并提供相应的担保品（如股票、债券等）；2.证券公司根据投资者的融资融券需求进行审核，确定融资融券额度；3.投资者在交易所上进行买入或卖出股票的操作；4.交易所根据买卖订单进行撮合，并进行交易的清算；5.投资者根据融资融券交易的结果进行盈亏结算；6.投资者按时偿还融资或融券的本金和利息。

四、融资融券交易的风险融资融券交易虽然可以带来更高的收益，但同时也伴随着一定的风险。

投资者在进行融资融券交易时需要注意以下几点风险：1.市场风险：股票市场存在较大的波动性，投资者在融资融券交易中可能面临股票价格大幅波动的风险，可能导致投资者的融资融券头寸出现亏损；2.财务风险：融资融券交易涉及资金杠杆，如果投资者无法按时偿还融资或融券的本金和利息，可能会导致投资者出现财务风险；3.利率风险：融资融券交易涉及利率变动，如果利率上升，投资者可能需要支付更高的利息费用；4.监管风险：融资融券交易受到监管政策的影响，如果监管政策发生变化，可能会导致投资者无法按照原有计划进行融资融券交易。

融资融券基础知识(员工篇)

03
某投资者通过分析融资融券数据，发现市场的多空力量对比发
生变化，及时调整投资策略获得较高的收益。
THANKS
[ 感谢观看 ]
适用情况
当投资者无法及时关注市场动态时，可以使用止损技巧。
注意事项
止损点的设定需根据个人风险承受能力和市场走势进行合理调整。
CHAPTER 05
融资融券的风险管理
风险管理的重要性
保护投资者利益
有效的风险管理能够降低投资者的风险，避免因市场波动造成的损失，从而保护投资者的利益。
维护市场稳定
通过风险管理，金融机构能够控制风险敞口，减少市场恐慌和流动性危机，有助于维护市场的稳定。
注意事项
融资比例通常不超过1:1，投资者需承担融资利息和可能产生的其他费用。
卖空策略
卖空策略
通过卖出证券的方式，获得赚取现金的机会。
适用情况
当投资者看空某只股票或市场时，可以使用卖空策略。
注意事项
卖空操作需在证券价格上涨时才能实现，且可能面临较大的风险。
融资融券的止损技巧
止损技巧
设定一个价格限制，当证券价格跌破该限制时，自动卖出证券以避免更大的损失。
提高经营效率
通过合理配置资源和风险控制，企业能够提高经营效率，实现可持续发展。
风险管理的方法
定量分析法
通过数学模型和统计分析，对风险进行量化和评估，为风险
管理提供科学依据。
定性分析法
通过专家意见、经验判断等方式，对风险进行评估和管理，适用于难以量化的风险。
风险分散策略
通过多元化投资和资产配置，降低单一资产的风险敞口，实现风险分散。
融资融券交易的风险
01

融资融券的起源与定义

融资融券的起源与定义融资融券的定义“融资融券”又称“证券信用交易”，是指投资者向具有像深圳证券交易所和上海证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。

包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。

修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。

融资是借钱买证券，通俗的说是买股票!证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”;融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

融资融券的起源这一制度最早起源于美国。

经历了30年代的“大萧条”，美国政府认为，股市的狂跌应部分归因于过度的融资融券，因此，有必要规范融资融券。

1934年出台的《证券交易法》第7章专门对融资融券(margin requirement)作出规定，美国联邦储备委员会(The Board of Governors Federal Reserve System)作为融资融券的监管机构，有权制定实施细则，有权根据融资融券规模调整保证金比例以防止过度投机或股价过度波动。

此后，联邦储备委员会根据《证券交易法》第7章制定了详尽的规则T、规则U、规则G和规则X。

此外，该委员会还在《基于证券交易法的规则》(《General Rule and Regulations promulgated under the Securities Exchange Act of 1934》)中对卖空作了具体规定。

另外，美国《1996年全美证券市场促进法》(The National Securities Markets Improvement Act of 1996，NSMIA)对融资融券进行了局部修改，主要是在一定程度上削弱了第7章对联邦储备委员会的授权。

新的立法规定在下面两种情况下委员会对经纪人或交易商的贷款无须加以管理：(1)如果与该经纪人或交易商(dealer or broker)进行交易的大部分人不是经纪人或交易商;(2)贷款是为了造市(make market)或为承销进行融资。

证券投资分析》关于融资融券

融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
目前国际上流行的融资融券模式基本有四种：证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。
2、什么投资者可以参与交易
8、融资融券期限与限制
为了控制信用风险，证券公司与投资者约定的融资融券期限最长不得超过6个月。
投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。同时，为了避免法律关系混乱，券对市场影响正面影响首先，可以为投资者提供融资，必然给证券市场带来新的资金
增量，这会对证券市场产生积极的推动作用。其次，融资融券有明显的活跃交易的作用，以及完善市场的价
格发现功能。融资交易者是市场上最活跃的、最能发掘市场机会的部分，对市场合理定价、对信息的快速反应将起促进作用。欧美市场融资交易者的成交额占股市成交18%-20%，中国台湾市场甚至有时占到40%，因此，融资融券的引入对整个市场的活跃会产生极大的促进作用。而卖空机制的引入将改变原来市场单边市的局面，有利于市场价格发现。
3、投资者应做什么准备工作
投资者向证券公司融资、融券前，应当按照《管理办法》等有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，并委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。
根据《管理办法》的规定，投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。
融资融券
融资融券知识 ●1、何谓融资融券 ●2、什么投资者可以参与交易 ●3、投资者应做什么准备工作 ●4、交易申报内容 ●5、如何了结融资交易 ●6、融资融券如何操作、融资买入、融券卖出： ●7、卖出申报价格的限制 ●8、融资融券期限与限制 ●9、融资融券对市场影响：正面影响、负面影响 ●10、券商收益： ●11、其他配套政策 ●12、美国融资融券参与资格

融资融券名词解释

融资融券名词解释
融资融券是指投资者通过向证券公司借款买入证券（融资），或者将自己持有的证券借给证券公司卖出获得借款（融券）的交易方式。

融资指的是投资者按一定比例向证券公司借款购买证券。

投资者向证券公司支付一定的利息和手续费作为融资成本。

融资可以提高投资者的购买力，增加投资机会，但也增加了投资风险。

融券是指投资者将自己持有的证券借给证券公司，由证券公司卖出获得借款。

投资者必须按照一定比例提供担保品，并支付一定的费用作为融券成本。

融券可以获得借款资金进行其他投资或者做空操作，但也存在借款风险和市场风险。

融资融券交易需要投资者满足一定的条件和资格要求，并且受到证券监管机构的监管。

融资融券交易可以带来更多的交易机会和灵活性，但也需要投资者谨慎考虑风险和利益。

融资融券基础知识(员工篇)

四、融资融券基础知识（三）可充抵保证金证券折算率
1、可充抵保证金证券折算率可充抵保证金证券折算率是指在计算保证金金额时，客户提交的作为充抵保证金的证券按其证券市值折算为保证金的比率。
四、融资融券基础知识（三）可充抵保证金证券折算率
2、沪深交易所规定
证券种类
债券国债其他上市债券交易所交易型开放式指数基金其他上市证券投资基金上证180指数成份股、深证100指数成份股股票其他股票
四、融资融券基础知识（五）保证金比例
举例：
假设客户以10元价格融券卖出100万股万科A，需要缴存900万保证金，融券保证金比例是多少？
融券保证金比例=900万元/（10元×100万股）=90%
四、融资融券基础知识（五）保证金比例
5、沪深交易所规定
（1）投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。
四、融资融券基础知识（一）信用账户
信用证券账户客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。
信用账户
信用资金账户客户只能开立一个信用资金账户。
担保物转入
担保物转出
普通账户
四、融资融券基础知识（一）信用账户
1、信用证券账户是指客户在证券公司处开立的，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券明细数据的实名证券账户，该账户是证券公司“客户信用交易担保证券账户”的二级账户。 2、信用资金账户是指客户在商业银行开立的实名资金账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据，该账户是证券公司“客户信用交易担保资金账户”的二级账户。
2、融资融券交易
从事融资融券交易则不同，投资者只需交纳一定的保证金，即可进行保证金一定倍数的买卖（买空卖空），在预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，并在高位卖出证券后归还借款；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出，并在低位买入证券归还。

融资融券是什么意思_融资融券的含义

融资融券是什么意思_融资融券的含义融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。

今天小编就给大家整理了融资融券是什么意思，希望对大家的工作和学习有所帮助，欢迎阅读!【1】融资融券是什么意思融资融券又称“证券信用交易”，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券或借入证券卖出的行为。

包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。

融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买多”;融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

【2】融资融券模式有几种目前国际上存在的融资融券模式基本有四种：证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。

中国融资融券模式包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。

修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。

融资是看涨，因此向证券公司借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买多”。

融券是看空，借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

目前国际上流行的融资融券模式基本有四种：证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。

【3】融资融券的影响首先，可以为投资者提供融资，必然给证券市场带来新的资金增量，这会对证券市场产生积极的推动作用。

其次，融资融券有明显的活跃交易的作用，以及完善市场的价格发现功能。

融资交易者是市场上最活跃的、最能发掘市场机会的部分，对市场合理定价、对信息的快速反应将起促进作用。

欧美市场融资交易者的成交额占股市成交18%-20%，中国台湾市场甚至有时占到40%，因此，融资融券的引入对整个市场的活跃会产生极大的促进作用。

融资融券制度基础知识介绍

融资融券制度基础知识介绍
融资融券制度基础知识介绍
随着我国资本市场的不断发展，融资融券成为了股票市场中一
种重要的交易方式。

那么，什么是融资融券呢？它能给投资者带
来什么样的利益呢？下面就来一起介绍一下融资融券制度的基础
知识。

什么是融资融券?
融资融券是指证券公司向客户提供融资服务、融券服务的一种
交易方式，其中融资指证券公司向客户提供资金，客户用股票作
为抵押物；融券指证券公司向客户提供股票借入服务，客户用资
金作为抵押。

融资融券的作用
融资融券的出现对于股票市场是有利的。

首先，通过融资服务，可以让投资者更轻松地获取资金，进而扩大投资规模，提高投资
收益。

其次，对股票市场而言，融资融券机制能够增加市场流动性，提高市场活跃度，推动市场转型升级。

融资融券的风险
与其它股票交易方式类似，融资融券也存在一定的风险。

首先，客户应该注意到融资融券的杠杆效应，投资者应该认识到杠杆的
风险，避免因为贡献物不足而造成逾期违约。

其次，股票市场的
大起大落也需要客户注意，行情不好的时候投资者要做好风险控制，不要赌博式的操作。

最后，融资融券的流动性也需要注意，
若市场出现异常情况，造成流动性不足，则可能影响到客户的交易。

总之，融资融券制度是股票市场中的一种重要交易方式。

它的
出现，为投资者提供了更多投资方式，创造了更多的投资机会。

但同时，我们也应该注意到融资融券市场的风险，并采取有效的
风险控制措施，避免造成不必要的损失。

证券公司融资融券业务介绍

征信的业务要求
➢ 制定本公司客户信用评估制度, 根据客户身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好等因素, 将客户划分为不同类别和层次, 确定每一类别和层次客户获得授信的额度、利率或费率。 ➢ 明确客户征信的内容、程序和方式, 验证客户资料的真实性、准确性, 了解客户的资信状况, 评估客户的风险承担能力和违约的可能性。
2、证券金融公司的设立将增加券商的融资渠道。目前证券公司的资金来源渠道除了增资扩股和发行金融债券外，仅限于银行间同业拆借、股票质押贷款、国债回购等有限的融资手段，证券金融公司的设立使得证券公司可以通过转融通交易从证券金融公司融得资金和证券，拓宽融资渠道。
3. 获得融资融券业务资格的券商的市场占有率将进一步扩大，形成强者恒强的局面。
授信管理专员业务运维专员资券管理专员信息披露专员
授信申请审核、评估及报告, 授信议案提交, 授信后期管理融资融券系统参数维护设置、业务权限管理、系统测试、银行协调等资金券源需求调配、清算交收数据核对、担保证券管理、转融通研究业务统计报告、报表制作上报、信息对外披露公告
档案管理专员融资融券业务档案的收集整理、登记保管
业务知识测试与风险测评
➢ 营业部对符合准入资格的客户进行融资融券业务基础知识培训讲解和风险揭示, 完毕后组织客户进行考试, 考试内容包括融资融券基础知识和业务规则、业务风险等。客户保存。
➢ 对通过考试的客户, 营业部现场登陆公司CIF管理系统对客户进行风险测评。对于风险类型为“保守型”的客户, 营业部不得受理其融资融券业务申请。
信用账户体系图
信用账户系统
三、融资融券业务流程概述
主
要
业
务
流
Y
程
图

融资融券详解

融资融券详解融资融券是指投资者借入资金进行股票投资或借入股票进行股票投资的交易方式。

它是投资者利用证券公司提供的融资和融券服务，通过借款或借入股票来增加自己的投资资金或股票头寸，从而提高投资收益的一种金融工具。

融资是指投资者向证券公司借入资金进行股票投资的行为。

投资者可以凭借自己的股票账户，在符合证券公司的要求后，向证券公司申请融资。

融资的资金可以用于购买股票，投资者可以根据自己的判断和市场情况选择适合的股票进行投资。

融资的优势在于可以利用杠杆效应，借入的资金可以放大投资收益，提高资金的使用效率。

但同时也存在风险，如果投资者的股票账户出现亏损，需要按照合约要求追加保证金或进行强制平仓。

融券是指投资者借入股票进行股票投资的行为。

投资者可以凭借自己的股票账户，在符合证券公司的要求后，向证券公司申请融券。

融券的股票可以用于卖空，即将借入的股票卖出，待股价下跌后再回购归还。

融券的优势在于可以从股票价格的下跌中获利，不必拥有实际的股票，可以在市场下跌时获得收益。

但同样也存在风险，如果股票价格上涨，投资者需要按照合约要求购回借入的股票，产生亏损。

融资融券的目的是为了提高投资者的投资收益，扩大投资规模。

投资者可以根据自己的风险承受能力和市场预期，选择融资还是融券来进行股票投资。

融资融券的操作需要投资者具备一定的资金和风险控制能力，需要注意控制风险，避免因为操作失误导致的损失。

融资融券的操作流程如下：首先，投资者需要在证券公司开立融资融券账户，完成相关的手续和合约签署。

然后，根据自己的投资判断和市场情况，选择融资还是融券进行操作。

如果选择融资，投资者可以向证券公司申请借款，并根据合约要求追加保证金。

如果选择融券，投资者可以向证券公司申请借入股票，并根据合约要求购回借入的股票。

最后，根据市场情况进行股票的买卖操作，根据投资收益进行结算和返还借款或股票。

总结起来，融资融券是一种可以帮助投资者提高投资收益的金融工具。

融资融券课堂基础知识篇

融资融券课堂基础知识篇融资融券是一种常见的投资手段，也是股票市场中的一项重要经营业务。

融资融券是指投资者在证券公司的融资融券账户下，以其持有的证券为抵押物，向证券公司融入资金进行股票交易或以证券公司的资金买入股票，以此实现杠杆效应和提高投资收益的目的。

一、融资融券基本概念1、融资：投资者通过将自己持有的证券作为抵押品质押给证券公司，从而获得证券公司提供的资金，用于购买股票或其他投资。

利息通常按日计算，按周或按月支付。

2、融券：投资者借入证券公司的股票，并将其卖出，再等到股价下跌时购买股票，还给证券公司，从而获得利润。

融券的利息通常按日计算，按周或按月支付。

3、杠杆效应：融资融券业务可以提高投资者的资金利用率，增加投资的杠杆效应。

杠杆比例是指投资者融资或融券购买股票的金额与自有资金的比值。

二、融资融券的操作方式1、融资操作：投资者在证券公司的融资融券账户下，选择自己持有的股票进行质押，向证券公司借入资金进行股票交易。

2、融券操作：投资者在证券公司的融资融券账户下，选择需要借入的股票进行融券操作，即卖出借入的股票，等待股价下跌后再买入相同数量的股票归还给证券公司。

3、解融操作：当投资者在融资融券账户中的持股市值上涨，或者认为杠杆比例过高影响风险控制时，可以选择增加自有资金或减少借入股票数量，实现解融的目的。

三、融资融券的风险与特点1、市场风险：融资融券操作需要投资者对市场走势有一定的判断能力，如果市场走势与投资者的预期相反，将面临较大的投资风险。

2、利率风险：融资和融券的利息是根据市场利率而定的，如果市场利率上升，将增加融资或融券的成本。

3、价格风险：融券操作需要投资者正确判断股票价格的走势，如果股价上涨，投资者将面临追加保证金或强制平仓的风险。

4、杠杆效应：融资融券业务的杠杆效应可以放大投资者的利润，但同时也会放大投资的风险。

投资者应谨慎控制杠杆比例，避免过度风险。

四、融资融券的应用场景1、增加投资收益：融资融券业务可以提高投资者的资金利用率，增加投资收益。

证券投资学

证券投资学题库一. 名词解释1.融资融券答：融资融券，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

2. 国债回购答：国债回购交易是一种以国债为抵押品拆借资金的信用行为，买卖双方再行反向成交，并由融资方商定利率支付利息。

3. 套利答：套利是指利用一个或多个市场存在的价格差异，在没有任何风险且无需投资者自由资金的情况下获取利润的行为。

4. 基本分析答：基于供求决定价格的理论，从供求关系出发分析和预测期货价格变动趋势。

6.认股权证答认股权证是由股份有限公司发行的可认购其股票的一种买入期权。

7.证券包销答:证券报销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩证券全部自行购入的承销方式。

8.对价答：对价是指当事人一方在获得某种利益时，必须付给对方相应的代价9.外国债券答：是指外国借款人(政府、私人公司或国际金融机构)所在国与发行市场所在国具有不同的国籍并以发行市场所在国的货币为面值货币发行的债券10.熔断机制答：熔断机制是指对某一合约在达到涨跌停板之前，设置一个熔断价格，使合约买卖报价在一段时间内只能在这一价格范围内交易11.全面指定交易制度答：是指凡在上海证券交易所交易市场从事证券交易的投资者，均应事先明确指定一家证券营业部作为其委托、交易清算的代理机构，并将本人所属的证券帐户指定于该机构所属席位号后方能进行交易的制度12. 尽职调查答：指在收购过程中收购者对目标公司的资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的机会与潜在的风险进行的一系列调查13. 集合竞价答：是指将一段时间内的全部委托报价集中在一起，根据不高于申买价和不低于申卖价的原则产生一个能使成交量达到最大的成交价格，并将这个价格作为全部成交委托的交易价格，可见，集合竞价以最大成交量为基本原则。

14.投资基金答：是一种通过发行股份或受益凭证，把众多分散的小额投资者的资金集中起来，再以适度分散的方式投资于各种金融资产的金融机构，是一种以证券为主体的投资信托。

融资融券是什么意思？需要注意事项！

融资融券是什么意思？需要注意事项！融资融券是什么意思？需要注意事项！融资融券是什么意思⼀．融资融券的定义：融资融券指证券公司向客户借⼊资⾦供其买⼊上市证券和向客户借出证券供其卖出的业务，并收取担保物和利息的经营活动。

借⼊资⾦买⼊证券就称之为融资，借出证券卖出证券称之为融券。

⼆．融资融券中的主要概念及算法：1.保证⾦：指投资者向证券公司融出资⾦或者股票时，证券公司向投资者收取的⼀定⽐例的资⾦。

保证⾦可以是证券公司认可的证券充抵，证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定，⼀般包括股票、基⾦、债券和现⾦。

2.融资保证⾦⽐例：是指投资者融资买⼊时交付的保证⾦与融资交易⾦额的⽐例，融资保证⾦⽐例均不得低于50%;融资保证⾦⽐例=保证⾦/（融资买⼊证券数量*买⼊价格）*100%3.融券保证⾦⽐例：是指投资者融券卖出时交付的保证⾦与融券交易余额的⽐例，融资保证⾦⽐例均不得低于50%;融券保证⾦⽐例=保证⾦/（融券卖出证券数量*卖出价格）*100%4.保证⾦可⽤余额：指投资者⽤于充抵保证⾦的现⾦、证券市值及融资融券交易产⽣的浮盈经折算后形成的保证⾦总额减去投资者投资者未了结融资融券交易已占⽤保证⾦及相关利息、费⽤的余额。

保证⾦可⽤余额＝现⾦+∑（充抵保证⾦的证券市值×折算率）+∑［（融资买⼊证券市值－融资买⼊⾦额）×折算率］＋∑［（融券卖出⾦额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出⾦额－∑融资买⼊证券⾦额×融资保证⾦⽐例－∑融券卖出证券市值×融券保证⾦⽐例－利息及费⽤5.担保物：证券公司向投资者收取的保证⾦以及投资者融资买⼊的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为证券公司融资融券所⽣债务的担保物。

6.维持担保⽐例：是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的⽐例，客户维持担保⽐例不得低于130%，维持⽐例⾄少保持在150%以上；维持担保⽐例=（现⾦+信⽤证券账户内证券市值）/（融资买⼊⾦额+融券卖出数量*当时市价+利息和费⽤）维持担保⽐例＜130%，通知；130%≤维持担保⽐例＜150%，警戒；T+2⽇，维持担保⽐例未追加⾄150%，强制平仓；维持担保⽐例≥150%，安全；维持担保⽐例＞300%，客户可提取保证⾦。

融资融券基础知识手册

融资融券根底学问手册一、融资融券融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司供给担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。

融资融券交易分为融资交易与融券交易。

融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司供给保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多”或“买空”。

融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司供给保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空”或“卖空”。

产品优势1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。

2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。

3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。

适用对象1、擅长把握股票的买入、卖出时机，但资金有限的趋势投资者；2、期望借助市场下跌获利的趋势投资者；3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者；4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。

二、授信额度授信额度是指证券公司依据投资者资信状况、担保物价值、市场状况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。

我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。

在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。

三、保证金投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交肯定比例的保资金。

保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。

四、可充抵保证金证券可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。

五、折算率折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。

六、保证金可用余额保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。

融资融券制度名词解释

融资融券制度名词解释1. 融资交易：也称为“买空”交易，是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入资金，购买股票或其他证券，以期在未来卖出获利。

2. 融券交易：也称为“卖空”交易，是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入股票或其他证券，然后将其卖出，以期在未来以更低的价格买回这些证券并归还给证券公司或银行。

3. 信用证券账户：是指投资者在证券公司开设的账户，用于进行融资融券交易。

4. 信用资金账户：是指投资者在证券公司开设的资金账户，用于存放投资者从自有账户中划出的用于融资的资金。

5. 征信：是指对投资者的信用状况进行评估，以确定其是否有资格进行融资融券交易。

6. 授信：是指证券公司根据投资者的信用状况和资产状况等因素，授予投资者一定的融资融券额度。

7. 授信额度：是指投资者在一定时间内可以使用的最大融资融券额度。

8. 标的证券：是指可用于融资融券交易的证券，包括股票、债券、基金等。

9. 保证金：是指投资者为了确保其融资融券交易的履约能力，向证券公司或银行等机构缴纳的资金或证券。

10. 保证金比例：是指投资者需要缴纳的保证金与融资融券金额或证券市值的比例。

11. 保证金可用余额：是指投资者在信用证券账户中可用于充抵保证金的现金余额及可充抵保证金证券的折算率计算值之和。

12. 可充抵保证金证券的折算率：是指投资者持有的可充抵保证金的证券市值与该证券市值之间的比例。

13. 担保物：是指投资者在信用证券账户中持有的用于担保其融资融券债务的证券。

14. 维持担保比例：是指客户信用账户内的担保物价值与其融资融券债务之间的比例。

公式如下：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）15. 警戒线：是指当投资者账户的维持担保比例低于一定数值时，证券公司会通知投资者及时追加担保物或减少负债，以避免账户被强制平仓。

16. 平仓线：是指当投资者账户的维持担保比例低于一定数值时，证券公司将有权对投资者账户进行强制平仓，以保障公司的权益。

融资融券信息解读

融资融券信息解读
融资融券是指投资者在证券市场上借入资金或证券，以购买更多的证
券以及利用借入的证券进行卖空。

融资融券资金是由券商提供的，投资者
需要支付利息和押金。

融资融券信息常常与股票市场的行情相关。

如果市场看涨，投资者倾
向于融资而不是融券；如果市场看跌，投资者倾向于融券而不是融资。

这
种趋势可以从融资融券的余额和融资融券利率的变化中体现出来。

投资者也可以通过关注融资融券的数据来判断市场的风险倾向。

如果
融资融券余额增加，意味着投资者借入了更多的资金或证券用于购买股票，市场风险可能增加；相反，如果融资融券余额减少，市场风险可能减少。

总之，融资融券信息是股票市场的重要参考指标，有助于投资者更好
地把握市场趋势和风险。

融资融券名词解释

融资融券名词解释融资融券名词解释1、融资融券指具有融资融券业务资格的证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

2、信用证券账户客户为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。

该账户是证券公司在证券登记结算机构开立的“客户信用交易担保证券账户”的二级账户，用于记录客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。

3、信用资金账户客户在证券公司指定存管银行开设的资金账户。

该账户是证券公司在银行开立的“客户信用交易担保资金账户”的二级账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据。

4、担保品是指客户提供的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券，即投资者信用资金账户和信用证券账户内的所有资产。

5、标的证券指可用于融资买入或融券卖出的证券。

6、保证金客户向证券公司融入资金或证券时，证券公司向客户收取的一定比例的资金，保证金可以证券公司认可的证券充抵，证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定。

7、可充抵保证金证券折算率指可充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。

8、保证金比例是指客户融资买入（融券卖出）证券时交付的保证金（含充抵保证金的有价证券，下同）与融资（融券）金额的比例。

9、融资保证金比例是指客户融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。

10、融券保证金比例是指客户融券卖出时交付的`保证金与融券交易金额的比例。

11、保证金可用余额指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用后的余额。

12、维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。

13、强制平仓根据法定和双方的约定，证券公司为保护自身债权而对客户信用账户中的资产强制卖出或融券回补的行为。

客户信用账户指客户信用资金账户和客户信用证券账户。

14、买券还券是指客户通过其信用证券账户委托证券公司买券，在结算时由登记结算机构直接将买入的证券划转至证券公司融券专用证券账户内的一种还券方式。

融资融券的基本概念与常识

Wealth Management财富管理·专题文/吕鸿融资融券的基本概念与常识一、何谓融资融券融资融券交易,又称信用交易,分为融资交易和融券交易。

通俗地说,融资交易就是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入资金用于证券买卖,并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。

总体来说,融资融券交易关键在于一个“融”字,有“融”投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用,并在约定期内归还借贷的资金或证券。

二、融资融券交易与普通证券交易有何区别融资融券交易,与普通证券交易相比,在许多方面有较大的区别,归纳起来主要有以下几点:1.保证金要求不同。

投资者从事普通证券交易须提交100%的保证金,即买入证券须事先存入足额的资金,卖出证券须事先持有足额的证券。

而从事融资融券交易则不同,投资者只需交纳一定的保证金,即可进行保证金一定倍数的买卖(买空卖空),在预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时,可以向证券公司借入资金买入证券,并在高位卖出证券后归还借款;预测证券价格将要下跌而手头没有证券时,则可以向证券公司借入证券卖出,并在低位买入证券归还。

2.法律关系不同。

投资者从事普通证券交易时,其与证券公司之间只存在委托买卖的关系;而从事融资融券交易时,其与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系,还存在资金或证券的借贷关系,因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金,并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司一并作为担保物。

投资者在偿还借贷的资金、证券及利息、费用,并扣除自己的保证金后有剩余的,即为投资收益(盈利)。

三、融资融券带来了什么1.融资融券为投资者提供了新的盈利模式融资融券作为中国资本市场的一种创新交易方式,它的推出为投资者提供了新的盈利模式。

对于资金不足或长线持有蓝筹股的投资者而言,在股票上升趋势明朗的情况下,可以手头上的证券作为抵押,通过融资交易来借钱购买证券,只要证券上涨的幅度足以抵消投资者需要支付的融资利息,投资者就可以获得收益。