金融工具商业银行货币政策

金融工具商业银行货币政策

概述

姓名:吴婧怡

一．金融工具概述

金融工具是指金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。用来证明融资双方权利义务的条约。是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具。

金融工具有两重含义：一是货币资金通融的工具。二是金融工具具有双重性质。对于发行者来说，是金融负债。对于持有者来说，是金融资产。

金融工具可分为直接金融工具（如股票、债券、商业票据）和间接金融工具（如纸币、存款单、信托凭证、保险单）。还可以通过时间长短来分，一年期以下的成为短期金融工具，一年期以上的成为长期金融工具。

金融工具还可以分为货币性金融工具和非货币性金融工具。下文中将按照这种分类方法进行分别阐述。

金融工具有以下几个特征：流动性，收益性，偿还期和风险性。收益率有若干表示方法。

票面收益率=票面收益/本金

当期收益率=票面收益/市场价格

实际收益率=（票面收益+资本损益）/市场价格

下面我分别介绍货币性金融工具和非货币性金融工具。

货币性金融工具包括现金和存款。现金分为本位货币和辅币。而存款则可以分为活期存款和定期存款。

首先我们要了解一下货币的层次划分。

M0=流通中的现金

M1=现金+活期存款

M2=M1+定期存款和储蓄存款（准货币）

下面是货币供给图：

货币的主要职能有：1、价值尺度2、流通手段3、贮藏手段4、支付

手段5、世界货币。

货币在不同的地方有不同的作用。在生产过程中，货币有着核算和配置资源的作用，它是生产的推动力。而在流通领域中，货币是交换媒介。在资源分配过程中，它是可以调节资源分配。在消费过程中，它有调节作用。

非货币性金融工具主要是指票据。票据指出票人约定自己或委托付款人在见票时或指定的日期向收款人或持票人无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。票据由三个特性：要式证券，无因证券和流通证券。

在我国票据主要可以分为三类：本票，汇票和支票。

汇票是指由出票人签发，委托付款人在见票时或指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。其中可分为商业汇票和银行汇票。

商业汇票是由企事业单位签发的。商业汇票是商业信用的工具，我国要求有真实的交易背景。根据承兑人不同，商业汇票又分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。

银行应汇款人的请求，在汇款人按规定履行手续并交足保证金后，签发给汇款人由其交付收款人的一种票据。银行汇票的出票银行为银行汇票的付款人。

我国票据法规定：定日付款、出票后定期付款的汇票，持票人应当在汇票到期日前向付款人提示承兑。见票后定期付款的汇票持票人应当自出票日起1个月内向付款人提示承兑。

付款人对向其提示承兑的汇票，应当自收到提示承兑的汇票之日起3日内承兑或拒绝承兑。

贴现是持票人将票据转让给银行，即持票人将未来到期的票据向银行兑取现金，银行按票面金额扣除从贴现日到到期日的利息后，将票面余额支付给贴现人。贴现实际上是银行对持票人的一种特殊贷款。

本票是指出票人签发，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

按照出票人，可分为银行本票和商业本票。目前我国无商业本票。

银行本票：单位和个人在同一票据交换区域（通常说的同城）需要用以支付各种款项的，均可以使用银行本票。定额银行本票的面额只有１千元、５千元、１万元和５万元四种。目前，定额银行本票只在一些地区（如上海、广州等）使用。银行本票见票即付，可以用来支取现金，也可以用于转帐。收款人或持票人应当从出票日起2个月内向出票人请求付款。

支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。支票可分为现金支票，转账支票和普通支票。

票据的经济功能有：支付功能，结算功能，信用功能，融资功能和汇兑功能。

除了票据之外，非货币性金融工具还包括有价证券。有价证券是指指对某种有价物具有一定权力的证书或凭证。可分为货物证券（运货证书和提货单），货币证券（汇票、支票、本票）和资本证券（股票、债券和衍生工具）。

股权证券主要是指股票。股票是股份公司发行的用于证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。持有股票的人为股东，股东有权分享公司的利益，也要承担公司的责任和风险。股东不能退股，但可将持有的股票转让。

社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。

基金证券是指由基金发起人向社会公开发行的，表示持有人按其所持有的份额享受资产所有权、收益分配权和剩余资产分配权的凭证。

投资基金的特点：集中投资，专家理财，收益共享，风险共担

所以，投资基金具有收益较高，风险较小，流动性强等特点。

基金可分为两类：公司型基金和契约性基金。

公司型基金为具有法人资格股份制投资公司发行的。基金通过发行普通股票筹集起来。投资者即基金公司股东。他们有权对公司的重大决策发表自己的意见，并以股息形式收取投资收益。基金公司都具有永久性契约型基金则是建立在信托投资契约基础上，不具有法人资格。基金通过发行受益凭证筹集起来契约型基金的投资者是信托契约的当事人。

通过购买受益凭证获取投资收益，对基金如何运用通常不具有发言权。契约期满，基金运营也就终止。

基金也可以分为开放式基金和封闭式基金。

封闭型基金的总额固定不变的。基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或经销机构按面值或规定价格购买；当发行完毕或已经上市交易后，投资者则只能通过经纪商在证券交易市场上按市价买卖。买卖价格根据市场供求关系变化而变化，封闭型投资基金相对来说在经营上较为稳定，其资产可全部用于投资。

开放型基金的总额是可变的。基金可以随时直接向基金管理公司或通过经销商购买。买卖价格直接反映其净资产价值。投资者进进出出，不利于基金资本额的稳定，开放型基金不能全部用于投资，要保持一定的流动性。但也能享有追加新资本的好处。

金融衍生工具是从原生资产或基础商品派生出来的金融工具。其共同特征是保证金交易，因而具有杠杆效应。它有着保值，投机和套利功能。

二．商业银行概述

商业银行是以利润最大化为目标，以经营金融资产和金融负债为对象，综合性、多功能的金融企业。商业银行的主要职能有信用中介，支付中介，信用创造和金融服务等。

我国的银行制度形式主要是总分行制度。但部分银行，如光大，中信等银行采用的是银行控股公司制度。

我国主要的商业银行有四大国有商业银行（中国银行，中国建设银行，中国工商银行，中国农业银行），十家股份制商业银行（交通银行，中信实业银行，深圳发展银行，广东发展银行，招商银行，兴业银行，上海浦东发展银行，华夏银行，光大银行和民生银行）和其他商业银行（包括城市商业银行和外资银行）。

我国的商业银行的核心资本主要有4部分组成：

实收资本：银行成立时实际收到的资本

资本公积：捐赠资产、资产重估增值及资本溢价

盈余公积：从税后利润中提取的公积金

未分配利润：税后利润减去盈余公积和分配利润后的余额

其附属资本有贷款呆帐准备。