金融企业会计第十一章 租赁公司业务的核算

银监会有关负责人表示，商业银行进入融资租赁行业，对银 行本身及融资租赁行业都具有重要意义。对银行来说，有利 于发挥资金优势，扩大客户基础，提高赢利能力，最终提升 商业银行核心竞争力，也符合国际一些主要市场经济国家商 业银行经营融资租赁业务的惯例；对融资租赁行业来说，商 业银行具有较丰富的专业人才、客户资源、营销网络、无形 资产等方面的优势，进入融资租赁行业，必将更好地促进融 资租赁行业的健康发展，更好地促进企业设备销售、技术更 新乃至社会经济的更好更快发展。新办法的出台，对于我国 及时履行和兑现入世承诺，使境内外银行在开办融资租赁业 务方面享受到同等的“国民待遇”方面具有重要意义。
第十一章 租赁公 司业务的核算
第一节 租赁业务概述
一、租赁业务意义
租赁，是指在约定的期间内，出租人将资产使用权 让与承租人，以获取租金的协议。在租赁关系中， 出租人拥有财产的所有权，并依此向承租人收取租 金；承租人在租用期内享有对该财产的使用权，并 按期支付租金。租赁双方当事人通过建立财物的租 赁关系而各自承担一定的义务，同时享有各自的权 利。
租金是指出租人通过将自己拥有的资产使用权让渡 给承租人而定期获得的收入。租金问题直接关系到 出租人与承租人双方的经济利益，是租赁业务中难 度最大、敏感性最强的问题，也是签订租赁合同的 一项重要内容。租金一般由以下几个构成要素：
㈠租赁资产的购置成本
租赁资产的购置成本由资产（设备）原价，运输 费、途中保险费组成，如果用户直接支付运输费和 保险费，在计算租金时应予以扣除，即运输费和途 中保险费不包括在设备价款中。
全部风险和报酬的租赁。与资产所有权有关的风险 是指，由于经营情况变化造成相关收益的变动，以 及由于资产闲置、技术陈旧等造成的损失等；与资 产所有权有关的报酬是指，在资产可使用年限内直 接使用资产而获得的经济利益、资产增值，以及处 置资产所实现的收益等。 2.经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁，即承 租方为生产经营中的短期需要或季节性需要向出租 人短期租赁某类资产的租赁。采用经营租赁形式， 承租人的目的只是想获得资产的短期内的使用权， 而不想取得资产的所有权，通常在租赁期满后，将 租赁资产退还给出租人。
现代租赁是融贸易、金融、租借为一体的一项综合 性金融业务。它以融物方式来实现融资，以融资的 方式来实现融物，既是融资方式的创新，又是融物 方式的创新。因此，现代租赁作为一种独特的信用 形式，有利于加快企业技术改造的步伐，有利于提 高资金的利用效率，有利于盘活社会资产存量，有 利于减少通货膨胀给企业造成的损失，对促进经济 发展具有重要的意义。
㈡期末支付租金，即承租人在每一次付租期先使用 设备，在付租间隔期末再支付租金。这种方法使租 金的支付向后推迟了整整一个间隔期，为资金紧张 的承租企业提供了方便。
㈢有付租宽缓期的期末付租，承租人引进设备从安 装调试到正式投产，需要一定的时间，在此期间， 承租人资金紧张。根据这种情况，租赁公司在合同 中同意承租人从起租日起，确定一个期限（如一个 季度或半年）作为宽缓期，宽缓期内，承租人可以 暂不付租。
修订内容主要体现在以下几个方面：一是在股东资格方面， 新办法提出了主要出资人的概念，规定只有商业银行、租赁 公司、主营业务为制造适合融资租赁交易产品的大型企业及 其他银监会认可的金融机构才可以成为主要出资人。二是在 最低注册资本金要求方面，原办法规定金融租赁公司最低注 册资本金为5亿元人民币或等值的自由兑换货币，新办法降 为1亿元人民币或等值的自由兑换货币，并提出必须满足8% 的资本充足率要求。三是在业务范围方面，为了适应金融租 赁公司专业化经营的要求，适当拓宽金融租赁公司融资渠道， 新办法取消了原办法中“向承租人提供租赁项下的流动资金 贷款，有价证券投资、金融机构股权投资，担保”等业务， 增加了“吸收股东一年期（含）以上定期存款，向商业银行 转让应收租赁款”业务，并对其他业务进行了整合。四是在 监管规则方面，新办法对一些监管指标进行了调整。此外， 新办法重点就关联交易和售后回租交易提出了明确的监管要 求。在关联交易上，要求金融租赁公司建立关联交易的识别、 审批及报告制度；在售后回租业务上，要求真正实现合格租 赁标的物的买卖及租赁，防止把售后回租业务做成贷款。
㈣租赁期限
租期长会使得出租人承受的利息负担加重。因此， 租期越长，租金总额越大。
㈤租金支付的方式
租金支付的方式有期初付租和期末付租等方 式。期初付租，承租人占用出租人资金的时 间相对较短，所以租金总额就小；而期末付 租的租金总额相对较大。
除上述要素外，还有许多因素对租金也有 影响，如租赁的种类、付租间隔的长短、保 证金数额的大小、设备保险费等都将对租金 的总额产生影响。
我国的租赁业务从20世纪80年代初开始出现，虽然 起步较晚，但作为一个新兴产业已得到迅速发展。 近几年来，租赁机构纷纷建立，经营规模不断扩大， 租赁成交量迅速上升，其在国家技术改造资金中所 占的比重已有很大提高。
二、租赁业务种类 ㈠按租赁业务的性质不同，可分为融资租赁和经营租
赁 1.融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的
㈡加数式计算方法
计算公式：
每期应付租金=租赁设备购置原价+应付融资利息 支付租金的次数
例2．甲租赁公司有一笔融资租赁业务，租赁设备的 成本为450万元，租期为4年，每半年支付一次租金， 期末支付，年利率为10% 。
应付的融资利息=450×10%×4=180（万元） 租金总额=450+180=630（万元） 每期应付租金=（450+180）÷8=78.75（万元）
3.售后租回又称回租赁、先卖后租式租赁，多数情 况下属融资租赁的一种，承租人将自有设备卖给出 租人， 同时与出租人签订一份租赁合同，再将该设
备从出租人处租回的租赁形式。回租业务是承租人 和出卖人为同一人的特殊租赁方式。采用这种方式 通常是承租人资金比较紧张，而租赁资产又是企业 正在使用的资产，其出售只是一种形式，通过分期 支付租金的形式继续使用原来的资产。
知识链接：银监会发布《金融租赁公司管理办法》
中国银监会主席刘明康签署银监会令，发布修订后 的《金融租赁公司管理办法》（以下简称新办法）， 于2007年3月1日起施行。
原《金融租赁公司管理办法》（以下简称原办法） 于2000年颁布，对规范金融租赁公司经营行为、防 范金融风险发挥了积极作用，但随着金融租赁公司 业务实践的发展，已越来越难以满足公司发展和监 管的需要。另外，中国在加入世贸组织的有关协议 中，承诺向外国商业银行开放金融租赁业务，允许 外资金融租赁公司与中资金融租赁公司在相同时间 提供金融租赁服务。到2006年底，随着中国银行业 入世过渡期的结束，原办法已不能适应对外开放形 势的需要。基于以上情况，银监会对原办法进行了 修订，其中涉及商业银行设立或参股金融租赁公司 的政策，已得到国务院原则批准。
㈠递减式计算方法
按每期平均支付本金的方法，计算租金的公式为：
每期应付租金=各期租赁本金余额×年利率× 租 期 付租次数
+各期应还本金数 例1．甲租赁公司有一笔融资租赁业务，租赁设备的成本为300万元，租期
为3年，每半年支付一次租金，期末支付，年利率为10% 。 各期应还付本金=300÷6=50（万元） 第一期应付租金=300×10%×（3÷6）+50=65（万元） 第二期应付租金=（300-65）×10%×（3÷6）+50=61.75（万元） 第三期应付租金=（300-126.75）×10%×（3÷6）+50=58.66（万元） 第四期应付租金=（300-185.41）×10%×（3÷6）+50=55.73（万元） 第五期应付租金=（300-241.14）×10%×（3÷6）+50=52.94（万元） 第六期应付租金=（300-294.08）×10%×（3÷6）+50=50.3（万元） 租金总额=65+61.75+58.66+55.73+52.94+50.3=344.38（万元）
三、租金的计算方法
租金的计算方法很多，运用不同的计算方法计算出 来的租金，存在比较明显的高低差异。世界上常用 的方法有附加率法和年金法两种。由于我国目前开 展的租赁业务大多是融资租赁，各租赁公司参照国 际惯例，并结合我国具体情况，采用了适合自己的 计算方法。概括起来主要有以下几种：递减式计算 方法、加数式计算方法、平均分摊计算方法、年息 式计算方法、浮动利率计算方法。其中前三种是常 用的租金计算方法，分别加以介绍：
4.杠杆租赁又称举债租赁或平衡租赁，是融资租赁 的一种，是出租人对一些资金密集型的项目，只付 出设备投资的20％～40％，其余部分采用对外举债 方法，以待购设备为抵押，以转让收取租金的权利 为贷款的额外保证，从银行或其他金融机构取得贷 款，购进设备后，租给承租人使用的一种方式。
㈢按是否享有纳税优惠，可分为节税租赁、非节税租 赁
㈢平均分摊计算方法
计算公式为：
每期应付租金=租赁设备购置原价-预计残值+应付融资利息+手续费 支付租金的次数
例3．甲租赁公司有一笔融资租赁业务，租赁设备的 成本为500万元，租期为5年，每半年支付一次租金， 期末支付，设备进口的手续费为4%，估计设备残值 为30万元，年利率为10% 。
㈡租赁期间的利息 租赁公司为购买租赁物可能从不同的渠道筹集资
金，不论资金来源何处，都需要支付利息，利率的 高低取决于签订租赁合同时资金的来源、金融市场 的行情和租赁公司筹集资金的能力等不确定的因素。 ㈢营业费用
营业费用是指出租人在租赁项目的实施过程中所花 费一切必要的开支，包括办公费、业务人员工资、 差旅费等。
㈣按融资货币不同，可分为本币租赁、外币租赁
1.本币租赁是指以人民币为基础计算租金的租赁服 务。
2.外币租赁是指以外币为基础计算租金的租赁服务。 ㈤按服务地区不同，可分为境内租赁、跨境租赁
1.境内租赁是指出租人和承租人都在中华人民共和 国境内的租赁业务。
2.跨境租赁是指出租人或承租人有一方在中华人民 共和国境外的租赁业务。
1.节税租赁是指一项能够真正享受税收优惠待遇的 租赁，出租人和承租人都能从国家提供的税收优惠 中得到好处。例如在一项租赁行为中，出租人可以 获得加速折旧及投资减税等税收优惠政策；承租人 支付的租金可以作为当期费用处理，减少了应纳税 所得额，从而享受纳税优惠政策。
2.非节税租赁在英国被称为租购，在美国称为有条 件的销售式租赁。是指出租人通过租赁方式把资产 分期售给承租人而获得收益的租赁形式。出租人可 以从销售资产和获得利息两个途径获取收益。销售 式租赁在合同中通常有承租人享受留购权条款，或 者承租人支付的租金中包括获取租赁资产所有权的 部分。承租人向出租人支付的租金，不能作为费用 从成本中扣除。
二、租金的支付方式
支付租金就是用将来的钱偿付现在的钱，所以货币 的时间价值就显得特别重要。这也决定了租金的支 付方式是租赁合同中一个重要的内容。那么，采用 什么方式来支付租金，就是租赁公司及承租人签订 合同时不能回避的问题。从实际情况看，支付租金 的方式有三种：
㈠期初支付租金，即承租人在各付租间隔期的期初支 付租金，然后使用设备。在期初付租的情况下，第 一期租金在起租日即需要支付。Leabharlann Baidu
㈡按租赁资产投资来源不同，可分为直接租赁、转租 赁、售后租回、杠杆租赁
1.直接租赁是由出租人用从金融市场筹措的资金向 供货厂商购买设备，然后采用融资租赁或经营租赁 的方式直接租给承租人，设备所付款项由出租人自 行筹措。
2.转租赁，亦称再租赁，是租赁公司既作为出租人 又作为承租人，出租人根据用户的需要，先以承租 人的身份向另外一出租人(一般为国外出租人)租人 设备，然后再以出租人的身份将设备租给承租人的 一种租赁方式。
该负责人还表示，新的《金融租赁公司管理办法》施行后， 中国银监会即将按照严格、审慎的原则开展金融租赁公司的 市场准入工作，首先选择几家具有申请意愿、实力较强、符 合新办法要求的商业银行批准设立金融租赁公司。
资料来源：http://www.cbrc.gov.cn
第二节 租金的计算
一、租金的构成