国际金融法

1.方式 一次性提取A one-off withdrawal
分期提取Phased withdrawal √
滚动式提取Rolling Withdrawal
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2.提款地 银行所在地 借款人所在国的外国银行分行
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国际定期贷款协议一般都会规定（ 为贷款货币提取国
A贷款合同签订地 C借款人发行国 B贷款人所在地 D贷款货币发行国
贷款期 10-30 限(年) 宽限期5-7 最长10
三.国际融资的共同条款common provisions
共同条款
陈述保证
先决条件
约定事项
违约事件
(一)陈述和保证条款 representations and warranties
1.含义: 指借款人就与融资协议有关的法律和商 务状况向贷款人作出说明，并保证这些说明的真 实性、完整性和准确性。
有担保的国际融资
Secured international financing
无担保的国际融资
Unsecured international financing
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借款人 担保申请人
1.约定担保融资
2.担保申请
5.借贷合同
3. 审查 评审
4.担保合同
贷款人
担保人
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借款人 担保申请人
1.还贷 1.无法还贷
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(三)约定事项Covenants 1.含义:指借款人允诺在贷款期限内承担的一系 列作为和不作为的义务。
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2.具体条款
消极担保条款 平等位次条款 财务约定事项 贷款用途条款 保护资产条款
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(1)消极担保条款(Negative Pledge) :指借款人向 贷款人保证，在其偿清贷款前，不得在其财产上 设定有利于其他债权人的法律形式。
贷款货币包括（ ） A单一贷款货币 B选择贷款货币 C“一篮子”货币单位，即在确定一种贷款货 币的基础上，选择特别提款权等作为该贷 款货币的定值标准 D多种贷款货币
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贷款期限：国际定期贷款是中、短期贷款， 期限多为1～10年，最长不超过15年。
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三.贷款操作
（一）贷款的提取——drawdown
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二.国际定期贷款协议的业务性条款Terms 1.首部 Head 2.定义Definition 3.贷款货币条款 Loan Money 4.贷款期限条款 loan terms 5.贷款金额条款 loan amount 6.贷款提取条款Loan extraction 7.贷款利率条款 Rates
8.贷款偿还条款 Repayment 9.权利、义务转让条款 Transfer of rights and obligations 10.税收条款Taxes
3.追偿
2.代偿 贷款人 担保人
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(五)贷款的主体 政府贷款 国际金融机构贷款 国际商行贷款
贷款 政府 人
借款 政府 人
特定国金机构
特Байду номын сангаас范围限制
国际商行
各类主体 自有
资金 贷款政府财 股金 捐款筹资 政预算
贷款 项目贷款 用途
鼓励成员国
不受限制
政府贷款
利率
国金机构 贷款
国际商行 贷款
1%-3% ＜3% LIBOR加利差 无息 承诺费和手 承诺费和手续费 续费 二选一 10-30 宽限期5 1-10
连锁违约Cross-default 又名交叉违约凡借款人不能 履行对其他人债务的行为，也被 视为是对贷款人的违约。
2.违约救济remedies ——同时或单独
救济措施
合同 救济措施
法律 救济措施
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合同救济措施 取消或终止借款人的提款权 加速到期 要求借款人支付违约利息 累加救济条款
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在国际融资协议中，贷款人往往要求规 定特有的救济方法，这包括（ ） A加速到期 B损害赔偿 C冲销救济 D累加救济
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(5)借款人目前尚未结案的,或据借款人所知,也没有 或者将提起的诉讼、审理程序或索赔程序,而上述 诉讼或索赔将对借款人财务状况发生重大影响或 损害借款人履行本合同的能力; (6)_” 对于这些从未接触的条款, A公司需要请专业律 师解释清楚。
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3. ‌ 四季青”保证 “ （Evergreen warranties ） 贷款人要求借款人所作出的 陈述与保证不仅在签订协议的时 候是正确的‌ ‌ 且在整个借贷协 ，而 议的有效期间保持其正确性‌ 。
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案例
年初,我国某一中外合资经营企业(A公司)与 某一外国银行作为牵头银行的国际银团订立国际 银团贷款协议.3月,牵头银行将某一外国律师事物 所起草的贷款协议草本传真给A公司. A公司发现, 协议草本除了包含事先拟订的各项贷款条件外,还 包括许多以前并不了解的合同条款,其中一项是” 陈述与保证”条款,其主要内容是:
二.分类 (一)贷款的期限 短期贷款Short-term loans :期限≤1年 中期贷款Medium-term loans :1年＜期限≤5年
长期贷款Long-term loans :期限＞5年 (二)贷款方数量 独家贷款Exclusive Loan 银团贷款Syndicated Loan
(三)贷款利率是否浮动 浮动利率贷款Floating rate loan 固定利率贷款Fixed-rate loan 中长期贷款 短期贷款
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• 固定利率贷款是指在贷款期限内，不论银 行利率如何变动，借款人都将按照合同签 订的固定利率支付利息，不会因为利率变 化而改变还款数额。 • 浮动利率贷款是指在整个借款期内利率随 市场利率或法定利率等变动定期调整的贷 款，调整周期和利率调整基准的选择，由 借贷双方在借款时议定。
(四)贷款是否有担保
（2）逾期还款
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中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知
关于罚息利率问题：逾期贷款(借款人未按合同约 定日期还款的借款)罚息利率由现行按日万分之二点一 计收利息，改为在借款合同载明的贷款利率水平上加收 30％-50％；借款人未按合同约定用途使用借款的罚息 利率，由现行按日万分之五计收利息，改为在借款合同 载明的贷款利率水平上加收50％-100％。 对逾期或未按合同约定用途使用借款的贷款，从逾 期或未按合同约定用途使用贷款之日起，按罚息利率计 收利息，直至清偿本息为止。对不能按时支付的利息， 按罚息利率计收复利。 —— 本通知自2004年1月1日起执行 53
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2.先决条件的种类
种类
全部义务 先决条件
每笔款项 先决条件
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(1)全部义务的先决条件：借款人向贷款人提供文件
担保书
法律意见书 授权书
文件
借款人组织 机构文件 政府 批准文件
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（2）涉及提供每一笔款项的先决条件: ①原来的陈述和保证仍然准确无误； ②借款人的财务状况和经营状况没有发生实 质性的不利变化； ③没有发生违约事件或可能构成违约的事件 ④没有出现任何情况使得借款人履行融资协 议项下的义务受到限制
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签定借款协议第二年,合作三方矛盾激化,无法继续 合作,经董事会通过,公司宣布停产,公司面临重组 甚至清算。公司状况引起了香港方面高度重视。 于是香港方面多次与合资公司及合作各方联系,并 表示根据借款合同和抵押合同,目前公司欲进行任 何解散或者重组,均应征得公司最大债权人银行的 同意，但是最终调解无效。银行于是正式向合资 公司发出违约通知。公司未做任何答复,不久宣布 企业清算,银行债权可届时向清算委员会交涉。 • 银行于是向法院提起诉讼 。 • 问：银行可以采取什么救济措施？
（3）财务约定事项Financial Covenant :借款人允 诺定期向贷款人报告自身的财务状况，并遵守约 定的某些测定财务状况的标准。
（4）贷款用途条款Use of Proceeds
（5）保护资产条款：又称为反对处置资产条款 Preservation of Assets
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(四)违约事件defaults 1.违约事件分类 实际违约 预期违约 连锁违约 借款人丧失清偿能力 借款人所有权或控制权变动 抵押品毁损或者贬值 借款人资产被征用或国有化 借款人的状况发生重大不利变化
……not only the time agreement but in the entire loan period of validity ……
(二)先决条件 prerequisite; Conditions Precedent 1.含义: 先决条件是指贷款人发放贷款须以借款 人满足有关约定的条件为前提。只有借款人满 足先决条件，贷款人才履行融资的义务。
• 在逾期的90天或180天内，也有长达1年的 时间都算作逾期（滞帐）。
• 此后仍不能偿还的逾期贷款转为呆账。
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国家发改委批准方某等6人借用高盛(亚洲)金融 控股有限公司国际商业贷款9775万美元，成为京城 以个人名义获得的国际贷款第一单。方某等6人已在 中关村注册成立了北京厚丰创业投资有限责任公司、 北京高望创业投资有限公司和北京德尚创业投资有 限公司，高盛发放的贷款将为以上三家投资公司分 别缴纳2.68亿人民币的注册资本金。 问：（1）如果方某等6人提前还款或逾期还款，分 别会承担什么责任？ （2）如果方某等6人获得贷款后，没有将贷款 用于三家投资公司注册资本金的缴纳，而是投资到 房地产市场中，方某等6人的行为如何认定？会导致 什么后果？
第十二章 国际融资 International loan
第一节 概述
概述
概念
分类
共同条款
一.概念International loan
（一）又称为国际信贷,是指发生在不同国家的 当事人之间的跨国资金信贷。
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（二）特征 1.国际性 2.本质：债权债务关系 3.基础：国际借贷协议 4.主体 银行 国际金融机构 政府 个人 5.借贷资金：可自由兑换货币
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第二节 国际银行定期贷款融资
The fixed loan of international commercial bank 一.国际银行定期贷款定义：
一个国家的商业银行（贷款人lender）贷 款给另一个国家的借款人（borrower），贷款 期限事先约定好到期借款人向外国的商业银行还 本付息（debt service） 。
）
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3.提款的意外情况 借款人不提款 贷款银行拒绝贷款
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（二）贷款的使用 1.禁止使用非法目的 2.贷款的支出管理
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（三）还款 repayment 1.方式:一般采用分期偿还的方式进行，而且还 附有宽限期，在宽限期内，借款人只需按期 支付利息，无需偿还本金。
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2.意外情况
意外情况
提前还款
逾期还款
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(1)提前还款
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合同中有无提前还贷条例，注意是否缴纳违约金 向贷款银行咨询办理提前还贷部门 到相关部门提出申请
借款人亲自携相关证件前往贷款行
柜台存入提前还贷的金额
①借款人提前还款要向贷款银行支付一定比 例的附加费——对贷款银行的利息补偿 Surcharge
②提前还款通知一般是不可撤销的 Irrevocable documents
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法律救济措施 解除贷款合同 请求法院判令借款人实际履行 请求损害赔偿 申请借款人破产 申报债权
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原告:香港某银行 被告:某市纸品有限公司(借款人) 借款人是一家中外合资经营企业,由中方两家 公司和菲律宾某机械厂合资经营.公司与银行签定 借款协议,银行陆续向借款人发放188万美元。按 照规定,3年后开始还本付息。双方另外签定抵押 合同,以合资公司全部财产作为抵押担保。 公司与银行签定的借款合同规定,违约事件包 括以下几种 （1)借款人没有付清或者不能付清到期债务; (2)借款人被解散; (3)自愿承担破产清理等影响银行权利的事件;
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借款人向各家银行陈述与保证如下: (1)借款人是根据中国法律正式成立并有效存在 的公司; (2)借款人采取一切必要行动,授权签署和提交本 合同和本合同有关的其他文件; (3)本贷款的审批或为本合同或有关票据的有效 或可强制执行所必须的所有政府许可或其他措施 均已取得或得到履行; (4)对于借款人而言,没有继续放生或者没有继 续存在任何违约事件;
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2.主要内容——借款人严格的陈述与保证义务 (1) 法律地位 Legal Status (2)交易的授权 Trading authorization (3)政府审批 Government's approval (4)诉讼状况 Litigation (5)资产状况 Assets (6)财务状况 Financial affairs (7)业务经营情况 Business (8)项目合同情况 Project Contracts (9)违约情形 Breach (10)其他 other affairs
（2）平等位次条款 :借款人在任何时候都必须使无 担保权益的贷款人和其他无担保权益的债权人， 在清偿债务时处于平等的地位，不得厚此薄彼。
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在国际融资协议中，贷款人可以通过 （ ）等使其与借款人的其他债权人处于平 等的清偿地位 A反对处置财产条款 B消极担保条款 C平等位次条款 D财产约定条款
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