【论文】金融法

金融法论文：

论温州信贷危机

内容摘要：温州信贷危机造成了极其严重的后果，在一定程度上对中国的经济形成了动荡的局面。政府必须制定相对的经济政策，挽救温州的信贷危机，维护社会的经济稳定的局面。管理和制约混乱的民间借贷市场，通过正规的信贷机制，保证国家的经济有序的发展。而这一次，温州信贷危机，也给了温州人乃至全国人民敲响了警钟。唯有踏踏实实的实业才能保证个人利益稳定的增加，一意孤行的投机的行为，最终只能给自己和国家造成巨大的伤害。

关键字：温州模式信贷危机经济发展

常说温州人是中国的“犹太人”，个个精明过人，精于投资，温州的中小企业迅猛发展，温州经济发展速度在中国也是名列前矛。一直有民间资本“晴雨表”之称的温州，现今正经历一场罕见的民间金融“风暴潮”。从今年3月起，温州已经陆陆续续发生企业老板失踪、公司破产、员工讨薪事件的事情。这是一场由民间借贷风险传导至实业的危机正在爆发，影响深远。

我们不禁要问，是什么导致了这场严重的信贷危机呢？

（一）、复杂的国际经济环境。当前国际经济环境仍然极为复杂，不稳定、不确定性因素仍然存在。国际金融危机四伏，以美国为首的世界各国经济不景气，粮食、石油、天然气等价格持续上涨。改革开放，温州走向了对外交往的前列，温州对外交往频繁。良好的国际经济环境也是温州中小企业迅猛发展的温床。然而面对严峻的国际经济环境，这些长期依赖对外交易的温州中小企业面临较大的困境。不景气的国际经济，导致其赖以生存和发展的对外订单减少，对应收入也是减少。这样对这些中小企业是沉重的打击。

（二）、不容乐观的国内经济环境。从国内看，虽然发展的有利条件较国际环境好，但面临的挑战也不少。主要是物价上涨比较快、通胀预期增强，房地产

市场过热发展，多数城市房价还在不断上涨，国家宏观调控一直处于较大压力之中。物价上涨，劳动力成本的价格上涨，原材料价格上涨。温州这些原本依赖中低端产品生存发展的中小企业，成本压力加大，导致利润空间进一步缩小，许多企业甚至到了举步维艰的地步，只能借贷度日。

（三）温州人的盲目自信的投资。改革开放一直以来，温州人出色的预判力，高瞻远瞩的目光，富有拼搏创新精神的他们。总是走在社会发展的前列，各种实业、投资总能收到很好的效果，更是因此取得了很多利益收益。这样的长期成功，温州人自信心无比的膨胀。以至于他们过于可定自己的能力，越来越敢于投资，就是这种盲目的自信，一定程度上导演了这场危机。

面对严峻的国内外金融环境，温州中小企业为了生存和发展，不得已必须通过资金的借贷，来维持生存与发展。这里所说的借贷指的是非正规的信贷，即不通过银行的借贷。

为什么温州的中小企业不通过正规的银行借贷呢？这里有若干原因：在中国没有哪一个地方的非正规金融体系像温州这样根深蒂固。作为民营企业的摇篮，温州的制造业规模小、分散经营的特点，导致了温州的制造业和正规的国有银行缺乏互信。而国有银行等正规信贷，信贷手续繁琐，灵活性、周转性较差，故此，正规的银行信贷不是温州制造业企业主的首选。非银行信贷，资本来自民间各团体、个人的融资，虽然资金来源方面不是很透明，但是方便，周期短，灵活性强，特别是灵活性较强的优势明显，特别适合中小企业的发展需求，能解决实际的问题。加上长期之间的合作关系，双方建立较为互信的系统。随着这二三十年的发展，这种民间信贷体质也日益完善，趋向正规化、合法化，各种“担保公司”相继成立，形成规模化了。民间信贷也成了温州中小企业资金来源的最主要的链条。

那么，温州的信贷危机是怎么形成的呢？这是一个复杂的过程，也是与当今的国内外经济大环境紧密联系的。

改革开放初期，具有改革创新的意识温州人，敏锐的发现了机遇，率先崛起。勤劳、富有勇敢拼搏精神的温州人创办了若干中小企业，率先实现了富裕，完成了资本的原始积累，温州人也发觉，实业积累是缓慢的。而后，最近十来年，温州人又发现了另一个商机，他们带着积累的资本，进行各种的投资，温州的炒房团闻名内外，更是迅速挣了个是盆满钵满。他们的资本又是进一步的增加了，这

也坚定了他们投资的信心，忽视了实业发展。为了获得更多的利益，往往通过银行或者非银行机构贷款，继续追加投资。近几年来，随着房地产市场、黄金白银等期货一片“繁荣”，温州人就把更多的钱投入其中。他们已经做好了“黄金帝国”的美梦。

然而，国内外经济都是不景气，政府为了稳定国家的经济，防止房地产泡沫经济的发展，国家宏观调控，也制定了许多经济政策进行调节，这样就限制了房地产市场的发展。国家的干预下，房地产市场，期货市场，果不其然繁荣的局面有所下降。而此时，国家经济手段实施，银行信贷收缩政策，这样通过银行信贷的资金渠道减弱了。资本大力投入在期货市场和房地产市场的温州人，资金被套现或者亏损严重，开始大规模进行借贷，更多的只能是转向民间借贷。在供求矛盾的影响下，高利贷的利息也更是水涨船高。有的企业更是借新高利贷偿还旧债，陷入了周而复始的循环，艰难的维持着市场的表面的繁荣。于是乎这种信贷方式，演化成金融传销的炒钱活动，大家都在做着黄金王国的美梦。殊不知，这个金字塔尖摇摇欲坠。

今朝，梦碎了，神话也随之破灭了。房地产市场冷却了，金银期货市场随之大跌了，处了金字塔尖的上头倒了，如同多米若骨牌一般，连锁效应。借债人跑了，人间蒸发一般，更有甚者选择了跳楼的方式结束了自己的生命。这场金融传销的击鼓传花游戏，也就随之中止了。巨额的高利贷资金链断裂了，于是，温州最大的金融信贷危机开始了。

这场危机没有胜利者，处于这个经济链条上的各端的人都是受害者，整个温州经济出现了震荡。据有关统计，自今年年初开始，已有90多位温州老板负债出走。无论是频发的老板路跑，抑或偶发的事主跳楼，都足以令人对温州高利贷乱象痛心疾首。

温州信贷危机造成了极其严重的后果，在一定程度上对中国的经济形成了动荡的局面。政府有关部门为了稳定这一局面，着手制定政策，拯救危机的局面。有人说温州信贷危机是温州人贪婪所造成的，应当让他们自食其果，坚决反对任何形式的政府救济。

个人认为这种说法是偏颇的，是对国家经济不负责的说法。

首先，温州经济是我国经济的重要组成部分，改革开放初期，沿海率先开放，