基金从业基础知识
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案(基础题)
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、（）是基金在一定时期内全部损益的总和，包括基金已经实现的损益和未实现的估值增减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。
A.本期已实现收益B.本期利润C.期末可供分配利润D.未分配利润【答案】 B2、( )又称为选择权合约。
A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.外汇期货【答案】 C3、已知无风险利率，基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算（）。
A.夏普指数B.特雷诺指数C.詹森指数D.信息比率【答案】 A4、( )是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。
A.半强有效市场B.弱有效市场C.半弱有效市场D.强有效市场【答案】 D5、下列关于零息债券的说法，不正确的是( )。
A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升【答案】 C6、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于( )的利益。
A.受托人B.委托人C.托管人D.管理人【答案】 B7、经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，下列不属于“市场纪律与市场体系”部分的是（）。
A.应加强对投资者的教育B.相关信息应当通过多渠道发放C.投资者在权益受损时有向相关机构申诉的权利D.在信息传播中，应当充分运用现代化信息技术【答案】 C8、以下哪一项投资的回报可以被视作无风险收益（）A.投资货币基金回报B.投资银行理财产品回报C.一年期国债的利息D.投资保险公司理财产品回报【答案】 C9、关于基金估值程序，以下说法错误的是（）。
基金从业重要知识点
基金从业重要知识点基金从业是指与基金相关的各种职业岗位，涵盖了基金公司的经理、分析师、销售人员等。
作为一项专业工作，基金从业人员需要具备一定的专业知识和技能，以便更好地开展工作。
本文将介绍一些基金从业的重要知识点，帮助读者了解这个领域的相关内容。
1. 基金的定义和分类在谈论基金从业知识点之前，首先需要了解基金的基本概念。
基金是指通过集合投资方式，由专业的基金管理人管理投资者资金，投资于各类资产，并按照特定的投资目标和投资策略运作的一种金融工具。
基金可以按照投资策略、投资标的、市场类型等进行分类。
常见的基金类型包括股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金、混合型基金等。
2. 基金投资的风险和收益基金从业人员需要了解基金投资的风险和收益。
基金投资涉及各类投资标的，不同类型的基金风险和收益也各不相同。
股票基金可能存在市场波动和行业风险，但潜在收益也较高；债券基金风险相对较低，但收益较稳定。
基金从业人员需要根据投资者的风险偏好和投资目标，为其选择适当的基金产品。
3. 基金管理规模和业绩评估基金的管理规模是衡量基金公司实力的重要指标。
基金从业人员需要关注基金的规模变化，了解其对基金业绩的影响。
同时，基金的业绩评估也是基金从业人员的重要工作之一。
基金的业绩评估可以从短期和长期两个维度进行，包括基金的收益率、风险指标、相对业绩等。
4. 基金的投资策略和操作方式基金从业人员需要了解不同基金的投资策略和操作方式。
基金的投资策略可能包括价值投资、成长投资、指数追踪等，每种策略都有其特点和适用范围。
基金从业人员需要根据市场情况和基金产品特点，为投资者提供投资建议和操作决策。
5. 基金的运作流程和法律法规基金从业人员需要了解基金的运作流程和相关的法律法规。
基金的运作涉及到募集资金、投资运作、业绩报告、投资者服务等多个环节。
同时，基金从业人员也需要了解基金相关的法律法规，以确保自身工作符合法规要求。
6. 基金市场的动态和趋势基金从业人员需要关注基金市场的动态和趋势。
基金从业资格考试《基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(基金的利润分配与税收)(附答案)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）第十三章基金的利润分配与税收单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1.在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合幵可以提高基金的净值，这种行为通常又称（）。
[2017年11月真题]A.逆向分拆B．正向分拆C．正向合幵D．逆向合幵【答案】A【解析】基金分拆行为是相对的，当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值，当基金的净值过低时，通过基金份额的合幵可以提高其净值，这种行为通常称为逆向分拆。
通常将分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合幵。
2.有4个基金2014年和2015年的分红方案如下：2014年2015年基金1每10份分0.1元，现金分红、红利再投每10份分0.1元，现金分红，红利再投基金2每10份分0.1元，现金分红、红利再投有可分配收益，但没有进行分配基金3有可分配收益，但没有进行分配每10份分0.2元，现金分红基金4每10份分0.2元，现金分红每10份分0.3元，现金分红根据这些分红方案，最有可能是封闭式基金的是（）。
[2017年11月真题]A．基金1B.基金3C.基金4D.基金2【答案】C【解析】根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金的收益分配，每年丌得少于一次，且封闭式基金只能采用现金分红。
基金1和基金2存在红利再投资分红模式，丌属于封闭式基金；基金3在2014年没有迚行收益分配，也丌属于封闭式基金。
所以基金4最有可能是封闭式基金。
3．X年X月X日，某基金公告迚行利润分配，每10份分配0.2元。
权益登记日（同除息日）小李持有该基金10000份，选择现金分红。
当日未除息前的单位净值为1.222元，除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是（）。
[2017年11月真题]A．1.220元，10000份B．1.022元，10000份C．1.202元，10000份D．1.222元，9800份【答案】C【解析】在基金投资者选择现金分红的方式时，其所拥有的基金份额幵丌发生改变，在这样的情况下，基金分红有大量的现金流出，基金的资产规模会发生改变。
基金从业资格考试《基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(基金国际化的发展概况)(附答案)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）第十四章基金国际化的发展概况一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1.QDII开展境外证券投资业务，应当由（）资产托管机构负责资产托管业务，可委托（）证券服务机构代理买卖证券。
[2017年9月真题]A.境内；境外B．境内；境内C．境外；境内D．境外；境外【答案】A【解析】合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。
2、以下不属于QDII基金投资范围的是（）。
[2017年11月真题]A．住房挄揭支持证券B.可转换债券C．进期合约D．房地产抵押挄揭【答案】D【解析】根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下刓金融产品戒工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回贩协议、短期政府债券等货币市场工具；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房挄揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会讣可的国际金融组织収行的证券；③不中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家戒地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；④在已不中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家戒地区证券监管机构登记注册的公募基金；⑤不固定收益、股权、信用、商品挃数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；⑥进期合约、互换及经中国证监会讣可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
3、沪港通的开展，在内地不香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币？（）[2017年7月真题]A.人民币B．美元C．港币D．欧元【答案】A【解析】沪港通和深港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促迚了人民币的交投量不流转量增加，为人民币国际化打下坚实的基础。
3、对外资商业银行而言，要申请QFII资格，需要满足中国证监会规定的经营银行业务（）年以上，一级资本不少于（）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产丌少于亿美元。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案(典型题)
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（典型题）单选题（共45题）1、关于股票的票面价值，下列说法中错误的是()。
A.发行时，面值的总和部分计入股本，超额部分计入资本公积B.以面值发行的股票称之为平价发行C.溢价发行时，募集的资金小于股本的总和D.股票的票面价值对初次发行时的定价有一定参考意义【答案】 C2、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（）。
A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值B.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次【答案】 D3、下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是（）。
A.回售条款降低了债券投资者的风险B.可赎回条款是债券投资者的权利C.与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利率更高D.可赎回条款不利于债券发行人【答案】 A4、全国银行间债券市场创立于（）。
A.1996年 7月B.1997年 6月C.1998年 7月D.1997年 9月【答案】 B5、美国纳斯达克市场采用的交易制度是( )。
A.特定做市商B.多元做市商C.单一做市商D.指定做市商【答案】 B6、UCITS指令的管辖中，东道国可以在（）等方面行使管辖权。
A.监管B.投资、销售C.法律适用D.基金销售及信息披露【答案】 D7、通常采用（）来确定不同债券的违约风险大小。
A.收益率差B.风险溢价C.信用评级D.信用利差【答案】 C8、复利现值的计算公式为( )。
A.AB.BC.CD.D【答案】 D9、下列不属于系统性风险特点的是（）。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动【答案】 C10、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是( )。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低【答案】 D11、（）是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
基金从业基础知识点总结
基金从业基础知识点总结文件编码（GHTU-UITID-GGBKT-POIU-WUUI-8968）第一章投资管理基础1.流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债流动比率大于1，偿还短期债务速动比率大于2 短期偿债能力和财务稳定状况财务杠杆比率衡量长期偿债能力利息倍数至少为1 越高越好2权益乘数=资产/所有者权益 =1/（1-资产负债率）越高负债越重2.资产收益率=净利润/总资产3.净资产收益率（权益报酬率）=净利润/所有者权益4.存货周转率=年销售成本/年均存货越大存货管理效率越高5.杜邦恒等式净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数6.衡量长期债务利息保障程度是利息倍数7.正态分布的分位数评估投资或资产收益限度8.固定收益证券每半年付息一次9.中国债券市场：柜台交易所银行10.沪港通 2014年4月10日批复11月17日正式交易深港通 2016年8月16日批复12月5日启动第二章权益投资1.股票回购方式：场内公开市场回购场外协议回购邀约回购2.货币政策三个工具：公开市场操作利率水平调节存款准备金调节3.股票内在价值决定市场价格4.权证要素：权证类别标的资产存续时间行权价格行权结算方式行权比例5.股票特征；收益风险流动永久参与6.技术分析的假定；市场行为涵盖一切信息、股票价格具有预测性、历史会重演第三章固定收益投资1.收益率曲线正收益反转收益水平收益2.凸性债券价格与到期收益率之间的关系曲线越弯凸性越大较大的凸性有利于投资者3.目前市场以质押式回购为主4.一般票据贴现不超过6个月5.商业票据面额大利率低无明确二级市场6.货币市场工具特点：均是债务契约流动性高 1年以内主要是机构投资者风险低7.回购协议天数 1 2 3 4 7 14 28 91 182 不超1年国债以中期为主 2-5年占80%银行承兑汇票90%以上大额可转让存单最短14天 3、6个月为主短期融资债券 3个月 6 9 一年不超一年中期票据最大注额度不超过企业净资产40%8.2005年中国人行短期融资券管理办法9.修正麦考莱久期=麦考莱久期/（1+收益率）第四章衍生工具1.交易单位又称合约规模2.当合约标的规模较大时，交易单位较大3.期权分类按自身的合约特点：远期期货期权互换（四种衍生工具）结构化金融衍生工具按执行价格关系实值虚值按标的物期货利率按按期权买方权利分为看涨和看跌4.期货保证金5%-10% 清算价 30-60S5.1981年马克与瑞士法郎的货币互换业务6.期权费是期货合约的唯一变量7.利率互换：息票互换基础互换8.沪深300变动最小单位0.2指数点9.2013年12月运用股指期货公募基金成立10.远期交易假设：没有交易成本标的任意可分资产储存没有成本资产可以卖空13 期货市场基本功能：风险管理价格发现投机14 商品期货：农产品能源金属期货15 期货合约发展历程：2006年中国金融期货交易所成立2010年4月沪深3002013年9月6日 5年期国债正式推出16.交易所美式期权场外：欧式期权17.看涨期权标的高执行价格低高看跌期权标的低执行价格高高有效期越长期权价格越高第五章另类投资1.指除传统的股票债券现金之外2.麦格理集团基础设施世邦魏理仕不动产管理高盛私募股权贝莱德大宗商品管理3.局限性：缺乏监管和透明度流动差杠杆率高估值难度大4.私募股权投资：有限合伙制（美国）公司制信托制度5.私募股权退出机制：IPO（最佳）买壳管理层回购二次出售破产清算6.不动产投资：异质性不可分性低流动性7.房地产投资信托：流动性强抵补通货膨胀风险较低信息不对称程度较低8.石油1000桶小麦500普尔第六章投资者需求1.机构投资者规模越大，内部管理成本越低2.QFII（合格境外投资者）重要机构投资者3.风险承受能力取决于投资者境况风险承受意愿取决于风险厌恶程度4.每年对投资者重新评估5.制定投资政策说明书是进行管理的基础6.投资期限是影响投资者需求的关键因素第七章投资组合管理1.均值方差法：马克维茨 1952年基本假设：投资者是厌恶风险的2.最小方差法投资者对预期收益率有最低要求3.有效前沿全部由有效投资组合一个组合有最高的预期收益率或最小的风险这个组合就是有效的4.由于无风险资产的引入，风险最小的组合风险为零，上下沿为射线5.资本市场线（CML）包含了所有风险的投资组合M与无风险借贷的组合，由市场决定，与投资者偏好无关指出了风险与回报率的线性关系6.证券市场线（SML）所有有限组合风险与预期收益率的关系，但没有指出某一个以CAPM为核心，内容是每一个风险与预期收益率有线性关系β越大收益率波动越大7.战术资产配置周期较短一般一年以内8.资本资产定价模型（CAPM）：以马克维茨为基本理论，研究分散化理念投资，系统性风险才能得到收益补偿9.弱势有效市场技术分析无效半强势（历史和当前）基本面分析无效强势（公开和未公开）技术基本面都无效10沪深300 2004年12月31标准普尔500 1957年编制以41-42为基期，采用加权平均法道琼斯 1896年5月26问世11 主动投资市场非有效假定下投资方式12 研究部是基金投资运作的基础部门13.伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用几何平均法14.有效市场假说信息分为历史信息公开可得信息和内部信息第八章投资交易管理报价驱动被称为做市商制（柜台交易 OTC）1.交易指令分为市价指令和随价指令（限价和止损）2.融资融券保证金比率不得低于50% 维持担保比率下限为130%普通投资者开户18个月持有资金50万证券：1.交易超过3个月 2.买入不少于1亿股或市值不低于5亿元卖出不少于2亿股或流通不少于8亿元 3.股东人数4000人4.过去三个月里不得（日均换手率小于15%，且金额少于5000万元，日均涨幅偏离4%，波动幅度5倍以上）3. 2006年（基金管理公司投资管理人员指导意见）4.显性成本佣金印花税（卖出征收1%）过户费隐性成本买卖差价市场冲击对冲费用机会成本5.4PS营销理论产品分销促销人员第九章投资风险管理与控制1.投资风险主要包括：市场风险（市场价格）流动性风险（在规定时间和价格范围内买卖证券难度）信用风险（借款方还债的能力和意愿）2.衡量风险的主要指标一贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度β〉0价格与市场变动方向一致Β〈0 价格与市场方向相反Β=1 变动幅度与市场一致β〉1 幅度大3.期限越长最大回撤指标越不利4.风险价值的估算方法：参数法历史模拟法蒙特卡罗模拟法5.债券价格的变化约等于久期*市场利率的变化率，方向相反6.反映货币市场基金风险的指标（1）投资组合平均剩余期限在每个交易日不得超过180天（2）融资比例正回购的资金余额不得超过20%（3）浮动利率债券投资情况小于397天7.合格境内机构投资者（QDII）从事境外股票债券的投资，存在外汇和特定市场风险第十章基金业绩评价1.考虑因素：投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择2.夏普比率用投资组合平均超额收益率除以这个时期收益的标准差夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率高，业绩好夏普指数同时考虑了基金经理的主动管理能力和市场波动情况3.詹森?pαˆ＞0优于市场指数，=0不存在明显差异；而pαˆ<0则表示基金的绩效表现差强人意4.基金评价业务的公司：晨星、银河海通招商上海5.基金收益率考虑了基金分红再投资的时间加权收益率常见的时间有最近1 3 6月今年以来最近 1 2 3 5 10年6.CFA协会在1995年筹备全球投资业绩标准（GIPS）委员会7.收益率计算条款：2005年1月1日起，采用每日加权现金流调整后的时间加权收益率：自2010年1月1日起，必须在所有出现大额对外现金流的日子对投资组合实际估值：自2016年1月1日起，至少每季度一次计算组合群的收益：自2010年1月1日，每月一次计算组合群收益8.信息比率越大，说明该基金在同样的误差水平上获得更大的超额收益，或误差更小9.持有区间的收益分为：资产回报和收入回报10.基金的平均收益率可分为算数平均收益率和几何平均收益率第十一章基金的投资交易与清算1.证券交易所有公司制和会员制（我国）佣金2.2002年5月1日开始，A、B、证券投资基金佣金实行浮动制度，客户佣金不高于0.3%，A股、证券投资基金交易不足5元的按5元收取，B股按1美元或5港元收取，新的交易品种备案15天无异议实施过户费基金交易不收过户费上交所：A股（12.06.07）千分之0.75 中国结算公司上海分公司与结算参与人平分过户费起点为1元B股结算费是成交金额的千分之0.5深交所：包含在交易经手费中，不单独收A股：千分之0.1125 深交所收千分之0.087中结深收千分之0.0255B股; 深交所称结算登记费，千分之0.5 最高不超过500港元印花税（出让方千分之一）大宗交易：上交所 9：30深交所：9；15回转交易：只有B 股实现次日回转固定收益证券综合电子平台：9：302007年7月25日开始实行买断式回购最长期限91天，单只证券20%，总余额200%远期交易的交易规则交易期限：不得超过365天买入卖出限制：单只债券买入卖出20%远期交易卖出总余额不得超过200%远期交易净买入总余额不超100%（包括外资机构和其他机构）境内机构投资者进行境外证券投资（1）经营5年，近一个会计年度100亿美（2）5年没有受到处罚资产托管机构（1）实收资本10亿，规模不少于1000亿第十二章基金的估值、费用与会计核算估值频率：开放每天估值次日公告净值封闭每周披露一次净值每天估值计价错误的处理错误率超过0.25%时，及时向监管机构报告达到0.5%时，立即公告并报监管机构备案QDII基金资产估值（1）份额净值至少每周披露一次，基金衍生品每个工作日计算并披露（2）基金份额净值在2个工作日后披露基金费用：基金管理费：股票1.5% 债券基金1%货币市场基金〈0.33%基金托管费：基金规模越大，托管费率越低股票封闭基金0.25%，开放式基金低于0.25% 基金销售服务费：只有货币市场基金和一些债券型基金收取。
基金从业《基础知识》知识点
基金从业《基础知识》知识点2022年基金从业《基础知识》知识点在我们平凡的学生生涯里，说起知识点，应该没有人不熟悉吧？知识点是指某个模块知识的重点、核心内容、关键部分。
为了帮助大家更高效的学习，下面是店铺整理的2022年基金从业《基础知识》知识点，仅供参考，欢迎大家阅读。
基金从业《基础知识》知识点篇1基金的估值、费用与会计a)基金资产估值的概念基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。
从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。
基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。
基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
b)基金资产估值的法律依据基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体。
根据《证券投资基金法》第二十条和第三十七条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格;托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。
根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理;根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，基金管理公司应制订健全有效的估值政策和程序，建立相关的信息披露制度和内部控制制度，履行信息披露义务，并在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释。
c)基金资产估值的责任人我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。
为提高基金资产估值的合理性和可靠性，基金业协会还成立了基金估值工作小组。
基金从业考试《基础知识》笔记优选份
基金从业考试《基础知识》笔记优选份基金从业考试《基础知识》笔记 1基金的投资交易与清算a) 证券投资基金场内证券交易市场场内证券交易市场是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。
在我国，根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，__和__证券交易，实行自律管理的法人。
证券交易所的设立和解散，由__决定。
证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。
证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。
证券交易所的__形式有会员制和公司制两种。
我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。
理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。
证券交易所设总经理，负责日常事务。
总经理由__证券__管理机构任免。
b) 证券投资基金场内证券结算机构《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
设立证券登记结算机构必须__证券__管理机构批准。
证券登记结算机构为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务。
根据自律管理的要求，它须采取以下措施保证业务的正常运行：一是要制定完善的风险防范机制和内部__;二是要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范;三是要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系;四是要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。
同时，为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。
__证券登记结算有限责任公司(简称__结算公司)是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。
其中上海分公司(简称__结算公司上海分公司)主要针对上海证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务;深圳分公司(简称__结算公司深圳分公司)主要针对深圳证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务。
2024年基金从业《基础知识》数字考点
为主。
月月与普通的银行定期存款相比，大额可转让定期存单有以下特征①定期存款记名且不可转让；大额可转让定期存单不记名，并且可以在二级市场上转让，可转让是其最大的特点②定期存款的金额一般由存款者自身决定，有零有整；大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数③定期存款的投资者可以是个人投资者、机构投资者、企业等；由于面额较大，大额可转让定期存单的投资者一为机构投资者和资金雄厚的企业④定期存款的利率固定；大额可转让定期存单的利率可以是固定的，也可以是浮动的，且一般比同期的定期存款率要高，一般也高于同期国债的利率⑤定期存款可以提前支取，但需要罚息；大额可转让定期存单原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。
⑥期存款期限较长，一般都在1年以；而大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的14天，以3月、6个、个以，天是上以年定。
利。
般。
：可转换债券应半1年付息1，到期5个工作内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息4.货币市场工具有以下特点：①均是债务契约；②期限在1年以内(1)；③流动性高；④大宗交易，主要由机投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低5.在我国，货币市场工具主要包括现金，期限在1年以内(1)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业单，剩余期限在397天以内(397)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人银行认可的其他具有良好流动性的其他货币市场工具6.。
民含内以天存年含内以年。
构；年含内以年在限期。
日作工个后次息付年或年半货币市场基金不得投资于以下金融工具(1)股票(2)可转换债券、可交换债券(3)以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一利率调整期的除外(4)信用等级AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具(5)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具3.。
；在；个一后最；；：2.元2024基金从业《基础知识》数字考2024年《证券投资基金基础知识》数字考点汇1.非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50元的个人。
基金从业考试基础知识大纲
了解杜邦分析法
Q：杜邦财务分析法是以（B）为主线，将公司在某一时期的销售成果以与资产营运状况全面联系在一起。
A：资产净利率 B：净资产收益率
C：营业毛利率 D：营业净利率
3.货币的时间价值与利率
6.3.a
掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以与PV和FV的概念、计算和应用
Q：对给定的终值计算现值的过程称为（B）
A：利率风险 B：信用风险
C：提前赎回风险 D：通货膨胀风险
Q：对于债券利率的风险结构，描述正确的有（A）
A：债券违约风险越大，利率越高
B：债券违约风险越大，利率越低
C：债券流动性越好，利率越高
D：浮动利率债券在市场利率上升的环境中具有较高的利率风险
Q：（C）是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可能提前偿还高息债券的风险。
D：可转换债券持有者可在任一时间将债券转换成股票
7.2.e
理解权证的定义和基本要素
Q：以下不是按照权证持有人行权的时间不同所进行的分类的是（C）
A：美式权证 B：欧式权证
C：英式权证 D：百慕大权证
7.2.f
理解不同种类权益资产的风险收益特征
7.2.g
了解影响公司在外发行股本的行为
Q：公司进行股票分割行为后产生的影响不包括（C）
A：市场行为涵盖一切信息 B：证券价格沿趋势移动
C：历史会重演 D：市场是有效率的
4.股票估值方法
7.4.a
理解内在估值法与相对估值法的区别
Q: 绝对估值法亦称贴现法，主要包括（B）、股利贴现法（DDM）等。
A：市盈率法 B：自由现金流量贴现法（DCF）
C：可比公司定价法 D：市净率法
[基金从业证券投资基金基础知识]基金从业基金基础知识讲义
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[基金从业证券投资基金基础知识]基金从业基金基础知识讲义基金销售是基金运作管理的主要业务环节之一，其规范运作是扩大基金规模、保护T Z者利益的重要保证。
接下来我为大家编辑整理了最新基金从业基金基础知识讲义。
资本结构概述(一)资本结构的定义资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。
最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。
例如，一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权益，该公司的资产负债率是30%。
有负债的公司被称为杠杆公司。
一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本。
(二)资本的类型1.债权资本(1)债权资本是通过借债方式筹集的资本。
公司向债权人(如银行、债券持有人及供应商等)借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。
(2)公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息。
2.权益资本(1)权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。
权益资本在正常经营情况下不会偿还给T Z人。
两种最主要的权益证券是普通股和优先股。
(2)普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。
(3)优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。
但优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。
(4)优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。
(三)各类资本的比较1.现金流量权与投票权(1)公司债权方，如债券持有者或银行，对公司事务没有表决权;但不管公司盈利与否，公司的债权人都有权要求公司按期支付利息且到期归还本金。
(2)普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行;董事会选聘公司的经理，由经理负责公司日常的经营管理。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库单选题（共45题）1、下列不属于宏观经济指标的选项是( )。
A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等C.汇率是资金成本的主要决定因素D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响【答案】 C2、下列关于到期收益率的假设，说法正确的是（）。
A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 C3、关于利率期限结构，以下说法正确的是（）A.到期期限足以解释不同的债券收益率的差异B.收益曲线只有4种类型C.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低D.拱型收益率曲线的樹正是，期限相对较短的债券利率与期限或成正向关系【答案】 D4、下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是（）。
A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌B.某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌C.某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌D.某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌【答案】 A5、关于沪股通和港股通，以下标识正确的是（）A.所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票B.所谓港股通，就是投资者委托内地证券服务商，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票C.所谓港股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票D.所谓沪股通，就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票【答案】 A6、投资风险不包括（）。
基金从业资格考试必背的100个知识点
基金从业资格考试必背的100个知识点一金融、资产管理与投资基金1.居民是社会最古老、最基本的经济主体。
2.居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
3.衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。
4.现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。
5.金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。
6.金融资产一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。
7.投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
8.基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
9.按照基金募集方式，投资基金可分为公募基金和私募基金两类。
10.按照法律形式，投资基金可分契约型、公司型、有限合伙型等形式。
11.按照运作方式，投资基金可分为开放式、封闭式基金。
12.证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别。
13.对冲基金一般采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品。
二证券投资基金概述14.基金反映的是信托关系，是一种受益凭证。
15.股票反应的是所有权关系，是一种所有权凭证。
16.债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证。
17.股票和债券是直接投资工具，募集的资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具，所募集的基金主要投向有价证券等金融工具或产品。
18.开放式基金主要通过银行代销，但不是由银行发行。
19.依据所承担的职责与作用的不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织四大类。
20.我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。
21.基金管理人在基金运作中具有核心作用。
22.在我国，基金管理人只能由依法成立的基金管理公司担任。
基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
23.基金托管人的职责主要表现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) （）是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。
A. 零息债券B. 固定利率债券C. 公债D. 国债2.(单项选择题)(每题 1.00 分) 当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值（）。
A. 升高B. 降低C. 不变D. 忽高忽低3.(单项选择题)(每题 1.00 分) （），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
A. 2013年9月6日B. 2011年5月6日C. 1998年4月7日D. 2000年6月8日4.(单项选择题)(每题 1.00 分)资产负债率、权益乘数和负债权益比这三个比率其实是同一意思，由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越（）代表财务杠杆比率越（），负债越（）。
A. 大，高，低D. 大，低，重5.(单项选择题)(每题 1.00 分) 证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易的（）。
A. 3%B. 3‰C. 5%D. 5‰6.(单项选择题)(每题 1.00 分) 复利终值的计算方法（）。
A. FV=PV（1+i)^nB. PV=FV（1+i)^nC. FV=PV（1+i*nD. PV=FV（1+i*n)7.(单项选择题)(每题 1.00 分) 根据材料，回答下列各题。
货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型，以“余额宝”为代表的货币基金近年来迅速发展，成为投资者现金管理的良好工具。
但货币基金快速发展的同时，同样面临多方面的风险，如T+0赎回方式带来的流动性风险，期限错配问题带来的投资管理风险等。
2016年2月1日中国证监会颁布了《货币市场基金监督管理办法》，对货币基金的投资范围、估值方法、申赎等做出了规定，促进货币市场基金平稳健康发展。
基金从业基础知识
1.利润包括收入减去费用后的净额以及等..A.所得税B.营业利润C.实收资本D.直接计入当期利润的利得和损失考点：基金会计核算的主要内容答案：D解析：利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等..故本题选D选项..2.一个成功的市场选择者;会在..A.市场高涨时提高基金组合的β值;市场低迷时提高基金组合的β值B.市场高涨时提高基金组合的β值;市场低迷时降低基金组合的β值C.市场高涨时降低基金组合的β值;市场低迷时降低基金组合的β值D.市场高涨时降低基金组合的β值;市场低迷时提高基金组合的β值考点：资本资产定价模型答案：B解析：通常用贝塔系数β的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小..一个成功的市场选择者;能够在市场处于涨势时提高其组合的β值;而在市场处于下跌时降低其组合的β值..故本题选B选项..3.积极型股票投资战略的目标是..A.实现平均收益B.实现经济利润C.获取市场超额收益D.以上都不正确考点：股票投资组合构建答案：C解析：根据对市场有效性的不同判断;股票投资组合管理又演化出积极型与消极型两类投资策略..积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合;并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整;获得超过市场组合收益的回报..故本题选C选项..4.在同一风险水平下能够令期望投资收益率的资产组合;或者是在同一期望投资收益率下风险的资产组合形成了有效市场前沿线..A.最小;最大B.最大;最大C.最大;最小D.最小;最小考点：最小方差与有效前沿答案：C解析：在确定了资产组合的投资风险、期望收益率以及不同资产之间的投资收益相关度以后;必须对所有组合进行检验;找到在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合;或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合..所有满足这一要求的资产组合形成了有效市场前沿线..故本题选C选项..5.证券组合管理的目标可以简单表述为;在既定的收益水平下所能承担的..A.最低风险B.最大化收益C.最高风险D.最少收益考点：最小方差与有效前沿答案：A解析：证券组合管理的目标可以简单表述为;在既定的收益水平下所能承担的最低风险或者在既定的风险水平下所能获得的最大化投资收益..故本题选A选项..6.远期利率和即期利率的区别在于..A.付息频率不同B.计息日起点不同C.计息期限不同D.计息方式不同考点：即期利率和远期利率答案：B解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同;期利率的起点在当前时刻;而远期利率的起点在未来某一时刻;故本题选B选项..7.下列不属于期货市场功能的是..A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现考点：期货合约概述答案：D解析：一般而言;期货市场的基本功能有以下三种：风险管理、价格发现、投机..故本题选D选项..8.期货市场最基本的功能是..A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现考点：期货合约概述答案：C解析：期货市场最基本的功能就是风险管理;具体表现为利用商品期货管理价格风险;利用外汇期货管理汇率风险;利用利率期货管理利率风险;以及利用股指期货管理股票市场系统性风险..9.通过对杜邦分析体系的分析可知;提高净资产收益率的途径不包括..A.加强销售管理;提高销售净利率B.加强资产管理;提高其利用率和周转率C.加强负债管理;降低资产负债率D.加强利润管理;提高利润总额考点：杜邦分析法答案：C解析：通过对杜邦分析体系的分析可知;提高净资产收益率的途径包括加强销售管理;提高销售净利率加强资产管理;提高其利用率和周转率;加强利润管理;提高利润总额..故本题选C选项..10.按公司规模划分的股票投资风格;通常不包括..A.小型资本股票B.混合型资本股票C.大型资本股票D.中型资本股票考点：股票答案：D解析：按公司规模划分的股票投资风格;通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型..故本题选D选项..1.以下不属于基金投资风格分析的是..A.基金持仓成长性分析B.基金持仓股本规模分析C.基金持仓行业分析D.基金持仓集中度分析考点：基金财务会计报告分析的主要内容答案：C解析：不同基金有不同投资风格;根据基金的投资组合情况可以从不同角度进行分析;以了解基金的投资风格..1持仓集中度分析..通过计算持仓的前10只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资..2基金持仓股本规模分析..通过基金持有股票的股本规模分析;可以了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好..3基金持仓成长性分析..通过分析基金所持有的股票的成长性指标;可以了解基金投资的上市公司的成长..故本题选C选项..2.假设某基金某日持有的某三种股票的数是分别为150万股、280万股和370万股;每股的收盘价分别为32元、25元和18元;银行存款为10000万元;对托管人或管理人应付的报酬为3000万元;应付税费为4500万元;已出售的基金份额为20000万份;则基金份额净值为元..考点：基金资产估值的概念答案：B解析：本题考查基金份额净值的计算;基金份额净值=基金资产-基金负债/基金总份额=150×32+280×25+370×18+10000-3000-4500/20000=1.048元..故本题选B选项..3.当日申购的基金份额自下一个工作日起基金的分配权益;当日赎回的基金份额自下一个工作日起基金的分配权益..A.享有;不享有B.不享有;不享有C.享有;享有D.不享有;享有考点：基金利润分配答案：A解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益;当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益..4.关于估值频率的说法;下列各项错误的是..A.我国开放式基金与每个交易日估值;并于次日公告基金份额净值B.封闭式基金每日披露一次基金份额净值C.海外基金多数是每个交易日估值D.封闭式基金每个交易日要进行估值考点：基金资产估值的概念答案：B解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值..故本题选B选项..5.收益率曲线在以为横坐标;以为纵坐标的直角坐标系上显示出来..A.期限、收益率B.收益率、期限C.时间、收益率D.收益率、时间考点：利率期限结构和信用利差答案：A解析：收益率曲线在以期限为横坐标;以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来..故本题选A选项..6.如果市场不是有效市场;基金管理人..A.买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票B.卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票C.买入“价值低估”的股票;卖出“价值高估”的股票D.卖出“价值低估”的股票;买入“价值高估”的股票考点：市场有效性答案：C解析：在无效的市场条件下;基金管理人有可能通过对股票的分析和其良好的判断力以及信息方面的优势;识别出错误定价的股票;通过买入价值低估的股票、卖出价值高估的股票;获取超出市场平均水平的收益率;或者在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平..故本题选C选项..7.债券收益率曲线中是一种正常形态..A.上升收益率曲线B.反转收益曲线C.水平收益曲线D.下降收益曲线考点：利率期限结构和信用利差答案：A解析：债券收益率曲线的类型中上升收益率曲线是一种正常形态;故本题选A选项..8.以下不属于与基金利润有关的财务指标的是..A.本期利润B.本期已实现收益C.期初可供分配利润D.未分配利润考点：基金利润答案：C解析：与基金利润有关的财务指标：本期利润、本期已实现收益、期末可供分配利润、未分配利润..C错误..故本题选C选项..9.下列对ETF基金份额申购赎回的说法正确的是..A.申购、赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式B.一般最小申购、赎回单位为10万份C.投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍D.申购、赎回申请提交后可以撤销考点：ETF的上市交易与申购、赎回答案：C解析：A选项;申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式;故A选项错误;B选项;一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份..基金管理人有权对其进行更改;并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告;故B选项错误;D选项;申购、赎回申请提交后不得撤销;故D选项错误;综上;故本题选C选项..10.是证券投资基金会计核算的责任主体;承担主会计责任..A.基金管理人与基金托管人B.基金管理人C.证券投资基金D.基金托管人考点：基金会计核算的特点答案：B解析：基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人;其中前者承担主会计责任..故本题选B选项..1.下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是..A.风险较低B.抵补通货膨胀效应C.流动性强D.信息不对称程度较高考点：不动产投资工具答案：D解析：房地产投资信托基金具有以下特点：1流动性强;2抵补通货膨胀效应;3风险较低;4信息不对称程度较低..故本题选D选项..2.下列关于机构法人投资基金税收的表述;正确的是..A.对机构买卖基金份额征收印花税B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税D.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税考点：基金的税收答案：D解析：A项;企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税;B项;非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税;C项;企业投资者从基金分配中获得的收入;暂不征收企业所得税..故本题选D选项..3.下列关于回购协议的表述;错误的是..A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.本质上;回购协议是一种证券抵押贷款;抵押品以国债为主C.按回购期限划分;我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天D.由于买断式回购历史很长;回购市场目前以买断式回购为主要交易品种考点：常用的货币市场工具答案：D解析：D项;由于质押式回购历史很长;回购市场目前以质押式回购为主要交易品种..故本题选D选项..4.下列关于回转交易的说法中;错误的是..A.权证交易当日不能进行回转交易B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权证份额协议交易实行当日回转交易C.B股实行次交易日起回转交易D.债券竞价交易实行当日回转交易考点：场内证券交易特别规定及事项答案：A解析：当日回转：债券竞价交易、权证交易、深交所对专项资产管理计划收益权份额协议交易;次交易日起回转：B股..故本题选A选项..5.我国提供基金评价业务的公司不包括..A.晨星公司B.海通证券C.招商证券D.招商银行考点：基金业绩评价体系答案：D解析：我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等..故本题选D选项..6.从事的人员或机构被称为“天使”投资者;这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成;他们集资本和能力于一身;既是创业投资者;又是投资管理者..A.风险投资B.成长权益C.并购投资D.危机投资考点：私募股权投资的战略形式答案：A解析：从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者;这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成;他们集资本和能力于一身;既是创业投资者;又是投资管理者..故本题选A选项..7.下列不属于系统性风险特点的是..A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动考点：系统性风险和非系统性风险答案：C解析：系统性风险具有以下几个特点：1由同一个因素导致大部分资产的价格变动;2大多数资产价格变动方向往往是相同的;3无法通过分散化投资来回避..故本题选C选项..8.经常用来反映数据一般水平的统计量指的是..A.分位数B.中位数C.相关系数D.方差考点：随机变量与描述性统计量答案：B解析：经常用来反映数据一般水平的统计量指的是中位数..故本题选B选项..9.下列选项中不属于隐性成本的是..A.机会成本B.买卖价差C.市场冲击D.印花税考点：显性成本与隐性成本答案：D解析：除了佣金和税费等显性成本;交易过程中的隐性成本;如买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等..故本题选D选项..10.在我国;对从证券市场中取得的收入;包括买卖股票、债券的原价收入;股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入;暂不征收企业所得税..A.非银行金融机构B.企业C.证券投资基金D.基金管理公司考点：基金的税收答案：C解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入;包括股权的股息、红利收入;买卖股票、债券的差价收入;债券的利息收入及其他收入;暂不征收企业所得税..故本题选C选项..1.用于融资融券上市标的证券如为股票的;在上海交易所上市交易时间需超过个月..A.3B.6C.9D.12考点：保证金交易答案：A解析：用于融资融券上市标的证券如为股票的;在上海交易所上市交易时间需要超过3个月..故本题选A选项..2.是指还未公开的只有公司内部人员才能获得的私人信息..A.历史信息B.公开可得信息C.内部信息D.内幕信息考点：市场有效性答案：C解析：“历史信息”主要包括证券交易的有关历史资料;如历史股价、成交量等;“公开可得信息”;即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息;“内部信息”;则为还未公开的只有公司内部人员才能获得的私人信息..故本题选C选项..3.目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略;常用的是..A.OBPI策略B.TIPP策略C.CPPI策略D.VPPI策略考点：保本基金的保本策略答案：C解析：目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策;常用的是CPPI策..故本题选C选项..4.下列关于做市商的表述;不正确的是..A.报价驱动中;最为重要的角色就是做市商;因此报价驱动市场也被称为做市商制度B.做市商的利润来源于买卖差价;如果证券差价小但交易频繁;做市商无法赚取利润C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担;本身拥有大量可交易证券;买卖双方均直接与做市商交易;而买卖价格则由做市商报出D.当接到投资者卖出某种证券的报价时;做市商以自有资金买入;当接到投资者购买某种证券的报价时;做市商用其自由证券卖出考点：报价驱动市场答案：B解析：B项;虽然做市商的利润来源于买卖差价;但如果买卖差价太大;做市商将很难促成交易;从而失去赚取差价的机会..另外;如果证券差价小但交易频繁;做市商仍可以赚取利润..故本题选B选项..5.1985年12月20日;欧盟委员会通过了;标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展..A.UCITS指令B.AIFMD指令C.证券监管目标和原则D.集合投资计划治理白皮书考点：欧盟的基金法规与监管一体化进程答案：A解析：1985年12月20日;欧盟委员会通过了可转让证券集合投资计划指令UCITS指令;标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展..故本题选A选项..6.我们通常用表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数..A.ρijB.αijC.βijD.γij考点：相关系数答案：A解析：我们通常用ρij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数..故本题选A 选项..7.目前常用的风险价值模型技术不包括..A.历史模拟法B.参数法C.蒙特卡洛模拟法D.贴现模型法考点：风险敞口、风险价值VaR答案：D解析：目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法..故本题选D选项..8.在一国监管体系下注册的基金;不需要在另一个国家或地区都进行注册;或履行一定简便程序后;就可以直接销售的基金是..A.QFIIB.QDIIC.沪港通D.基金互认考点：中国证券投资基金国际化进展情况答案：D解析：基金互认;是指在一国监管体系下注册的基金;不需要在另一个国家或地区都进行注册;或履行一定简便程序后;就可以直接销售的基金..故本题选D选项..9.采用网上交易、电话交易等方式的佣金率现场交易..A.低于B.高于C.等于D.不确定考点：显性成本与隐性成本答案：A解析：采用网上交易、电话交易等方式的佣金率低于现场交易..故本题选A选项..10.关于做市商和经纪人的说法;以下表述错误的是..A.做市商在市场中与投资者进行买卖双向交易;而经纪人也参与到交易中进行买卖B.做市商的利润主要来自于证券买卖差价;而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金C.做市商是市场流动性的主要提供者和维持者;而经纪人的利润主要来自投资者买卖指令的执行者D.两者有时可以共同完成证券交易;当做市商之间进行资金或证券拆借时;经纪人往往是不错的帮手;有些经纪人甚至是专门服务于做市商的考点：报价驱动市场答案：A解析：A项;做市商在报价驱动市场中处于关键性地位;他们在市场中与投资者进行买卖双向交易;而经纪人则是在交易中执行投资者的指令;并没有参与到交易中..故本题选A选项..。
基金从业基础知识
基金从业基础知识对于许多想要涉足金融投资领域的朋友来说，了解基金从业的基础知识是至关重要的。
这不仅能帮助我们在投资中做出更明智的决策，还能避免不必要的风险和损失。
首先，咱们得搞清楚什么是基金。
简单来说，基金就是把众多投资者的资金汇集起来，由专业的基金管理人按照一定的投资策略进行投资，以实现资产的增值。
基金的种类繁多，常见的有货币基金、债券基金、股票基金、混合基金等。
货币基金风险最低，收益相对稳定，流动性也很好，像大家熟悉的余额宝就是货币基金的一种。
债券基金主要投资于债券市场，风险和收益适中。
股票基金则大部分资金投资于股票市场，收益可能较高，但风险也较大。
混合基金则是同时投资于股票、债券等多种资产，风险和收益的平衡取决于其投资组合的比例。
那基金是怎么运作的呢？基金的运作主要涉及到基金管理人、基金托管人和基金份额持有人这三方。
基金管理人负责基金的投资决策和日常管理，他们得有专业的知识和丰富的经验。
基金托管人负责保管基金资产，监督基金管理人的投资运作，确保资金的安全。
咱们投资者就是基金份额持有人，通过购买基金份额参与基金的投资，享受基金的收益，同时也要承担相应的风险。
投资基金可不是随随便便就能赚钱的，得了解一些基本的投资策略。
比如，要根据自己的风险承受能力来选择基金。
如果您风险承受能力低，那就多配置些货币基金和债券基金；要是您能承受较高风险，想追求更高的收益，就可以适当增加股票基金的比例。
再说说基金的费用。
买基金可不是免费的，通常会有申购费、赎回费、管理费、托管费等。
申购费是在购买基金时支付的费用，赎回费是在卖出基金时支付的费用。
管理费和托管费则是每年从基金资产中按一定比例提取，用于支付基金管理人和托管人的报酬。
选择基金的时候，可不能盲目。
得看看基金的业绩表现、基金经理的投资能力、基金公司的信誉等。
基金的业绩可以通过查看其历史净值走势、同类基金排名等了解。
基金经理的投资经验、过往业绩也是重要的参考因素。
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A. 所得税B. 营业利润C. 实收资本D. 直接计入当期利润的利得和损失考点：基金会计核算的主要内容答案：D解析：利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。
故本题选D 选项。
2 .一个成功的市场选择者，会在()。
A .市场高涨时提高基金组合的B值，市场低迷时提高基金组合的B值B.市场咼涨时提咼基金组合的B值，市场低迷时降低基金组合的B值C.市场高涨时降低基金组合的B值，市场低迷时降低基金组合的B值D.市场高涨时降低基金组合的B值，市场低迷时提高基金组合的B 值考点：资本资产定价模型答案：B解析：通常用贝塔系数(B的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。
一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的B值，而在市场处于下跌时降低其组合的B值。
故本题选B选项。
3. 积极型股票投资战略的目标是()。
A. 实现平均收益B. 实现经济利润C. 获取市场超额收益D .以上都不正确考点：股票投资组合构建答案：C解析：根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理又演化出积极型与消极型两类投资策略。
积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。
故本题选C选项。
4. 在同一风险水平下能够令期望投资收益率()的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险()的资产组合形成了有效市场前沿线。
A. 最小，最大B. 最大，最大C. 最大，最小D. 最小，最小考点：最小方差与有效前沿答案：C解析：在确定了资产组合的投资风险、期望收益率以及不同资产之间的投资收益相关度以后，必须对所有组合进行检验，找到在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合。
所有满足这一要求的资产组合形成了有效市场前沿线。
故本题选 C 选项。
5. 证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担的()。
A. 最低风险B. 最大化收益C. 最咼风险D. 最少收益考点：最小方差与有效前沿答案：A解析：证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担的最低风险或者在既定的风险水平下所能获得的最大化投资收益。
故本题选 A 选项。
6. 远期利率和即期利率的区别在于()。
A. 付息频率不同B. 计息日起点不同C. 计息期限不同D .计息方式不同考点：即期利率和远期利率答案：B解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻;故本题选 B 选项。
7. 下列不属于期货市场功能的是()。
A. 价格发现B. 投机C. 风险管理D. 套现考点：期货合约概述答案：D解析：一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：风险管理、价格发现、投机。
故本题选 D 选项。
8 .期货市场最基本的功能是()。
A. 价格发现B. 投机C. 风险管理D. 套现考点：期货合约概述答案：C解析：期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险，利用外汇期货管理汇率风险，利用利率期货管理利率风险，以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。
9. 通过对杜邦分析体系的分析可知，提高净资产收益率的途径不包括()。
A. 加强销售管理，提高销售净利率B. 加强资产管理，提高其利用率和周转率C. 加强负债管理，降低资产负债率D. 加强利润管理，提高利润总额考点：杜邦分析法答案：C解析：通过对杜邦分析体系的分析可知，提高净资产收益率的途径包括加强销售管理，提高销售净利率加强资产管理，提高其利用率和周转率，加强利润管理，提高利润总额。
故本题选 C 选项。
10. 按公司规模划分的股票投资风格，通常不包括()。
A. 小型资本股票B. 混合型资本股票C. 大型资本股票D. 中型资本股票考点：股票答案：D解析：按公司规模划分的股票投资风格，通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。
故本题选 D 选项。
1. 以下不属于基金投资风格分析的是()。
A. 基金持仓成长性分析B. 基金持仓股本规模分析C. 基金持仓行业分析D. 基金持仓集中度分析考点：基金财务会计报告分析的主要内容答案：C解析：不同基金有不同投资风格，根据基金的投资组合情况可以从不同角度进行分析，以了解基金的投资风格。
(1)持仓集中度分析。
通过计算持仓的前10 只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。
(2)基金持仓股本规模分析。
通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好。
(3)基金持仓成长性分析。
通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长。
故本题选 C 选项。
2. 假设某基金某日持有的某三种股票的数是分别为150 万股、280 万股和370万股，每股的收盘价分别为32 元、25 元和18 元，银行存款为10000 万元，对托管人或管理人应付的报酬为3000 万元，应付税费为4500 万元，已出售的基金份额为20000 万份，则基金份额净值为() 元。
考点：基金资产估值的概念答案：B解析：本题考查基金份额净值的计算，基金份额净值=( 基金资产- 基金负债)/ 基金总份额=(150 X 32+280X 25+370X 18+10000 -3000-4500)/20000=1.048( 元)。
故本题选 B 选项。
3 .当日申购的基金份额自下一个工作日起()基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起() 基金的分配权益。
A .享有，不享有B. 不享有，不享有C. 享有，享有D. 不享有，享有考点：基金利润分配答案：A解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
A. 我国幵放式基金与每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值B. 封闭式基金每日披露一次基金份额净值C. 海外基金多数是每个交易日估值D. 封闭式基金每个交易日要进行估值考点：基金资产估值的概念答案：B解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值。
故本题选B选项。
5. 收益率曲线在以() 为横坐标，以() 为纵坐标的直角坐标系上显示出来。
A .期限、收益率B. 收益率、期限C. 时间、收益率D. 收益率、时间考点：利率期限结构和信用利差答案：A解析：收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。
故本题选 A 选项。
6. 如果市场不是有效市场，基金管理人()A. 买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票B. 卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票C. 买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票D. 卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票考点：市场有效性答案：C解析：在无效的市场条件下，基金管理人有可能通过对股票的分析和其良好的判断力以及信息方面的优势，识别出错误定价的股票，通过买入价值低估的股票、卖出价值高估的股票，获取超出市场平均水平的收益率，或者在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平。
故本题选 C 选项。
7. 债券收益率曲线中() 是一种正常形态。
A .上升收益率曲线B. 反转收益曲线C. 水平收益曲线D. 下降收益曲线考点：利率期限结构和信用利差答案：A解析：债券收益率曲线的类型中上升收益率曲线是一种正常形态，故本题选选项。
8. 以下不属于与基金利润有关的财务指标的是()。
A. 本期利润B. 本期已实现收益C. 期初可供分配利润D. 未分配利润考点：基金利润答案：C解析：与基金利润有关的财务指标：本期利润、本期已实现收益、期末可供分配利润、未分配利润。
C 错误。
故本题选 C 选项。
9. 下列对ETF基金份额申购赎回的说法正确的是()。
A. 申购、赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式B. 一般最小申购、赎回单位为10万份C. 投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍D. 申购、赎回申请提交后可以撤销考点：ETF的上市交易与申购、赎回答案：C解析：A选项，申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，故A选项错误；B 选项，一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份。
基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少 3 个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，故B 选项错误;D 选项，申购、赎回申请提交后不得撤销，故 D 选项错误;综上，故本题选C 选项。
10. () 是证券投资基金会计核算的责任主体，承担主会计责任。
A. 基金管理人与基金托管人B. 基金管理人C. 证券投资基金D. 基金托管人考点：基金会计核算的特点答案：B解析：基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。
故本题选 B 选项。
1.下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是()。
A .风险较低B. 抵补通货膨胀效应C. 流动性强D. 信息不对称程度较高考点：不动产投资工具答案：D解析：房地产投资信托基金具有以下特点：(1) 流动性强;(2)抵补通货膨胀效应;(3) 风险较低;(4) 信息不对称程度较低。
故本题选 D 选项。
2 .下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是()。
A. 对机构买卖基金份额征收印花税B. 对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C. 对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税D. 对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税考点：基金的税收答案：D解析：A项，企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税；B项，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税；C项，企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
故本题选 D 选项。
A. 回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B. 本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主C. 按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4 天、7 天、14 天、28 天、91 天以及182 天D. 由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种考点：常用的货币市场工具答案：D解析： D 项，由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。
故本题选 D 选项。
4. 下列关于回转交易的说法中，错误的是()。
A. 权证交易当日不能进行回转交易B. 深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权证份额协议交易实行当日回转交易C. B 股实行次交易日起回转交易D. 债券竞价交易实行当日回转交易考点：场内证券交易特别规定及事项答案：A解析：当日回转：债券竞价交易、权证交易、深交所对专项资产管理计划收益权份额协议交易；次交易日起回转：B股。