投资与项目

第一章导论

本章综合介绍了项目评估的基本问题,包括投资与项目的关系,项目的分类,项目管理的

一般程序,项目评估的内容,程序以及在开展项目评估时应遵循的基本原则等.

本章重点掌握的内容有:

1.投资与项目的关系

(1)投资的概念与特征

投资是经济主体(法人与自然人)为获得未来预期收益而在现时投入生产要素,以形成

资产并实现其增值的经济活动（生产性投资★）;或是指经济主体(法人和自然人)为未来获得收益而现时投入的资金或资本（金融投资）.广义的投资包括生产性投资和金融投资,投资项目学中的投资仅指生产性投资.

投资具有以下特征:

a.投入资金多;

b.占用时间长;

c.实施风险高;

d.影响不可逆.

(2)投资与项目的关系

投资项目是投资的最终载体,项目作为开展投资活动的现实经济实体,是对投资进行管

理的恰当场所之一.

(3)项目及分类

项目的一般概念是指在规定的时间预算范围内,按照一定的质量要求实现预定目标的

一项一次性任务.投资项目是指在规定的期限内,为完成某项开发目标而规划的投资,政策,机构以及其他方面的综合体.或者说,项目是指花费一定资金以取得预期收益的一系列活动,具有独特的时间(项目寿命期)和独特的空间(项目场址), 是一个便于计划,筹资和实施的

单位.

按照不同的划分标准项目可以分为以下几种类型:

a．按照性质的不同划分为:基本建设项目和更新改造项目.

b．按照内容的不同划分为:工业投资项目,非工业投资项目.

c．按照资金来源的不同划分为:政府投资项目,企业投资项目,"三资"项目.

2.项目管理的一般程序

项目周期是指项目从提议,论述,决策,到建设运营,直至报废为止的全过程.由于管理

者的出发点和管理角度的不同,项目周期可分为投资项目管理周期和贷款项目管理周期两类.

在学习过程中,应注重投资项目周期管理和贷款项目周期管理适用的对象,出发点,侧重的方面,以及各自的规律.

3.项目评估内容

为了使投资决策的依据较为充分,项目评估主要从建设必要性,生产建设条件,财务效益,国民经济效益和社会效益五个方面对项目进行全面的技术经济论证.

4.项目评估应遵循的原则

为了保证评估工作的质量,在对项目开展评估时,评估人员应严格遵守以下原则:科学性

原则,客观性原则,公正性原则,面向需求的原则,投入与产出相匹配的原则,资金时间价值原则5.项目评估与可行性研究的关系

掌握二者之间的共性与差异

一般掌握的内容:

1.项目评估及其发展历程

2.项目评估的程序

第二章项目建设必要性评估

从本章开始对项目评估的内容逐项展开讨论.项目建设必要性评估是对可行性研究报告中提出的项目建设的理由进行重新审查,分析和评估.

本章重点掌握的内容:

1.项目设立的背景分析

(1)设立项目的基本原因和方法

(2)设立项目的宏观经济环境

(3)设立项目的微观经济条件

2.市场调查

(1)市场调查的程序

(2)市场调查的内容,分为市场环境调查和市场专题调查两大类

(3)市场调查的方法

3.市场预测

重点掌握市场预测的方法,近期需求预测中的简单平衡法,购买力估算法和关联因素法,发展趋势预测中的时间序列预测法,回归预测汉,产品生命周期分析,经验判断法.掌握每种方法的涵义及其计算.

4.项目生产规模的概念及其决定因素

(1)生产规模

(2)规模经济

(3)项目生产规模的决定因素

5.项目生产规模的确定方法

(1)经验方法

(2 ) 规模效果曲线法

(3 ) 分步法

第三章项目建设条件评估

项目建设条件评估,是对建项目在建设过程中和建成投产后的生产过程中所必须的条件进行评估,包括项目的资源条件评估,技术条件评估以及项目的机构条件评估等几个方面.

本章重点掌握的内容:

1.项目资源条件评估的原则

(1) 资源的开发利用要注意保持生态平衡,达到环境保护的有关要求.

(2) 对资源的开发利用要遵循多层次,多目标的原则,达到综合利用的要求.

(3) 对资源的开发利用要注意资源的供应数量,质量,服务年限,开采方式,利用条件等,达到经济开发的目的和要求.

(4) 对可再生的资源开发利用要注意保证资源的再生性,达到资源边疆补偿的要求.

(5) 要注意技术进步对资源利用的影响,达到最佳利用的要求.

(6) 对稀缺资源和供应紧张的资源要注意寻找替代产品,以达到满足项目生产的连续性要求.

2.项目技术条件评估的原则

(1) 技术的先进性.主要是通过各种指标来体现,如劳动生产率,单位产品的原材料消耗水平,能源消耗水平等.

(2) 技术的适用性.

(3) 技术的经济性

(4)技术的可靠性.

(5) 遵守国家有关的技术政策,法规和标准.

3.项目技术条件评估的内容

4.工艺评估的内容

工艺评估的目的是确定产品生产的全过程技术方法的可行性,它一般包括以下几项内容:

(1) 可靠性分析.

(2) 工艺对产品质量的保证程度分析.

(3) 经济性分析.

(4) 工艺对原材料的适应性分析.

(5) 生产工艺流程的均衡性分析.

5.项目机构条件评估的内容

(1 ) 项目的机构设置是否适当

(2 ) 项目机构是否满足项目建设的需要

(3)是否需要设立新的项目机构

(4)项目机构与项目外机构的协调

一般掌握的内容:

1.项目资源条件评估的内容

2.项目资源条件的评估

3.项目原材料供应条件的评估

4.项目燃料与动力条件评估,交通运输和通讯条件,项目售货员力量评估

5.项目设备的评估

6.工程设计方案的分析与评估

第四章项目基础财务数据的测算与评估

项目基础财务数据的测算与评估为项目的财务效益评估和国民经济效益评估提供了完整,真实,可靠的依据.它是项目财务评估和国民经济评估的前提和基础,又是项目经济效益评估的重要组成部份.

本章重点掌握的内容:

1.财务数据估算的概念及内容

项目的财务数据估算是指在项目市场,资源,技术条件评估的基础上,从项目(或企业)的角度出发,依据现行的经济法规和价格政策,对一系列有关的财务数据进行调查,搜集,整理和测算,并编制有关的财务数据表格的工作.

项目基础财务数据估算的内容包括:

(1)投资成本费用估算

(2)生产成本,费用估算

(3)销售收入与税金的估算

(4)利润及其分配的估算